摘要：隨著經(jīng)濟(jì)全球化步伐的不斷加快以及我國加入WTO，國有商業(yè)銀行成為國家金融體制改革和可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略不可或缺的角色。在當(dāng)前美國“次貸危機(jī)”引發(fā)的全球金融風(fēng)暴的影響下，我國國有商業(yè)銀行面，臨的一個(gè)難題是如何較好地化解信貸風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：國有商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)原因

中圖分類號：F830.5

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1004－4914f2008112－204－03

信貸風(fēng)險(xiǎn)是指銀行貸款損益的不確定性，它是商業(yè)銀行面，臨的最主要的風(fēng)險(xiǎn)。我國是一個(gè)發(fā)展中國家，正處于經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌的關(guān)鍵時(shí)期，擔(dān)負(fù)著“轉(zhuǎn)型與發(fā)展”的雙重使命。在這種背景下，新舊體制的交錯(cuò)使我國的宏觀管理出現(xiàn)了真空地帶，銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)防范能力相對薄弱，伴隨銀行業(yè)自身的高速發(fā)展，信貸風(fēng)險(xiǎn)不斷積累擴(kuò)大。信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因紛繁復(fù)雜，從其產(chǎn)生來源來看，主要是受外部環(huán)境、商業(yè)銀行、借款企業(yè)三方面因素的影響。本文從這三個(gè)方面來探析銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的原因。

一、我國國有商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的外部環(huán)境

1、政府對銀行行政干預(yù)過多。多年來，我國一直提倡轉(zhuǎn)變政府職能，但在現(xiàn)實(shí)中，政府同企業(yè)、銀行的關(guān)系難以分開，政府的職能并沒有真正轉(zhuǎn)變過來，政府特別是地方政府干預(yù)企業(yè)、銀行的行為仍很普遍。政府對銀行的干預(yù)一方面挫傷了商業(yè)銀行的自主經(jīng)營的積極性；另一方面銀行發(fā)放貸款的過程中，由于政府權(quán)力的積極介入，信貸資產(chǎn)的配置被人為的扭曲，背離了通過金融市場使信貸資產(chǎn)達(dá)到最優(yōu)化配置從銀行的發(fā)展趨勢來看，銀行跨行業(yè)經(jīng)營已經(jīng)是未來銀行業(yè)發(fā)展的大趨勢。2006年底，國有商業(yè)已與外資銀行同臺競爭，增強(qiáng)我國銀行業(yè)同西方銀行競爭的實(shí)力，政府應(yīng)適當(dāng)放松金融管制，推動(dòng)我國的金融創(chuàng)新。使我國商業(yè)銀行不僅在管理模式上，還必須在經(jīng)營范圍上逐步與國際銀行業(yè)接軌，從而增強(qiáng)我國銀行業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。實(shí)證研究表明：地方政府干預(yù)這一歷史遺留問題是信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的最主要原因之一。

2、社會信用環(huán)境有待完善。銀行業(yè)是由信用支撐的行業(yè)，社會誠信體系不單是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的生命線，而且是整個(gè)金融體系的基本保障。然而由于我國當(dāng)前經(jīng)濟(jì)正處于轉(zhuǎn)軌時(shí)期，產(chǎn)權(quán)制度改革尚在進(jìn)行之中，加上法制不健全，社會信用體系沒有建立，社會上坑蒙拐騙、欠債不還、金融欺詐的失信現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。我國商業(yè)銀行信貸市場的信息不對稱問題十分嚴(yán)重，國有商業(yè)銀行出于自身利益的考慮，不敢輕易發(fā)放貸款，“惜貸”現(xiàn)象一度盛行，同時(shí)也導(dǎo)致信貸風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)集中化趨勢。信用缺失成為危害社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的壁壘，給國有商業(yè)銀行帶來的只會是信貸風(fēng)險(xiǎn)的劇增。

