企業(yè)經(jīng)營者激勵問題是企業(yè)制度創(chuàng)新的核心問題。而對競爭與挑戰(zhàn)，如何設(shè)計一套科學(xué)有效的激勵約束機制，把個人發(fā)展目標與企業(yè)發(fā)展目標有機統(tǒng)一起來，形成強大的合力推動企業(yè)在競爭中持續(xù)發(fā)展，已成為當今我國企業(yè)人力資源開發(fā)和管理亟待解決的迫切問題。

從我國國有企業(yè)的改革實踐來看，社會主義市場經(jīng)濟體制不完善、所有者主體缺位、內(nèi)部人控制、物質(zhì)利益重視不夠以及約束軟化等問題普遍存在，這些體制不完善和機制的缺失，集中反映了國有企業(yè)經(jīng)營者的收入與貢獻、權(quán)利與責(zé)任不對稱，這不僅不能充分調(diào)動經(jīng)營者管理創(chuàng)新的積極性，而且誘發(fā)許多經(jīng)營管理者的職務(wù)犯罪。因此，充分認識經(jīng)營者勞動的“復(fù)雜性”和特殊貢獻，承認企業(yè)家才能的“稀缺性”，建立真正反映經(jīng)營管理者貢獻的收入分配制度是深化國有企業(yè)改革，創(chuàng)新國有企業(yè)經(jīng)營管理機制的重要內(nèi)容。

企業(yè)經(jīng)營者的激勵與約束機制之間的關(guān)系，不是對立的，而是相輔相成的。激勵通常是在一定約束的條件下的激勵，而約束往往又是建立在激勵基礎(chǔ)之上。因此，建立國有企業(yè)經(jīng)營者的激勵約束機制，必須同時從激勵與約束兩方面入手，形成真正有效的，富有我國國有企業(yè)特色的，能促進國有企業(yè)持續(xù)、健康發(fā)展的經(jīng)營者激勵與約束機制。

一、建立有效的激勵機制

根據(jù)激勵機制本身的特點和我國的實際情況，當前國有企業(yè)經(jīng)營者激勵機制應(yīng)以報酬激勵即物質(zhì)激勵為主，以精神激勵為輔。借鑒國內(nèi)外企業(yè)的成功經(jīng)驗，我國國有企業(yè)經(jīng)營者激勵機制建立應(yīng)當根據(jù)國有企業(yè)改革進程要求不同采取年薪制、股票期權(quán)制、退休金制等形式。

(一)推廣、完善經(jīng)營者年薪制

年薪制是一種以年度為單位確定企業(yè)家報酬的制度，是世界各國較普遍采用的一種企業(yè)家報酬機制。當前世界上實行的年薪制模式，大體上可以分為兩類:一類是以英、美為代表的英美模式;一類是以德、日為代表的德日模式。英美模式的特點是在年薪構(gòu)成中長期激勵項目所占比重較大，年薪報酬數(shù)額較高，與一般員工的收入差距懸殊;德日模式的特點是在年薪構(gòu)成中幾乎不含長期激勵項目，報酬數(shù)額相對較低，與一般員工的收入差距較小。我國正處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌時期，法人治理結(jié)構(gòu)很不完善，“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象嚴重，難以滿足德日年薪制模式要求具有的有效的投資者直接約束機制相匹配的條件，不可能用約束懲罰措施去體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理者的報酬與企業(yè)業(yè)績的相關(guān)性，因而德日年薪制模式對我國的適應(yīng)性較差。較為現(xiàn)實的選擇是學(xué)習(xí)美國模式的注重長期激勵的做法，結(jié)合我們的實際來探討年薪制的激勵模式。

1.年薪制結(jié)構(gòu)模式

經(jīng)營者的年薪收入由基本年薪和風(fēng)險收入兩部分組成即：

s=a+r.x

式中a為基本年薪；r表示分享系數(shù)；x表示計算分享權(quán)益的依據(jù)，這個依據(jù)是以利潤指標為主的指標考核體系。對基本年薪確定應(yīng)把握的原則：激勵性原則，重要性原則，導(dǎo)向性原則。

