2007年投連險大放異彩，壽險公司賺了個盆滿缽溢，可財險公司卻沒分得一杯羹。近期，財險公司終于禁不住投資險這個巨型蛋糕的誘惑，開始取道準(zhǔn)基金產(chǎn)品涉獵投資類保險，并曲線入市，欲與基金共爭高下。

平安理財寶問世

股市震蕩，市場信心不足情況下，平安財險于2008年1月16日推出“平安理財寶”，在12個工作日就募集金額接近18億元，成為低迷股市中的一道亮麗風(fēng)景。該產(chǎn)品于2008年2月4日正式成立，標(biāo)志平安資產(chǎn)管理公司正式殺入基金業(yè)。

平安理財寶是與建設(shè)銀行合作的銀保產(chǎn)品，有很多基金的特色，比如每份面值一元，認(rèn)購起點為5000元，認(rèn)購費率為1.0%，申購費率為1.5％，贖回費率為0.5%（一年后為零），手續(xù)費率與基金相同，每個交易日均開放申購與贖回業(yè)務(wù)等。此外兼具有家庭財產(chǎn)保險保障功能，客戶在持有期間可以獲得賬戶價值200%的家庭財產(chǎn)保險保障。顯然，財險的保障功能不是這款產(chǎn)品的主攻方向，只不過是點綴罷了，股票投資才是居民購買的重點。

此款產(chǎn)品為偏股配置型的投資組合，股票投資范圍廣，為0－70％，該特點決定了平安理財寶進(jìn)可攻，退可守。在牛市的多數(shù)情況下，平安理財寶可以重倉配置股票類資產(chǎn)，充分享受股市上漲的收益；而在市場劇烈震蕩時，可以快速降低股票的的投資比例，而增加貨幣債券類資產(chǎn)的投資，回避風(fēng)險的同時還能享受比較穩(wěn)定的收益。這樣大跨度的大類資產(chǎn)配置，在當(dāng)前長期牛市間有短期震蕩的背景下，正是投資者之所以青睞理財寶的一個重要原因。

平安和華泰命運各不同

平安財險并非是推出準(zhǔn)基金理財產(chǎn)品的第一家公司，2007年7月，同樣擁有資產(chǎn)管理公司的華泰攜手工商銀行推出了國內(nèi)第一款準(zhǔn)基金產(chǎn)品“華泰穩(wěn)健投資型交通意外險”，該產(chǎn)品由投資和保險兩部分組成。其中，投資部分相當(dāng)于一只平衡配置型基金，股票投資比例約占30%至70%，由專業(yè)化資產(chǎn)管理公司按照開放式基金的模式投資運作，根據(jù)市場情況靈活配置于股市和債市，具有較高的預(yù)期收益率和與之匹配的風(fēng)險。保險部分為公共交通意外險，凡具有完全民事行為能力的自然人均可作為被保險人，如果發(fā)生公共交通事故意外身亡，將按投保人賬戶份額價值的100%給付保險金，上限100萬元，并全額返還賬戶份額價值。

據(jù)工行工作人員介紹當(dāng)時華泰的“華泰穩(wěn)健投資型交通意外險”的集中銷售期是一個月，但該款產(chǎn)品的銷售并不理想，與同期如火如荼的基金市場不可同日而語。

時過境遷，資本市場由狂熱進(jìn)入了波浪起伏的震蕩期，平安財險適時推出了準(zhǔn)基金產(chǎn)品贏得了市場的認(rèn)可與支持，與華泰的穩(wěn)健投資險命運形成鮮明對比。但小試牛刀的兩個保險準(zhǔn)基金產(chǎn)品最終宿命如何，還需要時間的檢驗。