3、法制不健全。雖然目前我國己陸續(xù)出臺了《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《破產(chǎn)法》等相關(guān)法律法規(guī)。但仍有一系列與信貸密切相關(guān)的法律法規(guī)尚未出臺，而且出臺的這些法律本身內(nèi)容過于簡單，缺乏可操作性，致使銀行在債權(quán)保全工作上障礙重重。根據(jù)世界銀行的一份調(diào)查，我國國有企業(yè)的破產(chǎn)過程對債權(quán)人保護(hù)不夠，債權(quán)銀行一般只能回收其3％～15％的債權(quán)。如此一來，不但加大了銀行潛在的信貸風(fēng)險(xiǎn)，更加劇了社會信用狀況的進(jìn)一步惡化。

4、金融市場發(fā)育遲緩且不規(guī)范。一方面，企業(yè)融資渠道狹窄，在直接融資有限的情況下，只好轉(zhuǎn)向銀行貸款；另一方面，居民投資無門，大量資金以存款儲蓄形式涌入銀行。對借款人的軟債權(quán)和對存款人的硬債務(wù)，使得銀行成為信貸風(fēng)險(xiǎn)的聚集地，銀行只好被動(dòng)地接受風(fēng)險(xiǎn)。隨著融資成本的提高，貸款利率也會有所上升，大批低風(fēng)險(xiǎn)借款人由于借貸成本較高而更傾向于轉(zhuǎn)向私人金融市場直接融資，這會導(dǎo)致大量優(yōu)質(zhì)資金流出銀行，出現(xiàn)金融“脫媒”現(xiàn)象，此時(shí)那些排隊(duì)申請貸款的企業(yè)通常是信貸風(fēng)險(xiǎn)較高、易造成“逆向”結(jié)果的企業(yè)，因此往往會加大國有商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。

5、信貸資金違規(guī)無序進(jìn)入股市。在全球金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的大環(huán)境下，我國銀行業(yè)與證券業(yè)分業(yè)經(jīng)營的模式有所放松。到目前為止，國家準(zhǔn)允的信貸資金入市方式主要有股票質(zhì)押貸款、債券回購、銀行間同業(yè)拆借。銀行信貸資金無論以什么方式流入資本市場，對銀行來說風(fēng)險(xiǎn)或多或少都會增加。國有商業(yè)銀行的國有產(chǎn)權(quán)形式?jīng)Q定了在現(xiàn)有的銀行委托代理關(guān)系中，作為委托人的所有者虛設(shè)，加大了作為代理人的銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)，使他們有從事高風(fēng)險(xiǎn)高收益業(yè)務(wù)的激勵(lì)而缺乏自我約束的動(dòng)力。所以信貸資金違規(guī)無序進(jìn)入股市在很大程度上加深了信貸的風(fēng)險(xiǎn)程度。

6、經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)。在經(jīng)濟(jì)緊縮期，大批企業(yè)經(jīng)營欠佳，無法償還債務(wù)，使社會信用環(huán)境遭到破壞，導(dǎo)致銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)，不良貸款增加；經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張期，貨幣需求量劇增，銀行授信業(yè)務(wù)易失控，同樣也會加大銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

二、銀行自身的原因

伴隨世界經(jīng)濟(jì)一體化趨勢的加強(qiáng)和入世后金融準(zhǔn)入的兌現(xiàn)，外資銀行大批涌入，銀行競爭強(qiáng)度日益加大，某些大企業(yè)、大城市、大項(xiàng)目就成為各大國有商業(yè)銀行的追逐對象，造成信貸的過度集中和貸款長期化，使得信貸風(fēng)險(xiǎn)大增。

1、信貸集中。信貸集中也就是貸款投向集中，應(yīng)該強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)的分散性。由于銀行高負(fù)債的經(jīng)營特點(diǎn)，決定其體系先天具有某種風(fēng)險(xiǎn)性。若投資資產(chǎn)過于集中會引起風(fēng)險(xiǎn)的積聚上升，信貸體系的風(fēng)險(xiǎn)性也將大大增加。據(jù)對國有商業(yè)銀行信貸市場的初步調(diào)查，貸款集中正成為一大潛在風(fēng)險(xiǎn)，具體表現(xiàn)在貸“大”、貸“上”，即貸款給大企業(yè)、大城市、大項(xiàng)目，給上市公司或準(zhǔn)上市公司；貸給壟斷企業(yè)，主要包括兩路(公路、鐵路)、兩電(電力、電信)和煙草。同時(shí)，貸款資金集中化也使得中小企業(yè)借貸渠道受阻，給國有商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)的平衡發(fā)展帶來負(fù)面效應(yīng)。國有商業(yè)銀行對信貸目標(biāo)客戶選擇的頑固性和“信貸集中”的嚴(yán)重性，影響了信貸的穩(wěn)定性和平衡發(fā)展。

