摘要：由于我國(guó)引入獨(dú)立董事制度的時(shí)間較短，各種配套制度和外部環(huán)境還不完善，在一定程度上制約了獨(dú)立董事作用的充分發(fā)揮。我國(guó)獨(dú)立董事制度需要進(jìn)一步的完善和發(fā)展，本文著重介紹獨(dú)立董事的不足，針對(duì)不足提出健全我國(guó)獨(dú)立董事制度的一些構(gòu)想。

關(guān)鍵詞：獨(dú)立董事 配套制度 構(gòu)想

獨(dú)立董事是指不在公司擔(dān)任除董事外的其他職務(wù)，并與其所受聘的上市公司及其主要股東不存在可能妨礙其進(jìn)行獨(dú)立客觀判斷的關(guān)系的董事。獨(dú)立董事制度的建立，對(duì)于改善目前上市公司“一股獨(dú)大”引起的侵犯中小股東利益的弊端有重大的意義，但他并不必然保證獨(dú)立董事的有效運(yùn)行．正如監(jiān)事會(huì)的建立不一定對(duì)公司起監(jiān)督作用一樣，如果不具備獨(dú)立董事發(fā)揮作用的前提和條件，上市公司聘用獨(dú)立董事，會(huì)流于形式．如何建立富有實(shí)效而不流于形式的獨(dú)立董事制度則有賴于我們積極借鑒國(guó)外獨(dú)立董事的成功經(jīng)驗(yàn)和正確認(rèn)識(shí)中國(guó)上市公司治理機(jī)制的特點(diǎn)。

一、我國(guó)獨(dú)立董事的不足主要表現(xiàn)

(一)獨(dú)立性的不足

很多公司都是由大股東或管理層向董事會(huì)提出獨(dú)立董事人選，再以董事會(huì)的名義提名，這樣的提名機(jī)制難以保障獨(dú)立董事能獨(dú)立于大股東和管理層。實(shí)際上，上市公司的戰(zhàn)略投資者對(duì)獨(dú)立董事的選任具有很重要的作用，但是由于我國(guó)證券市場(chǎng)以中小散戶為主，即使是機(jī)構(gòu)投資者也缺乏長(zhǎng)期戰(zhàn)略投資的觀念．很少能夠參與董事會(huì)的決策，對(duì)獨(dú)立董事的選任也很難發(fā)表意見。

(二)管理經(jīng)驗(yàn)的缺乏

部分獨(dú)立董事缺乏企業(yè)管理的經(jīng)驗(yàn)，個(gè)人信譽(yù)及社會(huì)評(píng)價(jià)體系未建立。

不少獨(dú)立董事缺乏企業(yè)管理的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)企業(yè)的運(yùn)作不熟悉，還難以擔(dān)負(fù)起監(jiān)督公司規(guī)范運(yùn)作的重任；同時(shí)．獨(dú)立董事本職工作繁忙，社會(huì)兼職較多，深入了解企業(yè)情況還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，其管理決策方面勢(shì)必受到影響。

(三)效用發(fā)揮的障礙

獨(dú)立董事效用的發(fā)揮存在著障礙。

首先信息問題，獨(dú)立董事未投入足夠的時(shí)間和精力來履行職責(zé)，加之上市公司可能會(huì)出于各種考慮，盡量不提供或少提供不利于公司的資料，獨(dú)立董事的知情權(quán)難以保證。

其次，為時(shí)間問題，獨(dú)立董事不是上市公司的專有獨(dú)立董事，花在上市公司的時(shí)間和給予的注意力不夠。再加上公司的業(yè)務(wù)日趨復(fù)雜專業(yè)化，這就使得獨(dú)立董事沒有時(shí)間和能力對(duì)上市公司做出更深層次的把握，于是獨(dú)立董事進(jìn)行判斷就會(huì)依賴一般的經(jīng)驗(yàn)、常識(shí)及敏銳的頭腦，而缺乏必要的信息，使獨(dú)立董事引入的初衷目標(biāo)不能得以徹底的實(shí)現(xiàn)。

(四)監(jiān)督機(jī)構(gòu)的重疊

獨(dú)立董事制度與我國(guó)目前公司治理結(jié)構(gòu)產(chǎn)生重疊，影響監(jiān)督機(jī)構(gòu)的發(fā)揮。

我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)接近于大陸法系公司，接受了三權(quán)分立的理念，試圖從法定權(quán)力的分配上來解決權(quán)力的制衡問題，設(shè)立了專門的監(jiān)督機(jī)構(gòu)。公司監(jiān)督機(jī)構(gòu)有監(jiān)事會(huì)、職代會(huì)、工會(huì)、財(cái)務(wù)總監(jiān)，甚至還有黨委，現(xiàn)在又要設(shè)立獨(dú)立董事，但總體來說，我國(guó)公司監(jiān)督的效率卻是最低的。

