近年來，我國的貿(mào)易順差額逐步增大，貿(mào)易收支順差一方面提高了我國的對(duì)外支付能力和償債能力，緩解產(chǎn)能過剩問題，起到拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的作用。然而，巨額的貿(mào)易順差也帶來了一系列的問題，如：增大了人民幣的升值壓力、引發(fā)外匯儲(chǔ)備超常增長、加劇我國與主要貿(mào)易收支順差來源國或地區(qū)間的貿(mào)易摩擦、增加了宏觀調(diào)控的難度等，給經(jīng)濟(jì)增長帶來不確定性。貿(mào)易順差問題隨之成為我國理論界和政策界關(guān)注的焦點(diǎn)，保持國際收支平衡也已成為我國當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的目標(biāo)之一。因此，當(dāng)前的當(dāng)務(wù)之急是積極探尋我國貿(mào)易收支順差的原因，以尋求解決對(duì)策。

一、我國貿(mào)易順差的特點(diǎn)

自1994年我國外匯管理體制改革以來，我國貿(mào)易收支一直保持順差的局面（見下圖），但增長幅度明顯分為兩個(gè)階段：第一個(gè)階段是1994－2004年，在這11年間保持了較為平穩(wěn)的增長，順差額基本在300億美元左右，最高達(dá)434.7億美元；第二個(gè)階段是2005年至今，我國的貿(mào)易順差額呈現(xiàn)急劇增長態(tài)勢，2005年的貿(mào)易順差額由上年的320.9億美元迅速飆升1020億美元，上漲了219％，較1994年增長了18倍之多，2006年的貿(mào)易順差額較2004年增長了近6倍，2007年的貿(mào)易順差則高達(dá)2620億美元。

（一）加工貿(mào)易順差對(duì)我國貿(mào)易順差起著決定性的作用

從表1可以看到，在1994－2005年間，一般貿(mào)易差額有順差也有逆差，其他貿(mào)易差額則均為逆差，但惟有加工貿(mào)易一直保持順差，且順差的增長幅度與我國貿(mào)易順差的增長幅度基本一致。2006年加工貿(mào)易出口總額為5103.8億美元，比上年增長18.4%；進(jìn)口總額為3215.0億美元，比上年增長14.8%；順差為1596.7億美元，比上年增長36.2%。

（二）外商投資企業(yè)對(duì)我國貿(mào)易順差的貢獻(xiàn)不斷增強(qiáng)

外資企業(yè)進(jìn)出口貿(mào)易規(guī)模呈現(xiàn)出快速發(fā)展的趨勢（見表2），其貿(mào)易額由2000年的2367.13億美元增加到2005年的8316.38億美元，占總貿(mào)易的比重由2000年的49.9%上升到2005年的58.48%，增加8個(gè)百分點(diǎn)。其貿(mào)易順差額占總貿(mào)易順差額的比重由2000年的8.99％上升到2005年的55.61％。2000年外商投資企業(yè)出口額首次超過國有企業(yè)，成為出口貿(mào)易的第一主導(dǎo)力量，2006年外商投資企業(yè)出口額占全國出口總額的52%，而且外商獨(dú)資方式更為普遍。

（三）我國對(duì)部分國家和地區(qū)的貿(mào)易順差不斷擴(kuò)大

我國貿(mào)易順差主要集中在美國、香港和歐盟等國家或地區(qū)，而且表現(xiàn)出逐年擴(kuò)大的趨勢。2007年一季度，對(duì)美國貿(mào)易收支順差346.8億美元，占順差總額74.7%，同比增加60.8億美元，增長21.3%；對(duì)歐盟順差276.9億美元，占順差總額59.6%，同比增加95.4億美元，增長52.6%；對(duì)香港順差362.2億美元，占順差總額78%，同比增加79.8億美元，增長28.3%。

