“旺財(cái)主”見好就收

古人說：日盈而蝕，月滿則虧，花無百日紅，人無百日好。說得都是事物發(fā)展的規(guī)律。經(jīng)商做買賣，也同樣不可能一直如日中天。見好就收，說起來容易，做起來難，如同股票持有者看著上漲的股票，哪舍得隨便拋出?

祁縣渠家從源字輩起進(jìn)入黃金時代，當(dāng)時為晉中八大富戶之一。渠源潮，字星海，小名田喜，人稱田喜財(cái)主。渠源禎(1842-1920)，字筱洲，小名旺兒，人稱旺財(cái)主。渠源淦，字松坡，小名金兒，人稱金財(cái)主。渠源洛，小名重兒，人稱重財(cái)主。渠源禎是著名的三晉源票號的財(cái)東，該號創(chuàng)設(shè)于同治初年，資本銀30萬兩，在北京、天津、上海等地設(shè)分號11處，最盛時營業(yè)額達(dá)六七百萬兩，每股紅利6000余兩。渠源潮是長盛川票號的財(cái)東。源禎、源潮、源淦、源洛還合組有百川通票號，投資存義公票號，并在各省設(shè)有茶、鹽、錢、當(dāng)、綢緞、藥材等商號。旺財(cái)主他是渠氏家庭中最善于經(jīng)商和理財(cái)者，如同治年間他投資白銀30萬兩入股在平遙南大街開辦的百川通票號，后來柜上存入了滿清旗人一筆3000萬兩的巨銀，只保存銀，不要利息。百川通大走財(cái)運(yùn)，三年結(jié)賬，每股分紅1萬余兩，渠源禎每次分紅10萬兩，連續(xù)分紅三次，賺回了原本錢后，他斷然將本銀全部抽回。商界人士十分驚訝，有人問他，他也笑而不答。人們都知道，渠源禎是個脾氣古怪的人，經(jīng)常做出一些常人預(yù)料不到的事情。所以，大家議論了一陣，也就不提這回事了。

可是，沒過幾年，人們就驚奇地發(fā)現(xiàn)：百川通票號自渠源禎撤股后，經(jīng)營情況一年不如一年，很快就垮下來了!這時，大家才都打心眼里佩服渠源禎。原來，渠源禎不僅精于計(jì)算，而且很重視國內(nèi)政治風(fēng)云變化對商業(yè)的影響。他明白：1902年，百川通的高額盈利是由于1900年西太后、光緒帝西逃時向票號借了款，回鑾后對票號大加贊賞換來的。更何況其直接原因是百川通吸收了滿族官僚的巨款。渠源禎認(rèn)定：凡事否極泰來，樂極生悲。因此，他見好就收，急流勇退，免受后患。人們得知渠源禎撤股的真實(shí)原因后，對其更加尊敬和崇拜，祁縣至今留傳有“旺財(cái)主有眼力，經(jīng)商不鉆錢眼子”的民謠。

旺財(cái)主渠源禎還有一手是藏銀備患。正是出于對形勢的冷靜分析，渠源禎產(chǎn)生了窖藏存銀的念頭。他將經(jīng)營票號中賺回的一部分銀子拿出來，讓天合源錢鋪為他鑄成大型元寶。渠源禎先后在自己的住宅和三晉源號鋪里秘密挖筑了兩處銀窖，把元寶藏人其中，但他究竟藏了多少元寶，誰也說不清楚，其后人在其住宅一下就挖出了300萬兩白銀。渠源禎窖藏銀是山西商人怕冒風(fēng)險(xiǎn)，落后、保守的典型表現(xiàn)。山西票商在取得“執(zhí)全國金融之牛耳”的地位后，普遍不重視向近代工業(yè)投資，而把資金大量用在回鄉(xiāng)起房蓋屋，奢侈享受上，這是晉商共有的一種“短視”行為。旺財(cái)主的窖藏銀多少反映了這種心態(tài)。然而值得玩味的是渠源禎窖藏存銀后來竟起到了存銀者想起到的作用，它支撐了渠家的商業(yè)和票業(yè)。特別是后來，其子渠本翹投資近代工業(yè)，贖礦辦礦務(wù)局、捐款修鐵路、興辦新式學(xué)校等，實(shí)質(zhì)上都是窖藏銀兩在起作用。這不能不歸于渠源禎的遠(yuǎn)見。