風(fēng)險收入的確定應(yīng)當考慮的因素主要：企業(yè)的合理分類，要合理協(xié)調(diào)基本年薪與風(fēng)險收入的結(jié)構(gòu)比例關(guān)系，利潤考核指標體系建立要體現(xiàn)企業(yè)的保值增值與企業(yè)長期價值的實現(xiàn)

2.年薪制的考核與評價

對經(jīng)營者的業(yè)績做出客觀公正的評價考評的結(jié)果是獎懲的依據(jù)，實事求是科學(xué)地考評業(yè)績是經(jīng)營管理者形成預(yù)期激勵的關(guān)鍵。設(shè)計制定測評體系，要綜合考慮各種存量指標(如銷售額、利潤額、利稅額、凈資產(chǎn)收益率等)的大小，而且要注意各動態(tài)指標，以及本企業(yè)在同行中的比例指標等，以體現(xiàn)其綜合性、合理性和科學(xué)性。

(二)股票期權(quán)制

所謂股票期權(quán)就是由企業(yè)賦予經(jīng)營者的一種權(quán)利，經(jīng)營者在規(guī)定的年限內(nèi)可以以某個固定價格購買一定數(shù)量的企業(yè)的股票。經(jīng)營者在規(guī)定年限內(nèi)的任何時間，按事先規(guī)定的價格買進企業(yè)股票，并在他們認為合適的價位上拋出。股票期權(quán)制也可以稱為股票選擇權(quán)，通俗地說、是用事先約定的某一時期的股票的價格，購買未來某一時期的該種股票—通常這種股票應(yīng)該是升值的。

(三)退休金激勵機制

目前我國對國有企業(yè)經(jīng)營者與職工建立了多種保障制度如：養(yǎng)老保險、醫(yī)療保險、工傷保險制度以及住房公積金制度等。在我國也應(yīng)當把經(jīng)營者增加退休金作為長期激勵機制的組成部分。隨著經(jīng)營者任期時間越長補充退休金越多，出使經(jīng)營者能以長期發(fā)展的思維，對企業(yè)未來進行謀劃，以解除經(jīng)營者的后顧之憂，縮小臺上臺下的巨大差別。

(四)注重國有企業(yè)經(jīng)營者精神激勵

在我國，過去幾十年，國家對經(jīng)營者實施多種精神激勵手段和辦法，它不僅要體現(xiàn)經(jīng)營者個人物質(zhì)收入增加方面，也要能體現(xiàn)企業(yè)家的個人精神，特別要體現(xiàn)他們的成就感。要調(diào)動人的因素，就要物質(zhì)、非物質(zhì)因素并用。

(五)決策權(quán)力與風(fēng)險共當激勵

國有企業(yè)經(jīng)營者在掌握充分的經(jīng)營自主權(quán)后就成企業(yè)最高決策者，其決策正確與否關(guān)系重大。因此在給予經(jīng)營者充分的自主權(quán)的同時，必須嚴格按照市場規(guī)律辦事，誰決策誰負責(zé)。決策正確，給予獎勵；決策失誤，予以處罰。這能夠激發(fā)經(jīng)營者的責(zé)任感，促進科學(xué)、民主決策，提高決策的質(zhì)量。

二、強化對國有企業(yè)經(jīng)營者的監(jiān)督和控制機制

(一)建立和完善嚴格規(guī)范內(nèi)部制度的約束機制

建立有效的內(nèi)部約束機制。建立和完善嚴格規(guī)范的內(nèi)部約束機制的辦法很多，但最基本的還在于經(jīng)營者權(quán)利的制衡，管理制度的規(guī)范和嚴格落實。因此，主要建立和完善以下機制。

1.科學(xué)的決策機制

企業(yè)決策的科學(xué)與否將對企業(yè)生存與發(fā)展產(chǎn)生重大影響，尤其對企業(yè)重大問題，特別是投資等決策將關(guān)系到企業(yè)成敗。因此，建立內(nèi)部議事規(guī)則、規(guī)范辦事制度與嚴格的決策程序，這些制度的嚴格落實，就能保證經(jīng)營者的經(jīng)營行為能夠受到多方的監(jiān)督，才能從機制建設(shè)角度來處理經(jīng)營者的權(quán)力制衡問題。

2.推行全面財務(wù)預(yù)算機制

全面財務(wù)預(yù)算既是企業(yè)經(jīng)營的計劃，也是企業(yè)奮斗目標，財務(wù)預(yù)算的制定和執(zhí)行，既是一種控制手段，也是考核經(jīng)營者業(yè)績的重要依據(jù)。

