財政部于2006年2月頒布的新的會計準則，在多方面給上市公司帶來巨大變化，為國內企業(yè)打入國際市場提供了國際商用語言，這在一定程度上為企業(yè)解決了國際化融資的問題。同時它的執(zhí)行也將對公司財務狀況、經(jīng)營成果產(chǎn)生較大影響，這種影響首當其沖的就體現(xiàn)在對公司凈利潤的沖擊上。比較新舊會計準則體系，38條具體準則中的很多會計處理方法有了較大改變，這些改變都可能對上市公司提供的財務信息造成影響，比如關于資產(chǎn)減值準備、債務重組、無形資產(chǎn)、存貨、等具體準則的變化可能影響公司利潤，以及一些具體準則的變化可能影響公司對利潤操縱的手段。本文只針對某些會計處理方法的改變，來分析它們對上市公司利潤的影響。

▲▲ 一、資產(chǎn)減值準備計提

財政部發(fā)布的《企業(yè)會計準則第8號——資產(chǎn)減值》第17條明確規(guī)定：“資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認，在以后會計期間不得轉回?！边@樣，利用計提資產(chǎn)減值的手法調節(jié)利潤將越來越難?？墒侵袊鲜泄居小鞍隧椨嬏帷保凑招碌臅嫓蕜t，“存貨跌價準備”、“固定資產(chǎn)跌價準備”、“在建工程跌價準備”、“無形資產(chǎn)跌價準備”，從2007年開始計提后不能沖回，只能在處置相關資產(chǎn)后，再進行會計處理。除了上面提到的四項外，還有應收賬款、短期投資、長期投資、委托貸款這四項資產(chǎn)的減值準備，計提后能否轉回尚未涉及，而應收賬款也是“八項計提”中利潤操縱最主要的手段，如此看來，上市公司似乎還是有機可乘。

▲▲ 二、債務重組

新的會計準則關于債務重組的規(guī)定，基本回到了我國1998年時的情形，將原先因債權人讓步而導致債務人豁免或者少償還的負債計入資本公積不能產(chǎn)生利潤的做法，改為將債務重組收益計入營業(yè)外收入。此次修訂后，不僅支付的對價與債務的差額，可以計入當期損益，而且通過評估等方式，可人為調高所轉讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值（對價），將公允價值與其賬面價值的差額計入“資產(chǎn)轉讓收益”。按新規(guī)定，一些無力清償債務的公司，一旦獲得債務全部或者部分豁免，其收益將直接反映在當期利潤表中，可能極大地提升其每股收益水平。因此，那些負債金額較高又有可能獲得債務豁免的公司，可能通過債務重組行為調高利潤，因此獲得巨額利潤。

▲▲ 三、價值計量

根據(jù)《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》的規(guī)定，對于交易性金融資產(chǎn)，取得時以成本計量，期末按照公允價值對金融資產(chǎn)進行后續(xù)計量，公允價值的變動計入當期損益，按照這一規(guī)定，上市公司進行短期股票投資的，將不再采用原先的成本與市價孰低法計量，而將純粹采用市價法。這樣一來，可能使證券性交易投資較多的公司，其股票的“賬面盈利”，也將反應在當期業(yè)績中。

公允價值的應用實現(xiàn)了我國會計準則的新突破。非貨幣性資產(chǎn)交換，運用了公允價值來計量。由此產(chǎn)生的結果是，這一交換將產(chǎn)生利潤。而此前采用的賬面價值計算法，基本不產(chǎn)生利潤。但是由于公允價值大多數(shù)情況下不能直接獲取，需要估算和驗證，而非市場化資產(chǎn)和負債的公允價值計量還存在許多問題。公允價值很容易受市場變化的影響，所有公允價值的波動都將計入利潤（或損失），即使這種利潤并未實現(xiàn)或不可能實現(xiàn)。

