劉　軍

[摘 要]民間金融是我國經(jīng)濟發(fā)展的必然產(chǎn)物，其存在將是長期的。民間金融在支持民營經(jīng)濟發(fā)展，促進農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮了積極作用，但在其發(fā)展過程中還存在著一些問題，因此，我們既要充分認識到民間金融的重要作用，又要正視民間金融發(fā)展中存在的問題，對民間金融進行合理引導，使其得到規(guī)范發(fā)展。

[關鍵詞]民間金融 規(guī)范 發(fā)展

一、民間金融的含義

民間金融是相對于國有金融或政府金融而言的，是指民間金融組織或個人擁有其金融資產(chǎn)所有權并獨立開展金融服務及與之相關的金融交易活動。民間金融分為正規(guī)的民間金融和非正規(guī)的民間金融，那些在我國正式金融體制內(nèi)并受金融監(jiān)管部門監(jiān)管的為正規(guī)民間金融，主要有農(nóng)村信用社、農(nóng)村商業(yè)（合作）銀行等；那些沒有納入我國金融管理機構常規(guī)管理系統(tǒng)而游離在正式金融體制之外的為非正規(guī)民間金融，例如民間信貸、民間合會、私人錢莊等。

二、民間金融產(chǎn)生的原因

近年來，民間金融發(fā)展迅速，尤其在經(jīng)濟較發(fā)達的江浙地區(qū)，規(guī)模不斷擴大，呈現(xiàn)多元化發(fā)展趨勢，借貸用途由傳統(tǒng)消費性借貸向經(jīng)營性借貸轉變，融資方式也日益多樣化。除了傳統(tǒng)的民間借貸外，還出現(xiàn)了利用銀行借貸轉貸出去謀取利差的對縫業(yè)務等。

盡管國家加大對民間金融，尤其是非正規(guī)的民間金融的打擊力度，但收效甚微，民間金融依舊存在，而且不斷發(fā)展壯大。民間金融之所以保持如此蓬勃發(fā)展的勢頭，與其巨大的需求是分不開的。眾所周知，一個地區(qū)經(jīng)濟的發(fā)展，剛開始時依賴其自有資本積累，當經(jīng)濟發(fā)展到一定程度時，依靠自有資本積累已經(jīng)遠遠不能滿足其巨大的資金需求，此時需要從外部融資，彌補其資金缺口。當前民間金融飛速發(fā)展與農(nóng)村巨大的資金缺口是密切相關的，正是因為農(nóng)村巨大的資金需求促成民間金融的存在和發(fā)展。

這一原因可借助SW信貸配給模型來說明（圖1）。曲線S代表正規(guī)金融機構的資金供給曲線，D代表正規(guī)金融機構愿意放貸的企業(yè)的資金需求曲線，r代表正規(guī)金融市場上的利率水平。由于我國存在利率管制，利率水平由央行確定，因此在正規(guī)金融市場上資金的供給是一種信貸配給，對于農(nóng)村經(jīng)濟主體來說，由于正規(guī)金融市場進入門檻的限制，他們無法從正規(guī)金融市場獲得資金供給，所以轉向民間金融獲取融資。S代表民間金融的資金供給曲線，D代表農(nóng)村經(jīng)濟主體的資金需求曲線。這些企業(yè)由于資金短缺，因而他們愿意為獲得融資支付較高的利率，所以D在D之上，又由于民間金融的資金吸收成本較高，加之借款人的信用風險較高，所以S位于S之上，結果S與D相交的利率水平高于正規(guī)金融市場的利率水平。

可見，民間金融的產(chǎn)生是有著制度性原因的，正是因為農(nóng)村存在著巨大的資金需求，而這種需求又不能通過正規(guī)金融市場獲得時，他們便自然會轉向民間金融獲得資金融通。

三、民間金融的作用

事實上，民間金融從產(chǎn)生之日起，在提供資金支持，促進民營經(jīng)濟乃至農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展上，確實發(fā)揮了積極的作用。

（一）滿足了民營企業(yè)發(fā)展的資金需求

當前，民營企業(yè)蓬勃發(fā)展，企業(yè)自身的資金積累往往無法滿足企業(yè)擴張的需要，而國有商業(yè)銀行的貸款門檻又限制了民營企業(yè)的融資要求，結果中小企業(yè)的資金缺口往往只能通過民間資金市場來滿足。

（二）提高了資源配置效率

民間金融的資金配置市場化程度比較高，利率水平能夠充分反映民間資金市場的供求狀況，具有較高的資源配置效率。民間金融的不斷發(fā)展可在一定程度上影響國有銀行的資金配置效率，從而提高全社會的資源配置效率，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。

（三）完善社會主義市場經(jīng)濟的信用體系

民間金融的發(fā)展在一定程度上彌補了我國經(jīng)濟領域中某些國有銀行作用不到或不愿涉足的領域，民間信用正好可以填補這些信用空缺的領域，這客觀上改善了我國經(jīng)濟中的信用結構，有利于提高我國經(jīng)濟的信用化程度，有利于完善社會主義市場經(jīng)濟的信用體系建設。

（四）支持促進了農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展

民間金融提供的資金不僅有效解決了農(nóng)戶日常生活出現(xiàn)的資金短缺，而且支持了農(nóng)戶開展正常生產(chǎn)經(jīng)營以及企業(yè)的正常發(fā)展經(jīng)營，彌補了他們的資金不足，支持了農(nóng)村經(jīng)濟和農(nóng)業(yè)發(fā)展，促進了新農(nóng)村建設的開展。