(五)履行責(zé)任的懈怠

獨(dú)立董事制度的激勵(lì)和約束機(jī)制存在著一定的不足，如何保證獨(dú)立董事盡心盡責(zé)是一個(gè)非常困難的問題。

獨(dú)立董事發(fā)揮作用的動(dòng)力來源一般來說取決于聲譽(yù)機(jī)制和報(bào)酬激勵(lì)。如果獨(dú)立董事在上市公司中表現(xiàn)出應(yīng)有的獨(dú)立和客觀，無形中將極大地保護(hù)和提升他們的聲譽(yù)，并拓展他們的未來市場(chǎng)。但我們知道，國(guó)內(nèi)信譽(yù)市場(chǎng)還沒有真正形成，目前還沒有獨(dú)立董事評(píng)價(jià)中介機(jī)構(gòu)，很難評(píng)價(jià)獨(dú)立董事的能力和盡職程度。而且獨(dú)立董事并非不食“人間煙火”，需要有一定的報(bào)酬來激勵(lì)他們?yōu)樯鲜泄咀鞒龈玫姆?wù)。對(duì)于股東來說，為了是獨(dú)立董事對(duì)工作負(fù)責(zé)任，就應(yīng)該付給他們相當(dāng)專業(yè)人員的報(bào)酬，以酬報(bào)他們他們對(duì)公司的貢獻(xiàn)。但一旦獨(dú)立董事在經(jīng)濟(jì)上依賴于當(dāng)董事的薪酬，其職責(zé)的履行就有可能受到影響以至削弱。

二、我國(guó)獨(dú)立董事制度的完善

基于獨(dú)立董事制度的不足，可以看出，獨(dú)立董事制度作為一項(xiàng)新生事物是具有強(qiáng)大的生命力的，然而，由于種種原因，這項(xiàng)制度人須不斷的完善與發(fā)展。不斷的完善獨(dú)立董事制度，改善公司的治理結(jié)構(gòu)任重而道遠(yuǎn)，筆者認(rèn)為，可以從以下幾方面著手

(一)健全法律法規(guī)及相關(guān)制度

首先，修改《公司法》和完善《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見》。在深入調(diào)研、充分研究和廣泛征求意見的基礎(chǔ)上，對(duì)《公司法》和《指導(dǎo)意見》作相應(yīng)修改，改進(jìn)和完善獨(dú)立董事的相關(guān)制度，把獨(dú)立董事制度納入了規(guī)范化的軌道。其次，成立獨(dú)立董事協(xié)會(huì)，制定職業(yè)準(zhǔn)則。第三，我國(guó)可以通過制定《獨(dú)立董事法》強(qiáng)制要求上市公司依法建立獨(dú)立董事制度并依法保證獨(dú)立董事制度正確履行職責(zé)、約束獨(dú)立董事行為，從而確保公司董事會(huì)的獨(dú)立性。

(二)督促履行職責(zé)

首先，應(yīng)敦促獨(dú)立董事勤勉盡責(zé)，對(duì)不積極履行職責(zé)的獨(dú)立董事，例如連續(xù)多次不親自出席董事會(huì)會(huì)議的獨(dú)立董事，或未依照有關(guān)規(guī)定要求行使職權(quán)或發(fā)表獨(dú)立意見的獨(dú)立董事，進(jìn)行談話提醒直至建議公司予以撤換。其次．充分調(diào)動(dòng)獨(dú)立董事的積極性，積極落實(shí)獨(dú)立董事的責(zé)任與激勵(lì)機(jī)制，可以進(jìn)一步明確獨(dú)立董事的法律責(zé)任，建立獨(dú)立董事激勵(lì)一處罰一淘汰機(jī)制。實(shí)行收入激勵(lì)和股權(quán)激勵(lì)相結(jié)合的激勵(lì)政策。第三，督促上市公司為獨(dú)立董事履行職責(zé)提供必要的工作條件，如向獨(dú)立董事提供足夠的資料，保證獨(dú)立董事享有與其他董事同等的知情權(quán)，董事會(huì)秘書為獨(dú)立董事履行職責(zé)提供積極協(xié)助等。

(三)實(shí)行職業(yè)化

筆者認(rèn)為有必要成立獨(dú)立董事經(jīng)營(yíng)公司和獨(dú)立董事競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。首先，獨(dú)立董事必須在經(jīng)濟(jì)上獨(dú)立于受聘公司，只有讓他以良好的職業(yè)道德和高度地愛崗敬業(yè)精神，以到受聘公司為使命的態(tài)度從事本職工作才能真正發(fā)揮作用。其次，在獨(dú)立董事群體中必須引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，在評(píng)估機(jī)構(gòu)中，詳細(xì)地建立獨(dú)立董事的個(gè)人檔案，并根據(jù)業(yè)績(jī)進(jìn)行考核。