3.規(guī)范企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，加強監(jiān)督約束功能。

（1）規(guī)范監(jiān)管部門的職責(zé)與權(quán)力，這是建立和規(guī)范國有企業(yè)內(nèi)部法人治理結(jié)構(gòu)的前提，必須按《國有資產(chǎn)管理暫行條例》等法規(guī)規(guī)定的范圍內(nèi)行使出資人職責(zé)，享有所有者權(quán)益，承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)和責(zé)任，否則企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)無法治理，也就不存在委托與代理的關(guān)系。

（2）董事長與總經(jīng)理分設(shè)，董事長作為國家資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)代表相對獨立地行使監(jiān)督經(jīng)理層的權(quán)責(zé)，構(gòu)成制衡關(guān)系。

（3）增聘外部董事與專家董事，成立完全由外部董事與專家董事組成的審計委員會，專門負責(zé)審查公司財務(wù)狀況和經(jīng)營者行為。

4.推進股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化

我們要大力發(fā)展機構(gòu)投資者、企業(yè)法人股和公眾個人股等多種投資主體。第一，存量調(diào)整，主要是針對現(xiàn)有公司制企業(yè)股權(quán)的改造。按照規(guī)范的法人持股模式，將現(xiàn)有的集團子公司的部分股票定向流通，即事先選擇一些企業(yè)，作為核心股票的發(fā)展對象，也可以動員一些非銀行金融機構(gòu)入股。對于上市公司，要做到同股同權(quán)，不再增加國有股和法人股的數(shù)量，并軌流通。第二，增量調(diào)整，主要是針對即將進行的公司制改造和新上市公司股權(quán)的設(shè)置安排，著重構(gòu)造恰當?shù)姆ㄈ顺止?，特別是交叉持股模式。

三、建立國企經(jīng)營者有效激勵約束機制的外部環(huán)境建設(shè)

實施有效的國企經(jīng)營者激勵機制是深化企業(yè)改革的一項重要內(nèi)容，由于它涉及國家、企業(yè)、經(jīng)營者和職工四者之間的切身利益，因此還需要配套進行其它方面的改革，國家也應(yīng)當為之創(chuàng)造相應(yīng)的外部環(huán)境條件。

1.要建立健全國有資產(chǎn)管理體系，建立國有企業(yè)的現(xiàn)代企業(yè)制度

（1）要按照“產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、科學(xué)管理”的原則，對國有企業(yè)進行規(guī)范的公司制改造，要根據(jù)《公司法》，建立由股東大會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理組成的權(quán)力機構(gòu)、決策機構(gòu)、監(jiān)督機構(gòu)和執(zhí)行機構(gòu)，并根據(jù)法律和公司章程的規(guī)定來明確它們相應(yīng)的權(quán)利和責(zé)任，從而形成相互促進、相互制約的分權(quán)制衡體制。

（2）新構(gòu)建由“國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)—國有資產(chǎn)運營主體—國有企業(yè)”三個層次構(gòu)成的國有資產(chǎn)的管理體制，實現(xiàn)政資分開、政企分開。

