[摘要] 我國中小企業(yè)在融資過程中困難重重，本文從中小企業(yè)的作用和融資現狀入手，指出中小企業(yè)在融資中存在的問題，在分析其原因的基礎上，提出了中小企業(yè)融資的對策。

[關鍵詞] 中小企業(yè) 融資 對策

一、融資現狀

1.信貸條件苛刻。部分商業(yè)銀行對中小企業(yè)信貸管理的要求高于對大型企業(yè)，特別是對不發(fā)達地區(qū)的信貸管理條件更苛刻。能符合這些條件、具有合格資信等級的中小企業(yè)微乎其微。

2.中長期融資渠道不暢。目前，中小企業(yè)獲得銀行貸款的期限一般不超過半年，只能用于填補流動資金的缺口，但中小企業(yè)更需要的是較長期限的貸款，以便用于技術改造和廠房設施建設。目前，許多企業(yè)為了發(fā)展，往往動用流動資金來搞技改和基建，結果導致流動資金緊張。

3.民間融資活動較活躍。由于中小企業(yè)依靠銀行借貸無門，不得不從非正式的金融市場上尋找融資渠道，既所謂的“地下銀行”。由于這些民間融資活動多屬于政府限制的“非法集資”、“亂集資”范疇，故很難形成氣候，而且由于其“非法性”，增大了中小企業(yè)融資的風險性。

二、融資難的原因分析

1.未形成完善的扶持中小企業(yè)發(fā)展的金融政策體系。我國目前的經濟、金融政策，主要還是依據所有制類型、規(guī)模大小和行業(yè)特征來制定的，因此，大多數社會資源都通過政府的“有形之手”流向了大企業(yè)。國有商業(yè)銀行的呆賬準備金、掛賬停息和資本結構優(yōu)化扶持金、新增上市額度等多項優(yōu)惠政策，幾乎都偏向于大企業(yè)。銀企合作協議、承諾貸款合同等也往往只對大企業(yè)敞開大門。在銀行貸款方面，大部分貸款也是貸給大企業(yè)。

2.缺乏專門為中小企業(yè)服務的中小金融機構。由于中小企業(yè)往往擔負著社會穩(wěn)定、增加就業(yè)等職能，因而一些發(fā)達國家一般都通過建立政策性金融機構給予中小企業(yè)一定的支持。而我國現行的金融體系建立于改革開放初期，基本上是與以大企業(yè)為主的國有經濟相匹配的。隨著改革的深入與經濟機構的調整，迫切需要有與中小企業(yè)相配套的地方性中小金融機構。

3.擔保公司的運作欠佳。一是擔保公司的組建不夠規(guī)范，效能發(fā)揮欠佳。從我國中小企業(yè)信用擔保的試點來看，絕大部分擔保公司行政色彩濃厚，注冊資本金數量小，到位率低，協作銀行選擇困難;二是擔保機構反擔保措施單一，條件過嚴;三是銀行與擔保機構配合不協調。

4.銀行穩(wěn)健性原則與中小企業(yè)的高風險特點相矛盾。一是相當一部分中小企業(yè)尚處在初創(chuàng)階段，企業(yè)的經營風險往往大于收益;二是銀行對中小企業(yè)貸款的成本比大企業(yè)高。中小企業(yè)貸款數額不高，但發(fā)放程序、經營環(huán)節(jié)缺一不可;三是銀行放貸的壞賬損失與信貸員個人責任掛鉤，使信貸員感到壓力沉重，不敢輕易貸款;四是擔保機構在與銀行的合作中還要求銀行對貸款本金也要負擔10％～30％的風險損失，銀行更缺乏積極性。

5.中小企業(yè)自身信用度不高。一是管理方面的信用。大多數中小企業(yè)均沒有按現代企業(yè)制度的要求完善法人治理結構。二是財務方面的信用。數據不真，資料不全，信息失真，虛賬假賬。三是抵押方面的信用。中小企業(yè)一般家底較薄，抵押物明顯不足。四是效益方面的信用。許多中小企業(yè)技術落后、設備陳舊，造成產品檔次低，市場淘汰率高于大企業(yè)。

三、融資對策

1.政府應保障中小企業(yè)融資渠道的暢通。一是從政策上鼓勵和引導金融機構向中小企業(yè)提供貸款，最大的鼓勵政策就是對各種所有制企業(yè)要政策公平，銀行在新增貸款總量中應安排一定額度用于支持中小企業(yè)。二是政府應取消已經過時的一些行業(yè)壁壘。凡對外資開發(fā)的投資領域，都應首先對國內中小企業(yè)開放。三是對一些中小企業(yè)進行必要的政策性投資。政府投資應與民間投資有機地結合起來。四是調整稅收政策，杜絕對中小企業(yè)不合理的亂收費現象。

2.大力發(fā)展多種形式的中小金融機構。大力發(fā)展股份制銀行、外資銀行、城市商業(yè)銀行和農村合作金融機構，特別應建立一批直接服務于中小企業(yè)的銀行或以中小企業(yè)為重點的中小商業(yè)銀行。與國有商業(yè)銀行相比，中小商業(yè)銀行其資金規(guī)模比較小，具有貸款小額性和靈活性特點，其市場定位應是中小企業(yè)。所以，建立一批中小商業(yè)銀行，尤其是地方性民營中小銀行，可以大大拓寬中小企業(yè)的融資渠道，有利于把民間借貸納入正常的融資體系，使“地下銀行”浮出水面，降低中小企業(yè)融資成本和融資風險。

3.進一步完善擔保機制，降低擔保風險。擔保公司的建立一般為三類:一是建立中小企業(yè)貸款擔?；穑饕控斦⑷胭Y金和向社會發(fā)行債券，也可以吸引中小企業(yè)出資和社會捐資;二是建立以政府為主體，由地方財政、金融機構和企業(yè)共同出資組建的擔保公司;三是由主管部門牽頭成立會員制的互助型擔保機構。不管是那類擔保機構都應按照市場化、股份制原則運作，獨立經營、自擔風險、自負盈虧，不能使擔保公司行為政府化。

4.重塑銀企關系，強化銀行對中小企業(yè)的監(jiān)控。重塑銀企關系是規(guī)范企業(yè)融資的一個重要內容。其基本任務，就是建立中小企業(yè)和銀行兩個法人實體之間的信用契約關系。重塑銀企關系的基本思路是銀企關系內部化，即在明確中小企業(yè)和銀行兩個獨立法人實體的基礎上，通過密切銀企在管理機制、產權關系等方面的聯系，形成一種更富于活力的組織形式，從而規(guī)范銀企之間的市場往來關系。

5.提高中小企業(yè)自我積累能力，加強自身信用制度建設。要提高中小企業(yè)自我積累能力，減輕對銀行貸款的過度依賴，就必須深化權益制度改革，轉換企業(yè)經營機制，通過企業(yè)產權制度的創(chuàng)新，明確產權主體和利益主體。中小企業(yè)只有建立科學的管理制度、完善的經營機制以及良好的信用記錄和經營業(yè)績，才能從國有金融系統(tǒng)獲得越來越多的資金支持。

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