對(duì)于任何一個(gè)轉(zhuǎn)型國(guó)家，落后的中小銀行體系都是一個(gè)不得不面對(duì)的改革難題。針對(duì)我國(guó)中小銀行市場(chǎng)定位不明、經(jīng)營(yíng)混亂、資本實(shí)力較弱、不能有效地緩解中小企業(yè)融資難的問題，處于生存和發(fā)展的困境之中等現(xiàn)狀，如何通過有效的改革和監(jiān)管措施，增進(jìn)中小銀行體系自身效率，保持金融體系穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)，學(xué)界進(jìn)行了積極探討。本文試圖從增強(qiáng)中小銀行業(yè)市場(chǎng)可競(jìng)爭(zhēng)性角度給出一種解決方法，并給出競(jìng)爭(zhēng)路徑的監(jiān)管選擇，寄希望于解決中小企業(yè)融資問題的同時(shí)，中小銀行自身也能夠得到發(fā)展和提高。

一、我國(guó)中小銀行市場(chǎng)改革目標(biāo)及現(xiàn)行改革的評(píng)述

從中小企業(yè)融資依然困難的現(xiàn)狀來看，可以說我國(guó)現(xiàn)階段金融體系中基本上不存在真正能為絕大多數(shù)中小企業(yè)提供資金服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，包括銀行和投資機(jī)構(gòu)。中小銀行市場(chǎng)中供給不足的狀況導(dǎo)致了同業(yè)間有效競(jìng)爭(zhēng)的缺乏，產(chǎn)生了中小銀行供給與中小企業(yè)融資需求的脫節(jié)，而這種脫節(jié)在現(xiàn)有市場(chǎng)機(jī)制和環(huán)境下又無法通過中小銀行自身得到解決。因此，在當(dāng)前利率市場(chǎng)化改革無法一步到位，現(xiàn)有銀行市場(chǎng)退出機(jī)制還不完善的情況下，政府和監(jiān)管部門應(yīng)從中小銀行市場(chǎng)準(zhǔn)入問題入手解決。

從目前我國(guó)政府和監(jiān)管部門的改革設(shè)想來看，對(duì)中小銀行市場(chǎng)所存在的嚴(yán)峻問題的重視程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。從監(jiān)管部門的四階段改革來看，并沒有把中小銀行市場(chǎng)作為改革對(duì)象，尤其是小銀行市場(chǎng)，這階段的改革對(duì)象依次是四大國(guó)有獨(dú)資銀行的股份制改革、股份制銀行、外資銀行以及包括四大資產(chǎn)管理公司在內(nèi)的政策性大銀行。這其中唯獨(dú)缺少了小銀行。不太重視中小銀行改革的主要原因：國(guó)際銀行業(yè)市場(chǎng)上，混業(yè)化經(jīng)營(yíng)漸成趨勢(shì)，大銀行獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷，不斷地侵蝕中小銀行市場(chǎng)，而中小銀行的生存空間不斷受到來自各方面的擠壓，市場(chǎng)份額呈不斷下降趨勢(shì)，銀行業(yè)集中度提高成為世界潮流。因此，如果在這樣國(guó)際環(huán)境下去發(fā)展和改革中小銀行有悖于一般趨勢(shì)。另外的考慮可能在于，監(jiān)管部門更強(qiáng)調(diào)“抓大”，也就是目前銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是以大銀行為主，因此，推進(jìn)了四大國(guó)有銀行的股份制改革就會(huì)為整個(gè)銀行市場(chǎng)，甚至金融體系的改革帶來改觀。然而，“抓大”的同時(shí)并沒有“放小”，并沒有放松中小銀行市場(chǎng)的市場(chǎng)準(zhǔn)入，這或許也是出于為四大國(guó)有銀行迅速推進(jìn)改革、提供平穩(wěn)的市場(chǎng)過渡環(huán)境的考慮。