▲▲ 四、長期股權投資

原準則規(guī)定，初始投資成本與被投資單位賬面價值出現(xiàn)差額時，作為股權投資差額列示，并予以逐年攤銷；新準則規(guī)定，當初始投資成本大于被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值的（屬商譽，不列示），不調整初始投資成本，小于被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值時，其差額計入當期損益，同時調整投資成本。這樣，當出現(xiàn)長期股權投資小于被投資單位凈資產(chǎn)相應份額時，原規(guī)定是按不低于10年的期限攤銷，逐年計入公司利潤，新準則下可將其一次計入當期損益，以此調高當期利潤。

▲▲ 五、投資性房地產(chǎn)

原準則規(guī)定，固定資產(chǎn)及存貨的計量屬性一般均為歷史成本，并計提折舊或攤銷；新準則規(guī)定，對于投資性房地產(chǎn)，應以成本模式為基準計量模式，在滿足一定條件下，也可采用公允價值進行計量，采用公允價值計量時，不需計提折舊或攤銷，而是以期末的公允價值為基礎調整其賬面價值，公允價值與原賬面價值之間的差額計入當期損益，這條規(guī)定在當前房地產(chǎn)市場呈繁榮景象時對公司業(yè)績較為有利。

▲▲ 六、固定資產(chǎn)

新準則下，固定資產(chǎn)的初始確認將考慮棄置費用因素，這將對煤炭石油、有色金屬等可能承當較大礦區(qū)廢棄處置義務的行業(yè)產(chǎn)生較大的影響，即加大固定資產(chǎn)的初始確認金額。棄置費用將資本化在固定資產(chǎn)當中并以折舊方式在資產(chǎn)使用期進行攤銷，這將加大正常年度的折舊金額，減少會計利潤。

▲▲ 七、無形資產(chǎn)

新準則規(guī)定，對企業(yè)內部研發(fā)項目，在研究階段的支出，應于發(fā)生時計入當期損益，在開發(fā)階段的支出，具備一定條件時應確認為無形資產(chǎn)。該規(guī)定減輕了科技企業(yè)在開發(fā)階段的利潤指標壓力。此外，對無形資產(chǎn)的攤銷年限，原準則規(guī)定，如果合同及相關法律均未規(guī)定有效年限的，攤銷年限不超過10年；新準則不再具體規(guī)定攤銷年限，對于使用壽命有限的，應在使用壽命內系統(tǒng)合理攤銷，使用壽命不確定的無形資產(chǎn)，不應攤銷（利潤上升）。這樣，公司對其無形資產(chǎn)是否屬于壽命可確定，以及壽命多長的判斷將對公司利潤造成一定的影響。

▲▲ 八、存貨

新準則取消了移動平均法和后進先出法，對原采用該類方法的公司而言，改變存貨計價方式，將對存貨成本的結轉產(chǎn)生較大影響，至于對利潤是增是減，將視當期物價變動趨勢而定。

▲▲ 九、資產(chǎn)減值

新準則規(guī)定，應對企業(yè)合并所形成的商譽進行減值測試、且不再攤銷。因企業(yè)重組而有大量企業(yè)合并所形成商譽的企業(yè)，在期末測試時，若連帶資產(chǎn)質優(yōu)商譽減值會較小，將會出現(xiàn)對當期利潤的積極影響，即小于以前按直線法攤銷的金額時，當期利潤將增加；反之則當期利潤將減少。

以上的影響在上市公司的首次執(zhí)行年表現(xiàn)得尤為突出，投資者針對上市公司的財務報告，應結合經(jīng)營業(yè)務對其利潤升降做出正確判斷。雖然在調整過程中會引發(fā)權益、利潤的改變，但是不會真正改變公司正常的經(jīng)營業(yè)績。所以，既需要利益相關者認真分析數(shù)據(jù)，更需要多方監(jiān)督，使該準則的實施更加規(guī)范，以便創(chuàng)建良好的投資環(huán)境。

（責任編輯：張曉輝）