外商直接投資(FDI)，通常定義為一國的投資者跨國境投入資本和其他生產(chǎn)要素，以獲取或控制企業(yè)的經(jīng)營管理權(quán)為核心，獲得利潤為目的的對(duì)外投資活動(dòng)。在中國，F(xiàn)DI(FDI)已取代外債成為資本流入最主要的渠道。特別是2002年中國已取代美國成為全球第一大FDI接受國，吸引的外資從2002年的527億美元增長(zhǎng)到2007年的747億美元，2008年1季度，中國對(duì)外直接投資為193.4億美元，相比2007年1季度的42.69億美元，同比增長(zhǎng)353%。FDI是一柄雙刃劍，一方面大量的FDI流入可能在短期內(nèi)促進(jìn)東道國經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)，另一方面又可能對(duì)其經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生不利影響。本文將從FDI對(duì)中國實(shí)體經(jīng)濟(jì)的積極影響和消極影響兩方面進(jìn)行分析，并提出相應(yīng)的對(duì)策。

一、FDI對(duì)中國實(shí)體經(jīng)濟(jì)的積極影響

跨國資本流動(dòng)有助于中國經(jīng)濟(jì)與世界經(jīng)濟(jì)接軌，并在一定程度上促進(jìn)中國經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)體系、法律法規(guī)的市場(chǎng)化進(jìn)程。其中對(duì)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步、促進(jìn)對(duì)外貿(mào)易發(fā)展和提高就業(yè)數(shù)量質(zhì)量等方面的積極影響尤為突出。

(一)加速資金積累，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。中國是一個(gè)發(fā)展中國家，投資需求和消費(fèi)需求增長(zhǎng)快，國內(nèi)有效資金供應(yīng)不足，吸收和利用FDI是彌補(bǔ)國內(nèi)資金供需缺口、增加現(xiàn)有資金存量、加速資本形成、提高中國的投資水平的有效途徑。同時(shí)FDI對(duì)中國優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)起著重要的影響，一方面通過資本、技術(shù)等“一攬子”生產(chǎn)要素的流入，改變中國的投資結(jié)構(gòu)，進(jìn)而直接促進(jìn)中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化；另一方面因FDI流入而帶來的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)將提高中國居民的收入水平，改變其消費(fèi)結(jié)構(gòu)，進(jìn)而促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。

(二)促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步。FDI所帶動(dòng)的技術(shù)在國際間的直接或間接流動(dòng)，會(huì)產(chǎn)生技術(shù)的乘數(shù)效應(yīng)。跨國公司作為FDI的最重要的實(shí)施者與微觀主體，既是世界先進(jìn)技術(shù)的主要生產(chǎn)者和擁有者，又是國際技術(shù)市場(chǎng)上的主要傳播者，從而成為國際技術(shù)的最主要載體。盡管外資技術(shù)保密和知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度不利于東道國的技術(shù)吸收，但知識(shí)、技術(shù)具有“天生”的溢出效應(yīng)。中國改革開放的實(shí)踐證明，吸收和利用FDI為中國帶來了先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，不僅填補(bǔ)了中國某些領(lǐng)域內(nèi)的技術(shù)空白，而且節(jié)省了寶貴的時(shí)間和大量科研經(jīng)費(fèi)，通過消化吸收和科研創(chuàng)新，有利于中國借助勞動(dòng)力資源的比較優(yōu)勢(shì)發(fā)揮其后發(fā)優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)國際競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、快速增長(zhǎng)。

