[摘要] 在物流外包中，第三方物流服務(wù)商的努力程度為非對(duì)稱信息，文章在次基礎(chǔ)上，對(duì)物流服務(wù)的需求方(委托人)和提供方(代理人）進(jìn)行了博弈分析，主要分析了委托人在這種信息不對(duì)稱情況下對(duì)代理人的激勵(lì)機(jī)制，以及委托企業(yè)選擇的努力程度，以使企業(yè)的努力與回報(bào)成比例。

[關(guān)鍵詞] 物流外包 非對(duì)稱信息 最優(yōu)合同

一、引言

物流外包是指由物流勞務(wù)的供方、需方之外的第三承包方去完成的物流服務(wù)的物流運(yùn)作方式，又被稱為合同物流或者第三方物流。第三方就是指提供物流交易雙方的部分或是全部物流功能的外部服務(wù)者。在某種意義上可以說(shuō)，它是物流專業(yè)化的一種形式。為適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、提高客戶服務(wù)滿意度，現(xiàn)代企業(yè)越來(lái)越注重自己的核心業(yè)務(wù)，集中力量發(fā)展自己的優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目，例如研發(fā)、生產(chǎn)等等，而把物流業(yè)務(wù)外包。因此，作為一種新興物流模式，第三方物流在世界各國(guó)與地區(qū)得到了快速發(fā)展。

在物流外包中，物流服務(wù)需求方即生產(chǎn)企業(yè)為委托人；物流服務(wù)提供者即第三方物流公司為代理人。代理人選擇的行動(dòng)（這里主要指努力程度），不能直接被委托人看到，但是不同努力的結(jié)果卻是顯而易見(jiàn)的。如果代理人努力工作，保證產(chǎn)品盡量不被損壞，接到工作及時(shí)完成，不無(wú)故拖延時(shí)間等等，這些都會(huì)提高委托人的信譽(yù)和口碑，自然就會(huì)增加委托人的效益，反之亦然。所以，委托人要根據(jù)這些看的到的結(jié)果來(lái)制定激勵(lì)措施，將支付給代理人的報(bào)酬與委托人自己企業(yè)的效益掛鉤。但是，委托人的效益不但與代理人的努力程度有關(guān)，更與他自己的努力程度有關(guān)，也就是說(shuō)委托人的努力程度在更大程度上決定著企業(yè)本身的效益，然而在信息不對(duì)稱的情況下，并不是自己越努力企業(yè)效益就越好，有可能因?yàn)榇砣说男傅?，而使委托人的努力白費(fèi)，就是說(shuō)努力并沒(méi)有給企業(yè)帶來(lái)更多的效益。所以委托人需要在這種情況下考慮決定是，如何設(shè)計(jì)最優(yōu)契約激勵(lì)代理方選擇最大的努力程度，以及如何決定自己的努力程度，讓企業(yè)的努力與回報(bào)成比例，這也是本文最大的創(chuàng)新點(diǎn)。

二、委托——代理模型

假定ai是一個(gè)一維的努力變量（a1表示生產(chǎn)企業(yè)努力變量，a2為物流企業(yè)的努力變量），假定生產(chǎn)企業(yè)和物流企業(yè)努力的成本

，b代表成本系數(shù)，b越大表示付出努力的成本越大，并且均可以等價(jià)于貨幣成本。效用函數(shù)取如下線性形式:π=a1+a2+θ，表示θ是均值為零、方差等于σ2的正態(tài)分布隨機(jī)變量，代表外生的不確定性因素。因此，Eπ＝E(a1+a2+θ)=a1+a2，Var(π)=σ2，即生產(chǎn)企業(yè)和物流企業(yè)的努力水平?jīng)Q定效益的均值，但不影響效益的方差。

假定生產(chǎn)企業(yè)是風(fēng)險(xiǎn)中性的，物流企業(yè)是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的。生產(chǎn)企業(yè)和物流企業(yè)之間的合同假定是線性的其中α是物流企業(yè)的固定收入（與生產(chǎn)企業(yè)的效益無(wú)關(guān)），β是物流企業(yè)分享的效益分額，即生產(chǎn)企業(yè)的效益每增加一個(gè)單位，物流企業(yè)的報(bào)酬增加β單位。β=0意味著物流企業(yè)不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)，β=1意味著物流企業(yè)承擔(dān)所有風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)樯a(chǎn)企業(yè)是風(fēng)險(xiǎn)中性的，給定s(π)=α+βπ，生產(chǎn)企業(yè)等價(jià)確定性等價(jià)收入為:

。假定物流企業(yè)的效用函數(shù)具有不變絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避特征，即，其中ρ是絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避度量，即風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避度越大則ρ越大，ω是實(shí)際貨幣收入，結(jié)合上述的成本函數(shù)，物流企業(yè)的實(shí)際收入為:，確定性等價(jià)收入為:其中，EW是物流企業(yè)的期望收益，是物流企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)成本，即物流企業(yè)越是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，分享的效益分額越是大，外生因素越不穩(wěn)定，那么物流企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)成本就越大。

三、模型求解

令μ為物流企業(yè)的保留收入水平，即它的最小期望收益，若它從這次提供的物流服務(wù)中獲得的確定性收入小于μ，物流企業(yè)就不會(huì)提供服務(wù)，合同就無(wú)法實(shí)施。因此，物流企業(yè)的參與約束為:

