摘要：本文主要探討了內(nèi)蒙古中小企業(yè)融資難的成因，從企業(yè)自身、金融機(jī)構(gòu)、政府組織等方面對中小企業(yè)發(fā)展所造成的資金瓶頸進(jìn)行了詳細(xì)的闡述。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 融資 銀行

目前，中小企業(yè)貸款難，既有企業(yè)自身經(jīng)營管理上存在問題。也有金融機(jī)構(gòu)方面的問題。同時也暴露出政府的配套政策不健全和社會信用環(huán)境差的弊端。這些原因的相關(guān)主體之間有著密切聯(lián)系。

一、中小企業(yè)本身存在的原因

中小企業(yè)和人的成長期一樣也劃分為不同的生長發(fā)展階段，在各個不同發(fā)展階段對融資有不同要求。由于體制轉(zhuǎn)型和市場的不規(guī)范給中小企業(yè)帶來了大量的機(jī)會，但在金融體系不健全。金融渠道不暢通的情況下，許多中小企業(yè)特別是新創(chuàng)建的中小企業(yè)通過把握市場機(jī)會。上新項目尋找擴(kuò)張與發(fā)展。走上了多元化，甚至無關(guān)多元化的擴(kuò)張道路。核心競爭力得不到培植。研究開發(fā)投入不足，企業(yè)缺乏長期規(guī)劃，很容易產(chǎn)生裂變。對其貸款必然是高風(fēng)險。加大融資的復(fù)雜性。增加了融資成本和代價。

信息不對稱。加劇了融資難度。20世紀(jì)80年代初，經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅斯把非對稱信息理論引入企業(yè)融資結(jié)構(gòu)分析中認(rèn)為，企業(yè)管理者對于融資和投資以及企業(yè)收益擁有內(nèi)部信息，而投資者缺乏的正是這個信息。非對稱信息分為事前非對稱和事后非對稱。前者導(dǎo)致逆向選擇，后者導(dǎo)致道德風(fēng)險。逆向選擇是指商業(yè)銀行對經(jīng)營失敗的企業(yè)提供了信貸資金或拒絕給有困難但能成功的企業(yè)提供資金，對于中小企業(yè)銀行在信息收集和處理方面存在著規(guī)模不經(jīng)濟(jì)問題。加上中小企業(yè)一般不愿意向外界披露企業(yè)信息，致使雙方信息不對稱狀況嚴(yán)重。銀行的“逆向選擇”在所難免。道德風(fēng)險是指中小企業(yè)不按照與商業(yè)銀行簽署的協(xié)議或自己對商業(yè)銀行的承諾使用資金：或在有能力償還銀行信貸的情況下不償還銀行的債務(wù)的風(fēng)險。成功的銀行對付逆向選擇和道德風(fēng)險的途徑是進(jìn)行信用配給。防范逆向選擇的信用配給是銀行拒絕發(fā)放任何數(shù)額的貸款。哪怕借款者愿意支付較高的利率。為防范道德風(fēng)險的信用配給是向借款者提供貸款，但不提供借款者所要求的那么多。

財務(wù)制度不規(guī)范。信用能力不足。在財務(wù)管理中缺乏制度約束。隨意編制會計、財務(wù)統(tǒng)計報表。一些中小企業(yè)為應(yīng)付多個部門，甚至有幾套財務(wù)報表，上報主管部門一套。上報稅務(wù)部門一套，上報銀行一套。多頭開設(shè)賬戶，多頭貸款，違法造假事件時有發(fā)生。這樣金融機(jī)構(gòu)沒有充分時間也沒有合適的渠道來了解企業(yè)的真實(shí)財務(wù)狀況，無法準(zhǔn)確判斷企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的真實(shí)情況對企業(yè)貸款更加謹(jǐn)慎，從而客觀上導(dǎo)致了中小企業(yè)融資困難。一些私營個體企業(yè)生產(chǎn)和銷售假冒偽劣商品，進(jìn)行商業(yè)欺詐，極大地毀壞了自身信譽(yù)。還存在惡意逃廢債務(wù)，資金短缺而產(chǎn)生的三角債問題十分嚴(yán)重及拖欠材料款。民工工資等問題，企業(yè)陷入“信用危機(jī)”。因此，解決中小企業(yè)融資難問題就不可回避中小企業(yè)在金融資信、產(chǎn)品質(zhì)量、履行合同等方面樹立較好的信用形象。

二、銀行信貸方面存在的原因

我區(qū)的融資主要依賴間接融資，而間接融資又以國有商業(yè)銀行為主，但由于經(jīng)濟(jì)落后和金融機(jī)構(gòu)少，與發(fā)達(dá)地區(qū)比，資金比較缺乏。

