摘要：農(nóng)村信用社建立健全科學(xué)合理的貸款利率定價(jià)機(jī)制是利率市場(chǎng)化改革的重要組成部分。文章結(jié)合山西省忻州市轄內(nèi)農(nóng)村信用社利率定價(jià)機(jī)制的現(xiàn)狀，以合作制金融機(jī)構(gòu)性質(zhì)為基礎(chǔ)，圍繞市場(chǎng)環(huán)境、服務(wù)主體、自身?xiàng)l件剖析了農(nóng)村信用社貸款利率定價(jià)機(jī)制存在的主要矛盾和面臨的主要問(wèn)題，聯(lián)系工作實(shí)際，提出進(jìn)一步推進(jìn)農(nóng)村信用社貸款利率定價(jià)機(jī)制的政策建議。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村信用社貸款利率定價(jià)機(jī)制建設(shè)

中圖分類(lèi)號(hào)：F832.43 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914(2008)12-202-02

地方法人金融機(jī)構(gòu)貸款利率定價(jià)機(jī)制改革是利率市場(chǎng)化改革的重要組成部分。農(nóng)村信用社貸款利率自2004年起實(shí)行浮動(dòng)區(qū)間管理以來(lái)，貸款利率不再根據(jù)所有制性質(zhì)和規(guī)模大小決定，而是根據(jù)市場(chǎng)供求關(guān)系來(lái)確定，農(nóng)村信用社貸款利率浮動(dòng)幅度得到了加大，浮動(dòng)區(qū)間擴(kuò)大到0.9、2.3，基層農(nóng)信社被賦予了相當(dāng)?shù)馁J款定價(jià)自主權(quán)，特別是人總行于2006年上半年下發(fā)了農(nóng)村信用社貸款定價(jià)模板(銀發(fā)[2006]8號(hào))通知，進(jìn)一步規(guī)范了貸款的利率定價(jià)行為。農(nóng)村信用社在人民銀行上述政策的督促指導(dǎo)下，逐步開(kāi)展了貸款利率定價(jià)機(jī)制的建設(shè)，促進(jìn)了利率市場(chǎng)化改革工作。對(duì)農(nóng)村的最佳組合，建立健全科學(xué)的、合理的貸款利率定價(jià)機(jī)制，發(fā)揮利率杠桿對(duì)支農(nóng)效果、競(jìng)爭(zhēng)能力和經(jīng)營(yíng)效益等方面都起到了積極的作用。但從忻州市農(nóng)村信用社貸款利率定價(jià)機(jī)制的現(xiàn)狀看，還有很多不完善的地方。

一、農(nóng)村信用社貸款利率定價(jià)機(jī)制的現(xiàn)狀

金融機(jī)構(gòu)的貸款利率是信貸資金的價(jià)格，它既反映金融機(jī)構(gòu)吸收存款的成本，也反映資金的供求關(guān)系。近年來(lái)，隨著利率市場(chǎng)化程度的不斷提高，金融機(jī)構(gòu)貸款利率還反映了國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策，對(duì)鼓勵(lì)發(fā)展的行業(yè)，采取下浮、基準(zhǔn)利率不上浮的優(yōu)惠政策，對(duì)限制發(fā)展的行業(yè)采取不貸、少貸或提高利率上浮幅度的貨幣信貸政策。尤其對(duì)于某些借款人來(lái)說(shuō)，貸款利率除對(duì)上述幾個(gè)方面考慮外，還要考慮貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度。

但是在實(shí)踐中，農(nóng)村信用社貸款利率定價(jià)由于多方面因素的影響，目前定價(jià)方式、原則等方面還比較簡(jiǎn)單，主要有三個(gè)方面的特點(diǎn)。

1、利率定價(jià)方式簡(jiǎn)單。目前，忻州市農(nóng)村信用社均實(shí)行由縣(市)農(nóng)村信用聯(lián)社對(duì)全縣信用社的貸款利率實(shí)行統(tǒng)一管理，聯(lián)社根據(jù)人民銀行有關(guān)利率政策規(guī)定，結(jié)合轄區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、民間借貸利率及貸款需求情況制定出具體的貸款利率標(biāo)準(zhǔn)后下發(fā)到基層信用社執(zhí)行，基層信用社無(wú)權(quán)制訂貸款利率，執(zhí)行的是聯(lián)社制定浮動(dòng)后的固定利率，即固定價(jià)格定價(jià)方式。