(三)改善出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。FDI有水平型和垂直型兩種。水平型主要是市場(chǎng)導(dǎo)向型利用東道國資源，面向當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)，當(dāng)?shù)厣a(chǎn)，當(dāng)?shù)劁N售；垂直型從全球生產(chǎn)和銷售的戰(zhàn)略角度出發(fā)，利用東道國區(qū)位優(yōu)勢(shì)和資源優(yōu)勢(shì)，生產(chǎn)產(chǎn)品價(jià)值鏈中某一環(huán)節(jié)，主要是外銷，從而具有很強(qiáng)的貿(mào)易創(chuàng)造效應(yīng)。近年來，中國利用FDI垂直型比重逐年增加，加之外企帶動(dòng)起的內(nèi)企迅速發(fā)展，外貿(mào)出口迅速增長(zhǎng)，結(jié)構(gòu)逐年優(yōu)化，從改革開放初期出口原材料和初級(jí)產(chǎn)品為主轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)在以工業(yè)制成品和高新技術(shù)產(chǎn)品為主，促進(jìn)了中國的競(jìng)爭(zhēng)力和外貿(mào)的健康增長(zhǎng)。

(四)提高就業(yè)數(shù)量與質(zhì)量。FDI對(duì)中國就業(yè)的影響分為直接影響和間接影響兩個(gè)方面：直接影響即為FDI在中國投資設(shè)廠而雇用當(dāng)?shù)氐膭趧?dòng)力，直接為中國創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)；與此相比，F(xiàn)DI對(duì)中國的間接就業(yè)所做的貢獻(xiàn)更具意義：首先，外資企業(yè)具有廣泛的前向與后向聯(lián)系，可以使供貨商、供銷商和服務(wù)代理商創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)；其次，跨國公司設(shè)在中國的分支機(jī)構(gòu)支出和上繳的稅收，通過乘數(shù)效應(yīng)，增加了中國的國民收入，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展，從而間接帶來了新的就業(yè)機(jī)會(huì)；再次，外資企業(yè)的存在，加劇了中國行業(yè)內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)，進(jìn)而刺激當(dāng)?shù)仄渌髽I(yè)的發(fā)展而增加就業(yè)機(jī)會(huì)，當(dāng)然也可能排擠當(dāng)?shù)仄髽I(yè)或使當(dāng)?shù)仄髽I(yè)提高生產(chǎn)效率而減少就業(yè)機(jī)會(huì)。在對(duì)就業(yè)質(zhì)量的積極影響主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：一是為中國雇員提供較高的報(bào)酬和較好的工作條件；二是通過培訓(xùn)雇員而為中國開發(fā)人力資源，在一定程度上提高了就業(yè)人員的素質(zhì)；三是改變中國的就業(yè)人員構(gòu)成，為婦女創(chuàng)造更多的就業(yè)機(jī)會(huì)。

二、FDI對(duì)中國實(shí)體經(jīng)濟(jì)的不良影響

在巨額外國投資流入中國，給中國實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來好處的同時(shí)，由于FDI引進(jìn)的質(zhì)量水平等方面的問題，也給中國實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶了一些不良的影響。

(一)部分FDI投資質(zhì)量低下，不利于經(jīng)濟(jì)可持續(xù)性發(fā)展?？傮w說來，中國FDI屬于“追求數(shù)量型”，即把吸引到更多數(shù)量的外國投資作為政策追求的最主要目標(biāo)，對(duì)外商投資的產(chǎn)業(yè)、項(xiàng)目規(guī)模、外商來源地選擇性不強(qiáng)。中國吸收外資的最初動(dòng)機(jī)來自于發(fā)揮外資的資本形成效應(yīng)，以彌補(bǔ)國內(nèi)資金的“雙缺口”(儲(chǔ)蓄缺口和外匯缺口)。而現(xiàn)今中國國民儲(chǔ)蓄率和國際儲(chǔ)備都較高的狀況下，仍然有“以政策換資本”的口號(hào)，以彌補(bǔ)資金不足為目標(biāo)曾一度導(dǎo)致全國各地不計(jì)優(yōu)劣、不計(jì)成本地招商引資熱潮，導(dǎo)致對(duì)外資數(shù)量的追求超過了對(duì)外資作用的追求，這種不加區(qū)分的激勵(lì)和政策引導(dǎo)的失效帶來投資質(zhì)量的低下。

