摘 要：通過(guò)對(duì)設(shè)立在內(nèi)蒙古包頭市的“包商惠農(nóng)村鎮(zhèn)銀行”個(gè)案研究，剖析其目前業(yè)務(wù)拓展緩慢的深層次原因，結(jié)合宏觀環(huán)境分析和微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)等分析方法，以期對(duì)村鎮(zhèn)銀行在欠發(fā)達(dá)地區(qū)的可持續(xù)發(fā)展能力進(jìn)行客觀的評(píng)價(jià)和判斷。

關(guān)鍵詞：村鎮(zhèn)銀行；欠發(fā)達(dá)地區(qū)；可持續(xù)發(fā)展

中圖分類號(hào)：F832.35文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2008）15-0077-02

前言

村鎮(zhèn)銀行的成立標(biāo)志著一種嶄新的農(nóng)村銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在我國(guó)農(nóng)村地區(qū)正式誕生，也標(biāo)志著我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)正式向各類資本開(kāi)放，農(nóng)村將迎來(lái)一支新的支農(nóng)生力軍。但這個(gè)改革方案能否成為解決農(nóng)村金融供需矛盾一劑“良藥”，仍需實(shí)踐的檢驗(yàn)。

一、包商惠農(nóng)村鎮(zhèn)銀行的基本情況

（一）組織開(kāi)辦情況

包商惠農(nóng)村鎮(zhèn)銀行于2007年4月28日正式掛牌開(kāi)業(yè)，注冊(cè)資本300萬(wàn)元。由包商銀行發(fā)起并出資180萬(wàn)元（占資本金60%）組建，其余120萬(wàn)元資本金由三家法人企業(yè)（各30萬(wàn)元）和四個(gè)自然人出資組成（其中2人10萬(wàn)元，2人5萬(wàn)元）。注冊(cè)地在包頭市固陽(yáng)縣下濕壕鎮(zhèn)，現(xiàn)設(shè)一個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，8名從業(yè)人員均具備大專以上學(xué)歷，公司董事長(zhǎng)由包商銀行副行長(zhǎng)兼任。

（二）業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況

2007年11月末，該行共開(kāi)戶117個(gè)賬戶，其中存款戶93個(gè)，貸款戶24個(gè)。開(kāi)業(yè)以來(lái)當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶存款積極性不高，主動(dòng)上門(mén)的很少。截至11月末該行存款余額僅為32萬(wàn)元，貸款余額僅為169.6萬(wàn)元，貸款用途主要為農(nóng)村規(guī)模性養(yǎng)殖業(yè)、零售業(yè)及采礦業(yè)，種植加工業(yè)等方面較少。申請(qǐng)額度在10-80萬(wàn)元之間，多數(shù)在20萬(wàn)元左右。與同類銀行相比業(yè)務(wù)拓展較為遲緩（四川金城鎮(zhèn)惠民村鎮(zhèn)銀行第一天吸收了35萬(wàn)元的儲(chǔ)蓄存款；吉林東豐誠(chéng)信、磐石融豐村鎮(zhèn)銀行3月1掛牌，截至5月底存款78萬(wàn)元，其中活期存款53萬(wàn)元，貸款1 448萬(wàn)元）。

二、包商惠農(nóng)銀行可持續(xù)性分析

雖然村鎮(zhèn)銀行的建立對(duì)當(dāng)?shù)亟鹑诘陌l(fā)展會(huì)起到一定的推動(dòng)作用，但從包商惠農(nóng)村鎮(zhèn)銀行業(yè)務(wù)拓展緩慢的現(xiàn)狀以及對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)金融的微弱影響來(lái)看，它與監(jiān)管當(dāng)局設(shè)立的初衷還有相當(dāng)?shù)木嚯x。

