摘要：金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，商業(yè)銀行是金融業(yè)的主體。隨著我國金融業(yè)的對(duì)外開放，國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)問題已成為束縛我國金融體制與經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的桎梏。因此，必須積極探索符合國情的銀行不良資產(chǎn)處置的方法來化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn) 產(chǎn)生原因 處置方法

中圖分類號(hào)：F830.33 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914(2008)12-194-02

一、國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)基本現(xiàn)狀概述

目前我國商業(yè)銀行體系中主要有四大國家級(jí)商業(yè)銀行，它們是：中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行和中國建設(shè)銀行。所謂銀行不良資產(chǎn)主要是指不良貸款，包括逾期貸款(貸款到期限未還的貸款)、呆滯貸款(逾期兩年以上的貸款)和呆賬貸款(需要核銷的收不回的貸款)三種情況。目前中國的銀行對(duì)貸款普遍采取如下分類方式：正常貸款、逾期貸款、呆滯貸款、呆賬貸款。后三類，即“一逾兩呆”合稱為不良貸款。

當(dāng)前我國四大國有商業(yè)銀行貸款仍然占據(jù)國內(nèi)銀行市場(chǎng)70％以上的市場(chǎng)份額，但巨額的不良資產(chǎn)比率，嚴(yán)重地影響著其經(jīng)營(yíng)效益。如下表：

中國銀行業(yè)監(jiān)督委員會(huì)統(tǒng)計(jì)資料表明，這些不良資產(chǎn)絕大多數(shù)集中于國有企業(yè)，而國有企業(yè)的高負(fù)債已是普遍特征，且虧損面還在繼續(xù)加大之中。另一問題是，由于我國在加入WFO時(shí)承諾2006年底金融市場(chǎng)全面開放，央行提出國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)率每年要下降2至3個(gè)百分點(diǎn)，到2005年降到15％以下的監(jiān)管目標(biāo)。為此，各銀行在處置不良資產(chǎn)乏力下，為“稀釋”不良資產(chǎn)率，“想方設(shè)法”增加了大量貸款，其中房地產(chǎn)類又占相當(dāng)高比重。這些為不良資產(chǎn)率下降做出貢獻(xiàn)的房地產(chǎn)貸款，可能暗藏著泡沫的危險(xiǎn)，造成新的不良資產(chǎn)?？偟膩碚f，我國國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的具有余額高、占比大、消化難、增長(zhǎng)快等特點(diǎn)。

二、我國國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)產(chǎn)生的原因探究

由于我國具體國情，我國國有銀行與其他國家不同。歸結(jié)起來主要有兩個(gè)方面的原因：一是內(nèi)因，即銀行自身的原因；二是外因，即政府和企業(yè)等外部環(huán)境的原因。

(一)從內(nèi)因來看

1、國有企業(yè)和國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)改革不到位，即新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)中的產(chǎn)權(quán)虛置下的違約成本——產(chǎn)權(quán)界定不清。在產(chǎn)權(quán)不明的情況下，極易造成兩種違約，即內(nèi)部代理人違約和外部企業(yè)違約。在作為債務(wù)人的國企與作為債權(quán)人的國有銀行最終為一個(gè)產(chǎn)權(quán)主體：國家所擁有，二者的關(guān)系資金關(guān)系有如“內(nèi)部融資”，一旦違約無法償還便成為可以討價(jià)還價(jià)的“內(nèi)部矛盾”長(zhǎng)期拖延，造成外部企業(yè)違約。

2、金融監(jiān)督機(jī)制不健全。近年來，我國金融監(jiān)管體制逐步理順，但與國際上先進(jìn)的金融監(jiān)管相比，我國金融監(jiān)管仍存在不少問題。(1)監(jiān)管重心不明確。金融監(jiān)管部門對(duì)國有商業(yè)銀行法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控重視不夠，監(jiān)督不力，往往忙于外部監(jiān)管，一旦出事互相推諉。(2)監(jiān)管形式單一，手段落后。我國金融監(jiān)管部門主要以現(xiàn)場(chǎng)檢查方式對(duì)國有商業(yè)銀行進(jìn)行監(jiān)管，這就使得其只能對(duì)少數(shù)問題嚴(yán)重的銀行進(jìn)行查處，而難以對(duì)整個(gè)銀行業(yè)實(shí)施全面的、經(jīng)常的、防范性的監(jiān)管。(3)監(jiān)管人員整體素質(zhì)不高。目前我國金融監(jiān)管隊(duì)伍中，學(xué)歷水平高、監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)人才少，業(yè)務(wù)培訓(xùn)也存在許多不足。

3、國有商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)觀念淡薄，金融產(chǎn)品開發(fā)乏力，缺乏競(jìng)爭(zhēng)力。長(zhǎng)期以來，國有商業(yè)銀行采取粗放型的經(jīng)營(yíng)方式，偏重于增設(shè)機(jī)構(gòu)和擴(kuò)大規(guī)模，尚未建立起高效的內(nèi)控治理結(jié)構(gòu)和科學(xué)嚴(yán)格的信貸管理制度，經(jīng)營(yíng)權(quán)與決策權(quán)分離，責(zé)任不清，經(jīng)營(yíng)意識(shí)不強(qiáng)，管理手段落后，很難使規(guī)范有效的管理落到實(shí)處，對(duì)于貸款風(fēng)險(xiǎn)通常也很難追究個(gè)人責(zé)任，貸款風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制沒有得到真正落實(shí)。