(二)投資結(jié)構(gòu)使地區(qū)間經(jīng)濟(jì)發(fā)展失衡加劇。主要表現(xiàn)在一下三個(gè)方面：(1)總體規(guī)模的差別。自開放FDI以來，中國一直執(zhí)行著明顯的地區(qū)傾斜政策。但這一政策也造成了20世紀(jì)80年代以來中國投資領(lǐng)域的地區(qū)分布嚴(yán)重失衡、技術(shù)層次偏低、規(guī)模過小、一般性的勞動(dòng)密集型加工項(xiàng)目過多等問題。(2)引資質(zhì)量的差距。由于東部地區(qū)引資環(huán)境日趨完善，在吸引大項(xiàng)目、高科技和新興產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目已成為發(fā)展趨勢(shì)。而西部地區(qū)引進(jìn)的項(xiàng)目仍以勞動(dòng)密集型為傳統(tǒng)商品和小項(xiàng)目居多，跨國公司進(jìn)入較少。這種東西布引資質(zhì)量的差距進(jìn)一步加劇了地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的失衡。(3)投資形式的差異。在外商投資模式上，東部地區(qū)的投資形式靈活、多樣，與國際接軌程度高，而西部地區(qū)的投資形式單一，占主導(dǎo)地位的仍是中外合資和合作企業(yè)。投資效益和管理模式較好的外商投資企業(yè)在數(shù)量上明顯少于其他地區(qū)。外商投資企業(yè)多數(shù)集中在東南沿海一帶，將會(huì)給產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)布局的調(diào)整增加負(fù)擔(dān)。這種區(qū)域的不平衡，擴(kuò)大了東西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡，加劇了中國地區(qū)之間人民生活水平的差異。

(三)資金來源結(jié)構(gòu)不盡合理，影響利用外資質(zhì)量與效益的提高。中國引進(jìn)外資的資金來源結(jié)構(gòu)表現(xiàn)出與其他發(fā)展中國家不同的特點(diǎn)，引進(jìn)外資不是以發(fā)達(dá)國家跨國公司的投資為主體，而是主要來自與中國大陸有著緊密聯(lián)系的中國香港、澳門和臺(tái)灣，發(fā)達(dá)國際的投資比例較小。而從總體上看，香港、日本、臺(tái)灣省、韓國和東南亞以及喬裝打扮的本國資本用溢出效應(yīng)衡量，是非優(yōu)質(zhì)FDI。這些FDI更多的是一種成本驅(qū)動(dòng)型外資，即利用中國的勞動(dòng)力報(bào)酬低下，以及土地資源的低廉獲取，實(shí)行產(chǎn)能的低技術(shù)擴(kuò)散型轉(zhuǎn)移。盡管它們帶來了一些就業(yè)崗位，但卻沒有帶來更有力度的技術(shù)變遷，提高全要素的生產(chǎn)效率。因此，中國在引進(jìn)外資數(shù)量增長(zhǎng)的同時(shí)，引資質(zhì)量并沒有實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展。

(四)國際直接投資在產(chǎn)業(yè)中的分布不均衡，加劇行業(yè)結(jié)構(gòu)的失衡。制造業(yè)是中國較為成熟的行業(yè)，而外資對(duì)該行業(yè)的投資過重，中國吸收的國際直接投資約70%集中在制造業(yè)。從另一個(gè)側(cè)面說明了外資未能充分引導(dǎo)中國新興行業(yè)的開發(fā)，這樣在一定程度更加劇了行業(yè)結(jié)構(gòu)的失衡。同時(shí)，這種投資結(jié)構(gòu)易導(dǎo)致中國制造行業(yè)成為外商轉(zhuǎn)移過時(shí)設(shè)備和技術(shù)的接受者，從而抑制自身在機(jī)械制造方面的自主研發(fā)能力。與制造業(yè)相比，服務(wù)業(yè)占外資比例基本上不到30%甚至更少，而美國則超過60%。加入WTO后，中國服務(wù)業(yè)對(duì)外開放不斷加深，但是，截至2005年，服務(wù)業(yè)利用外資的規(guī)模和比重不但沒有增加，反而逐年遞減。并且外資對(duì)中國服務(wù)業(yè)的拉動(dòng)作用，遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上對(duì)中國制造業(yè)的拉動(dòng)作用，服務(wù)業(yè)利用外資總量的比重，遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于服務(wù)業(yè)在GDP中的比重。