（一）村鎮(zhèn)銀行可持續(xù)性發(fā)展的宏觀環(huán)境及SWOT分析

1.宏觀經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境分析

（1）自然環(huán)境差，種植業(yè)發(fā)展嚴(yán)重受阻，經(jīng)濟(jì)作物缺乏品牌和規(guī)模優(yōu)勢(shì)，招商引資局限性較大，投資回報(bào)低，對(duì)資金持續(xù)性需求不旺盛；（2）人均收入偏低，人口流失較多，金融發(fā)展?jié)摿τ邢?，資金來(lái)源嚴(yán)重不足，民間借貸已成為傳統(tǒng)。

2.SWOT分析

優(yōu)勢(shì)（S）：（1）資本金充足，有實(shí)力較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)后盾；（2）人才優(yōu)勢(shì)：擁有較專業(yè)的信貸人員，為今后業(yè)務(wù)的發(fā)展提供保障。

劣勢(shì)（W）：（1）參與當(dāng)?shù)剞r(nóng)村信貸業(yè)務(wù)沒(méi)有經(jīng)驗(yàn)；（2）資金流動(dòng)網(wǎng)絡(luò)、渠道不能迅速組建；（3）業(yè)務(wù)流程相對(duì)較長(zhǎng)；（4）在當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶中知名度較低；（5）資金來(lái)源單一，存款不足。

機(jī)遇（O）：（1）農(nóng)村信用社金融服務(wù)滯后，為村鎮(zhèn)銀行開(kāi)展業(yè)務(wù)提供了較大的空間；（2）國(guó)家大力支持三農(nóng)建設(shè)，建設(shè)社會(huì)主義新農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)政策；（3）農(nóng)戶為增加收入，小規(guī)模貸款項(xiàng)目多，但獲得信貸機(jī)會(huì)少；（4）競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相對(duì)較少，只有農(nóng)村信用社一家；（5）農(nóng)村信用社資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模不斷擴(kuò)張，資本金增長(zhǎng)壓力較大；（6）資金嚴(yán)重外流，信貸資金供求矛盾?chē)?yán)重。

威脅（T）：（1）農(nóng)村信用社較早進(jìn)入農(nóng)村金融市場(chǎng)，業(yè)務(wù)發(fā)展相對(duì)成熟；（2）民間借貸已成為傳統(tǒng)。

從一般意義上講，資本具有逐利性，追逐高利是資本流動(dòng)的前提。根據(jù)村鎮(zhèn)銀行所處的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)和金融環(huán)境，利用SWOT分析該行的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)、機(jī)遇與威脅，可以看出，當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的弱質(zhì)和市場(chǎng)環(huán)境不完善的現(xiàn)狀難以滿足金融發(fā)展的需要。

（二）可持續(xù)發(fā)展的微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

1.以現(xiàn)金流為核心的分散原理與大數(shù)法則分析

利用分散原理和大數(shù)法則，可以在數(shù)理分析的基礎(chǔ)上，探討維持村鎮(zhèn)銀行可持續(xù)發(fā)展的最低現(xiàn)金流。

假定每個(gè)借款人投資于各自獨(dú)立的項(xiàng)目，其成功或失敗是完全獨(dú)立的事件，并且每個(gè)人償還借款的行為相互獨(dú)立，不存在農(nóng)戶還款之間的“羊群效應(yīng)”。設(shè)每個(gè)借款人借入的資金都是一個(gè)單位，其投資項(xiàng)目成功的概率為P(0

但包商惠農(nóng)村鎮(zhèn)銀行11月末各項(xiàng)存款余額僅為32萬(wàn)元，存款來(lái)源嚴(yán)重不足。而貸款業(yè)務(wù)的行業(yè)集中度過(guò)高，8月末最大一戶貸款占貸款總額的比例達(dá)18.9%，最大十戶貸款占比高達(dá)90%。借款戶（n）僅有24戶，且全部為資本金放款。按照以上數(shù)理分析原理，該行信貸資金的現(xiàn)金流明顯不足，信貸資金安全性較低。