2、定價(jià)考慮因素較少。農(nóng)村信用聯(lián)社根據(jù)自身實(shí)際情況，制定出臺(tái)了貸款利率定價(jià)管理辦法。定價(jià)原則主要以人民銀行有關(guān)貸款利率政策為依據(jù)，綜合考慮資金成本、貸款期限、貸款用途等因素，將貸款利率按期限劃分為一年期、半年期利率；按用途劃分為農(nóng)戶(hù)貸款利率和非農(nóng)戶(hù)貸款利率，將對(duì)象劃分為社員貸款利率和非社員貸款利率，并由此產(chǎn)生六種實(shí)際執(zhí)行利率。

3、實(shí)際利率相對(duì)偏高。農(nóng)村信用社發(fā)放的各類(lèi)貸款都存在利率上浮幅度偏高的情況。如轄區(qū)某縣農(nóng)村信用社貸款利率上浮幅度最高時(shí)的情況是：貸款利率上浮最低是在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮了23％(為質(zhì)押貸款)，上浮利率最高則在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮了197％(為信用貸款)。2008年雖然下調(diào)了貸款利率浮度，但農(nóng)村信用社貸款利率上浮幅度仍較高，截至2008年6月末該縣農(nóng)業(yè)貸款余額46752萬(wàn)元，季末利率上浮最低80％，上浮最高97.6％。

二、農(nóng)村信用社利率定價(jià)機(jī)制存在的主要矛盾

1、農(nóng)村信用社利率定價(jià)與合作制性質(zhì)的矛盾。目前，我國(guó)農(nóng)村信用社的性質(zhì)是合作制地方法人金融機(jī)構(gòu)。這就決定了農(nóng)村信用社是“社員入股、民主管理、主要為社員服務(wù)”的金融機(jī)構(gòu)。合作金融的本質(zhì)是為了社員獲得便利的、低成本的金融服務(wù)，以貨幣資本入股的方式，自愿聯(lián)合起來(lái)，實(shí)行民主管理、互助互利的金融行為和金融組織。然而在實(shí)踐過(guò)程中，實(shí)際利率相對(duì)偏高。如何在利率定價(jià)中既體現(xiàn)對(duì)社員的優(yōu)質(zhì)服務(wù)，又能保證信用社防范風(fēng)險(xiǎn)和保持較快的增長(zhǎng)速度，成為目前農(nóng)村信用社貸款利率定價(jià)中比較突出的矛盾。

2、農(nóng)村信用社利率定價(jià)與調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的矛盾?，F(xiàn)行的貸款利率定價(jià)機(jī)制不能充分體現(xiàn)“扶優(yōu)限劣”原則。各行各業(yè)、各種用途均執(zhí)行同一利率，容易出現(xiàn)國(guó)家限制行業(yè)或產(chǎn)業(yè)由于利潤(rùn)較大，能夠提供足夠的擔(dān)?；虻盅?，從而容易取得貸款，進(jìn)一步引發(fā)投機(jī)問(wèn)題的發(fā)生，助長(zhǎng)了限制行業(yè)的畸形發(fā)展。限制行業(yè)的盲目發(fā)展，也會(huì)連帶影響到農(nóng)村信用社自身資金安全。而“三農(nóng)”貸款由于產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)或不能提供必要的擔(dān)保抵押會(huì)出現(xiàn)“貸款難”問(wèn)題，與當(dāng)前國(guó)家扶持“三農(nóng)”等產(chǎn)業(yè)、信貸政策產(chǎn)生矛盾。

3、農(nóng)村信用社利率定價(jià)與增加農(nóng)民收入之間的矛盾?，F(xiàn)在農(nóng)村信用社在制定貸款利率時(shí)帶有一定的趨利性，只考慮自身利益，不顧及社會(huì)效應(yīng)。貸款利率定價(jià)過(guò)高，雖然合法卻不合理。農(nóng)村信用社的服務(wù)市場(chǎng)主要在農(nóng)村，面對(duì)的是急需資金的大批農(nóng)戶(hù)，過(guò)高的定價(jià)使農(nóng)民貸款的利息支付較多，生產(chǎn)成本加重，一定程度上增加了農(nóng)民的負(fù)擔(dān)，影響了農(nóng)民增收，不利于支農(nóng)惠農(nóng)和促進(jìn)農(nóng)民增收增效，更不利于農(nóng)村信用社長(zhǎng)遠(yuǎn)經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略。因?yàn)槊耖g高利貸已瞄準(zhǔn)了農(nóng)村市場(chǎng)，并乘危而入，出現(xiàn)了許多農(nóng)戶(hù)選擇了民間高利貸問(wèn)題。

