這個(gè)世界是個(gè)未知的、充滿不確定性的世界。家庭理財(cái)正是在這不確定的世界中實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的保值和增值。如果一切都塵埃落定，沒有不確定性，也沒有風(fēng)險(xiǎn)，人人都知道怎么做，你的理財(cái)會有多大收益?學(xué)會在不確定的世界中理財(cái)，才能回避風(fēng)險(xiǎn)，或者利用風(fēng)險(xiǎn)。這就需要對未來進(jìn)行預(yù)測，并根據(jù)這種預(yù)測來選擇不同的理財(cái)方式。當(dāng)你知道未來即將加息時(shí)，在央行未宣布加息之前拋出長券，收購短券，理財(cái)才會成功。同樣，在加息之前有固定利率和浮動利率可供選擇，你才可以根據(jù)自己對未來利率的預(yù)測進(jìn)行選擇。不關(guān)注未來的變動而預(yù)測，僅儀在變動出現(xiàn)之后忙于應(yīng)對，永遠(yuǎn)是家庭理財(cái)?shù)摹俺跫夒A段”。

在這不確定的世界上，能引起風(fēng)險(xiǎn)的事件極多，從世界經(jīng)濟(jì)走勢、國際沖突，到匯率變動、自然災(zāi)害發(fā)生，無一不影響家庭理財(cái)決策。當(dāng)然，如果是對這大大小小可能發(fā)生的事件都作出正確的預(yù)測才可以進(jìn)行家庭理財(cái)，那就沒有人敢理財(cái)了。對我們普通老百姓而言，進(jìn)行家庭理財(cái)最重要的還是預(yù)測短期中宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變動。比如，在近期央行會不會調(diào)整利率或匯率、會調(diào)整多少等等。然后，再根據(jù)這種預(yù)測作出家庭理財(cái)決策。只要預(yù)測大體正確，理財(cái)就能成功。但是，如果人人預(yù)測都正確，都作出了同樣的理財(cái)決策，這就與人人都不預(yù)測，或者人人都預(yù)測錯(cuò)誤，沒什么差別了。只有別人沒有進(jìn)行預(yù)測，或者別人都預(yù)測錯(cuò)了，你才能成功。打個(gè)比方說，人人都預(yù)測今天要下雨，出門帶了傘，你的傘就賣不出去。只有大家都不知道今天有雨，唯獨(dú)你知道，你才能賣傘賺錢。

如何在別人不進(jìn)行預(yù)測，或者做出錯(cuò)誤預(yù)測的情況下，而你的預(yù)測正確呢?這不僅需要你有點(diǎn)悟性，而且必須有點(diǎn)宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)和宏觀經(jīng)濟(jì)政策的知識，并密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)變動。

宏觀經(jīng)濟(jì)政策并不是決策者為所欲為，或者靈機(jī)一動拍腦袋決定的。它有定的規(guī)律，宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)講的正是這種規(guī)律。政府用宏觀經(jīng)濟(jì)政策調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的目的是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，即既不過熱，出現(xiàn)通脹或存在通脹壓力；又不過冷，出現(xiàn)衰退與通貨緊縮。如果由市場機(jī)制自發(fā)調(diào)節(jié)，經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)或冷或熱的波浪式發(fā)展就是正常的。政府的宏觀調(diào)節(jié)就是在經(jīng)濟(jì)過熱或出現(xiàn)通脹苗頭時(shí)采用加息這類緊縮性政策，在經(jīng)濟(jì)過冷或出現(xiàn)衰退的苗頭時(shí)采用降息這類擴(kuò)張性政策。各國政府都根據(jù)這個(gè)原則來對宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行調(diào)控。