一般情況下，（IR）等式成立，因?yàn)樯a(chǎn)企業(yè)沒(méi)必要付給物流企業(yè)更多的報(bào)酬。

1.首先考慮生產(chǎn)企業(yè)可以觀測(cè)物流企業(yè)的努力水平a2時(shí)的最優(yōu)合同（生產(chǎn)企業(yè)可以進(jìn)行跟蹤調(diào)查、問(wèn)卷調(diào)查等方法掌握物流企業(yè)的努力水平）。

這時(shí)候物流企業(yè)任何的努力程度a2都可以通過(guò)滿足約束條件（IR）強(qiáng)制實(shí)現(xiàn)，而自己的努力程度a1也是可以任意確定的，所以對(duì)生產(chǎn)企業(yè)來(lái)說(shuō)，這時(shí)就是要確定α、β以及ai（i=1，2）來(lái)實(shí)現(xiàn)下列最優(yōu)合同:

將(IR)等式代入目標(biāo)函數(shù)，得到，

分別對(duì)ai（i=1，2）以及β求導(dǎo)，再最優(yōu)化一階條件:

則 則

則β＝0

將上述結(jié)果帶入?yún)⑴c約束，得到物流企業(yè)的固定收入為

。

帕累托最優(yōu)合同要求在委托人是風(fēng)險(xiǎn)中性、代理人是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避時(shí)，代理人不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)，即β＝0，生產(chǎn)企業(yè)付給物流企業(yè)的報(bào)酬等于保留收入水平加上他的努力成本，與生產(chǎn)企業(yè)的努力水平無(wú)關(guān)，生產(chǎn)企業(yè)選擇的努力水平會(huì)跟他自己的努力成本有關(guān)?？梢钥闯鲈谀苡^測(cè)到物流企業(yè)的努力水平時(shí)，實(shí)現(xiàn)了帕累托最優(yōu)合同。

2.考慮生產(chǎn)企業(yè)不能觀測(cè)到物流企業(yè)的努力水平a2時(shí)的最優(yōu)合同。

此時(shí)上述的帕累托最優(yōu)合同無(wú)法實(shí)現(xiàn)。因?yàn)槿绻拢?，物流企業(yè)不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)，并且s(π)＝α+βπ，即物流企業(yè)的收入與生產(chǎn)企業(yè)無(wú)關(guān)，他就會(huì)選擇自己的努力水平使得自己確定性收入最大，最優(yōu)化一階條件為，對(duì)(IR)求導(dǎo):

，則就是說(shuō)此時(shí)物流企業(yè)會(huì)選擇不努力，因?yàn)樗氖杖肱c生產(chǎn)企業(yè)的收益無(wú)關(guān)。

對(duì)于生產(chǎn)企業(yè)來(lái)說(shuō)，若給定β=0，他會(huì)選擇付出的努力水平使得自己的收益最大化，最優(yōu)化一階條件，對(duì)max求導(dǎo):

則即此時(shí)生產(chǎn)企業(yè)付出的努力水平仍與自己的努力成本成反比，與上面分析的可以觀測(cè)到物流企業(yè)的努力水平時(shí)結(jié)果是一樣的，就是說(shuō)無(wú)論能否觀測(cè)到物流企業(yè)的努力水平，只要給定生產(chǎn)企業(yè)承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)，生產(chǎn)企業(yè)就會(huì)按照自己的努力成本決定努力水平，因?yàn)樯a(chǎn)企業(yè)的收益與自己的努力水平直接相關(guān)。

現(xiàn)在來(lái)看此時(shí)的最優(yōu)合同，因?yàn)榭床坏轿锪髌髽I(yè)的努力水平，此時(shí)激勵(lì)約束就要起作用。

上式得到了物流企業(yè)必須要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)β>0，而且β與b2，ρσ成反方向變動(dòng)，即物流企業(yè)越規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，越害怕努力工作或者說(shuō)比生產(chǎn)企業(yè)越害怕工作，外生因素越不穩(wěn)定，他承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越小。

此時(shí)，生產(chǎn)企業(yè)和物流企業(yè)的努力程度分別為:

就是說(shuō)在信息不對(duì)稱的情況下，生產(chǎn)企業(yè)和物流企業(yè)都承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，雙方的努力水平都下降了。而且下降的程度

說(shuō)明β越大即物流企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越大，那么物流企業(yè)的努力水平減少的越小;對(duì)于生產(chǎn)企業(yè)也是如此，β越大物流企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越大說(shuō)明生產(chǎn)企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就越小，那么他的努力水平減少的越多，所以兩個(gè)企業(yè)是一樣的，即風(fēng)險(xiǎn)越大，努力水平越高。

四、結(jié)論

本文分析了物流外包中，生產(chǎn)企業(yè)和第三方物流服務(wù)提供商在信息不對(duì)稱條件下，考慮雙方企業(yè)各自的努力水平，最優(yōu)合同不能實(shí)現(xiàn)帕累托最優(yōu)，雙方付出的努力水平都比信息對(duì)稱條件下的少，減少的程度跟各自所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)。物流服務(wù)的外包方和提供方各自選擇的努力水平，會(huì)根據(jù)各自承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)進(jìn)行變化，一般來(lái)說(shuō)都是風(fēng)險(xiǎn)大的責(zé)任大，所以相對(duì)就會(huì)更努力。

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注：“本文中所涉及到的圖表、注解、公式等內(nèi)容請(qǐng)以PDF格式閱讀原文?！?/p>