4、農(nóng)村信用社利率定價(jià)與信貸資金風(fēng)險(xiǎn)防范的矛盾。防范信貸風(fēng)險(xiǎn)是利率定價(jià)的盱標(biāo)之一。而農(nóng)村信用社實(shí)行以聯(lián)社為單位的固定利率，不利于農(nóng)村信用社防范信貸風(fēng)險(xiǎn)。不同風(fēng)險(xiǎn)對(duì)象采用的同一價(jià)格水平，使農(nóng)村信用社經(jīng)營(yíng)管理者忽視了貸款價(jià)格和風(fēng)險(xiǎn)收益比較的信息，弱化了包括貸款對(duì)象的選擇權(quán)，貸款對(duì)象風(fēng)險(xiǎn)不同的定價(jià)權(quán)等通過(guò)利率防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的手段。

三、農(nóng)村信用社貸款利率定價(jià)面臨的主要問(wèn)題

1、自身利益和社會(huì)效益、貸款人利益的沖突，定價(jià)傾向自身利益。農(nóng)村信用社歷史包袱重，自身積累能力弱，亟須通過(guò)擴(kuò)大存貸利差改善財(cái)務(wù)狀況。截至2008年6月末，忻州市農(nóng)村信用社歷年虧損7118萬(wàn)元。農(nóng)村信用社為了盡快彌補(bǔ)歷年虧損，在利率定價(jià)中考慮自身利益較多，社會(huì)效益和借款人承受能力較少，因此利率偏高。

2、農(nóng)村信用社在縣域經(jīng)濟(jì)中的壟斷地位，定價(jià)偏高。近幾年來(lái)，縣域國(guó)有商業(yè)銀行基層網(wǎng)點(diǎn)陸續(xù)撤并，貸款權(quán)限逐漸上收，縣域國(guó)有商業(yè)銀行和郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)只發(fā)放存單質(zhì)押貸款，造成農(nóng)村信用社在縣域信貸市場(chǎng)上基本處于壟斷地位。由于缺少充分的競(jìng)爭(zhēng)，農(nóng)村信用社在利率定價(jià)中隨意性較大，利率偏高。總體來(lái)說(shuō)。雖然農(nóng)村信用社貸款利率浮動(dòng)控制在政策規(guī)定范圍之內(nèi)，但上浮幅度較大，與基準(zhǔn)利率所得收入相比，利差較高，從而增加了農(nóng)業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本，與當(dāng)前國(guó)家支持“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)發(fā)展、減輕農(nóng)民負(fù)擔(dān)、尤其與國(guó)家社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策不相適應(yīng)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看不利于農(nóng)村信用社穩(wěn)健發(fā)展。

3、多種因素制約農(nóng)村信用社利率定價(jià)機(jī)制改革的實(shí)踐?？茖W(xué)的利率定價(jià)機(jī)制要求農(nóng)村信用社貸款利率定價(jià)以風(fēng)險(xiǎn)程度、市場(chǎng)環(huán)境、信用程度和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)為衡量標(biāo)準(zhǔn)，但由于客觀(guān)和主觀(guān)方面的原因，客觀(guān)上，貸款利率定價(jià)機(jī)制要求農(nóng)村信用社對(duì)借款人逐戶(hù)、逐筆定價(jià)。但在實(shí)踐中信貸員難以掌握農(nóng)戶(hù)貸款的真實(shí)用途、債權(quán)債務(wù)情況，僅僅根據(jù)掌握的情況無(wú)法判斷貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度，也就無(wú)法給予合理的定價(jià)。主觀(guān)上，農(nóng)村信用社的管理人員在貸款利率定價(jià)時(shí)往往會(huì)受到行政干預(yù)、自身人情因素的影響，公平性趨弱，隨意性比較大。

4、人才缺乏，技術(shù)困難。目前農(nóng)村信用社利率定價(jià)機(jī)制還存在許多亟待修正和完善的地方，風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和目標(biāo)收益率的定價(jià)原則在貸款中并沒(méi)有得到充分體觀(guān)，缺乏兼顧市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)策略和市場(chǎng)預(yù)測(cè)的前瞻性。就目前現(xiàn)狀，要想建立健全貸款利率定價(jià)機(jī)制，農(nóng)村信用社還缺乏一定的人力資源和必要的技術(shù)支持。