四、對待民間金融的態(tài)度及對策

當前，民間金融發(fā)展迅速，其在支持民營企業(yè)發(fā)展，促進農(nóng)村經(jīng)濟和農(nóng)業(yè)發(fā)展中確實發(fā)揮了積極的作用，但也必須承認的是，民間金融還不規(guī)范，還存在著一些問題，這就需要國家采取一些措施，規(guī)范民間金融，以促進其更好地發(fā)展，為經(jīng)濟建設服務。

從世界各國金融市場發(fā)展情況來看，商業(yè)化金融和合作化金融并存是民間金融發(fā)展的共同特征，因此需要對民間金融進行合理引導，規(guī)范民間金融，促進其健康發(fā)展。

（一）引導民間金融組織規(guī)范化

一方面，可以按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，將規(guī)模較大，治理結構完善的農(nóng)村信用社改造成為農(nóng)村商業(yè)銀行，建立健全農(nóng)村金融機構的法人治理結構，增強其抵御金融風險的能力，更好地為當?shù)亟?jīng)濟服務。另一方面，應引導私人錢莊、民間金融合會等金融機構從地下走向地上，向規(guī)范化、合法化轉變。政府應降低金融準入門檻，允許那些股東人數(shù)、資本金、經(jīng)營者資格等條件達到法律規(guī)定標準的規(guī)模較大的私人錢莊、民間金融合會以股份制或股份合作制的形式進行注冊、登記，按正規(guī)金融的要求規(guī)范管理，轉變?yōu)檎?guī)的民間金融組織。同時，引導小規(guī)模的私人錢莊和民間資金參與農(nóng)村信用社、農(nóng)村商業(yè)銀行等正規(guī)民間金融組織的改制，使原先投向地下錢莊的閑散資金吸引到合法的投資渠道上來，壯大了正規(guī)民間金融的力量，有利于民間金融的規(guī)范發(fā)展。

（二）大力加強金融監(jiān)管

國內(nèi)外民間金融發(fā)展的歷史表明，民間金融業(yè)是一個容易出現(xiàn)欺詐行為的行業(yè)，加強監(jiān)管是保證民間金融健康發(fā)展的必要前提。金融監(jiān)管部門可以從三方面來加強對民間金融的監(jiān)管，一是建立市場準入規(guī)則。市場準入規(guī)則是指金融監(jiān)管部門對新設民間金融機構和由非正規(guī)向正規(guī)改制的民間金融組織的管理規(guī)則。具體來說，對于新設的民間金融機構，組織結構不健全、風險控制機制不完善、員工隊伍素質(zhì)普遍不高、注冊資本金不足或存在虛報注冊資本的機構不予批準。二是加強清償能力的監(jiān)管。清償能力對于民間金融機構的生存發(fā)展以及整個金融體系安全非常重要。清償能力的監(jiān)管主要是保證金融機構保持一定的流動性維持日常經(jīng)營，應對突發(fā)事件導致的擠兌，合理安排各種資產(chǎn)的期限和范圍，以維持自身的流動性需要。三是加強市場退出監(jiān)管。監(jiān)管部門對于那些嚴重資不抵債、管理混亂、日常經(jīng)營無法維持的民間金融機構實行市場退出，化解金融風險，穩(wěn)定金融市場。

（三）發(fā)展農(nóng)村社區(qū)基金

除了上面所分析的對現(xiàn)有民間金融組織的規(guī)范外，還可以在以下三方面采取措施來促進民間金融的發(fā)展。首先可以在經(jīng)濟落后，交通不便的農(nóng)村，發(fā)展互助性農(nóng)村社區(qū)基金，建立一批真正意義上的互助性農(nóng)村合作金融組織，以解決農(nóng)戶生產(chǎn)和生活方面的資金需求，維護農(nóng)村社會的穩(wěn)定和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的發(fā)展。社區(qū)基金的原始本金可由國家、地方政府共同出資，按比例分攤，同時輔之社會捐助性資金，具體由各地方政府結合本地實際組織實施。

（四）大力發(fā)展農(nóng)業(yè)保險

我國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)受自然環(huán)境影響很大，自然風險高，因此有必要大力發(fā)展農(nóng)業(yè)保險，分散和降低農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的自然風險。為了推動農(nóng)業(yè)保險的發(fā)展，國家可以在以下幾方面采取措施：一是政府應加強農(nóng)業(yè)保險立法，政府應根據(jù)各地農(nóng)業(yè)保險試點情況，總結各方面經(jīng)驗，制定農(nóng)業(yè)保險法規(guī)，使得農(nóng)業(yè)保險的開展有法可依，依法進行。二是政府應該制定一些優(yōu)惠政策和政府補貼來支持和促進農(nóng)業(yè)保險的發(fā)展，從而促進農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的開展和農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展。三是政府應建立巨災保險基金，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中不可避免地會遇到干旱、洪水等巨大災害，而且這些都屬于不可保風險，因此需要國家建立巨災保險基金來補充農(nóng)業(yè)保險的不足。

（五）發(fā)展農(nóng)產(chǎn)品期貨

國家應在已有農(nóng)產(chǎn)品期貨品種的基礎上，大力增加農(nóng)產(chǎn)品期貨品種，充分發(fā)揮農(nóng)產(chǎn)品期貨市場的套期保值功能，使得農(nóng)戶和農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)可充分利用農(nóng)產(chǎn)品期貨有效規(guī)避市場風險。同時國家還應推動建立商品期貨投資基金，擴大期貨市場的資金來源，以充分提高市場流動性，進一步活躍和繁榮期貨市場。

總之，通過國家積極引導民間金融組織規(guī)范化發(fā)展，加強金融監(jiān)管，以及支持發(fā)展農(nóng)村社區(qū)基金、農(nóng)業(yè)保險和農(nóng)產(chǎn)品期貨，我國的民間金融一定能夠走上健康穩(wěn)定的發(fā)展道路，促進農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展，更好地為新農(nóng)村建設服務。