國有金融機(jī)構(gòu)的撤并加劇了金融壓抑。從1998年開始各國有商業(yè)銀行陸續(xù)開始撤并縣域分支機(jī)構(gòu)，部分縣市僅剩有農(nóng)業(yè)銀行、郵政儲蓄和農(nóng)村信用社，導(dǎo)致縣域中小企業(yè)的融資渠道更加狹窄，資金緊張問題更難以緩解。處在所謂的“金融抑制”狀態(tài)之中。由于我區(qū)地域廣泛，金融機(jī)構(gòu)的設(shè)置與地域范圍比本來不成比例，因此出現(xiàn)了金融服務(wù)質(zhì)量明顯下降，貸款投放速度放慢。貸款存量的管理出現(xiàn)困難，縣城金融壓抑增強(qiáng)，甚至出現(xiàn)金融服務(wù)空白區(qū)，造成企業(yè)“規(guī)模小數(shù)量多”誰都不能達(dá)到經(jīng)濟(jì)規(guī)模的現(xiàn)象。

國有商業(yè)銀行為了防范信貸風(fēng)險，規(guī)定只有信用等級高的企業(yè)才可以貸款。而目前中小企業(yè)信用等級普遍低，加之中小企業(yè)本身內(nèi)部管理不規(guī)范。沒有真正建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，又缺乏自我約束意識，信用觀念淡薄。惡意逃廢銀行債務(wù)。嚴(yán)重影響了銀行加大中小企業(yè)信貸投入的信心。中小企業(yè)財務(wù)制度不健全。報表不真實(shí)。銀行為辨別其數(shù)據(jù)的真?zhèn)巍@取真實(shí)信息，投入大量的人力、物力，從而增加了貸款的附加成本。因此銀行對中小企業(yè)高成本、低收益、高風(fēng)險的貸款投入顧慮重重。中小企業(yè)成分復(fù)雜，銀行放款心有余而膽不足。

中小企業(yè)在資金使用上有需求小、要求急、周轉(zhuǎn)快的特點(diǎn)。而各國商業(yè)銀行的企業(yè)授信額度及貸款審批權(quán)限均以上收到了省級行，致使縣域中小企業(yè)即便有好項目，基層行也需要向上級行申請、待批，難以及時滿足中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營需要。

三、政策方面存在的原因

公共服務(wù)的供給不足。與發(fā)達(dá)國家和地區(qū)相比，我區(qū)明顯存在公共服務(wù)供給不足的局面。目前，我區(qū)中小企業(yè)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)少、規(guī)模小、擔(dān)?；鸾痤~少，擔(dān)保體系建設(shè)尚處于初級階段。融資體系不健全，這使得銀行對中小企業(yè)“惜貸”及融資渠道過窄、過小。政府的區(qū)域經(jīng)濟(jì)政策作用之一就在于規(guī)范和引導(dǎo)資金的區(qū)際流動，特別是引導(dǎo)資金流入那些資源豐富、資金缺乏的地區(qū)。

對中小企業(yè)發(fā)展的重要性認(rèn)識不足。目前我區(qū)存在的主要問題：一是政府職能定位不科學(xué)，宏觀管理不足，微觀干預(yù)過多。政府管了不該管、管不了、管不好的事，政府應(yīng)該管的卻沒有管好。二是政出多門，各部門只管各自系統(tǒng)內(nèi)的企業(yè)，缺乏政策的統(tǒng)一性和連續(xù)性。一些地方和部門習(xí)慣以會議落實(shí)會議，以文件落實(shí)文件，重管理、輕服務(wù)，監(jiān)管工作不能日?；?、規(guī)范化，缺乏制度的有效制約。三是在財政方面，雖然各級政府相繼出臺了針對中小企業(yè)的補(bǔ)貼政策，但在量上不能滿足中小企業(yè)的客觀需要。稅收方面，我區(qū)支持中小企業(yè)發(fā)展的稅收政策比較零散，稅費(fèi)總體水平較高，各種各樣的稅費(fèi)成為中小企業(yè)發(fā)展的一個沉重負(fù)擔(dān)。

法律、法規(guī)的支持保障不足。無論是發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，都很重視通過法律手段來保障和促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。但是我國長期以來缺乏專門針對中小企業(yè)的立法，直到2003年才開始實(shí)施《中小企業(yè)促進(jìn)法》，法律保護(hù)相當(dāng)滯后，且法律執(zhí)行環(huán)境差。從而造成了這些企業(yè)的經(jīng)營行為缺乏法律約束，使它們能夠采用多種不正當(dāng)?shù)氖侄螀⑴c經(jīng)營與競爭，嚴(yán)重擾亂了經(jīng)濟(jì)秩序，造成了資源和環(huán)境的重大破壞。

政府建立健全支持中小企業(yè)發(fā)展的金融法律、法規(guī)體系，以法律形式規(guī)范各有關(guān)金融機(jī)構(gòu)及中小企業(yè)融資主體的責(zé)任范圍、融資辦法和保障措施，才使中小企業(yè)融資受到有效保護(hù)，順利進(jìn)行。