剛?cè)岵?jì)的討債術(shù)

《軍讖》中提出“柔能制剛，弱能制強(qiáng)”的觀點(diǎn)，《黃石公三略》作了發(fā)揮，認(rèn)為“柔者，德也；剛者，賊也。弱者人之所助，強(qiáng)者怨之所攻”，這并不是一味只講以弱制強(qiáng)，而強(qiáng)調(diào)剛?cè)釓?qiáng)弱都要得當(dāng)，做到“柔有所設(shè)，剛有所施，弱有所用，強(qiáng)有所加。兼此四者，而制其宜”。

張良的高明謀略，據(jù)說來自黃石公所授的《三略》。張良給劉邦籌劃過許多關(guān)系到大業(yè)成敗的重要謀略，其中以弱制強(qiáng)，剛?cè)岵⒂弥H多。如當(dāng)秦主力與項(xiàng)羽會戰(zhàn)時，劉邦決定由南陽人武關(guān)攻秦，張良反對硬拼，勸劉邦以重金招降大將賈堅(jiān)。而當(dāng)賈堅(jiān)同意投降時，張良又恐士卒不從，乘敵懈怠之機(jī)，一舉破之，結(jié)果直下咸陽，擒秦王子?jì)?。后來楚漢相爭，漢弱楚強(qiáng)，張良勸劉邦處處退讓，以柔制剛，不但避開了鴻門宴，而且取得了漢中、邊蜀之地。接著又火燒棧道，使項(xiàng)羽屢屢上當(dāng)，劉邦轉(zhuǎn)弱為強(qiáng)，終于以布衣取天下。

晉商經(jīng)商活動中，討債的事不免經(jīng)常發(fā)生，長期的實(shí)踐錘煉出一套剛?cè)岵?jì)的討債術(shù)。天成亨票莊分莊掌柜任立誠就是其中一位純熟運(yùn)用這一策略的人才。他曾先后在天成亨的武漢、涼州、重慶等分莊中任職，每走一處，都留下了他討還死債、呆債的故事。

任立誠剛到武漢任內(nèi)時，就遇到一位難對付的債主，系兩湖總督的小舅子。他仗著姐夫的勢力，貸款到期拖欠不還，而且還拖欠了，蔚泰厚票號的款。武漢各票莊都十分討厭他，可都畏懼權(quán)勢，不敢公開向他討債。欠債還錢乃天經(jīng)地義之事，任立誠占住這個理，無所畏懼，親自出馬，隔三差五上門索債。那家伙實(shí)在被逼急了，竟跑到總督衙門躲藏起來。有人勸任立誠算了，但他認(rèn)為：總督本與票莊索有來往，多有相互依靠之處，有什么可怕?于是聯(lián)絡(luò)蔚泰厚掌柜宋星垣一起直人總督署內(nèi)室，當(dāng)著督署和夫人的面，說明索債情況。督署只得令小舅子乖乖償還了債務(wù)。

攻下這個難關(guān)后，任立誠又料理了一筆呆債。債主姓劉，原本號中一執(zhí)事，他挪用公款買官入仕。上任后把還款之事扔到腦后，任立誠對此大為惱火。他認(rèn)為，此乃違反號規(guī)之舉，豈可縱容!他親自撰寫了一份告官的狀子，又給其人寫了一份嚴(yán)詞譴責(zé)且語重心長的私信，促其速歸號款。這次，任立誠未親自出馬。但他要求討債人上門后要立等提款，果然劉某見信后，迅速歸欠，并向任立誠和天成亨財(cái)東承認(rèn)錯誤，表示歉意。

任立誠抓清欠能夠剛?cè)岵⒂?，因人而異，他還經(jīng)常運(yùn)用寬容的感化之策。他去涼州分號任職時，發(fā)現(xiàn)了一筆萬兩白銀的舊欠，債主是在任的知縣。任立誠便利用自己初接號事，例行拜訪的機(jī)會，攜厚禮登門。見而后，以清理賬目為由，婉轉(zhuǎn)提出了索債要求。此后，任立誠或親自、或派人多次登門給這位縣太爺饋贈，直到使這位縣令深感不安。不久，這位縣太爺便設(shè)法歸還了這筆欠款。

