[摘要] 本文結(jié)合我國出口貿(mào)易中存在的風(fēng)險以及企業(yè)風(fēng)險管理的現(xiàn)狀，分別從經(jīng)營和財務(wù)風(fēng)險管理兩方面討論了出口信用保險在企業(yè)風(fēng)險管理中運用的價值性。文中從出口信用保險可能會增加企業(yè)風(fēng)險成本這一角度，進(jìn)一步分析了出口信用保險在風(fēng)險管理中應(yīng)用的缺陷與不足，并針對這一問題提出了對策。

[關(guān)鍵詞] 出口信用保險 風(fēng)險管理

一、出口貿(mào)易中存在的風(fēng)險及我國企業(yè)風(fēng)險管理的現(xiàn)狀

1.出口貿(mào)易中存在的風(fēng)險

2002年入世至今，我國的對外貿(mào)易額度一直保持高速增長，但由于社會沖突、貿(mào)易摩擦的頻繁發(fā)生，出口企業(yè)的壞賬率卻一直高居不下，收匯風(fēng)險高。在一項對中國1000家外貿(mào)企業(yè)的調(diào)查中，近68%的企業(yè)曾因貿(mào)易方信用缺失而受損，超過半數(shù)企業(yè)遭遇過“應(yīng)收賬款延遲支付?！?/p>

除了收匯風(fēng)險這一經(jīng)濟(jì)風(fēng)險外，出口企業(yè)在國際貿(mào)易中還不得不面對由于自然或物理原因在運輸、裝卸過程中造成的自然風(fēng)險;由于文化沖突或不可預(yù)料的團(tuán)體行為，例如反傾銷訴訟，所導(dǎo)致的社會風(fēng)險；以及因出口跨國貿(mào)易的交易時間長、資本性轉(zhuǎn)移的手續(xù)復(fù)雜，而買方所在國有可能發(fā)生限制匯兌、實施進(jìn)口管制等買方、賣方均無法控制的情況，導(dǎo)致買方無力支付款項，賣方無法收匯的政治風(fēng)險。

2.我國企業(yè)風(fēng)險管理的現(xiàn)狀

面對日益激烈的國際競爭環(huán)境我國出口企業(yè)應(yīng)如何有效的規(guī)避出口所帶來的風(fēng)險是當(dāng)前急需解決的課題。

但是“風(fēng)險意識缺乏、管理效率低”已成為對我國外貿(mào)企業(yè)風(fēng)險管理水平的真實評價。一方面，相對于發(fā)達(dá)國家而言，多數(shù)即便是具有風(fēng)險意識的出口企業(yè)，他們的風(fēng)險觀還停留在傳統(tǒng)的風(fēng)險管理理念上。企業(yè)的管理層片面地認(rèn)為風(fēng)險多是一種損失，并過多地強(qiáng)調(diào)這種損失的結(jié)果或者不確定性。另一方面，我國企業(yè)嚴(yán)重缺乏現(xiàn)代化的風(fēng)險管理方式。在激烈的國際競爭中，近70%～80%的出口商采用L/C方式交易，導(dǎo)致大量的商機(jī)喪失，并且存有大量的應(yīng)收賬款無法收回，嚴(yán)重影響企業(yè)在國際市場上的競爭力。

二、出口信用保險在風(fēng)險管理中應(yīng)用的價值性

出口企業(yè)中存在的風(fēng)險以及風(fēng)險管理的現(xiàn)狀促使我國的企業(yè)應(yīng)盡快改善并提高風(fēng)險管理水平。然而在風(fēng)險管理中，保險是其基礎(chǔ)，它是風(fēng)險管理中必不可少的方式，是不可預(yù)期損失的轉(zhuǎn)嫁和重新分配。由此，出口信用保險——這一國家為推動外貿(mào)出口，保障出口企業(yè)收匯安全而制定的一項由國家財政提供保險準(zhǔn)備的非營利政策性保險業(yè)務(wù)，可以作為風(fēng)險管理體系中一種有效的風(fēng)險控制技術(shù)。

它的特點除了非營利性與政策性以外，在國際貿(mào)易中與商業(yè)性保險的承保對象和風(fēng)險范圍也不同。它以應(yīng)收款項為對象，承保人為原因造成的商業(yè)信用風(fēng)險及政治風(fēng)險。而商業(yè)信用風(fēng)險、政治風(fēng)險又是出口企業(yè)面臨的主要風(fēng)險，它們無法預(yù)計又難以計算發(fā)生的概率。