5、經(jīng)營(yíng)管理的習(xí)慣。多年以來(lái)，農(nóng)村信用社對(duì)農(nóng)戶(hù)貸款還沒(méi)有形成真正的信用等級(jí)評(píng)定機(jī)制，不管是多年誠(chéng)信守約的老信用戶(hù)，還是信用狀況一般的新客戶(hù)，只有貸與不貸的區(qū)別，只是在貸款數(shù)量額度多少變化，而在貸款利率定價(jià)上卻無(wú)差別利率和優(yōu)惠利率之分。

四、加快推進(jìn)農(nóng)村信用社利率定價(jià)機(jī)制改革的政策建議

1、培育和建立農(nóng)村金融的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行等涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)以及郵政儲(chǔ)蓄銀行縣域分支機(jī)構(gòu)要盡快開(kāi)辦農(nóng)戶(hù)貸款、中小企業(yè)貸款等信貸業(yè)務(wù)，打破農(nóng)村信用社的縣域信貸市場(chǎng)的壟斷地位，形成有效的競(jìng)爭(zhēng)。通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)提高服務(wù)水平，制定合理的利率。

2、增強(qiáng)貸款定價(jià)意識(shí)。一是要提高農(nóng)村信用社對(duì)貸款定價(jià)重要性的認(rèn)識(shí)。增強(qiáng)農(nóng)村信用社員工貸款利率定價(jià)工作的主觀(guān)能動(dòng)性，不斷適應(yīng)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的需要，不斷提高農(nóng)村信用社員工對(duì)貸款利率定價(jià)相關(guān)指標(biāo)的分析判斷能力，從而提高貸款利率定價(jià)總體水平。二是要增強(qiáng)對(duì)農(nóng)戶(hù)貸款利率定價(jià)管理的意識(shí)。合理細(xì)分農(nóng)戶(hù)貸款，制訂多種農(nóng)戶(hù)貸款的利率定價(jià)，充分發(fā)揮利率定價(jià)的主導(dǎo)性、主動(dòng)性和靈活性，主動(dòng)適應(yīng)市場(chǎng)變化，適時(shí)調(diào)整利率定價(jià)，充分運(yùn)用利率杠桿，促進(jìn)農(nóng)戶(hù)調(diào)整生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展高效農(nóng)業(yè)。

3、健全貸款利率定價(jià)機(jī)制。加強(qiáng)內(nèi)部協(xié)調(diào)與溝通，形成科學(xué)合理的貸款利率定價(jià)運(yùn)行機(jī)制。首先由會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)部門(mén)提供年度貸款資金成本，貸款管理費(fèi)用和稅金成本以及應(yīng)由本年度分?jǐn)偟囊郧澳甓忍潛p等定價(jià)信息，由信貸部門(mén)根據(jù)年度資產(chǎn)負(fù)債目標(biāo)要求提供年度信貸投放規(guī)模和結(jié)構(gòu)及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況等定價(jià)信息，由資金營(yíng)運(yùn)部門(mén)提供市場(chǎng)利率等定價(jià)信息。并且由以上部門(mén)將具體報(bào)告報(bào)送給貸款利率定價(jià)部門(mén)，由該部門(mén)經(jīng)過(guò)綜合分析制定貸款利率定價(jià)管理辦法。其次由信貸員對(duì)貸戶(hù)進(jìn)行信息調(diào)查，填寫(xiě)相關(guān)信息調(diào)查表。最后由農(nóng)村信用社審貸小組根據(jù)定價(jià)辦法具體確定執(zhí)行利率，并報(bào)貸款利率定價(jià)部門(mén)進(jìn)行備案。三是健全貸款利率定價(jià)的監(jiān)督制約機(jī)制。加強(qiáng)對(duì)農(nóng)村信用社貸款利率執(zhí)行及貸款利率定價(jià)的相關(guān)工作的監(jiān)督檢查，可抽調(diào)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)、信貸、資金營(yíng)運(yùn)、利率定價(jià)管理等部門(mén)組成聯(lián)合檢查組，從貸款利率定價(jià)的每一個(gè)環(huán)節(jié)入手，定期不定期進(jìn)行檢查，并對(duì)檢查出的問(wèn)題進(jìn)行嚴(yán)肅查處。確保貸款利率定價(jià)有理，優(yōu)惠有因，授權(quán)有度，防止出現(xiàn)“人情利率”、“關(guān)系利率”等問(wèn)題。四是健全利率風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警機(jī)制。農(nóng)村信用社貸款利率定價(jià)的根本目的是實(shí)施貸款安全性、流動(dòng)性、效益性的最佳組合。農(nóng)村信用社應(yīng)通過(guò)利率傳導(dǎo)機(jī)制來(lái)量化貸款價(jià)格、識(shí)別規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、整合信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量。規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，要求負(fù)責(zé)利率管理部門(mén)應(yīng)定期通報(bào)利率市場(chǎng)趨勢(shì)，通報(bào)利率變動(dòng)對(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的影響，根據(jù)基準(zhǔn)利率上升或下降的趨勢(shì)，及時(shí)引導(dǎo)農(nóng)村信用社調(diào)整利率敏感性資產(chǎn)與負(fù)債的結(jié)構(gòu)，規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。