2、貸款資金趨向長期化。近年來我國國有商業(yè)銀行短期貸款逐年減少，而中長期貸款則逐年增加。這將導(dǎo)致銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性降低，信貸資金周轉(zhuǎn)速度減慢，同時(shí)，貸款資金集中化也使得中小企業(yè)貸款難問題更加突出，對經(jīng)濟(jì)平衡發(fā)展帶來負(fù)面效應(yīng)。雖然長期貸款可暫緩風(fēng)險(xiǎn)的到來，但卻增加了潛在風(fēng)險(xiǎn)。加之我國信用環(huán)境不完善，企業(yè)信用評級的波動(dòng)概率很高，貸款期限過長，無疑將會增大銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，加劇信貸風(fēng)險(xiǎn)性的程度，對銀行的長遠(yuǎn)發(fā)展是極為不利的。

3、信貸流程的具體操作存在缺陷。貸前調(diào)查上的缺陷：從制度上看，國有商業(yè)銀行信貸管理基本制度中對申請銀行信用的客戶基本條件門檻較低，從而導(dǎo)致強(qiáng)烈的信用需求，增加了風(fēng)險(xiǎn)防范化解的成本和難度。從操作上看，貸前調(diào)查作為風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，但信賢人員只是根據(jù)企業(yè)提供的相關(guān)文字材料，對于企業(yè)提供的報(bào)表數(shù)據(jù)輕易采信和運(yùn)用，根據(jù)這樣的貸前調(diào)查報(bào)告做出的結(jié)論已經(jīng)使貸款失去了安全性。

客戶授信控制上的缺陷：當(dāng)前，國有商業(yè)銀行在實(shí)際操作中主要根據(jù)客戶信用等級、資產(chǎn)負(fù)債率和抵押、擔(dān)保狀況等因素確定對客戶的最高綜合授信額度。事實(shí)上，幾乎所有的客戶均以最高授信額度作為用信需求。而這種授信方式無論是從模型上、還是在程序上、操作上均存在明顯缺陷。

貸后風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制上的缺陷：客戶經(jīng)理崗位職責(zé)定位不準(zhǔn)，當(dāng)前，國有商業(yè)銀行貸后管理實(shí)質(zhì)上仍然存在職責(zé)不清、信息不暢、責(zé)任不明、效率不高的問題。貸后管理實(shí)際成為應(yīng)付日常制度檢查需要的工具，貸后檢查作為風(fēng)險(xiǎn)控制的重點(diǎn)環(huán)節(jié)，需要信貸人員深入企業(yè)監(jiān)控其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和資金流向，認(rèn)真分析其貸款風(fēng)險(xiǎn)變化情況?？墒牵刨J人員對不少貸款企業(yè)的后續(xù)管理則放松了，這是造成貸款預(yù)警機(jī)制失靈的主要原因。

4、信貸風(fēng)險(xiǎn)控制的理念存在偏差。降低不良資產(chǎn)率不等于稀釋不良資產(chǎn)率：安全是銀行經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)的前提目標(biāo)，近年來，商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)意識明顯增強(qiáng)，在信貸經(jīng)營管理過程中己經(jīng)比較重視信貸風(fēng)險(xiǎn)控制。多年來，四大國有商業(yè)行在監(jiān)管機(jī)構(gòu)對于降低不良資產(chǎn)率的要求上普遍流行著這樣一個(gè)習(xí)語，“稀釋不良資產(chǎn)”，說的是在對于降低不良資產(chǎn)率的要求上，從總行到各分支行普遍采用的辦法叫“擴(kuò)大分母”。把資產(chǎn)規(guī)模迅速地做大，這樣不良資產(chǎn)就被稀釋了，比率就下降了。但是，一些經(jīng)營行還不能正確地處理好業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)系，往往在業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)控制之間進(jìn)行單向選擇，有些經(jīng)營行片面追求信貸資產(chǎn)質(zhì)量，機(jī)械地追求貸不良，以致信貸業(yè)務(wù)持續(xù)萎縮，經(jīng)營效益居低不上，反過來又制約了信貸資產(chǎn)質(zhì)量的提升，造成信貸資產(chǎn)質(zhì)量、業(yè)務(wù)發(fā)展、經(jīng)營效益之間的惡性循環(huán)，思想上缺乏信貸風(fēng)險(xiǎn)與效益整合管理的理念，行動(dòng)上缺乏信貸風(fēng)險(xiǎn)與效益整合管理的機(jī)制。