(五)就業(yè)結(jié)構(gòu)不均衡拉大收入差距，就業(yè)環(huán)境令人擔(dān)憂。FDI在產(chǎn)業(yè)的選擇上呈現(xiàn)出極不平衡的特點(diǎn)，這使得東部地區(qū)的勞動(dòng)力向非農(nóng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的速度和規(guī)模遠(yuǎn)大于中部地區(qū)，甚至吸引了不少中部地區(qū)的農(nóng)業(yè)勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移到東部的非農(nóng)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，從而使三大地區(qū)就業(yè)人員的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)有所不同。由于中國的社會(huì)保障體系局限以及戶籍管理的限制，人才不能充分流動(dòng)，造成人才的地區(qū)收入不均。而外商投資的地區(qū)趨向加大了地區(qū)之間的收入差距，產(chǎn)業(yè)和區(qū)域供需狀況的背離也拉大了地區(qū)之間和兩類勞動(dòng)者之間的收入差距。此外，隨著中國經(jīng)濟(jì)外向型水平的提高、經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)程度的加劇、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的愈趨平等，外資企業(yè)將面臨投資報(bào)酬遞減的局面，裁員和工人下崗待業(yè)的情況開始在更多的外資企業(yè)中出現(xiàn)。外資企業(yè)用工合同日趨短化，一些中小型跨國公司里，普遍存在勞動(dòng)安全設(shè)施不足、工人缺乏社會(huì)保障、缺乏進(jìn)一步培訓(xùn)提高生產(chǎn)技能的機(jī)會(huì)等就業(yè)環(huán)境令人擔(dān)憂的現(xiàn)象。

三、提高中國利用FDI質(zhì)量和水平的對(duì)策

為了減少FDI對(duì)我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)不利影響，促進(jìn)我國能夠更加主動(dòng)、恰當(dāng)?shù)乩肍DI，可以從經(jīng)濟(jì)發(fā)展、制度建設(shè)、市場(chǎng)透明度、技術(shù)創(chuàng)新能力、人力資本等幾個(gè)方面作努力：

(一)解決結(jié)構(gòu)失衡問題，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平衡發(fā)展。政府應(yīng)該加快中、西部地區(qū)開發(fā)本地市場(chǎng)和加快基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，引導(dǎo)FDI向中、西部地區(qū)轉(zhuǎn)移，解決我國就業(yè)的地區(qū)分布不均衡問題，給予中，西部地區(qū)吸引FDI更加優(yōu)惠的政策，而且要通過國家的財(cái)政轉(zhuǎn)移支付，直接給在中、西部地區(qū)投資的企業(yè)一定的補(bǔ)貼、資助或者獎(jiǎng)勵(lì)等。同時(shí)政府應(yīng)適時(shí)調(diào)整和完善我國區(qū)域引資政策，促進(jìn)中、西部地區(qū)更加積極合理有效地利用外資。并能結(jié)合各地區(qū)的實(shí)際情況，加快吸引外商投資方式的創(chuàng)新。還要大力發(fā)展高科技產(chǎn)業(yè)與服務(wù)業(yè)、農(nóng)業(yè)，促進(jìn)我國的第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展，加快經(jīng)濟(jì)高速、平衡發(fā)展。

