當(dāng)今世界，國際金融不穩(wěn)定，國際企業(yè)信用降低，出口企業(yè)壓力加大，使得國際保理業(yè)務(wù)將在更大范圍、更深層次上發(fā)揮著無可替代的重要作用。因此，我國出口企業(yè)積極開辟國際保理業(yè)務(wù)這一融資方式具有重要的現(xiàn)實意義和深遠的戰(zhàn)略意義。

一、我國國際保理業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀與趨勢

國際保理，是當(dāng)今國際貿(mào)易中的一種結(jié)算方式。它是指出口商利用商業(yè)信用出賣商品，在貨物裝船后，將發(fā)票、匯票、提單等有關(guān)單據(jù)無追索權(quán)地賣斷給保理商，立即或遠期收進全部或部分貨款，從而取得資金融通的一種方式。

國際保理業(yè)務(wù)19世紀起源于美國和歐洲，從20世紀60年代開始，這一業(yè)務(wù)得到了蓬勃發(fā)展，目前它已作為單獨行業(yè)而成為金融業(yè)的一個重要組成部分。從中國銀行率先引進國際保理業(yè)務(wù)算起，我國保理業(yè)務(wù)的發(fā)展已有十幾年的歷史。國際保理業(yè)務(wù)在我國起步較晚，l987年l0月，中行與西德貼現(xiàn)信貸公司簽署了國際保理協(xié)議，這標志著國際保理業(yè)務(wù)在我國正式登陸，但在隨后幾年中國沒有進行任何國際保理業(yè)務(wù)。l992年中行在我國率先推出國際保理業(yè)務(wù)，并于l993年加入了FCI，標志著我國的保理業(yè)務(wù)逐步接近規(guī)范化、國際化。

據(jù)FCI2004年l1月25日發(fā)布的會員名單，國內(nèi)的中資FCI成員共有中、農(nóng)、建、光大、浦發(fā)等ll家商業(yè)銀行。然而經(jīng)過了l0多年的發(fā)展，國際保理業(yè)務(wù)量卻只占我國國際結(jié)算總量的很小的比例。據(jù)l998年FCI的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，保理業(yè)務(wù)總量(包括國內(nèi)保理)從1996年的1 200萬歐元上升到了2000年的2.12億歐元，在2001年則猛增到12.34億歐元，2002年為18.30億歐元，2003年為26.40億歐元，2004年為43.15億歐元，到2005年達到58.30億歐元，2006年達到145億歐元，2007年達203億歐元。發(fā)展趨勢見圖2：

可見，中國的保理業(yè)務(wù)近兩年有了長足的發(fā)展。但與保理業(yè)務(wù)總額列全球前三位的英國、美國和意大利相比卻相差甚遠，甚至與亞太地區(qū)國家及其他發(fā)展中國家相比，差距仍較大。2005年我國進出口總額已經(jīng)位居世界第3位，保理業(yè)務(wù)總量58.30億歐元，僅占世界總量的0.5735％，與世界1017億歐元的總額相比仍然微乎其微。

而其中國內(nèi)保理業(yè)務(wù)量占41.5億歐元，國際保理業(yè)務(wù)僅為16.8億歐元。顯然這與我國的貿(mào)易大國地位是極不相稱的。因此，從整體上來看我國國際保理業(yè)務(wù)仍處于起步階段。

有數(shù)據(jù)顯示，未來3年中國保理業(yè)務(wù)將以150%的年均增長速度成長。日前，中國唯一一家非銀行獨立保理商機構(gòu)瀛寰東潤（中國）國際保理有限公司代表陶駿表示，隨著2008年國際保理業(yè)務(wù)在中國全面推廣，預(yù)計2009－2010年，中國的保理業(yè)務(wù)量將達到4000億－5000億美元/年。這個數(shù)字，相當(dāng)于2006年度中國保理業(yè)務(wù)量的20－25倍，也相當(dāng)于2006年度全球保理業(yè)務(wù)總量的1/3，未來3年，中國保理業(yè)務(wù)將維持150%的年均增長速度。

截至目前，國內(nèi)已有近20家商業(yè)銀行開展國家保理業(yè)務(wù)，而獨立保理商則僅有瀛寰東潤（中國）國際保理有限公司一家。據(jù)不完全統(tǒng)計，中國的出口企業(yè)中中小企業(yè)占接近80%，絕大多數(shù)中小企業(yè)跨越創(chuàng)業(yè)階段之后都會面臨改善融資環(huán)境、解決融資瓶頸的問題。保理業(yè)務(wù)并不需要企業(yè)提供抵押品，真正做到無抵押，并且有著完整的管理手段支持，使得保理在銀行監(jiān)管之外為中小企業(yè)開辟出一條更適用的融資方式。

