生存是中小企業(yè)最基本的經(jīng)營目標(biāo)，融資困難的中小企業(yè)往往資本實(shí)力差，一直以來，大部分的中小企業(yè)遭受資金嚴(yán)重不足的困擾，一筆較大的欠款就有可能引發(fā)底子薄，根基淺的企業(yè)倒閉，如何以較少的營運(yùn)資本維持企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，支持企業(yè)快速的發(fā)展，對中小企業(yè)尤為重要， “零庫存、零距離、零營運(yùn)資本”伴隨瀕臨倒閉的集體小廠發(fā)展成為知名的跨國企業(yè)——海爾集團(tuán)?？梢?，營運(yùn)資金管理影響著企業(yè)經(jīng)營的成敗。

短期的現(xiàn)金流又被稱為“營運(yùn)資金”，通常是未來三個月內(nèi)企業(yè)經(jīng)營所需的資金。一個企業(yè)要維持正常的運(yùn)轉(zhuǎn)就必須要擁有適量的營運(yùn)資金，如何管理營運(yùn)資金：第一，企業(yè)應(yīng)該投資多少在流動資產(chǎn)上，即資金運(yùn)用的管理。主要包括現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理和存貨管理。第二，企業(yè)應(yīng)該怎樣來進(jìn)行流動資產(chǎn)的融資，即資金籌措的管理。包括銀行短期借款的管理和商業(yè)信用的管理。事實(shí)上，營運(yùn)資金管理的核心內(nèi)容就是對資金運(yùn)用和資金籌措的管理。

▲▲ 一、 正確地預(yù)測

企業(yè)現(xiàn)金流的預(yù)測主要可以從現(xiàn)金的流入和流出這兩方面進(jìn)行，預(yù)測何時有資金的流入、何時有資金的流出，從而了解整體現(xiàn)金流的情況，以確保企業(yè)有足夠的資金來償還債務(wù)及進(jìn)行投資。精確的現(xiàn)金流預(yù)測，能使得企業(yè)現(xiàn)金流管理事半功倍。準(zhǔn)確的現(xiàn)金流預(yù)測，避免銀行融資時間不準(zhǔn)確而提前支付高額的利息，錯過多余資金的投資于高回報(bào)率的機(jī)會。

企業(yè)的營運(yùn)資金應(yīng)當(dāng)確保其的安全性和流動性。通常是通過一定期間內(nèi)現(xiàn)金的流出和流入來推斷出當(dāng)前企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金的一個存量，根據(jù)未來可能的現(xiàn)金流出和流入量，并結(jié)合自身對于風(fēng)險偏好程度，可設(shè)定一個合理的現(xiàn)金余額。在企業(yè)內(nèi)，要準(zhǔn)確的預(yù)測長期的現(xiàn)金流流量卻實(shí)屬不易，通常能對一個月內(nèi)的現(xiàn)金流進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)測。期間長、存在很多不確定的因素使預(yù)測產(chǎn)生偏差。

在編制“營運(yùn)資金預(yù)算表”時，企業(yè)首先列舉出預(yù)測期內(nèi)企業(yè)所有的預(yù)計(jì)現(xiàn)金收入項(xiàng)和現(xiàn)金支出項(xiàng)，通過計(jì)算二者之間的差值確定預(yù)測期內(nèi)企業(yè)的“凈現(xiàn)金流量”。而“期初現(xiàn)金”為上一會計(jì)期的期末現(xiàn)金，通過計(jì)算“期初現(xiàn)金”與本期“凈現(xiàn)金流量”之和及相關(guān)借款等即可確定“本期期末現(xiàn)金”。比較“本期期末現(xiàn)金”與“設(shè)定的合理的現(xiàn)金余額”即可最終判斷出企業(yè)預(yù)測期內(nèi)現(xiàn)金將會出現(xiàn)剩余還是赤字，通過制定“營運(yùn)資金預(yù)算表”，及時監(jiān)測企業(yè)現(xiàn)金流。當(dāng)企業(yè)月度現(xiàn)金有盈余時，企業(yè)可以選擇投資新的項(xiàng)目以盤活手中的現(xiàn)金使其收益最大化;而當(dāng)企業(yè)月度現(xiàn)金出現(xiàn)赤字時，企業(yè)則應(yīng)當(dāng)提前決定是籌資還是減少投資或是加快資金回收等，以免資金斷鏈局面的出現(xiàn)。

一般“年度營運(yùn)資金預(yù)算表” 期間較長、存在很多不確定的因素中，因此現(xiàn)金值只是一個平均值。企業(yè)無法確定每個月現(xiàn)金的具體狀況，不利于依據(jù)企業(yè)現(xiàn)金流量的實(shí)際狀況作適時調(diào)整。

▲▲ 二、 合理規(guī)劃

通過“營運(yùn)資金預(yù)算表”預(yù)測營運(yùn)資金，根據(jù)企業(yè)情況，選擇適當(dāng)?shù)臓I運(yùn)資金管理策略，營運(yùn)資金投資策略和籌資策略進(jìn)行不同的組合，收益和風(fēng)險水平也各不相同。營運(yùn)資金的籌資策略可以分為適度策略、激進(jìn)策略和保守策略，不同的籌資策略，其風(fēng)險和收益存在顯著差異。營運(yùn)資金的投資策略與營運(yùn)資金籌資策略同樣分為適度策略、激進(jìn)策略、保守策略，具體重點(diǎn)要素是：