4、完善貸款利率的科學(xué)定價(jià)。一是要制定符合當(dāng)?shù)貙?shí)際特點(diǎn)，有差別的貸款利率定價(jià)操作實(shí)施細(xì)則。要針對(duì)不同行業(yè)特點(diǎn)、不同企業(yè)特點(diǎn)、不同貸戶(hù)特點(diǎn)、不同用途特點(diǎn)、不同貸款方式特點(diǎn)等制定出不同的貸款利率定價(jià)參考標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)貸戶(hù)的不同情況，分別賦予不同的權(quán)重，實(shí)行百分制打分的辦法，綜合對(duì)貸款進(jìn)行合理科學(xué)的定價(jià)。二是科學(xué)合理地對(duì)貸款利率定價(jià)指標(biāo)進(jìn)行測(cè)算。對(duì)于付息成本率、平均費(fèi)用率、目標(biāo)利潤(rùn)率、違約率等難以確定和準(zhǔn)確測(cè)算的指標(biāo)，可對(duì)該指標(biāo)進(jìn)行連續(xù)三個(gè)年度的測(cè)算，并且對(duì)三個(gè)年度指標(biāo)進(jìn)行平均，求出平均率，然后根據(jù)各地不同的實(shí)際情況扣除一定比例進(jìn)行確定。以保證這些指標(biāo)能夠比較全面科學(xué)地反映實(shí)際情況。三是時(shí)于大額貸款、企業(yè)貸款、優(yōu)質(zhì)客戶(hù)貸款等特殊貸戶(hù)的利率定價(jià)，基層社提出意向利率，報(bào)農(nóng)村信用聯(lián)社審批，聯(lián)社根據(jù)此類(lèi)貸款的不同特點(diǎn)，可突破常規(guī)，在國(guó)家利率政策允許的范圍內(nèi)進(jìn)行上或下地浮動(dòng)。確保貸款利率定價(jià)的科學(xué)性。

5、創(chuàng)新貸款利率定價(jià)方式。當(dāng)前農(nóng)村信用社貸款利率定價(jià)帶有很大的主觀(guān)性和隨意性，缺乏嚴(yán)明的、系統(tǒng)的數(shù)據(jù)分析。為使貸款利率定價(jià)合理，具有科學(xué)性和可行性，聯(lián)社可根據(jù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、企業(yè)承受能力和自身效益及產(chǎn)業(yè)、行業(yè)、信用狀況、期限、金融、擔(dān)保方式等為主要內(nèi)容的貸款定價(jià)等相關(guān)因素，與時(shí)俱進(jìn)地推出創(chuàng)新型的定價(jià)模式。同時(shí)。還可對(duì)市場(chǎng)和客戶(hù)進(jìn)行細(xì)分，并根據(jù)客戶(hù)需要，適時(shí)推出創(chuàng)新型競(jìng)爭(zhēng)型的“利率套餐”。

6、加強(qiáng)貸款利率定價(jià)管理。一是加強(qiáng)農(nóng)村信用社向社會(huì)公布貸款定價(jià)政策及貸款利率定價(jià)體系。主動(dòng)接受社會(huì)監(jiān)督的管理。二是加強(qiáng)聯(lián)社監(jiān)事會(huì)對(duì)貸款利率定價(jià)的科學(xué)合理地進(jìn)行監(jiān)督檢查的管理，重點(diǎn)對(duì)農(nóng)村信用社貸款利率定價(jià)的資金成本率、目標(biāo)利潤(rùn)率、稅金成本率、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、利息收入等指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)查管理，及對(duì)農(nóng)村信用社貸款利率實(shí)際執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)查管理，全面了解和掌握農(nóng)村信用社貸款利率定價(jià)的科學(xué)合理性。

(責(zé) 編 小 青)