二、國際保理的適用性簡析

從出口企業(yè)角度看，注重風(fēng)險控制、出口盈利率較高、主要經(jīng)營消費品的企業(yè)比較傾向于選擇國際保理。在他們看來，敘做無追索權(quán)的國際保理業(yè)務(wù)后，收回貨款有100％的保障，而出口信用保險不能保障全部貨款。因此只要符合做國際保理條件的業(yè)務(wù)，出口盈利率較高的企業(yè)都會選擇保理，對于進口地在中東、非洲、東南亞等國家的業(yè)務(wù)，他們會考慮投保出口信用險。而對出口利潤較薄的企業(yè)來說，他們更傾向于選擇費率較低的出口信用保險，國際保理業(yè)務(wù)較高的費用往往將很多企業(yè)拒之門外。

從銀行的角度來看，目前很多銀行都傾向于出口信用保險項下對出口商進行保單融資。因為不少企業(yè)在要求本地銀行向進口保理商提出為買方預(yù)審信用額度后，又以保理費用過高為由拒絕續(xù)做保理，僅把保理當(dāng)作免費資信調(diào)查的工具，憑預(yù)審信用額度大小來估計買方信用程度。預(yù)審信用額度后又不續(xù)做保理這種情況的過多發(fā)生，會對已加入國際保理協(xié)會的銀行聲譽造成不良影響，因此銀行也有一定顧慮。此外，由于加入國際保理協(xié)會的門檻較高，一些暫時未加入保理協(xié)會的銀行，如果接受出口商委托，要求國外保理商做單保理業(yè)務(wù)，則所有相關(guān)合同、協(xié)議等文本，都必須由國外保理商開出，僅文本的翻譯就會耗費銀行相當(dāng)精力，且很可能出現(xiàn)翻譯偏差從而對我方不利。但是，出口信用保險項下，銀行僅提供保單融資業(yè)務(wù)，收取費用有限，因而從銀行長遠利益來看，要提升競爭力，還需要大力發(fā)展保理業(yè)務(wù)。

下面以蘇泊爾為例分析民營企業(yè)與國際保理的關(guān)系。2002年，蘇泊爾首次使用中國銀行的出口保理服務(wù)以獲得美國進口商的信用額度。如今，向美國、英國、香港出口均使用保理結(jié)算方式，其保理業(yè)務(wù)量從2002年不到3百萬美元上升到2004年的2千2百萬美元以上，并繼續(xù)呈現(xiàn)上升勢頭。通過使用保理服務(wù)，提供信用銷售，蘇泊爾的國際銷售量在過去兩年內(nèi)增長了十倍，為公司股票在2004年8月的深圳股票市場的上市奠定了基礎(chǔ)。對于未來進一步的海外市場拓展，蘇泊爾同樣充滿信心。因為保理服務(wù)的買方信息調(diào)查咨詢及信用擔(dān)保意味著公司可以安全有效地進行經(jīng)營發(fā)展決策，從而比其他競爭者做得更好。

蘇泊爾的成長經(jīng)歷，為中小企業(yè)的發(fā)展提供了成功的范例。在當(dāng)前我國中小企業(yè)生存與發(fā)展面臨嚴重的融資等瓶頸問題的現(xiàn)狀下，一方面銀行應(yīng)熱情主動地面對中小企業(yè)宣傳并提供保理服務(wù)，另一方面，中小企業(yè)自身也應(yīng)積極認真地去了解、接納和嘗試保理服務(wù)，充分發(fā)揮保理服務(wù)在中小企業(yè)發(fā)展中的應(yīng)有作用。

三、發(fā)展我國國際保理業(yè)務(wù)的對策

國際保理不僅可以使出口商通過賒銷的支付方式，增強市場競爭力，控制信用風(fēng)險，加速現(xiàn)金流動，提高貸款潛力；而且進口保理商做出的擔(dān)保，既有因買方資信原因?qū)е碌牟桓犊铒L(fēng)險，還包括因國家風(fēng)險、不可抗力和自然災(zāi)害造成的風(fēng)險，加之出口保理商提供的融資服務(wù)，因而運用國際保理的優(yōu)勢是顯而易見的。我國應(yīng)當(dāng)在出口貿(mào)易中廣泛利用、努力發(fā)展國際保理業(yè)務(wù)，并積極采取相應(yīng)的各項措施。

1、制定配套的法律法規(guī)

制定出符合我國國情的有關(guān)國際保理業(yè)務(wù)的專門法律法規(guī)。我國司法界盡快出臺針對保理的法律規(guī)定和司法解釋。金融監(jiān)管和外匯管理方面，應(yīng)根據(jù)國際保理業(yè)務(wù)的性質(zhì)和特點出臺適宜的政策，指導(dǎo)規(guī)范此項業(yè)務(wù)的準入和發(fā)展。借鑒國外成熟保理業(yè)務(wù)管理經(jīng)驗及法律規(guī)范，結(jié)合我國當(dāng)前實際， 制訂保理業(yè)務(wù)法律規(guī)范，具體可從以下三個方面入手：(1)制定《保理管理條例》，加強對保理業(yè)務(wù)的監(jiān)管；(2)以《合同法》的債權(quán)轉(zhuǎn)讓制度為基礎(chǔ)，制定保理專門法律；(3)完善配套法規(guī)，改善開展國際保理業(yè)務(wù)的國內(nèi)國際相關(guān)法制環(huán)境。