信貸風(fēng)險(xiǎn)管理不等于單個(gè)信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的簡單累加：商業(yè)銀行目前采用的量化的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理方法多是針對單個(gè)借款人信貸風(fēng)險(xiǎn)的測量與管理，對于信貸組合風(fēng)險(xiǎn)則缺乏有效的定量測量與分析工具，也未從經(jīng)營戰(zhàn)略層面和操作實(shí)踐層面研究和實(shí)行信貸組合風(fēng)險(xiǎn)管理。如果挖掘那些與現(xiàn)在組合呈負(fù)相關(guān)或正相關(guān)很小的信貸資產(chǎn)，充分利用分散化的可能，國有商業(yè)銀行可以在信貸規(guī)模和整體收益基本保持不變的情況下，將組合的信用風(fēng)險(xiǎn)降到最低，或者在可承受風(fēng)險(xiǎn)能力基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)收益最大化。

5、缺乏完善的市場化的風(fēng)險(xiǎn)對沖和消化機(jī)制。國有商業(yè)銀行在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，對市場化的風(fēng)險(xiǎn)對沖和消化的工具重視不夠。近年來，保險(xiǎn)、擔(dān)保、信貸資產(chǎn)證券化和套期保值等金融工具的發(fā)展很迅速，而在實(shí)踐過程中很好地和信貸風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行有機(jī)的結(jié)合，將對防范國有商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)將起到積極的作用。

6、信貸風(fēng)險(xiǎn)管理激勵(lì)與約束機(jī)制有待完善。在國有商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)發(fā)生的全過程中涉及信用調(diào)查、審查、審批、貸后管理各個(gè)環(huán)節(jié)的經(jīng)辦人員和有權(quán)決定人員，但無論是從各崗位的權(quán)力與責(zé)任劃分上，還是報(bào)酬激勵(lì)與懲誡處罰機(jī)制上，均無明確可行的操作手冊，且在實(shí)踐中有誤導(dǎo)傾向。主要體現(xiàn)在權(quán)力責(zé)任失衡?？己伺c激勵(lì)機(jī)制不完善，在很大程度上影響了信貸管理水平的提升和信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范。

7、國有商業(yè)銀行管理機(jī)制存在弊端。國有商業(yè)銀行總行與各級分支行之間形成的是層層代理關(guān)系，逐級進(jìn)行所有者約束。這種方式不同于市場經(jīng)濟(jì)中的不同法人之間的外部委托代理方式。其特點(diǎn)是：一方面，管理層所運(yùn)用和管理的資本不屬于本身，而來自于授權(quán)人所使用的權(quán)力不屬于法定自授，而來源于法人授權(quán)所產(chǎn)生的利益不屬于自己，而屬于資本所有者。另一方面，銀行的資產(chǎn)以及實(shí)際收益又分散于各個(gè)授權(quán)人手中，管理層的管理效果在某種程度決定銀行的收益。管理層掌握資本資產(chǎn)的處置權(quán)，但其卻不是資產(chǎn)的所有者，這樣一來，銀行的業(yè)績很大程度上取決于管理層管理的責(zé)任感。經(jīng)常的情況是，管理層對貸款的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)心不夠，信貸風(fēng)險(xiǎn)加大。而國有商業(yè)銀行由于委托代理鏈條設(shè)置過長，國有商業(yè)銀行資產(chǎn)的直接支配者對國有資產(chǎn)的關(guān)心度因而較低。這種關(guān)心程度的高低直接關(guān)系到國有商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)的安全性。由以上的分析可知，國有商業(yè)銀行的授權(quán)管理機(jī)制存在客觀的弊端，無形中放大銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