二、我國巨額貿(mào)易順差的成因

我國貿(mào)易收支順差是由來已久的問題，其長期存在必然有其根本的原因，如出口以加工貿(mào)易為主，產(chǎn)品附加值較低等，但近年來貿(mào)易順差的激增也存在新的因素，如人民幣升值預(yù)期以及人民幣尚未實(shí)現(xiàn)自由兌換等。

（一）人民幣升值預(yù)期

一般認(rèn)為貿(mào)易順差的持續(xù)擴(kuò)大導(dǎo)致了人民幣的進(jìn)一步升值，但另一方面，人們開始懷疑快速增加的貿(mào)易順差中存在“熱錢”的變相套利行為，而匯率的升值預(yù)期是巨額貿(mào)易順差后面的驅(qū)動(dòng)力量。中國科學(xué)院、清華大學(xué)、商務(wù)部研究院，以及多家投資銀行的研究人員，對(duì)外貿(mào)順差數(shù)字問題都有過專門研究。他們的研究方法盡管不一，各自給出的估計(jì)數(shù)字也不一致，但結(jié)論幾乎一樣，即中國實(shí)際的貿(mào)易順差沒有公布的這么大。商務(wù)部研究院梅新育指出，一些外商出口企業(yè)出口額居然超過營業(yè)額100%，更高的達(dá)到150%，這說明存在貿(mào)易作假以導(dǎo)致資本內(nèi)流。渣打銀行分析師王志浩通過對(duì)中國官方統(tǒng)計(jì)的出口值和中國前十大貿(mào)易伙伴本地海關(guān)統(tǒng)計(jì)的進(jìn)口值之間的對(duì)比，認(rèn)為2005年“貿(mào)易中隱藏的非貿(mào)易資金流入”占貿(mào)易順差總額的65％。

貿(mào)易收支對(duì)預(yù)期匯率變動(dòng)反應(yīng)敏感主要源于我國特定的背景：對(duì)人民幣匯率的單邊一致的升值預(yù)期，以及人民幣的不完全自由兌換。2003年國際上主要國家紛紛指責(zé)人民幣的匯率制度，要求擺脫盯住美元的匯率制度實(shí)行單獨(dú)浮動(dòng)，國內(nèi)外普遍形成對(duì)人民幣升值的預(yù)期。2005年人民幣匯率制度的改革為匯率的浮動(dòng)提供了空間，人民幣平均升值達(dá)2％，并且人民幣升值的預(yù)期一直在加強(qiáng)。而我國目前的外匯管理體制是人民幣僅實(shí)現(xiàn)了經(jīng)常項(xiàng)目下的自由兌換，而資本和金融項(xiàng)目下仍受到嚴(yán)格管制。那么，當(dāng)預(yù)期本幣升值時(shí)，促使大量資金以隱蔽和曲折的方式繞開資本管制通過經(jīng)常項(xiàng)目（主要是貿(mào)易渠道）流入以套取匯差，致使貿(mào)易順差激增，使其成為國際上制造貿(mào)易摩擦和要求人民幣升值的理由，最終會(huì)進(jìn)一步加劇人民幣升值的預(yù)期致使通過貿(mào)易渠道流入的資金更多，使貿(mào)易順差額更大，以至形成惡性循環(huán)。

（二）外商直接投資不斷增加

自上個(gè)世紀(jì)90年代初以來，我國連續(xù)成為吸收外商直接投資最多的發(fā)展中國家。外商直接投資額從2001年的468.78億美元增加到2006年的694.7億美元，增長48.19%。中國廉價(jià)的勞動(dòng)力和招商引資政策，每年吸收外商直接投資600億美元左右，并且大約60%的投資額集中到加工制造業(yè)，在國內(nèi)設(shè)立加工企業(yè)的跨國公司上下延伸產(chǎn)業(yè)鏈，通過來料和進(jìn)料加工等方式迅速建立產(chǎn)能，向國際市場供應(yīng)低價(jià)位的輕紡和機(jī)電產(chǎn)品。而出口加工貿(mào)易已經(jīng)轉(zhuǎn)入“小進(jìn)大出”，在很大程度上拉動(dòng)了我國的出口貿(mào)易，使順差的數(shù)字加大。但我國出口加工產(chǎn)品的層次過低，產(chǎn)品附加值不高，盡管出口額大，盈利空間卻極為有限。