2.對(duì)包商惠農(nóng)村鎮(zhèn)銀行的保本（保利）貸款平均余額的具體測(cè)算

（1）凈利差：目前村鎮(zhèn)銀行貸款利率分別為10‰、12.5‰和15‰三個(gè)層次，該行本著扶持農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的原則，貸款利率多為10‰?，F(xiàn)營(yíng)業(yè)稅整體負(fù)稅為5.55%，貸款利息收入扣除營(yíng)業(yè)稅后可達(dá)到9.445‰。資金成本率按人行再貸款利率計(jì)算，約為3‰，這一利率水平也接近于一年期定期存款利率。經(jīng)過(guò)計(jì)算可得，村鎮(zhèn)銀行凈利差約為6.445‰。

（2）固定成本測(cè)算：預(yù)測(cè)固定成本為7.05萬(wàn)元/月，成本構(gòu)成及測(cè)算過(guò)程見(jiàn)表2（該行的開(kāi)辦費(fèi)未計(jì)入表中，在包商銀行掛帳）。

（3）保本點(diǎn)測(cè)算①：該行保本點(diǎn)平均貸款余額=7.05萬(wàn)元/6.445‰=1 094萬(wàn)元。

（4）盈利測(cè)算（保利點(diǎn)測(cè)算）②：按照每月目標(biāo)利潤(rùn)10萬(wàn)元計(jì)算：該行保利貸款平均余額=（10+7.05）萬(wàn)元/6.445‰=2 645萬(wàn)元。

（5）資金需求量測(cè)算。

設(shè)定該行是2007年7月起開(kāi)始發(fā)放貸款，按貸款平穩(wěn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)測(cè)算，要達(dá)到保本點(diǎn)和保利點(diǎn)需要資金見(jiàn)表3、表4：

從表3可以看出，如果要達(dá)到保本貸款平均余額1 094萬(wàn)元，該行需要2 188萬(wàn)元的資金，扣除自有可用資金270萬(wàn)元，該行的資金缺口為2 000萬(wàn)元。

從表4可以看出，如果要達(dá)到保利貸款平均余額2 645萬(wàn)元，該行需要5 290萬(wàn)元的資金，扣除自有可用資金270萬(wàn)元，該行的資金缺口為5 000萬(wàn)元。

截至11月末，該行的貸款余額僅為169.6萬(wàn)元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于測(cè)算的保本貸款平均余額。同時(shí)，結(jié)合宏觀環(huán)境分析，該行所處地區(qū)的金融環(huán)境和金融需求在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)難以達(dá)到保本點(diǎn)貸款平均余額的資金需求，因此該行的可持續(xù)性發(fā)展令人擔(dān)憂。

三、政策建議

解決村鎮(zhèn)銀行可持續(xù)發(fā)展問(wèn)題，需要在支持三農(nóng)目標(biāo)和機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)兩者間尋求一種平衡。建議采取以政策性扶持為基礎(chǔ)的市場(chǎng)化運(yùn)作機(jī)制，村鎮(zhèn)銀行要不斷完善內(nèi)部管理機(jī)制，加快制度創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新，有效的風(fēng)險(xiǎn)控制，降低機(jī)構(gòu)運(yùn)作成本；政府也要合理定位政府職責(zé)，堅(jiān)持市場(chǎng)化運(yùn)作的方向，逐步推行利率市場(chǎng)化，進(jìn)一步加強(qiáng)金融生態(tài)建設(shè)，為村鎮(zhèn)銀行創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境。

[責(zé)任編輯 陳麗敏]

①保本點(diǎn)貸款量（平均余額）=固定成本/（資金收入率-資金成本率）=固定成本/凈利差。

②保利點(diǎn)貸款量（平均余額）=（目標(biāo)利潤(rùn)+固定成本）/（資金收入率-資金成本率）=（目標(biāo)利率+固定成本）/凈利差。