8、國有商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理制度落后。(1)內(nèi)部稽核部門缺乏獨(dú)立性與權(quán)威性。內(nèi)部稽核部門負(fù)責(zé)對銀行各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)和責(zé)任履行情況進(jìn)行檢查、監(jiān)督和評價(jià)，因此內(nèi)部稽核制度是確保內(nèi)控制度實(shí)施的制度安排。但是國有商業(yè)銀行的內(nèi)部稽核部門的人事控制、經(jīng)費(fèi)開支受制于行長，其獨(dú)立性與權(quán)威性就得不到保障，內(nèi)部稽核部門一旦查出的問題直接涉及到行長或者影響到行長的“政績”，不能揭發(fā)出來。在稽核方式上，內(nèi)部稽核以突擊性現(xiàn)場檢查為主，沒有建立一套完善的非現(xiàn)場稽核制度，這種檢查流于形式，難以起到實(shí)效，其監(jiān)督與評價(jià)職能也就無法發(fā)揮作用。(2)國有商業(yè)銀行信貸審查不規(guī)范：由于缺乏有效的激勵(lì)與約束機(jī)制，銀行員工徇私舞弊現(xiàn)象嚴(yán)重，在信貸業(yè)務(wù)的操作程序中，經(jīng)常出現(xiàn)“反程序操作”和“跳程序操作”問題。貸款“雙簽”程序與貸款業(yè)務(wù)中不能嚴(yán)格執(zhí)行，嚴(yán)重影響了信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制。此外，信貸管理人員常存在“尋租行為”，導(dǎo)致大量不良貸款的損失。

9、信貸風(fēng)險(xiǎn)防范制度建設(shè)滯后。當(dāng)前國有商業(yè)銀行尚沒有建立一套能夠有效控制信貸風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)評估、監(jiān)控、規(guī)避、預(yù)防、分散、轉(zhuǎn)移和補(bǔ)償機(jī)制。這方面有以下表現(xiàn)：缺少企業(yè)信用評級制度，使信貸資金流向低劣客戶，缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控措施，使企業(yè)有了違規(guī)使用資金、采取各種手段逃廢銀行債務(wù)的機(jī)會；此外缺少預(yù)警系統(tǒng)，使得風(fēng)險(xiǎn)不能被及時(shí)的發(fā)現(xiàn)并給予化解，同時(shí)缺乏有效的分散風(fēng)險(xiǎn)的金融工具，銀行避險(xiǎn)手段不足。

三、借款企業(yè)的原因

1、不公平的關(guān)聯(lián)交易對銀行貸款安全構(gòu)成威脅。在企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營決策中，如果一方有能力直接或間接控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊?，則將其視為關(guān)聯(lián)方。如果兩方或多方同受一方控制，也將視為關(guān)聯(lián)方。關(guān)聯(lián)交易有其好的一面：它可促進(jìn)公司規(guī)模經(jīng)營、減少交易過程中的不確定性、降低交易成本、提高企業(yè)的市場競爭能力。但是，關(guān)聯(lián)交易也有“惡”的一面。不公平的關(guān)聯(lián)交易，可能會侵害交易對方、債權(quán)人、股東的合法利益，甚至可能會損害國家的整體利益，破壞市場公平交易的基礎(chǔ)。在信貸實(shí)踐中，關(guān)聯(lián)企業(yè)利用關(guān)聯(lián)交易逃廢貸款債務(wù)的現(xiàn)象日趨嚴(yán)重。一方面關(guān)聯(lián)交易存在極強(qiáng)的隱蔽性和復(fù)雜性；另一方面我國現(xiàn)行的關(guān)聯(lián)企業(yè)法律制度存在缺陷和空白，這就大大增強(qiáng)了借貸雙方的信息不對稱程度和貸款者的風(fēng)險(xiǎn)識別難度，加劇了銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