（三）鼓勵(lì)出口的優(yōu)惠政策

改革開放以來，為了解決資金、外匯短缺與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的矛盾，我國為鼓勵(lì)出口、增加出口產(chǎn)品的競爭力采取了一系列優(yōu)惠政策，特別是出口退稅政策，鼓勵(lì)以出口為導(dǎo)向，發(fā)展沿海外向型經(jīng)濟(jì)。尤其是1998 年以后，應(yīng)對(duì)亞洲金融危機(jī)以后出口乏力，內(nèi)需亦不旺的形勢，國家調(diào)整了出口退稅率，對(duì)出口的增加起到重要作用。出口退稅政策鼓勵(lì)了出口，對(duì)逐步攀升的貿(mào)易順差起了擴(kuò)大作用。

（四）進(jìn)口增速的下降

近年來進(jìn)口增速的下降也是貿(mào)易順差產(chǎn)生的原因之一。2001－2004年間，進(jìn)出口幾乎是保持同步的增長幅度，所以貿(mào)易順差保持在一個(gè)比較合適的水平。但在2004年以后，進(jìn)口增速的下降導(dǎo)致了貿(mào)易順差的不斷擴(kuò)大，出口增速在2005－2006年間只比2001－2004年間減少了3%，而進(jìn)口增速卻下降了13%。而美國、歐盟等發(fā)達(dá)國家限制對(duì)我國的高科技產(chǎn)品和必需品的出口，很大程度上影響了我國進(jìn)口增速的提高。

三、解決我國巨額貿(mào)易順差的措施

（一）逐步實(shí)現(xiàn)人民幣自由兌換

如果放開對(duì)資本流動(dòng)的管制，實(shí)現(xiàn)人民幣自由兌換，那么，在預(yù)期人民幣升值的背景下，目前通過貿(mào)易渠道非法流入的資本會(huì)選擇通過資本和金融項(xiàng)目合法流入以套取匯差，從而釋放貿(mào)易項(xiàng)目的壓力，減少貿(mào)易順差。

但實(shí)現(xiàn)人民幣自由兌換是一個(gè)長期的過程，必須循序漸進(jìn)的推進(jìn)。首先需要不斷完善人民幣匯率制度，使人民幣匯率能夠真實(shí)體現(xiàn)市場供求。其次，逐步放寬境內(nèi)居民和企業(yè)購匯限制，通過推動(dòng)國內(nèi)企業(yè)“走出去”，不斷放寬對(duì)QFII和QDII的投資主體資格和投資額度的限制。

（二）發(fā)展國內(nèi)企業(yè)，逐步取消出口鼓勵(lì)措施

為解決持續(xù)攀升的貿(mào)易收支順差，一方面，政府需要盡快改變“獎(jiǎng)出限入”的貿(mào)易政策，加快國內(nèi)市場開放進(jìn)程，積極鼓勵(lì)國有企業(yè)和民營企業(yè)發(fā)展對(duì)外貿(mào)易，逐步取消外商投資企業(yè)的優(yōu)惠政策，改變外資企業(yè)在我國外貿(mào)中占據(jù)主要地位的局面；另一方面，要逐步取消出口稅收優(yōu)惠，中資企業(yè)的出口，應(yīng)按照市場經(jīng)濟(jì)公平競爭和WTO國民待遇原則，逐步取消各種稅收優(yōu)惠和銀行貸款優(yōu)惠。