注重銷售合同回款期，加大應(yīng)收賬款監(jiān)控

對小企業(yè)，應(yīng)收賬款直接影響企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，欠款有損失造成的危害很大。對往來企業(yè)進(jìn)行信用等級評定，隨時記錄各個客戶的付款情況，對于信用好的客戶，可以將預(yù)付款的比例適當(dāng)降低，但最多不低于成本。初次購買產(chǎn)品，根據(jù)對方情況，一般要求對方先付全款，然后提貨。一旦原來信用好的客戶發(fā)生拖欠行為，其信用水平就要立即降低，馬上提升預(yù)付款的比例，給客戶以警示，重點(diǎn)關(guān)注單項(xiàng)金額巨大的款項(xiàng)，應(yīng)收賬款進(jìn)行賬齡分析，重點(diǎn)關(guān)注賬齡較長的應(yīng)收款項(xiàng)；采取以上措施，把風(fēng)險減到最低積極，避免和減少損失。

注重營運(yùn)資本的管理。

存貨周轉(zhuǎn)率越高，說明企業(yè)的銷售能力及存貨的流動性越強(qiáng)，存貨占用水平越低，存貨積壓的風(fēng)險就越小，企業(yè)的變現(xiàn)能力以及營運(yùn)資金的使用效率也就越好。但是存貨周轉(zhuǎn)率也并非越快越好。存貨周轉(zhuǎn)速度過快，如果是由于企業(yè)存貨水平過低所致，將可能會引起存貨短缺，產(chǎn)生存貨短缺成本，或因增加存貨的采購批量和生產(chǎn)批量造成存貨定貨成本和生產(chǎn)準(zhǔn)備成本上升。因此，結(jié)合行業(yè)特征、市場環(huán)境及企業(yè)自身特點(diǎn)，使企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率保持在一個適當(dāng)?shù)乃绞欠浅Ｖ匾摹?/p>

▲▲ 三、 短期籌資相對重要

營運(yùn)資金的需求問題既可通過長期籌資方式解決，也可通過短期籌資方式解決。中小企業(yè)在長期籌資上一般比較困難，另外，中小企業(yè)的長期投資項(xiàng)目較少，利用商業(yè)信用、票據(jù)貼、個人借款、短期抵押等。當(dāng)企業(yè)付款周期長于收款周期時，那么企業(yè)業(yè)務(wù)量越大，則相當(dāng)于從供貨商那里獲得的“無息貸款”也就越多。對于供應(yīng)商來說，我們是他們的大客戶，而且是長期客戶。除了第一次合作，為了表示我們的誠意，提前支付貨款外，以后的合作，就需要盡量把付款條款修改為，先貨后款。

員工的工資和獎金通常是企業(yè)運(yùn)營中一筆非常大的資金支出，很多私營企業(yè)采用每月15日發(fā)放上月1-30日工資式。這樣，員工工資可以有半個月的延遲，這筆錢，就可以在這半個月里面投入公司運(yùn)營，相當(dāng)于半個月無息貸款。每月25日發(fā)放上月1-30日工資式。這個方式是延遲發(fā)放的時間延長到25天，公司可以有25天的無息貸款可以利用。另外獎金一般可以占到該員工年薪的20%-50%，這。吸取員工 工資發(fā)放方式的優(yōu)點(diǎn)，可以將獎金按照季度、年度來統(tǒng)一發(fā)放。既將這筆資金投入運(yùn)營，又可避免員工頻繁離職。

▲▲ 四、 減少購置大型生產(chǎn)設(shè)備或固定資產(chǎn)

有很多中小企業(yè)賺錢以后，就不顧自身實(shí)力，迫不及待地購置自己的廠房或大型設(shè)備，在廠房或大型設(shè)備建好以后，高額的銀行貸款和利息讓企業(yè)無法良性運(yùn)轉(zhuǎn)，最后落得倒閉的命運(yùn)，所以，占用資金巨大、建設(shè)周期長的大型生產(chǎn)設(shè)備或固定資產(chǎn)，盡量選擇租用。

▲▲ 五、 量力而行，分期安排投入

中小企業(yè)承擔(dān)較大的項(xiàng)目時在運(yùn)作上存在很大的困難，大合同利潤可觀，但是資金出現(xiàn)斷檔，也會引發(fā)項(xiàng)目無法收場，甚至企業(yè)倒閉的風(fēng)險，所以風(fēng)險過大的項(xiàng)目，分段完成不失為一種很好的方式，把項(xiàng)目分為若干期，一邊回收資金，一邊繼續(xù)投入。

1、財(cái)務(wù)行政助理每月25日前上報(bào)下月《綜合費(fèi)用預(yù)算表》至綜合管理部副經(jīng)理---->綜合管理部副經(jīng)理按業(yè)務(wù)原則進(jìn)行初審后于每月30日前提交總經(jīng)理(經(jīng)批準(zhǔn)后由財(cái)務(wù)行政助理按預(yù)算執(zhí)行開支).

總結(jié)了近年來國內(nèi)一些名聲顯赫的企業(yè)為什么突然死亡的原因，1999年上?！柏?cái)富論壇”上張瑞敏提出：現(xiàn)金流比利潤更重要，張瑞敏說：現(xiàn)在的市場競爭，不是說資不抵債才叫破產(chǎn)，你失去了現(xiàn)金支付能力就叫破產(chǎn)！中小企業(yè)管理營運(yùn)好資金，在社會主義市場經(jīng)濟(jì)的大道上一頭牛以火箭速度飛速奔跑！

（責(zé)任編輯：段玉）