出口信用保險向出口企業(yè)提供短期、中長期信用保險以及保單融資、擔(dān)保業(yè)務(wù)、商賬追收等業(yè)務(wù)可以在以下幾方面給出口企業(yè)帶來風(fēng)險收益:

1.從企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險管理方面講

我國出口企業(yè)的出口產(chǎn)品多以初級產(chǎn)品為主，因此商品價格低廉。為了能夠迅速的占有市場，很多企業(yè)都采取低成本戰(zhàn)略，與同行企業(yè)不惜血本“搶奪”銷售訂單。然而，這種低成本、低價格的銷售策略并沒有使外貿(mào)企業(yè)嘗到甜頭，反而大量的反傾銷、外國本土企業(yè)聯(lián)名聲討頻繁發(fā)生，國外政府也迫于政治壓力不得不采取貿(mào)易保護(hù)措施，實施禁令。而中國企業(yè)對于國外反傾銷訴訟通常束手無策，放任這些風(fēng)險因素成為風(fēng)險事故，造成嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)損失。當(dāng)我們深思上述現(xiàn)象后，我們會發(fā)現(xiàn):

（1)成本上

如果企業(yè)購買了出口信用保險，那么他們的風(fēng)險管理會得到全面的信息支持，企業(yè)可以通過投保機(jī)構(gòu)了解投資對象的市場運行規(guī)則，稅收制度，社會文化背景以及交往客戶的信用和償付能力。所以，當(dāng)出口企業(yè)跨進(jìn)另一經(jīng)濟(jì)制度背景下的國外市場時，貿(mào)易阻礙會相對減少。出口商能夠在貿(mào)易談判前充分了解對方的經(jīng)營實力與行業(yè)背景，以規(guī)避風(fēng)險，在一定程度上降低交易成本、賦稅成本和代理成本。

（2)銷售上

出口信用保險在另一方面也為我國的企業(yè)提供了一定的信用保證，使外國公司在與我國企業(yè)交易時少了后顧之憂。它有利于投保企業(yè)建立良好的信用形象。它提供的風(fēng)險保障，可以使企業(yè)采用更加靈活的貿(mào)易結(jié)算方式，獲取更多的客戶，并更大膽地開拓新市場，為打開、擴(kuò)大國外市場提供了強(qiáng)有力的支持。

2.從企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理方面講

（1)融資上

資金是具有稀缺性的，所以融通和使用長期資金必然付出代價。但不同的融資方式其風(fēng)險必然不同。對于現(xiàn)行的出口企業(yè)，他們多以銀行信貸資金這一狹窄的融資渠道為主。但很多出口商有因為自身的情況無法滿足取得銀行借款的條件，造成資金的短缺，嚴(yán)重影響他們在國際市場的競爭力。而出口信用保險的支持可以使企業(yè)容易得到銀行的信貸資金，以便其在擴(kuò)張生產(chǎn)規(guī)模時解決資金需求，及時、經(jīng)濟(jì)的融通資金，保持一定量的現(xiàn)金流量和資金運動內(nèi)部的平衡協(xié)調(diào)性，起到穩(wěn)定企業(yè)發(fā)展的作用。

（2)投資上

隨著我國企業(yè)貿(mào)易的發(fā)展和實力的逐步提升，許多出口商希望能夠在海外建立自己的營銷點，利用當(dāng)?shù)氐馁Y源以便更好的了解市場的需求和動態(tài)，發(fā)揮各種優(yōu)勢，提高產(chǎn)品的競爭力。但是由于缺少風(fēng)險管理機(jī)制的支持，政府、經(jīng)濟(jì)、社會風(fēng)險使得企業(yè)在對外投資時不得不慎之又慎，因此企業(yè)難免會錯過最佳的投資時機(jī)。相反，有些外貿(mào)企業(yè)又由于資金的缺乏希望能夠在短期內(nèi)收回資金，盲目投資，難于把握投資方向，這可能給他們帶來較高風(fēng)險甚至是嚴(yán)重的損失。但是，出口信用保險可以為企業(yè)的海外投資提供支持，減少管理者的憂慮心理，降低風(fēng)險，為出口企業(yè)的穩(wěn)定和經(jīng)營創(chuàng)造良好的外部條件。

三、出口信用保險在風(fēng)險管理中應(yīng)用的不足

雖然出口信用保險能夠提供短期、中長期信用保險以及保單融資等業(yè)務(wù)，但是承辦這些業(yè)務(wù)需按程序逐一落實。就以中長期保險為例，從提出申請，提交相應(yīng)的文件到中國信保對投保項目進(jìn)行初步審評，最后對全部合同文件進(jìn)行審定，核定保險費率，要層層審批，耗時較長，不利于企業(yè)及時地應(yīng)對突發(fā)狀況，對風(fēng)險實施有效控制，這增加了風(fēng)險管理的時間成本、人力和物力成本。