盡管監(jiān)管部門以上的考慮不可謂不合理，然而對(duì)我國(guó)現(xiàn)階段中小銀行的大量存在這一客觀事實(shí)的忽視，以政府為主導(dǎo)推進(jìn)的銀行改革淹沒了市場(chǎng)的力量，卻違背了經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的一般規(guī)律。從市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家中小銀行的發(fā)展來看，置特定的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段于不顧將會(huì)帶來嚴(yán)重的后果。從我國(guó)目前所處的經(jīng)濟(jì)階段來看，中小企業(yè)在數(shù)量上和重要性上都比發(fā)達(dá)國(guó)家要大得多，立足客觀現(xiàn)實(shí)，放松中小銀行的市場(chǎng)準(zhǔn)入是必須的，是中小銀行自身得以成長(zhǎng)、壯大和發(fā)展的必要條件。同時(shí)，中小銀行的健康發(fā)展將形成一種市場(chǎng)力量，這種自下而上的市場(chǎng)力量將給整個(gè)銀行體系改革帶來活力和生機(jī)，因?yàn)樵械囊蚴軌褐贫a(chǎn)生的結(jié)構(gòu)性變形一旦恢復(fù)正常，將會(huì)帶來驚人的力量，而且這種競(jìng)爭(zhēng)力的提高源于中小銀行內(nèi)在激勵(lì)機(jī)制的改善，是一種健康的可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)源機(jī)制。因此，增進(jìn)中小銀行體系自身效率，推進(jìn)和深化金融體系改革，放開中小銀行的市場(chǎng)準(zhǔn)入勢(shì)在必行。

放開中小銀行市場(chǎng)準(zhǔn)入的目的在于形成一個(gè)合理的、趨于競(jìng)爭(zhēng)性的中小銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，同時(shí)作為微觀主體的中小銀行具有一個(gè)能夠起到內(nèi)在激勵(lì)與外在約束作用的競(jìng)爭(zhēng)目標(biāo)。這也是我國(guó)中小銀行的市場(chǎng)改革目標(biāo)。當(dāng)然，放開中小銀行的市場(chǎng)準(zhǔn)入并不是完全沒有門檻的自由進(jìn)入，而是要通過經(jīng)濟(jì)手段，如設(shè)定中小銀行準(zhǔn)入的最低資本規(guī)模以及資本充足率等資本管理工具來加以篩選，保證進(jìn)入市場(chǎng)的中小銀行質(zhì)量。一旦有了合理的進(jìn)入機(jī)制，再配以退出機(jī)制和外部監(jiān)管約束，中小銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激勵(lì)和約束機(jī)制構(gòu)成的一種制度安排就會(huì)逐漸形成，競(jìng)爭(zhēng)通過價(jià)值實(shí)現(xiàn)功能和激勵(lì)功能實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰，不斷提高經(jīng)營(yíng)效益和資源配置效率，并不斷接近帕累托最優(yōu)，實(shí)現(xiàn)最優(yōu)福利水平。

二、我國(guó)中小銀行市場(chǎng)改革的策略建議

(一)要明確我國(guó)經(jīng)濟(jì)的宏觀背景依然是轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)，保持社會(huì)穩(wěn)定及金融系統(tǒng)穩(wěn)定是戰(zhàn)略上的通盤考慮

對(duì)中小銀行來說，要認(rèn)識(shí)到它們能夠增進(jìn)現(xiàn)有金融體系動(dòng)態(tài)效率的作用。由于中小銀行的市場(chǎng)潛在進(jìn)入增進(jìn)效率大，退出的私人成本和社會(huì)成本小，中小銀行負(fù)外部性或者說社會(huì)成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國(guó)有大銀行，因此，改革可相對(duì)于四大國(guó)有銀行以較快速度加以推進(jìn)。這是中小銀行與國(guó)有獨(dú)資銀行改革路徑不同的重要原因。通過放開嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入管制，代以資本管理為主，強(qiáng)調(diào)中小銀行應(yīng)該擁有合理的資本結(jié)構(gòu)。對(duì)現(xiàn)有體系內(nèi)較差中小銀行要逐步推進(jìn)改革。而對(duì)于新進(jìn)入者則應(yīng)該強(qiáng)調(diào)高標(biāo)準(zhǔn)的資本要求準(zhǔn)入、資本管理水平以及資本監(jiān)管以保證新進(jìn)入者的質(zhì)量以及經(jīng)營(yíng)過程中的穩(wěn)健性和審慎性，也就是對(duì)體系內(nèi)原有中小銀行和新進(jìn)入的中小銀行實(shí)行差別化的資本管理和資本監(jiān)管。中小銀行資本管理方面的改革不僅可以維護(hù)中小銀行的特許權(quán)價(jià)值，利用資本要求發(fā)揮的內(nèi)部約束和外部約束兩方面作用，有效地改善整個(gè)中小銀行體系現(xiàn)有的貸款項(xiàng)目審查監(jiān)督激勵(lì)，從而使得中小銀行體系的配置效率得以提高；而且還能避免摒棄市場(chǎng)準(zhǔn)入行政管制后可能會(huì)有的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)又保留了可競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)進(jìn)入退出的動(dòng)態(tài)機(jī)制，從而有利于中小銀行市場(chǎng)高效、健康、穩(wěn)定的發(fā)展，社會(huì)福利狀況得以增進(jìn)。當(dāng)然兩個(gè)市場(chǎng)的改革都要輔之以較強(qiáng)的外部監(jiān)管。