(二)從外因來看

1、歷史遺留下的漸進(jìn)式改革的成本：經(jīng)濟(jì)體制變遷下的直接成本和路徑依賴下的間接成本。在中央計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，政府統(tǒng)管一切經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，銀行只能充當(dāng)政府簡(jiǎn)單的會(huì)計(jì)、出納。因此，目前我國的不良資產(chǎn)基本上是在向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的時(shí)期形成的，這時(shí)期的計(jì)劃指令管理理念的長(zhǎng)期影響成為以后的“路徑”。1984年以后，隨著有計(jì)劃的商品經(jīng)濟(jì)體制建立，四大專業(yè)銀行成立，國家財(cái)政不再給國有企業(yè)增撥流動(dòng)資金，但實(shí)行貸款規(guī)?？刂?，干預(yù)銀行向國有企業(yè)進(jìn)行政策性貸款。在直接融資市場(chǎng)不發(fā)達(dá)的情況下，企業(yè)生存和發(fā)展對(duì)銀行資金存在“路徑依賴”。這些貸款就成為這種體制下經(jīng)濟(jì)發(fā)展的直接成本。

2、企業(yè)投資失策，經(jīng)營(yíng)管理不善，導(dǎo)致效益不佳。由于國有商業(yè)銀行資產(chǎn)運(yùn)用主要是向企業(yè)發(fā)放貸款，因此，企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的好壞、還貸能力的大小以及還貸意愿的強(qiáng)弱，也就成了影響銀行資產(chǎn)質(zhì)量不可忽視的因素、二者是唇亡齒寒的關(guān)系。過度的負(fù)債經(jīng)營(yíng)和沉重的包袱削弱了國有企業(yè)抵御經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的能力。加之，長(zhǎng)期以來我國很多國有企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平低，資金運(yùn)作不當(dāng)，造成企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益不佳，這些問題反映到金融領(lǐng)域，就是銀行呆賬、壞賬貸款比率不斷攀升。

3、法制不健全。法律制度的不健全也是不良資產(chǎn)形成的重要原因。它主要體現(xiàn)在：法律不健全，使得作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)重要組成部分的銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)缺乏必要的法律依據(jù)。已有的法律規(guī)定無法具體實(shí)施；銀行與企業(yè)間的大量業(yè)務(wù)活動(dòng)依照政策辦事，而政策與法律相矛盾，損害了法律的權(quán)威，為不良資產(chǎn)的形成埋下伏筆?；蚣词挂婪ㄞk理了卻得不到有效的實(shí)施，所以國有商業(yè)銀行沒有成為真正的獨(dú)立法人。缺乏真正的經(jīng)營(yíng)自主權(quán)，在貸款問題上不能自主，在地方政府行政干預(yù)下造成大量貸款死滯。

三、積極探索有效的不良資產(chǎn)處置對(duì)策

不良資產(chǎn)問題是國有銀行業(yè)的大問題，并成為中國銀行業(yè)下一步改革和發(fā)展的沉重包袱和障礙。解決不良資產(chǎn)問題必須積極探索符合國情的銀行不良資產(chǎn)處置的新解決方案。故本文就從宏微觀方面進(jìn)行初步對(duì)策分析。

(一)從宏觀層面

1、明晰產(chǎn)權(quán)制度，增強(qiáng)宏觀調(diào)控能力。首先，深化體制改革，建立成熟和健全的市場(chǎng)機(jī)制。我國現(xiàn)在正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期，其中要以產(chǎn)權(quán)改革為重點(diǎn)，加快四大行和金融資產(chǎn)管理公司體制改革步伐。一是改革產(chǎn)權(quán)制度。要杜絕不良資產(chǎn)繼續(xù)大量產(chǎn)生，就必須從產(chǎn)權(quán)制度人手，改變“國有獨(dú)資”的單一產(chǎn)權(quán)形式，吸收非公有經(jīng)濟(jì)主體參與，并通過其產(chǎn)權(quán)的多元化改革帶動(dòng)其組織結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)、運(yùn)作機(jī)制等一系列制度的重大改革，盡快建立起現(xiàn)代金融企業(yè)制度。二是建立有效的激勵(lì)與約束機(jī)制，充分發(fā)揮國有商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)主動(dòng)性，建立經(jīng)營(yíng)者任職與企業(yè)利潤(rùn)之間的考核制度，把追求利潤(rùn)最大化重新放在首要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。三是建立信息公開披露制度，接受市場(chǎng)監(jiān)督，增大內(nèi)部違約成本，強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)責(zé)任。四是改革呆賬準(zhǔn)備金制度，擴(kuò)大呆賬核銷政策的范圍。應(yīng)在正確識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，根據(jù)對(duì)貸款損失估計(jì)足額提取，除按貸款余額提取普通準(zhǔn)備金外，還應(yīng)按貸款分類提取專項(xiàng)準(zhǔn)備金，按貸款組合提取特別準(zhǔn)備金。