為了緩解過高的貿(mào)易順差壓力，國家也陸續(xù)出臺(tái)了一系列政策措施， 2004年將鋼材產(chǎn)品退稅由原來的15%統(tǒng)一下調(diào)到13%；2005年將板材、線棒材出口退稅由13%下調(diào)到11%；取消了生鐵、鋼坯等鋼材半成品的出口退稅；2006年將板材和線棒材出口退稅率由11%下調(diào)為8%，對(duì)鐵合金、生鐵、鋼坯等鋼鐵產(chǎn)品加征10%出口關(guān)稅；從2007年7月1日起調(diào)整了2831項(xiàng)商品的出口退稅政策，約占海關(guān)稅則中全部商品總數(shù)37%，其中降低了2268項(xiàng)容易引起貿(mào)易摩擦商品的出口退稅率，取得了一定的成效，部分初級(jí)產(chǎn)品的出口出現(xiàn)了持續(xù)下降。

（三）提升出口產(chǎn)品技術(shù)含量

要從根本上解決我國的貿(mào)易順差，要加快轉(zhuǎn)變外貿(mào)增長方式，調(diào)整外貿(mào)出口結(jié)構(gòu)，按照科學(xué)發(fā)展觀的要求，進(jìn)一步實(shí)施以質(zhì)取勝的戰(zhàn)略，優(yōu)化對(duì)外貿(mào)易結(jié)構(gòu)，提高出口競爭力，提高對(duì)外貿(mào)易的質(zhì)量和效益。在充分發(fā)揮自身比較優(yōu)勢的同時(shí)，進(jìn)一步提高效益，出口商品以數(shù)量增加為主轉(zhuǎn)變?yōu)橐云焚|(zhì)提高為主，擴(kuò)大高新技術(shù)產(chǎn)品和具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的自主品牌的高附加值的產(chǎn)品出口，進(jìn)而促進(jìn)實(shí)現(xiàn)貿(mào)易收支平衡。

（四）擴(kuò)大國內(nèi)緊缺資源性產(chǎn)品和先進(jìn)技術(shù)的進(jìn)口

為了緩解發(fā)達(dá)國家對(duì)我國貿(mào)易順差施加的壓力，我國應(yīng)該積極鼓勵(lì)國內(nèi)企業(yè)進(jìn)一步擴(kuò)大國內(nèi)緊缺資源性產(chǎn)品和對(duì)國民經(jīng)濟(jì)具有戰(zhàn)略影響的高技術(shù)和關(guān)鍵設(shè)備的進(jìn)口，并給予稅收優(yōu)惠，以促進(jìn)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)改造升級(jí)和自主創(chuàng)新能力的提高。

美國、歐盟是世界科技最發(fā)達(dá)的國家和地區(qū)，在高技術(shù)領(lǐng)域具有很大的優(yōu)勢，我國對(duì)其高級(jí)材料、航空航天、生物技術(shù)、電子技術(shù)、先進(jìn)裝備、信息通訊、生命科學(xué)、原子能技術(shù)、光電子技術(shù)等方面的產(chǎn)品具有廣泛的需求。因此，我國政府要力促美歐放棄對(duì)我國出口的歧視性政策，一方面，我國要與美歐保持友好的外交關(guān)系，鼓勵(lì)其用實(shí)際行動(dòng)構(gòu)筑建設(shè)性伙伴關(guān)系；另一方面，要多作美歐高技術(shù)企業(yè)的工作，通過這些企業(yè)向其政府施加壓力，放寬對(duì)我國高技術(shù)出口的限制。

當(dāng)前，我國貿(mào)易順差的形勢對(duì)我們來說既是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)。我們必須從中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和改革開放的客觀需要出發(fā)，抓住當(dāng)前我國對(duì)外貿(mào)易的有利時(shí)機(jī)，趨利避害，加快涉外經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整，使我國從“貿(mào)易大國”向“貿(mào)易強(qiáng)國”轉(zhuǎn)型，促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)內(nèi)外均衡、健康、協(xié)調(diào)發(fā)展。

（作者系安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院講師、蘇州大學(xué)商學(xué)院金融學(xué)博士）