薛田田

當前，銀行理財產(chǎn)品市場面臨的最大問題是，各銀行推出的產(chǎn)品信息往往是不透明的、不對稱的，在某些情況下甚至可能是一個黑洞。銀行理財產(chǎn)品說明書的專業(yè)術語越來越多，對于自己不能完全理解的理財產(chǎn)品，不要光聽銷售人員的口頭宣傳就草率做出購買決定，產(chǎn)品說明書及理財合同的條文很難理解，一定要讀懂說明書上的每一個條款，對于含糊不清的語句，要向銀行的專業(yè)人士咨詢。對于投資者來說，防范銀行理財產(chǎn)品說明書中的文字“陷阱”顯得尤為重要，投資之前一定要樹立正確的觀念，避免走入誤區(qū)。

預期收益不等于實際收益

各家銀行的理財產(chǎn)品都會對其收益有個預期，但是投資者應該明白預期收益并不等于其實際收益。例如有的產(chǎn)品的預期收益率為12％，但是其采用的是18個月的收益率，如果把它轉換成年收益率，則是7.99％。某商業(yè)銀行的類基金產(chǎn)品說明書上注明，如果“開放日產(chǎn)品單位凈值”大于“上次提取到業(yè)績報酬時的產(chǎn)品單位凈值”，那么，業(yè)績報酬=開放日理財產(chǎn)品份額×(開放日產(chǎn)品單位凈值一上次提取到業(yè)績報酬時的產(chǎn)品單位凈值)×20％。從這些文字可以簡單的理解為假設產(chǎn)品凈值高于1.07時，超出部分的百分之二十就不歸投資人所有，而歸銀行所有!因此，投資者在購買銀行理財產(chǎn)品的同時，一定要看清楚產(chǎn)品說明書，千萬不要被所謂的“最高收益”蒙蔽雙眼。

提前終止不等于客戶有提前終止權

對銀行理財產(chǎn)品而言，如果投資者想提前贖回產(chǎn)品，可能會遇到以下四種情況；一是銀行和投資者均沒有提前終止產(chǎn)品的權利二是投資者有終止權利，但是需要支付一定的違約金；三是銀行有最終解釋權：四是規(guī)定投資者可以在某一天支取，但需要支付一定的違約金。例如些銀行理財產(chǎn)品，如果投資者在產(chǎn)品到期前贖回，就需要扣除一定比例的本金，或是按銀行公布的價格贖回。如果扣除本金比例是3％。而當期預期收益也是3％，這意味著投資者提前終止沒有任何回報。

保本風險被忽視

由于銀行產(chǎn)品的火爆銷售，為了吸引投資者的目光，各家銀行對其產(chǎn)品的宣傳更是存在隱蔽性描述?，F(xiàn)在很多銀行理財產(chǎn)品的說明書上會醒目注明其產(chǎn)品為保本型理財產(chǎn)品，這使很多投資者在挑選產(chǎn)品時疏忽了說明書上的其他條款。保本產(chǎn)品真的無風險投資嗎?當你認真閱讀產(chǎn)品說明書時會發(fā)現(xiàn)它的保本承諾是有前提條件，例如某款產(chǎn)品的說明書上注明在理財期內(nèi)，如果投資者提前終止理財計劃，那么保本條款不再適用。投資者在選擇理財產(chǎn)品時，一定要仔細閱讀其產(chǎn)品說明書，不要相信其口頭宣傳，理財產(chǎn)品的風險在產(chǎn)品合同中有約定。

匯率風險被忽視

對于外匯理財產(chǎn)品來說，投資者可能更不容易認識到其陷阱。例如某銀行的款理財產(chǎn)品收益率與某種外匯波動的范圍掛鉤，每個季度的第一天，如果美元的匯率在1.2-1.225范圍內(nèi)，投資者就有1.5％的利潤；但是如果不在這個范圍內(nèi)，本季度利潤則為零。此外，投資者還應該意識到，當理財產(chǎn)品到期時，一般都會兌換成人民幣。人民幣升值因素使得投資者面臨的損失會越來越大。而且，理財產(chǎn)品期限越長?？赡茉馐艿膿p失就越大。

普通客戶成利益犧牲品

有些銀行理財產(chǎn)品，在設計時會分優(yōu)先級和普通級客戶。定情況下，普通投資者并不能平等分享其產(chǎn)品的最后實際收益，優(yōu)先級客戶會受到收益保護。舉例來說，如果款打新股產(chǎn)品，到期年收益率達到了20％，優(yōu)先級客戶除了可以拿到銀行承諾的5％收益率，剩下15％收益中，他還可以再拿到其中的10％，即總收益率的1.5％，這樣算下來，優(yōu)先級客戶則能拿到6.5％的年實際收益率。投資者如果不分清楚該產(chǎn)品有沒有分優(yōu)先和普通級別，很可能就成了優(yōu)先級客戶和銀行的利益犧牲品。