2.要建立和健全經(jīng)營者的選擇機制

隨著我國市場經(jīng)濟的發(fā)展和國有企業(yè)的公司化改造進程的推進，必須將行政主管部門任命經(jīng)理的做法，改為由董事會從人才市場招聘。要培植競爭性的經(jīng)營者人才市場，創(chuàng)新國有企業(yè)經(jīng)營者選拔制度。要建立選聘經(jīng)營者的新機制。要在全社會逐步推行經(jīng)營者個人信用市場化、經(jīng)理人才市場化，逐步建立充分競爭的企業(yè)家市場，并將經(jīng)營者的報酬與職工工資脫鉤，最終實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營者工資市場化。在企業(yè)經(jīng)營者的選拔上，要進一步擴大民主，引入競爭機制，要迅速改變國有企業(yè)長期執(zhí)行的由行政部門和上級黨組織選拔、任命干部的人事制度，積極探索適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)制度的選人用人新機制，建立經(jīng)營者人才市場，把組織考核推薦和引入市場機制、公開向社會招聘結(jié)合起來，把黨管干部的原則和董事會依法選拔經(jīng)營管理者以及經(jīng)營者依法行使用人權(quán)結(jié)合起來。要逐步改變企業(yè)經(jīng)營者的政府任命機制，注重企業(yè)經(jīng)營者的市場選拔機制，規(guī)范企業(yè)經(jīng)營者在所有權(quán)約束基礎(chǔ)上依照企業(yè)制度規(guī)定程序的任命機制。實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營者的選拔市場化、流動市場化、評價市場化、收入市場化。今后企業(yè)經(jīng)營者的產(chǎn)生，應(yīng)采用三推雙考的方式，即職工民主推薦、組織推薦、個人自薦與出資(主管)部門考試、考核相結(jié)合，一律實行競爭上崗，其主要的做法包括:各種類型的企業(yè)經(jīng)理人員的價格主要依據(jù)其供求關(guān)系在經(jīng)理人才市場上形成，按照競爭規(guī)律圍繞市場均衡工資率上下波動;經(jīng)理人才市場對工資分配關(guān)系起基礎(chǔ)性調(diào)節(jié)作用，過高和過低的工資率都將受到抑制;企業(yè)的效益是決定工資分配總量的重要因素，而企業(yè)效益是由商品市場決定的，企業(yè)創(chuàng)造的價值在市場上實現(xiàn)的程度，決定了企業(yè)現(xiàn)實的分配能力。

3.法律制度的完善

在這里，法律的重要性在于為企業(yè)提供規(guī)范委托、代理雙方行為的框架，提供具有普遍意義的標準的法律規(guī)則。具體應(yīng)包括:(1)逐步完善職業(yè)經(jīng)理人的法律制度，使投資者和職業(yè)經(jīng)理人的責(zé)權(quán)利都能得到有效的保護和約束。其中包括職業(yè)經(jīng)理人的職業(yè)培訓(xùn)、資格取得、與企業(yè)的合同關(guān)系、職業(yè)操守的界定等;(2)制定職業(yè)經(jīng)理人職業(yè)道德準則，使社會有一種判斷職業(yè)經(jīng)理人的標準;(3)建立職業(yè)經(jīng)理人的社團組織，并制定相關(guān)制度，通過行業(yè)自治來維護權(quán)利，提高素質(zhì)。

4.中介機構(gòu)及職能的完善

社會中介機構(gòu)，特別是經(jīng)濟鑒證類社會中介機構(gòu)的規(guī)范執(zhí)業(yè)是市場經(jīng)濟條件下維護經(jīng)濟秩序、提高經(jīng)濟運行效率、保證經(jīng)濟運行質(zhì)量的重要保障。隨著政府職能的進一步轉(zhuǎn)變，對經(jīng)濟的管理將由直接管理為主轉(zhuǎn)變?yōu)殚g接管理為主其中一項很重要的手段就是借助社會中介機構(gòu)，讓其充分發(fā)揮溝通政府與企業(yè)、企業(yè)與公眾、企業(yè)與企業(yè)、企業(yè)與市場的紐帶作用，以達到維護正常的市場經(jīng)濟秩序的目的。中介機構(gòu)的規(guī)范必須嚴格按照人員、財務(wù)、業(yè)務(wù)等方面脫鉤的要求，徹底實現(xiàn)與掛靠單位的脫鉤，并按照中介行業(yè)的內(nèi)在規(guī)律，建立科學(xué)、規(guī)范的管理體制和運行機制。此外，一定要按照“法律規(guī)范、政府監(jiān)督、行業(yè)自律”的模式，規(guī)范和發(fā)展中介行業(yè)。

四、結(jié)論

隨著國有企業(yè)改革的深化，面對經(jīng)濟全球化的挑戰(zhàn)，企業(yè)作為市場競爭的主體，它的生存和發(fā)展、成功與失敗，最終必須落實到企業(yè)經(jīng)營者這個基本點上。在我國，國有經(jīng)濟控制著國民經(jīng)濟命脈，因此，對企業(yè)生存和發(fā)展、成功與失敗將起到關(guān)鍵作用的經(jīng)營者的激勵約束機制的研究有著十分重要的理論和現(xiàn)實意義。

（作者單位:福建省煤碳工業(yè)(集團)公司）