29歲的大清銀行行長

光緒三十年(1904年)，慈禧太后特詔一位29歲的山西商人進(jìn)京，親自接見并御賜其籌辦戶部銀行。此人次年創(chuàng)辦大清戶部銀行，后于光緒三十四年改組為大清銀行，是第一任銀行行長。他就是喬家大德恒票號培養(yǎng)出來的賈繼英。

賈繼英(1875—1944)是榆次縣六堡村人，從小受到良好的家庭教育，后人大德恒票號當(dāng)學(xué)徒，掌柜看他精明能干，善于應(yīng)對，遂提拔他為“跑街”，常駐太原。此后，賈繼英社會交往日廣，在省城逐漸有了聲望。

1900年八國聯(lián)軍侵入北京，慈禧、光緒等一班文武大臣倉皂出逃，逃到太原時，因手頭拮據(jù)，不得不向省城金融界人士借銀30萬兩。當(dāng)時有的票號無法承擔(dān)，有的票號則不愿承擔(dān)此巨額款項(xiàng)，于是，他們紛紛恭維大德恒票號。他們深知，該票號是祁縣喬家的財(cái)東，實(shí)力雄厚，且與清廷王公大臣交往密切，倘使該票號承諾下來，既可使自己解脫困境，又可為省城金融界搏下面子。

大德恒票號當(dāng)時在場的是駐并主事賈繼英。按理，賈繼英無權(quán)決定允與不允這樣數(shù)目的銀兩，可以以此藉口推辭，但他想凡事必須從長計(jì)議，不可短視。此時大清江山斷不會亡，自古以來皇室帝王從不會短欠下庶民百姓的錢，萬一大清危在旦夕，票號也難以生存。他知曉光緒四年曾國荃扶晉時，也有過向祁縣喬家借銀30萬兩賑災(zāi)的先例。于是，他當(dāng)眾慨然承諾下這筆巨款。事后，賈繼英立即向大德恒總號作了匯報(bào)，并陳述了自己的看法，老板閻維藩暗暗賞識這位年輕人的遠(yuǎn)見卓識和膽略，并將此事交給他處理。慈禧和光緒一行經(jīng)徐溝到祁縣時，行宮就設(shè)在大德恒票號，受到該票號隆重接待，慈禧甚為滿意。從此，賈繼英和隨駕大臣桂月亭、董福祥等開始書信往來，交往甚密。

1901年，慈禧一行回鑾，待把紊亂了一年的朝政理順后，便想起了山西票號，想起了大德恒。一個普通民間票號能有那么大的財(cái)力和氣魄!一句話，30萬兩銀子就湊齊了，就能供應(yīng)幾千人幾千里地的路費(fèi)!慈禧因感謝落難之中得到大德恒票號的支持和款待，于是將許多銀錢陸續(xù)存入該票號，使其獲利頗多。桂月亭和董福祥等大臣也多次向慈禧面薦賈繼英，使慈禧對其留下了很深的印象。1904年，清政府決定試辦銀行。慈禧太后想到的第一個人就是賈繼英。

商場中，有時失，有時得，這是很自然的。得的時候要想到失，失的時候?yàn)榱说茫枚鴱?fù)失，失而復(fù)得。從長計(jì)議就是不計(jì)一時得失，從長遠(yuǎn)打算，不能為了眼前的利益而失去長遠(yuǎn)目標(biāo)；從長計(jì)議，在商場中往往是建立穩(wěn)定的、互利互惠的關(guān)系的有效途徑。

賈繼英能出任中國第一任銀行行長就是靠從長計(jì)議這一招的。辛亥革命后，盡管大清銀行倒閉，但賈繼英的名聲已譽(yù)滿商界。閻錫山統(tǒng)治山西時，還任用他做過晉勝銀行行長。

