編者按

本刊自改版以來，得到廣大讀者厚愛，紛紛來信來函，講述自己的理財(cái)困惑，征求專家意見。由于版面有限，遂不能逐一回復(fù)，敬請?jiān)?。特此，本刊根?jù)讀者王先生自身情況，邀請理財(cái)師為其量身打造了一份理財(cái)方案。如果您是投資與理財(cái)?shù)闹覍?shí)讀者，如果您還徘徊在財(cái)富門外猶豫不決，如果您想擁有理財(cái)專家為您量身打造專業(yè)理財(cái)規(guī)劃，歡迎來信或者EMAIL。

本欄編輯：孫麗娜讀者信箱:tzylc2008@yahoo.com.cn

尊敬的《投資與理財(cái)》雜志編輯：

你們好，我叫王立明，某培訓(xùn)機(jī)構(gòu)的主講教師，有三險(xiǎn)一金。經(jīng)過我?guī)啄甑牟恍概Γ惡笤滦浆F(xiàn)在達(dá)到15000元左右，稅后年終獎(jiǎng)約10000元。我的收入來源主要是課時(shí)費(fèi)，平時(shí)工作壓力非常大，經(jīng)常奔走于各大城市之間。工作3年半，其中前兩年的收入均還了從前上學(xué)時(shí)的貸款?，F(xiàn)有5萬元是定期存款，5萬元是活期存款，10萬元購買了股票和基金，現(xiàn)在市值約10.5萬元。我的老家在沂蒙山區(qū)，父母是最為樸實(shí)的農(nóng)民，非常貧寒，至今住在20多年前建的草房中，生活基本沒有保障。我剛剛與相戀多年的女友結(jié)婚，打算購房一套。我的妻子是普通的公司職員，單位提供五險(xiǎn)一金。她的收入稅后月薪4000元，年終獎(jiǎng)2000元左右。她的父母家境較好，雙親身體健康，暫時(shí)沒有負(fù)擔(dān)。我們夫妻二人都比較注重生活質(zhì)量，但也不會(huì)亂花錢。

經(jīng)朋友推薦，我訂閱了《投資與理財(cái)》全年的雜志。我覺得貴刊提供的理財(cái)產(chǎn)品實(shí)用、全面，對于我們普通百姓來說，真是受益匪淺。我個(gè)人的理財(cái)知識(shí)有限，希望貴刊的特約理財(cái)師能根據(jù)我個(gè)人情況制定一套理財(cái)規(guī)劃，不勝感激。

理財(cái)目標(biāo)：

1、購房計(jì)劃：剛結(jié)婚的王先生現(xiàn)在急于購房，妻子家還能贊助30萬元，現(xiàn)在正在猶豫究竟是應(yīng)該選擇四環(huán)以內(nèi)的小面積二手房，還是選擇郊區(qū)的中等面積的房屋。并希望能在三年左右還清房貸，為以后深造做基礎(chǔ)。另外，王先生也想再次動(dòng)員家里重新蓋房，讓父母住上安全明亮的房子。

2、深造計(jì)劃：作為培訓(xùn)機(jī)構(gòu)的老師，王先生雖然憑借著自己努力得到了學(xué)生和上司的認(rèn)可，仍然覺得美中不足，想出國深造或在國內(nèi)讀研究生。究竟是哪個(gè)更適合？

3、希望當(dāng)前生活質(zhì)量不變，還有哪些注意事項(xiàng)？

通過分析上表，王先生雖然屬于較高的收入群，但工作不穩(wěn)定因素較大，又是來京的第一代，正處于買房置業(yè)并貼補(bǔ)老家的攻堅(jiān)階段，需要全面的的財(cái)務(wù)管理計(jì)劃。我們先分析王先生家財(cái)務(wù)狀況：

（1）負(fù)債比率：根據(jù)負(fù)債比率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額，家庭負(fù)債率在50%以內(nèi)都合理，目前王先生家沒有任何負(fù)債，表明可通過增加負(fù)債來購置自有資產(chǎn)，如買房。

（2）投資與凈資產(chǎn)比率：根據(jù)投資與凈資產(chǎn)比率為=生息資產(chǎn)/凈資產(chǎn)，王先生家庭為52.5%，說明投資過多，且以風(fēng)險(xiǎn)較大的股票和基金為主，建議增加一些風(fēng)險(xiǎn)低的投資品種。

（3）每年結(jié)余比例：根據(jù)年節(jié)余比率=每年結(jié)余/每年收入，一般而言，每月結(jié)余比例控制在40％左右屬合理，目前王先生家庭的每月結(jié)余比例達(dá)80.71%，說明王先生一家非?？粗胤e累。

（4）流動(dòng)性比率：根據(jù)流動(dòng)性比率=流動(dòng)性資產(chǎn)總額/家庭月支出總額，流動(dòng)性比率反映客戶應(yīng)對支出能力的強(qiáng)弱，常值在3左右。這樣既可以保證資金的靈活性，又可以提高投資報(bào)酬率。假如生活中出現(xiàn)急需用錢的狀況，也可以很從容地應(yīng)對。流動(dòng)性比率過高，說明把大量資金放在了變現(xiàn)性好的資產(chǎn)上，而這部分資產(chǎn)的收益性是比較低的，這就給資產(chǎn)的增值帶來了壓力。所以這個(gè)比率不宜過高。王先生家的指標(biāo)已經(jīng)達(dá)到17.25，說明王先生家的流動(dòng)性資產(chǎn)可以支付未來17.25個(gè)月的支出，顯然固定資產(chǎn)明顯過少，已到購置房產(chǎn)的時(shí)機(jī)。