并且現(xiàn)今我國遠(yuǎn)高于發(fā)達(dá)國家2%的平均保費率會使企業(yè)在投保的同時加大風(fēng)險管理成本。另外，在保險合同中，中國信保還規(guī)定了許多免責(zé)條款例如被保險人違約匯率變更引起的損失；進(jìn)口方拒付或遲付引起的罰息等等，保險公司都不予以賠償。

因此從成本角度考慮，出口信用保險的運用會增加企業(yè)的風(fēng)險控制成本，使出口企業(yè)在使用出口信用保險作為風(fēng)險管理手段時不得不仔細(xì)權(quán)衡成本、收益，它增加了企業(yè)風(fēng)險管理的難度也不利于出口信用保險在企業(yè)風(fēng)險管理應(yīng)用中的推行。

四、改善的對策

對出口信用保險運用的價值性和它會增加企業(yè)風(fēng)險控制成本的分析使我們認(rèn)識到要使出口信保成為風(fēng)險管理的一項重要、有效的措施還需要企業(yè)風(fēng)險管理制度的不斷完善和出口信用保險的業(yè)務(wù)改善。

1.出口企業(yè)

出口企業(yè)應(yīng)該轉(zhuǎn)變陳舊的傳統(tǒng)風(fēng)險管理觀念，充分認(rèn)識風(fēng)險在帶來風(fēng)險損失的另一方面也

有帶來風(fēng)險受益的可能性。企業(yè)應(yīng)建立一套有效、健全的風(fēng)險管理系統(tǒng)。從風(fēng)險識別、風(fēng)險衡量、風(fēng)險評估三方面入手對預(yù)見可能發(fā)生的風(fēng)險，便被動接受風(fēng)險為主動地對風(fēng)險實施全方位控制。除此之外，企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)對出口信用保險的了解，結(jié)合企業(yè)自身的規(guī)模和發(fā)展水平選擇適合本企業(yè)的出口信用保險險種。

2.出口信用保險業(yè)務(wù)

自2003年國家調(diào)整出口政策和制度以來，我國便把出口信用保險作為支持出口的主要政策，

為對外貿(mào)易撐起保護(hù)傘，鼓勵出口企業(yè)要學(xué)會利用政策優(yōu)惠，享受出口信用保險帶來的好處。但是出口信用保險投保的辦理程序復(fù)雜化。它尚處于發(fā)展初期，投保機(jī)構(gòu)目前只在全國重點城市分布有分支機(jī)構(gòu)或管理部門，這使部分有意投保的企業(yè)不得不耗費大量的不必要的交易成本。所以，筆者認(rèn)為出口信保的業(yè)務(wù)辦理流程可以簡化，機(jī)構(gòu)網(wǎng)點應(yīng)逐步擴(kuò)大。

此外，降低保險費率勢在必行。高額的保費會使對大量處于保本點或者已經(jīng)虧損經(jīng)營的外貿(mào)企業(yè)不堪重負(fù)。出口信保公司可以將投保企業(yè)的類型進(jìn)行細(xì)分，根據(jù)不同等級即根據(jù)企業(yè)的規(guī)模和經(jīng)營狀況不同實行彈性的收費制度，同時拓展信用保險的業(yè)務(wù)范圍，為企業(yè)提供高品質(zhì)的服務(wù)并以整體保險業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險的分散達(dá)到降低個別業(yè)務(wù)保險費率，從而實現(xiàn)投保企業(yè)風(fēng)險控制成本降低的目的。

出口信用保險——一種不可預(yù)期損失的轉(zhuǎn)嫁和重新分配方式——是風(fēng)險管理體系中一種有效的風(fēng)險控制技術(shù)，它具有在風(fēng)險管理中被合理的運用的價值性。但是出口信用保險這把雙刃劍在給企業(yè)風(fēng)險管理帶來風(fēng)險收益的另一方面也可能會增加企業(yè)的風(fēng)險損失。因此，出口信用保險的運用具有缺陷。但無論如何，相信在我國出口貿(mào)易保險不斷發(fā)展和出口企業(yè)風(fēng)險管理體系不斷完善的將來，出口信保會成為出口企業(yè)風(fēng)險管理中一項必不可少的重要措施。

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