總之，通過獨(dú)立董事的職業(yè)化，可以使獨(dú)立董事必須專心于以個(gè)人聲譽(yù)、個(gè)人信用和個(gè)人業(yè)績(jī)?yōu)榛A(chǔ)的職業(yè)工作。

(四)強(qiáng)化治理文化，改善治理結(jié)構(gòu)

公司治理文化是有效治理的信用基礎(chǔ)，是公司核心價(jià)值觀的重要內(nèi)容，是提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)企業(yè)持續(xù)發(fā)展不可缺少的環(huán)境條件。

建立獨(dú)立董事制度是完善法人治理結(jié)構(gòu)的一個(gè)非常重要的環(huán)節(jié)。反過來，一個(gè)完善的法人治理結(jié)構(gòu)是獨(dú)立董事發(fā)揮作用的重要基礎(chǔ)，二者相輔相成，互為條件。對(duì)于我周的大多數(shù)上市公司來講，雖然已有了法人治理的組織形式，但其運(yùn)行機(jī)制還存在許多問題。其中加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的建設(shè)，除通過法律、公司章程確保監(jiān)事會(huì)依法行權(quán)外，還要加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的專業(yè)化建設(shè)，堅(jiān)決改變監(jiān)事會(huì)成員由各類群眾代表組成的現(xiàn)狀；要讓財(cái)務(wù)審計(jì)專家來?yè)?dān)任監(jiān)事會(huì)成員；把獨(dú)立董事的監(jiān)督與監(jiān)事會(huì)監(jiān)督有機(jī)結(jié)合起來，各有側(cè)重，相互支持。

(五)改進(jìn)配套措施

獨(dú)立董事制度是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，需要社會(huì)各界共同營(yíng)造良好的外部政策環(huán)境，健全獨(dú)立董事制度，需要進(jìn)一步完善其選拔、培訓(xùn)、激勵(lì)、約束和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。

一要健全獨(dú)立董事的資格保障與市場(chǎng)選拔機(jī)制。要保證獨(dú)立董事的獨(dú)立性；促進(jìn)董事特別是獨(dú)立董事人才的建設(shè)，條件成熟時(shí)可考慮設(shè)立獨(dú)立董事協(xié)會(huì)，加強(qiáng)獨(dú)立董事自律。

二要健全獨(dú)立董事的培訓(xùn)與教育機(jī)制。獨(dú)立董事的崗前培訓(xùn)和后續(xù)教育，針對(duì)目前上市公司選聘獨(dú)立董事的隨意性和缺乏相關(guān)專業(yè)知識(shí)，追求名人效應(yīng)，董事不“懂事”的現(xiàn)象，有必要逐步完善獨(dú)立董事資格認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，大力培育具有專業(yè)水平和敬業(yè)精神的獨(dú)立董事階層，建立獨(dú)立董事社會(huì)評(píng)價(jià)體系。

三要研究建立獨(dú)立董事的保險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。要借鑒國(guó)外成熟市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)，研究我國(guó)獨(dú)立董事投保的資金來源、理賠方式．從制度上分散獨(dú)立董事因執(zhí)行業(yè)務(wù)時(shí)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

四要建立獨(dú)立董事的約束機(jī)制。首先是法律的約束，董事會(huì)的一項(xiàng)錯(cuò)誤的決策，可以給整個(gè)公司，帶來巨大的損失，如果法院要追究責(zé)任，獨(dú)立董事要負(fù)連帶責(zé)任。其次是市場(chǎng)約束，企業(yè)通過獨(dú)立董事制度把“內(nèi)腦”變成“外腦”．是一種買知識(shí)的行為，因此，人才市場(chǎng)應(yīng)包括獨(dú)立董事市場(chǎng)，受市場(chǎng)機(jī)制的影響。最后是股權(quán)約束，股權(quán)對(duì)于獨(dú)立董事來說，即使激勵(lì)又是約束，股權(quán)升值與分紅，是激勵(lì)；股權(quán)貶值和破產(chǎn)，是一種約束機(jī)制。

獨(dú)立董事制度作為制止公司經(jīng)營(yíng)層和控股股東的違法行為，保護(hù)公司和中小股東利益的重要措施，雖然還存在著一些不足，然而在世界范圍內(nèi)已得到普遍的認(rèn)同。因此．我同應(yīng)在借鑒外國(guó)獨(dú)立董事的經(jīng)驗(yàn)，總結(jié)外國(guó)獨(dú)立董事的問題的基礎(chǔ)上，不斷的促進(jìn)我國(guó)獨(dú)立董事的發(fā)展和完善。