2、國有企業(yè)改革滯后。國有商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)一個(gè)重要方面是由國有企業(yè)轉(zhuǎn)嫁而來，我國國有企業(yè)的改革雖然取得了一定進(jìn)展，企業(yè)的經(jīng)營自主權(quán)也獲得了一定的擴(kuò)大，但現(xiàn)代企業(yè)制度并未真正建立，國有企業(yè)管理者的權(quán)責(zé)并不對稱。另外，現(xiàn)有的企業(yè)經(jīng)營者業(yè)績考核標(biāo)準(zhǔn)主要是以數(shù)量和規(guī)模為主，這樣一來，企業(yè)的管理者在位期間，在基于個(gè)人利益最大化的目標(biāo)的驅(qū)使下，企業(yè)管理者的行為必定短期化。經(jīng)常出現(xiàn)的情況是：企業(yè)管理者盲目上項(xiàng)目，或者擴(kuò)大原有的生產(chǎn)規(guī)模等等，但事先沒有經(jīng)過充分的論證其可行性。投資后缺少資金，銀行為收回原有貸款，將同意企業(yè)的追加貸款申請，繼續(xù)給予企業(yè)以資金支持。如此一來，銀行的信貸資金長期將被不合理占用，出現(xiàn)不斷累積的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

3、經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化加大經(jīng)營難度。近年來由于我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長，市場供需格局發(fā)生了根本變化，市場已經(jīng)由“賣方市場”向“買方市場”的轉(zhuǎn)化。從外需的角度，東南亞很多國家的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)相似，使我國的出口面臨很大的壓力，很多出口企業(yè)因此效益下降；從內(nèi)需的角度，由于我國城鎮(zhèn)居民住房商業(yè)化、養(yǎng)老保險(xiǎn)社會化等改革方案的實(shí)施，使居民支出預(yù)期增加，而我國目前尚未建立起完備的社會保障體制，銀行惜貸等原因?qū)е挛覈鴥?nèi)需不足，供給相對過剩，直接影響了企業(yè)的經(jīng)營狀況，惡化了銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量，加劇了信貸風(fēng)險(xiǎn)。

4、企業(yè)融資渠道比較單一。企業(yè)的融資渠道基本上可以分為外源融資和內(nèi)源融資。我國目前大部分企業(yè)的內(nèi)源融資規(guī)模小，主要是外源融資，企業(yè)的外源融資一般有向銀行借款、發(fā)放債券融資、上市融資等。中國目前的企業(yè)債券市場無論是發(fā)展規(guī)模還是發(fā)展完善程度，相對于其他發(fā)達(dá)國家十分滯后，甚至落后于一些發(fā)展中國家，能夠發(fā)放債券進(jìn)行融資的企業(yè)比例相當(dāng)?shù)?。我國?dāng)前企業(yè)的融資渠道不多，國有商業(yè)銀行承擔(dān)了企業(yè)巨大的融資壓力，在風(fēng)險(xiǎn)沒有受到良好控制的情形下，國有商業(yè)銀行的信貸壓力擴(kuò)大化，信貸風(fēng)險(xiǎn)也因而被放大。在直接融資不發(fā)達(dá)的客觀現(xiàn)狀下，僅依賴銀行按照商業(yè)化融資原則配置金融資源，顯然無法滿足國家非均衡的資金需求和經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的需要。

5、國有企業(yè)破產(chǎn)成本過高。由于歷史的原因，我國的國有企業(yè)具有社會影響廣，人員數(shù)量多，與地方政府關(guān)系密切的特點(diǎn)。其停產(chǎn)或倒閉關(guān)系常會對社會的安定團(tuán)結(jié)造成極大威脅。這樣的特點(diǎn)使得即使國有企業(yè)的經(jīng)營出現(xiàn)危機(jī)，出現(xiàn)資不抵債，也經(jīng)常是維持經(jīng)營。而國有企業(yè)的經(jīng)營資金來源大部分是國有商業(yè)銀行，由于國有企業(yè)的破產(chǎn)成本高，同時(shí)在地方政府的干涉下，國有商業(yè)銀行常常是發(fā)放一些自己不情愿的貸款，其信貸行為是非理性的。因此，國有商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)被人為地放大。

綜上所述，目前我國商業(yè)銀行信貸形勢仍然嚴(yán)峻，銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理部門任務(wù)艱巨，應(yīng)盡早制定對策，從防范、監(jiān)測、預(yù)警、化解等方面全方位入手，采取積極措施，從源頭上逐步消除存量風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)格控制新增貸款，從而達(dá)到降低信貸風(fēng)險(xiǎn)的目的。

(責(zé) 編 賈 偉)