具體建議：

（1）現(xiàn)金規(guī)劃：

建議保留足以支出3個(gè)月的日常生活開支作為備用金。其中3000元用于活期存款，剩余部分以貨幣基金的形式存在。這樣比銀行活期存款的收益高，流動(dòng)性也不錯(cuò)。另外建議王先生辦理信用卡，不僅在購物消費(fèi)時(shí)不需要攜帶大量現(xiàn)金，安全方便，并且在能享受銀行免息期的同時(shí)，起到了理財(cái)記賬的作用?？蓪⑦€款自動(dòng)設(shè)置在每月發(fā)工資時(shí)。

（2）房產(chǎn)規(guī)劃：

王先生家住房計(jì)劃包括老家蓋房和在北京置業(yè)。由于在老家蓋房僅需要4萬余元，還可以讓父母從年久失修的房屋內(nèi)搬出，盡到孝心，建議先從50萬元購房款扣除。考慮到王先生想盡快還完房貸，建議購買總價(jià)值在90萬左右的房子。此價(jià)格在四環(huán)以內(nèi)僅能夠得一個(gè)60平左右的房子，如果作為過渡和將來投資，將非常合適，尤其是離王先生夫婦工作較近地區(qū)。若希望一步到位，考慮到以后孕育子女，則此面積過小，適合在郊區(qū)購買100平左右的房屋。另外，考慮到王先生的教育需求，若近期全職出國留學(xué)，購房計(jì)劃將不得不延遲。若在國內(nèi)就讀研究生，在周末和寒暑假工作，個(gè)人收入也要從每年的18萬元降到約8萬元，家庭年總收入將驟減?？紤]到即使今年考研也將明年9月份開學(xué)，則仍剩余18個(gè)月，扣除全職準(zhǔn)備考試的4個(gè)月，仍有14個(gè)月可以獲得工資，這一期間家庭凈收入為21萬元，剩余房貸本金約23萬元。今年就考研，根據(jù)房貸計(jì)算器可得，三年還完，月還款額將達(dá)到全職月收入的70%以上，所占比例過高，且就讀期間將不能滿足。若5年還清，月還款額將占全職月收入的46.4%，占讀研究生期間家庭凈收入的80%左右，雖然可以維持，壓力也會(huì)非常大，幸福感將大幅下降，所以建議10年還清貸款，這樣月還款額僅占全職收入的34.3%，占讀研期間凈收入的77%，由于在讀研前將有一部分儲(chǔ)蓄，讀研后收入又恢復(fù)并有可能超越，加之，在此期間其妻子的收入也將隨著工作年限的增加而增加，因而將可游刃有余，當(dāng)然也可以選擇在研究生畢業(yè)后提前還款。另外，還有一個(gè)選擇就是王先生推遲一年讀研，這樣房貸負(fù)擔(dān)將會(huì)大大減少。

（3）教育規(guī)劃：

王先生工作本身是知識(shí)密集型工作，確實(shí)需要知識(shí)的更新?lián)Q代。在國內(nèi)就讀研究生，可于假期和周末期間，兼職現(xiàn)有工作，且在讀研究生期間有公費(fèi)出國機(jī)會(huì)。缺點(diǎn)是時(shí)間拉的較長。若出國留學(xué)，王先生本身已是專業(yè)英語八級(jí)優(yōu)秀，有一定的語言水平，若回來繼續(xù)從事英語培訓(xùn)，出國將意義不大。并且，王先生現(xiàn)在意向較大的美國，雖然獲得獎(jiǎng)學(xué)金的把握較大，但學(xué)時(shí)較長；去英國等國家，學(xué)費(fèi)又是一個(gè)很大的難題。綜上所述，對于剛結(jié)婚的王先生顯然在國內(nèi)就讀研究生更為合適。

（4）保險(xiǎn)規(guī)劃：

王先生雖然具有三險(xiǎn)一金，但作為一個(gè)新建家庭收入的主要來源，經(jīng)常在國內(nèi)各大城市間奔走，建議投一部分意外險(xiǎn)。比如20萬元的意外傷害保險(xiǎn)，需要300元／年， 5000元的意外醫(yī)療保險(xiǎn)，每年大概約100元。當(dāng)然，最好選擇一些意外傷害與意外醫(yī)療相結(jié)合的產(chǎn)品，同樣保障又可以降低一定的保費(fèi)支出。以后可隨著可分配收入的提高逐漸加大意外保障額度，到50－60萬元左右。

理財(cái)師簡歷：

侯仁鳳：北京展恒理財(cái)公司資深理財(cái)顧問。曾在搜狐財(cái)經(jīng)、新浪財(cái)經(jīng)、《風(fēng)范》、《時(shí)尚》等雜志發(fā)表過《震蕩行情下的基金投資策略》、《基金新誤區(qū)》、《大學(xué)生理財(cái)攻略》多篇文章，善于對基金進(jìn)行定量定性分析，在搜狐理財(cái)課堂舉行多次講座。