2、大力改善社會(huì)信用環(huán)境，規(guī)范企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為，構(gòu)建完善的處置法律框架。信用環(huán)境是金融機(jī)構(gòu)賴以生存的基礎(chǔ)。大量逃廢債行為的存在，極大地妨礙了金融機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展，使部分有信用的企業(yè)得不到及時(shí)的資金支持，降低經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度。因此，必須以政府為主導(dǎo)重建社會(huì)信用工程。加強(qiáng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的誠信教育，提高經(jīng)濟(jì)主體誠實(shí)守信的自律性。加快信息采集數(shù)據(jù)共享體系的建設(shè)，對(duì)不守信用的企業(yè)及個(gè)人進(jìn)行必要的懲戒，使之為其不守信用行為付出代價(jià)。

3、積極利用國際資源，加強(qiáng)與國外銀行合作，引進(jìn)外國投資者及其先進(jìn)的技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)。國際招標(biāo)、打包出售和資產(chǎn)證券化等是國際上處置不良資產(chǎn)的有效手段，隨著我國加人WTO，國內(nèi)金融市場(chǎng)的不斷放開，可以嘗試地引入新的投資者。允許銀行和外國資本及民間資本成立不良資產(chǎn)管理公司，形成不良資產(chǎn)處置和交易的市場(chǎng)。一方面，我們應(yīng)努力開拓我國民間資本市場(chǎng)，為其參與處置創(chuàng)造條件；另一方面，努力開拓國際市場(chǎng)，引入國外投資者，積極改進(jìn)工作，采取引進(jìn)機(jī)構(gòu)投資者和戰(zhàn)略投資者并舉方針，以多樣化投資方式和優(yōu)質(zhì)服務(wù)吸引國外資本介入。

(二)從微觀層面

1、國有銀行要全力做好新增不良貸款控制工作，加強(qiáng)監(jiān)管，防范處置中的風(fēng)險(xiǎn)。在目前的條件下，國有商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部管理，切實(shí)做好貸款風(fēng)險(xiǎn)管理。引入風(fēng)險(xiǎn)成本管理，強(qiáng)化責(zé)任制，建立與貸款質(zhì)量掛鉤的績(jī)效考核和獎(jiǎng)懲制度。對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，科學(xué)建立考核指標(biāo)體系，明確管理的目標(biāo)、任務(wù)、責(zé)任，實(shí)行工效掛勾，以充分調(diào)動(dòng)積極性和創(chuàng)造性，最大限度地減少不良資產(chǎn)損失。建立現(xiàn)代銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系，提高信貸人員的綜合素質(zhì)，準(zhǔn)確地分析每筆貸款的風(fēng)險(xiǎn)度，把好審批第一關(guān)。同時(shí)充分利用金融創(chuàng)新，發(fā)展信貸資產(chǎn)衍生產(chǎn)品降低風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。

2、人力資源需要合理配置。不良資產(chǎn)管理清收是一門專業(yè)性和綜合性都很強(qiáng)的工作，它既涉及到法律、經(jīng)濟(jì)、金融、財(cái)務(wù)等專業(yè)知識(shí)，又需要開展一系列的公關(guān)活動(dòng)。因此，需要配備充實(shí)多技術(shù)、多專長(zhǎng)、多領(lǐng)域的綜合性人才和操作人才，這是確保不良貸款專業(yè)化集中“抓降”成敗的關(guān)鍵。同時(shí)，加快社會(huì)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)和專家的培育工作，為資產(chǎn)處置提供專業(yè)服務(wù)。中介機(jī)構(gòu)和專家在處置中的作用是不可忽視的。

3、進(jìn)行證券化，特別是不良資產(chǎn)證券化。不良資產(chǎn)證券化對(duì)我國商業(yè)銀行的發(fā)展與改革，特別是對(duì)我國商業(yè)銀行巨額不良資產(chǎn)的處置具有重要意義。在我國，商業(yè)銀行的主要資金來源為吸收存款，而存款的期限大多以短期為主。當(dāng)銀行存款放貸出去后變?yōu)椴涣假J款，那么這部分貸款就會(huì)沉淀下來，造成銀行資金不足。若銀行持續(xù)以短期的負(fù)債融通長(zhǎng)期不良貸款，容易造成流動(dòng)性不足，從而對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)造成風(fēng)險(xiǎn)。如果銀行將不良貸款證券化，并在市場(chǎng)上出售，在不增加負(fù)債的前提下，通過出售不良資產(chǎn)證券，銀行就可以獲得一塊資金來源，從而增加資產(chǎn)的流動(dòng)性。所以如果將不良資產(chǎn)證券化，就可將權(quán)重較高的不良資產(chǎn)變?yōu)闄?quán)重較低的債券，使風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的數(shù)額下降，從而明顯提高銀行的資本充足率。

(責(zé) 編 若 佳)