近段時間，有關(guān)雙幣卡外幣賬戶使用問題備受關(guān)注。據(jù)某些媒體報道，人民幣不斷升值讓一些信用卡持卡人“動起了腦筋”：在境內(nèi)刷美元卡消費，再用人民幣購匯還款，以賺取免息期內(nèi)人民幣升值的匯差。并強調(diào)此過程“大概有0.5%的利潤空間”。

由于人民幣升值與CPI走高等預期持續(xù)，這樣的報道立刻引發(fā)“群起效尤”。在這一資訊廣為傳播同時，中國銀聯(lián)相關(guān)人士再三“提示”，境內(nèi)刷外幣賬戶需要支付1.5%的貨幣轉(zhuǎn)換費，“持卡人可能得不償失”。事實究竟如何？誰對信用卡持卡人產(chǎn)生了誤導？

無中生有的“貨幣轉(zhuǎn)換費”

其實，持卡人即使在境內(nèi)刷雙幣卡美元賬戶，還款時仍須按當時消費的人民幣金額支付人民幣，并不存在賺取匯差的可能性。

在業(yè)內(nèi)，這一過程被稱為“內(nèi)卡外拋”或“內(nèi)卡誤拋”，也就是指雙幣卡持卡人在消費人民幣的過程中，本應通過銀聯(lián)系統(tǒng)進行人民幣結(jié)算，結(jié)果錯誤地“拋”到其他發(fā)卡組織進行國際清算，之后又回到發(fā)卡銀行進行清算。在本質(zhì)上，“內(nèi)卡外拋”可能來自于收銀員的操作失誤或是持卡人的刻意要求。

“內(nèi)卡外拋”后，銀行均會將該筆交易進行還原。反映在持卡人的對賬單上，境內(nèi)的交易仍然是當時的人民幣計價金額。這個過程持卡人不會產(chǎn)生任何損失，也不會產(chǎn)生額外的收益。因此，境內(nèi)刷雙幣卡美元賬戶不存在“賺錢”問題。所謂的“貨幣轉(zhuǎn)換費”更是無中生有。

其實，所謂貨幣轉(zhuǎn)換費是一個由商業(yè)銀行差別定價、透明的收費項目。目前，國內(nèi)發(fā)行的美元/人民幣雙幣信用卡在非美元國家和地區(qū)交易時普遍存在1%~2%的轉(zhuǎn)換費。費率的高低一方面取決于不同國際組織的收費標準，如VISA一般為1%（其中的0.5%轉(zhuǎn)移至境外商戶收單機構(gòu)），運通與JCB的收費標準則略有不同（如中信運通雙幣卡為1.5%，光大JCB雙幣卡為1.2%）。另一方面，貨幣轉(zhuǎn)換費往往由發(fā)卡銀行在國際卡組織收費的基礎(chǔ)上進行自主定價。如浦發(fā)銀行雙幣信用卡境外交易貨幣轉(zhuǎn)換費在發(fā)卡銀行中收費較高，為2%；而民生銀行信用卡曾一度對高端客戶進行優(yōu)惠，白金卡的貨幣轉(zhuǎn)換費比普卡低0.5%。

境外刷美元確有“理財機會”

與上述內(nèi)容相反，雙幣卡持卡人在境外使用美元賬戶“賺錢”的可能性日益增強，這是由于人民幣升值速度加快和信用卡存在免息期的原因。

境外使用銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)和國際組織網(wǎng)絡(luò)的本質(zhì)區(qū)別在于：前者鎖定了交易當天人民幣與當?shù)刎泿诺膮R率，后者鎖定的是交易當天美元與當?shù)刎泿诺膮R率。在經(jīng)歷了20-56天的信用卡還款免息期之后，如果還款當日人民幣升值的幅度超過了1%-2%，持卡人就可能因使用雙幣卡的外幣賬戶而“略有盈利”。2007年人民幣升值幅度超過了7%，2008年一季度人民幣升值幅度已超4%。雙幣卡持卡人境外刷美元已經(jīng)存在著廣泛的“理財機會”。

舉例為證：中國銀行VISA雙幣信用卡持卡人王先生2月4日在香港消費兩筆各1萬港幣，一筆用銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)支付，按當天匯價（人民幣/港幣：1/0.923）折合人民幣9230元。另一筆刷VISA網(wǎng)絡(luò)按美元賬戶支付，按當天港幣/美元匯價：1/7.802再加上1.5%的貨幣兌換費，反映在對賬單上是當日消費1300.47美元。3月26日（50天免息期之后），王先生為銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)支付的消費還款9230元，但因為人民幣升值美元貶值，王先生那筆美元消費按當日外匯牌價（人民幣/美元：1/7.036）只需以人民幣9150.11元購匯還款即可。這樣，王先生因為使用外幣賬戶而節(jié)省了近80元（上述外匯折價均以中國銀行公布的當日外匯牌價為準）。

另外，在一些施行外匯管制的國家，人民幣不能直接與當?shù)刎泿艃稉Q，持卡人即使通過銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)進行交易也仍然需要經(jīng)歷雙重的貨幣兌換。因此，“境外刷銀聯(lián)省錢”的說法也是片面的。

隨著奧運會臨近，中國的銀行卡受理市場逐漸成熟，POS收單業(yè)務的收益也逐漸成長。越來越多的商業(yè)銀行為了提高自身的競爭力，把收單業(yè)務作為新的利潤增長點，加大了市場投入。

目前出現(xiàn)的國內(nèi)持卡人刷美元賬戶——“內(nèi)卡外拋”等操作性問題，國內(nèi)商業(yè)銀行的有關(guān)處理流程完全符合國家外匯管理的有關(guān)規(guī)定和“藏匯于民”的外匯政策導向。中資銀行的內(nèi)卡收單“大間聯(lián)”、外卡收單“直聯(lián)”是其本身業(yè)務發(fā)展的自主選擇，鏈接方式也絕無違規(guī)之虞。廣大持卡人應該正確認識雙幣信用卡的使用要領(lǐng)，在人民幣升值的時代巧用雙幣卡。

（作者系中國銀行銀行卡專家，本文僅為個人觀點。個人博客：http://niefengboc.blog.sohu.com/）