根據(jù)這個(gè)規(guī)律，你就可以理解為什么央行加息了。中國的經(jīng)濟(jì)連續(xù)多年實(shí)現(xiàn)了高增長。經(jīng)過調(diào)整，2005年GDP增長達(dá)到10.2％，2006年上半年又達(dá)到10.8％。這種增長率正常呢，還是偏熱呢?根據(jù)大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家的看法，中國適度的增長率在7％-9％之問。低于7％，存在衰退，高于9％就出現(xiàn)了過熱。也正因?yàn)槿绱?，大多?shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，中國目前經(jīng)濟(jì)過熱。而且，這種高增長是由固定投資增加和出口增長帶動的。尤其是固定資產(chǎn)增長過快已引起一些行業(yè)出現(xiàn)了產(chǎn)能過剩。為了抑制經(jīng)濟(jì)的過快增長和固定投資增加過多，使經(jīng)濟(jì)在穩(wěn)定狀態(tài)下運(yùn)行，采取緊縮性政策就是必然的結(jié)果。關(guān)于經(jīng)濟(jì)過熱的情況，媒體常有報(bào)道，經(jīng)濟(jì)學(xué)家也有分析。如果你關(guān)心宏觀經(jīng)濟(jì)走勢，就不難得出加息勢在必行的結(jié)論。根據(jù)這種預(yù)測，在央行尚未宣布加息之前調(diào)整家庭理財(cái)?shù)姆绞?，理?cái)不就成功了嗎?

在經(jīng)濟(jì)中，利率的變動是極為重要的，它不僅影響存款與貸款，還影響股市和匯率。一般而言，利率與股市價(jià)格反方向變動。加息會引起股市下跌，降息會刺激股市上升。所以，當(dāng)你把股市炒作當(dāng)作家庭理財(cái)?shù)囊环N重要方式時(shí)，一定要通過預(yù)測利率的變動來決定在股市上拋還是進(jìn)。利率也影響匯率，通常是利率上升，匯率也上升；利率下降，匯率也下降。如果你持有外匯，或想通過外匯買賣來實(shí)現(xiàn)家庭理財(cái)，也必須考慮利率與匯率之間的關(guān)系。當(dāng)然，在中國日前市場經(jīng)濟(jì)尚不完善，股市運(yùn)行并不規(guī)范，匯率還沒有放開的情況下，利率對股市和匯率的影響還是有限的。但隨著中國經(jīng)濟(jì)市場化程度的不斷提高，利率、股市以及匯率之間的關(guān)系對家庭理財(cái)會越來越重要。

根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)狀況來判斷宏觀政策的走勢，或者說預(yù)測央行會加息，還是降息是家庭理財(cái)決策的基礎(chǔ)。只要能正確判斷宏觀經(jīng)濟(jì)狀況，得出預(yù)測就不難。難就難在對宏觀經(jīng)濟(jì)狀況的判斷上。我們老百姓并不是專家，而且專家電會由于信息不充分或其他原因而得…錯(cuò)誤判斷，我們該如何判斷宏觀經(jīng)濟(jì)狀況呢?

首先，要關(guān)注國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)字。例如：GDP增長率、CPI(消費(fèi)物價(jià)指數(shù))、固定資產(chǎn)投資增長率、出口增長率等等。這些數(shù)字很容易獲得。要注意的是專家對這些數(shù)字的解釋。例如，這兩年CPI并不高，但專家指出由于CPI中所選的商品種類與各種商品所占的權(quán)重，CPI實(shí)際上低估了通貨膨脹率。

其次，是主管經(jīng)濟(jì)工作的領(lǐng)導(dǎo)，如央行領(lǐng)導(dǎo)，有關(guān)經(jīng)濟(jì)問題發(fā)表的講話。他們作為官員公開講的代表了政府對經(jīng)濟(jì)狀況的分析。他們又是宏觀經(jīng)濟(jì)政策的決策者。因此，他們的講話中往往含蓄地表達(dá)了政府的政策意向。

最后，還要關(guān)注經(jīng)濟(jì)學(xué)家對宏觀經(jīng)濟(jì)的討論。他們的言論也許不一定全而、客觀，他們相互之問的看法也不一致。但是那些對政府宏觀經(jīng)濟(jì)政策有某種影響的經(jīng)濟(jì)學(xué)家的觀點(diǎn)還是值得我們注意的。

這樣去進(jìn)行家庭理財(cái)也許會累些。但如果不這樣做，走在政策的前面，人云亦云地去理財(cái)，又有什么好果子呢?