摘要：資本資產(chǎn)定價(jià)模型（Capital Asset Pricing Model 簡(jiǎn)稱(chēng)CAPM）是由學(xué)者馬柯維茨(1959)、夏普(1964)、林特訥(1965)、法瑪(1973)等人在資產(chǎn)組合理論基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的，是現(xiàn)代金融價(jià)格理論的支柱。本文在概述了資本資產(chǎn)定價(jià)模型的基本原理后，運(yùn)用我國(guó)證券市場(chǎng)的數(shù)據(jù)對(duì)該模型進(jìn)行了BJM檢驗(yàn)和林特訥檢驗(yàn)，并得出了相關(guān)結(jié)論。
　　關(guān)鍵詞：CAPM、 系數(shù)、一次回歸、二次回歸、BJM檢驗(yàn)、林特訥檢驗(yàn)
　　
　　資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)主要研究證券市場(chǎng)中資產(chǎn)的預(yù)期收益率與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之間