摘要：隨著住房公積金政策在我國逐步完善，住房公積金已成為解決一部分城鎮(zhèn)居民的住房問題的渠道之一，但實(shí)施了十多年的住房公積金政策對于繳存者而言，有何利弊？本文對住房公積金進(jìn)行了分析，得出了自己的結(jié)論。

關(guān)鍵詞：住房公積金 住房公積金貸款

從1991年5月，上海市借鑒新加坡公積金制度的經(jīng)驗(yàn)，率先建立了有中國特色的住房公積金制度；到1999年4月，國務(wù)院頒布了全國統(tǒng)一的《住房公積金管理?xiàng)l例》，并在該條例實(shí)施了3年后即2002年國務(wù)院結(jié)合實(shí)際對該條例作了相應(yīng)的修改，住房公積金政策在我國逐步完善。但住房公積金作為一項(xiàng)必須強(qiáng)制執(zhí)行的政策，對于繳存者個(gè)人而言，有何利弊？是一個(gè)值得我們思考的問題。

▲▲ 一、住房公積金

住房公積金，是指國家機(jī)關(guān)、國有企業(yè)、城鎮(zhèn)集體企業(yè)、外商投資企業(yè)、城鎮(zhèn)私營企業(yè)及其他城鎮(zhèn)企業(yè)、事業(yè)單位及其在職職工繳存的長期住房儲金。住房公積金由職工個(gè)人和職工的工作單位共同繳納，屬于職工個(gè)人所有。

▲▲ 二、個(gè)人繳存住房公積金的利處

1.住房公積金貸款的優(yōu)勢

（1）公積金貸款利率優(yōu)惠

2008年以來，公積金貸款利率和商業(yè)貸款利率都進(jìn)行了三次調(diào)整，調(diào)整后的公積金貸款利率為五年期為4.05%，五年以上為4.59%，商業(yè)貸款利率三至五年為7.02%，五年以上為7.2%，即使算上購買首套住房商貸優(yōu)惠利率為現(xiàn)基準(zhǔn)利率的0.7倍，三至五年仍然4.914%，五年以上為5.04%；根據(jù)以上的利率，以50萬元，貸款20年為例計(jì)算如下：

由上表可得公積金貸款支付利息是最低的。

（2）公積金貸款對房齡限制較靈活。

商業(yè)貸款對于房屋年齡的限制有嚴(yán)格要求，大部分銀行對于85年以前的房屋不予貸款，并且貸款年限隨著房齡的增長而降低。而公積金貸款對于房齡的限制較為靈活，房齡與貸款年限相加不超過50年即可。

2.住房公積金免征個(gè)人所得稅

根據(jù)我國個(gè)人所得稅征收的相關(guān)規(guī)定，職工每月所繳納的住房公積金是從稅前扣除的，也就是說住房公積金是不用納稅的。因此職工可以在規(guī)定范圍內(nèi)通過增加自己繳納的住房公積金來降低工資總額，從而減少應(yīng)當(dāng)交納的個(gè)人所得稅，將個(gè)人所得稅轉(zhuǎn)化為自己可以長期擁有的金融資產(chǎn)。

▲▲ 三、個(gè)人繳存住房公積金要承擔(dān)的成本和風(fēng)險(xiǎn)

1. 機(jī)會成本

國家法規(guī)對住房公積金的提取使用作了一定的限制。如，只有在購買、建造、翻建或大修具有所有權(quán)的自住住房的；償還購房貸款本息的；離休、退休(或達(dá)到法定退休年齡)等條件下方可提取。另對住房公積金的存款利率，目前執(zhí)行的標(biāo)準(zhǔn)為“住房公積金存款，當(dāng)年歸集的，仍按結(jié)息掛牌公告的活期存款利率計(jì)息，按年計(jì)息；上年結(jié)轉(zhuǎn)的仍按結(jié)息日掛牌公告三個(gè)月整存整取存款利率計(jì)息，按年計(jì)息；”依此可見，一般人們繳存的公積金存款須固化在銀行較長時(shí)間并在此期間只有較低的利息收入，從而喪失運(yùn)用該筆資金獲得其他投資高收益的可能性，至少喪失了同期存款的利差。

2.公積金貸款申請程序復(fù)雜

公積金貸款與商業(yè)貸款相比，公積金貸款更為復(fù)雜。借款人申請公積金貸款，需要接受公積金管理中心和銀行的雙重審查。因此，借款人為了一筆貸款，需要在管理中心--商業(yè)銀行--抵押登記機(jī)關(guān)來回奔波。目前個(gè)人申請住房公積金貸款，借款人除需要向住房管理中心提供相當(dāng)完整的能夠證明個(gè)人戶籍、婚姻、收入、購房合同、抵押擔(dān)保等資料外，還必須提供所購住房房屋開發(fā)商的“五證一書”，而許多購房人由于在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)拿不到相關(guān)資料而被拒絕。

3. 通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

一般來看，通貨膨脹呈上漲態(tài)勢，而個(gè)人在就業(yè)年齡期間內(nèi)一直在不斷地存儲公積金，通常超過了20年甚至更長的時(shí)間。如果繳存者在此期間不準(zhǔn)備買房，而市場利率和通貨膨脹常常會不斷波動(dòng)，公積金存款就有貶值的可能。

4. 償付風(fēng)險(xiǎn)

由于監(jiān)督機(jī)制不健全，違規(guī)使用、挪用公積金的現(xiàn)象屢有發(fā)生。2004年，原陜西省住房基金管理中心培訓(xùn)部部長馬懷禮等三人利用職務(wù)之便挪用住房公積金2800萬元炒股一案；衡陽2.53億元住房公積金被挪用……。少數(shù)城市住房公積金管理中心坐吃利差，或把住房公積金大量用于城市建設(shè)，或挪用到與住房無關(guān)的項(xiàng)目上，據(jù)調(diào)查，有些城市的違規(guī)使用比率達(dá)60%―80%，混亂的管理加大了公積金貸款的風(fēng)險(xiǎn)。這些方面導(dǎo)致個(gè)人要承擔(dān)住房公積金不能按時(shí)償付的風(fēng)險(xiǎn)。 根據(jù)以上分析，已經(jīng)實(shí)施了十多年的住房公積金政策的確使部分人受惠，但隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國住房公積金制度逐漸顯露出一些問題和缺陷，如何解決這些問題和缺陷，對降低住房公積金的繳存風(fēng)險(xiǎn)和成本，維護(hù)住房公積金安全有著重要的意義。

參考文獻(xiàn)：

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[3] 王慎行，住房公積金避稅的決策分析，《當(dāng)代經(jīng)濟(jì)》，2006年11期

（責(zé)任編輯：何小軍）