(二)深入發(fā)展市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，營造良好的投資環(huán)境。一是出臺(tái)鼓勵(lì)外商投資的優(yōu)惠政策，降低進(jìn)入門檻，增加市場(chǎng)的開放程度，加快服務(wù)業(yè)的對(duì)外開放，減少市場(chǎng)準(zhǔn)入的障礙等；二是強(qiáng)化政府服務(wù)意識(shí)，減少管理層次，完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，增加信息的披露程度，做到制度公開公平，提高市場(chǎng)透明度；三是成立外商投資的中介機(jī)構(gòu)，增加市場(chǎng)活動(dòng)的主體，促進(jìn)市場(chǎng)發(fā)展的活力，加快經(jīng)濟(jì)體制改革，加快與國際經(jīng)濟(jì)規(guī)則和體制接軌的步伐，學(xué)會(huì)采用國際通用的管理來管理外商投資企業(yè)；四是加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，為外商投資提供有利的外部條件。

(三)吸引高技術(shù)含量項(xiàng)目，提高外資的引進(jìn)質(zhì)量。在政策上應(yīng)該鼓勵(lì)外資重點(diǎn)投向高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、技術(shù)含量較高或技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，相應(yīng)地減少一般加工制造業(yè)的投資比重。在引進(jìn)技術(shù)設(shè)備同時(shí)，還應(yīng)注重管理、知識(shí)和研發(fā)等軟技術(shù)的引進(jìn)。政府也可以通過采取一定的優(yōu)惠政策激勵(lì)具有基礎(chǔ)科技創(chuàng)新能力的跨國公司進(jìn)入我國，并在此過程中，推動(dòng)國內(nèi)科研部門與跨國公司的合作，兩者通過吸收跨國公司的基礎(chǔ)技術(shù)擴(kuò)散，可以在更高層次上實(shí)現(xiàn)新產(chǎn)品與新技術(shù)的開發(fā)與應(yīng)用，提高我國產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平。

(四)增強(qiáng)企業(yè)的技術(shù)吸收能力，提高技術(shù)的創(chuàng)新能力。一方面要建立政府支持和引導(dǎo)下的以企業(yè)為主導(dǎo)的產(chǎn)學(xué)研合作模式，使大量的技術(shù)成果得以開發(fā)和應(yīng)用，并使技術(shù)創(chuàng)新更有針對(duì)性。另一方面，加大RD投入，拓寬資金來源渠道，調(diào)整有限經(jīng)費(fèi)的產(chǎn)業(yè)配置格局，加大高技術(shù)產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)RD資金注入比例；發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資基金支持風(fēng)險(xiǎn)投資，為高技術(shù)、特別是中小高科技企業(yè)提供多渠道融資的條件。

(五)提高人力資本水平，建立人員流動(dòng)機(jī)制。首先要增加教育投資，提高全民素質(zhì)。要注意廣開人力資本投資渠道，廣泛吸收社會(huì)資本進(jìn)行投資，實(shí)現(xiàn)投資主體多元化。其次，提高人力資本質(zhì)量，大力發(fā)展職業(yè)技術(shù)教育和培訓(xùn)，培養(yǎng)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展急需的技術(shù)型人才，提高中高級(jí)人才的比例。再次，要建立健全人力資本投資及其保障體系和法律法規(guī)，采取切實(shí)有效的措施來保護(hù)本國勞動(dòng)力的收入，盡量降低國際資本流動(dòng)對(duì)勞動(dòng)力市場(chǎng)造成的負(fù)面影響。最后，建立健全人力資本利用和配置的市場(chǎng)機(jī)制。充分發(fā)揮人力資本的效能，做到“人盡其才”。從擴(kuò)大就業(yè)的角度來說，應(yīng)該堅(jiān)持以勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)利用外資并重，以勞動(dòng)密集型擴(kuò)大就業(yè)，以資本，技術(shù)密集型優(yōu)化就業(yè)結(jié)構(gòu)，把勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)以及第三產(chǎn)業(yè)作為利用FDI的重要領(lǐng)域以及今后政府政策的重點(diǎn)。

（作者單位：湖南大學(xué)工商管理學(xué)院）