2、擴大對保理業(yè)務(wù)的知識宣傳

目前，國內(nèi)很多進出口企業(yè)對國際保理業(yè)務(wù)非常陌生。甚至一些從事國際結(jié)算業(yè)務(wù)的專業(yè)人員對這項業(yè)務(wù)也不甚了解。因而，在國際貿(mào)易中，對國際貿(mào)易支付條款的選擇，很少有主動提出以國際保理方式進行結(jié)算的。有時外商要求采用國際保理方式結(jié)算，由于中方人員缺乏國際保理業(yè)務(wù)知識。而寧愿不做買賣或接受對方苛刻的條件來換取信用證結(jié)算方式，由此削弱了中國商品在國際市場上的競爭力。

因此，不管是對企業(yè)還是對銀行本身都應(yīng)該加大對國際保理軟件上的投入，包括開展國際保理業(yè)務(wù)從業(yè)人員的專業(yè)培訓(xùn)和引入國際保理營銷理念兩方面的投入。大力普及國際保理業(yè)務(wù)知識，鼓勵出口企業(yè)在國際貿(mào)易領(lǐng)域普遍采用國際保理結(jié)算方式，引導(dǎo)商業(yè)銀行及非金融機構(gòu)大力發(fā)展國際保理業(yè)務(wù)。

3、加強風(fēng)險管理力度

目前，我國的國際保理業(yè)務(wù)以風(fēng)險較小且對出口商有追索權(quán)的出口保理為主。在出口保理業(yè)務(wù)中，國內(nèi)的商業(yè)銀行是作為出口保理商出現(xiàn)。出口保理商承擔(dān)出口商履約能力、信用狀況等方面的風(fēng)險。間接地為出口商提供壞賬擔(dān)保服務(wù)，進口商的風(fēng)險則是由國外的進口保理商承擔(dān)。為了進一步促進國際貿(mào)易的發(fā)展，為了擴大商業(yè)銀行的保理業(yè)務(wù)收入，進口保理業(yè)務(wù)必然會越來越多地出現(xiàn)。

這樣，作為保理商的國內(nèi)商業(yè)銀行如何有效地評估和控制客戶的風(fēng)險。將更加成為我國國際保理業(yè)務(wù)能否順利開展的關(guān)鍵。借鑒國外保理商的做法。我國商業(yè)銀行可以采取以下措施：(1)建立和完善科學(xué)的企業(yè)信用管理制度和方法，并通過銀行之間的合作與信息共享，建立完整可靠的企業(yè)資信情況管理系統(tǒng) 加強對進出口企業(yè)的資信管理；(2)加強商業(yè)銀行與保險公司的合作，嘗試開展國際保理業(yè)務(wù)保險，將一部分進口商風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給保險公司，從而在規(guī)范運作的基礎(chǔ)上積極有效地防范風(fēng)險。

可見，國際保理對外貿(mào)企業(yè)很好地防范風(fēng)險發(fā)揮著不可或缺的作用。外貿(mào)企業(yè)應(yīng)該增強風(fēng)險意識， 建立科學(xué)的信用管理體系， 大力采用合適的風(fēng)險規(guī)避工具， 促使貿(mào)易的穩(wěn)定發(fā)展，成為國際貿(mào)易中受益的佼佼者！

參考文獻：

[1]楊晨晏.國際保理及其在我國的發(fā)展問題探討[J].理論與實踐，2000.

[2]姚星.對我國出口信用保險發(fā)展的對策探討[J].2006，(1上)：48.

[3]周建軍.中小企業(yè)利用出口信用保險模式“走出去”探討[J].對外經(jīng)貿(mào)實務(wù)，2005，(9):8-111.

[4]姜國慶，徐昱東.淺議國際保理對中小外貿(mào)企業(yè)的作用及影響[J].商業(yè)時代，2005.15.

[5]李冰.國際保理:我國銀行亟待拓展的領(lǐng)域[J].當(dāng)代經(jīng)濟，2003 .

[6]The Berne Union. The International Association of Credit and Investment Insurers: The Berne Union 2005 Yearbook [M].The Berne Union

[7]唐輝亮.國際保理業(yè)務(wù)的運用與風(fēng)險[J].北方經(jīng)貿(mào)，2003，1.

[8]朱光海，馮宗憲.保理在中小企業(yè)融資方式創(chuàng)新中的應(yīng)用[J].企業(yè)經(jīng)濟， 2006，(4): 55-57.

[9]龍應(yīng)貴.歐洲保理業(yè)的最新發(fā)展態(tài)勢[J].市場論壇，2006，( 6) : 62- 63.

[10]董志勇.論出口信用保險對貿(mào)易的護航作用和模式選擇[P].云南民族大學(xué)學(xué)報，2007-3.