(二)在具體的改革實(shí)踐上，中小銀行市場(chǎng)上引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制可以采取結(jié)構(gòu)改革與產(chǎn)權(quán)改革并舉，存量改革與增量改革依次推進(jìn)的方法進(jìn)行

這四種改革方式在實(shí)踐中的區(qū)分并不涇渭分明。比如說，結(jié)構(gòu)改革是要在現(xiàn)有中小銀行市場(chǎng)內(nèi)引入競(jìng)爭(zhēng)，那么既可以通過改組現(xiàn)有的中小銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行存量改革，也可以通過建立新的中小銀行引入新的競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)行增量改革；而在改組現(xiàn)有中小銀行機(jī)構(gòu)時(shí)可以通過引入新的投資者，如民營(yíng)或外國(guó)資本參股的形式來進(jìn)行，同時(shí)允許有能力且網(wǎng)點(diǎn)資源有限的銀行通過并購(gòu)等方式獲得國(guó)有銀行的部分網(wǎng)點(diǎn)，這樣既能引入較好的治理機(jī)制，又能實(shí)現(xiàn)對(duì)金融資源的有效整合。建立新的金融機(jī)構(gòu)則可以完全采用非國(guó)有產(chǎn)權(quán)的異質(zhì)產(chǎn)權(quán)形式來進(jìn)行。因此，這兩種方式又都屬于產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的改革。所以說，改革方式的多樣化其實(shí)是你中有我，我中有你。

(三)在改革的進(jìn)度方面，應(yīng)該給出現(xiàn)有體系內(nèi)銀行明確的時(shí)間表

現(xiàn)有中小銀行體系主要由城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社構(gòu)成，在資產(chǎn)質(zhì)量普遍比較差的情況下，競(jìng)爭(zhēng)過于激烈會(huì)削弱那些最需要高標(biāo)準(zhǔn)資本要求約束的低質(zhì)量銀行的約束有效性，也不適合突然取消市場(chǎng)準(zhǔn)入管制并實(shí)施高標(biāo)準(zhǔn)的資本管理要求。對(duì)于現(xiàn)有體系內(nèi)銀行的改革要大致分為三個(gè)階段進(jìn)行：第一階段給現(xiàn)有體系內(nèi)銀行整改時(shí)間，促使其發(fā)展中小企業(yè)信貸，并給較差的現(xiàn)有中小銀行體系留出發(fā)展的時(shí)間和空間。隨著四大國(guó)有銀行股份制改革的推進(jìn)，應(yīng)盡快放松新建中小銀行的市場(chǎng)準(zhǔn)入，即改革的第二階段，設(shè)置一定的門檻和篩選機(jī)制，如較高的資本準(zhǔn)入要求，引入新的競(jìng)爭(zhēng)者，體現(xiàn)出中小銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的雙重特征，既是可競(jìng)爭(zhēng)的又非完全競(jìng)爭(zhēng)的，這樣的市場(chǎng)不僅有利于開展中小企業(yè)的關(guān)系借貸業(yè)務(wù)，還有利于在銀行體系內(nèi)形成一個(gè)動(dòng)態(tài)的互動(dòng)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，提高市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)效率。隨著已有的中小金融機(jī)構(gòu)的完善和一批中小金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入，必然引起中小銀行市場(chǎng)間競(jìng)爭(zhēng)的加劇，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)必將發(fā)生劇烈的調(diào)整和變化。在體系逐步成熟完善、中小銀行總體質(zhì)量有所提高之后，改革將進(jìn)入第三階段，逐步取消階段性的配套措施并統(tǒng)一資本要求標(biāo)準(zhǔn)，推行進(jìn)入退出機(jī)制市場(chǎng)化程度較高的中小銀行資本管理和監(jiān)管體系，最終建立和完善一個(gè)以中小銀行為主體的競(jìng)爭(zhēng)性的金融體系，使中小銀行有動(dòng)力去接近中小企業(yè)，并最終與中小企業(yè)建立長(zhǎng)期、穩(wěn)定的合作關(guān)系，從而減少信息不對(duì)稱的程度，努力把金融剩余轉(zhuǎn)移到經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)最快的經(jīng)濟(jì)成分中去。