倡導(dǎo)票號改革第一人

清末，正當(dāng)票號業(yè)務(wù)繁盛之際，卻遇到了新的危機(jī)。

一是來自現(xiàn)代銀行的挑戰(zhàn)。從1897年中國通商銀行成立之后到1911年，國內(nèi)一共設(shè)立了官辦和商辦銀行17家。他們所擁資力雖各不相同，但都以開展匯兌為主要業(yè)務(wù)之一，這便使一向以匯兌業(yè)務(wù)為主的票號受到影響。

二是外國在華銀行也極力與中國票號爭奪匯兌業(yè)務(wù)。20世紀(jì)初，外國銀行在華勢力日益擴(kuò)張，對票號的業(yè)務(wù)造成了很大的威脅。如天津?qū)ι虾５拿藜喛铐?xiàng)年匯兌額約1000萬兩，其中由外國銀行經(jīng)辦的競占一半，中國錢莊銀號經(jīng)辦的約占30％，而票號經(jīng)辦的只占20％。

在這種情況下，李宏齡認(rèn)為票號大勢將去，認(rèn)定只有改組為銀行才有出路，于是和游歷過日本的祁縣票商渠楚南一起，聯(lián)合京都祁、太、平三幫票莊，致函山西總號，要求改組為銀行。同時，致函各地票莊，征求意見。各地票莊紛紛來函，表示響應(yīng)京都票莊的建議，要求改組票號。京都各票莊在李宏齡的帶頭下，也聯(lián)名致函總號，陳述改組銀行的必要。函中稱：“……晚等焦灼萬分，彷徨無措，連日會商，自非結(jié)成團(tuán)體，白辦銀行，不足以資抵制，不足以保利權(quán)。蓋開辦銀行如押款、擔(dān)保等事，票號所不便為者，銀行皆照例為之，倒賬可無慮也。況既為銀行，如保護(hù)等事，票號所不能享之權(quán)利，銀行獨(dú)能享之，生意可發(fā)達(dá)也。兼之資本雄厚，人位眾多，自可多設(shè)分莊，即外洋各埠皆可逐漸分設(shè)，挽回利權(quán)，難以數(shù)計(jì)。以我晉商之信用，票號之殷實(shí)，不難為中國第一商業(yè)。且權(quán)在票號，操縱仍可自如；人皆晉人，生計(jì)可保不絕。又何樂而不為哉?”

這封信還厘清了人們對改組銀行的懷疑，說：“或慮出資后設(shè)有虧折，將何以處?不知銀行可定為有限公司，即使折虧殆盡，不過其己出之資，不能再認(rèn)賠累也。平時多積公積，即防虧折。又慮無人可用，不知銀行為票號公開，每家不過酌撥數(shù)人，已足敷用，無庸再事搜羅也。又慮界限不清，生意難做，不知公開銀行，正如我晉之開小號字號，作東另立賬簿，另占地方，獲利之后，按股勻分，絕不慮其混淆也?；騿栭_銀行后，即可保票號不廢乎?不知正以票號不能久存，故立銀行以補(bǔ)救之，縱使票號盡廢，有銀行尚可延一線生機(jī)，否則同歸于盡而已?！?/p>

李宏齡還與同仁制訂了票號改組為銀行的具體計(jì)劃：

1、每家各出資本銀三五萬兩，作為有限公司。

2、集股本500萬兩，每股100兩，每月4厘行息。

3、銀行應(yīng)名為晉省匯豐銀行，悉遵票號做法，略改其不便之處，以合銀行規(guī)則。

4、公舉熟習(xí)商情，聲望素孚之人充銀行經(jīng)理。

5、銀行成立后，除內(nèi)地繁盛各處均占分莊外，可漸推及各國商埠，以保本國利權(quán)。

可惜，由李宏齡發(fā)動的這一票號改革計(jì)劃，遭到了總號守舊者的極力反對而化為泡影。這樣，一度執(zhí)金融界牛耳的山西票號因拒絕參加籌辦大清銀行的計(jì)劃，因而坐失良機(jī)，導(dǎo)致大清銀行改由江浙綢緞商籌辦。于是，山西人在中國金融業(yè)的霸主地位漸被江浙商人取而代之。

(責(zé)編 巖春)