美國人喜歡直接投資不喜歡儲(chǔ)蓄是世人皆知的，多年來美國的儲(chǔ)蓄率一直在零增長上徘徊，錢到哪去了?除喜歡消費(fèi)外，追求高收益的投資理財(cái)是眾多美國人的重要選擇。以下是一個(gè)典型的美國投資理財(cái)師的理念。

理念之一 勇于說“不”

為了成功地進(jìn)行儲(chǔ)蓄和投資，沒什么比自律更重要了。這意味著看準(zhǔn)一些股票、債券和貨幣市場基金后進(jìn)行投資，然后堅(jiān)持持有這一投資組合，無論動(dòng)蕩的市場是多么令人煩惱不安，也無論你是多么想購買最新的熱門股，你都要勇于說“不”。

理念之二 別患上享樂適應(yīng)癥

花錢并不能給你帶來快樂。然而許多人都這么做，于是他們一生都要面對(duì)高額的信用卡賬單，以及失望的情緒。知道這個(gè)心理循環(huán)嗎?你看中了某件商品，然后認(rèn)定非要得到它不可，于是付賬。然而幾周或幾個(gè)月之后，你就把這件事忘得一干二凈，又開始新的物質(zhì)追求了。學(xué)者們把這種現(xiàn)象稱為“快樂水庫”或“享樂適應(yīng)癥”。從中可以吸取的教訓(xùn)是什么呢?如果你想得到快樂，別到購物中心去尋找，那里是找不到的。

理念之三 我們就是市場

盡管大家都在談?wù)撆苴A大市，但事實(shí)上我們的前進(jìn)道路上存在著一個(gè)不可逾越的障礙。不可能所有的人都跑贏大市，因?yàn)槲覀儽旧砭褪鞘袌龅慕M成部份。如果有人跑贏大市，那么必然有人被市場打敗。實(shí)際上，如果再算上投資成本，能跑贏大市的投資者就寥寥無幾了，而大多數(shù)投資者都落后于市場平均水平。

理念之四他人少分自己的錢

還有一點(diǎn)你得記住，不管你是否樂意，你還有兩位投資伙伴：華爾街和收稅員。你們?nèi)齻€(gè)人共同分配你的投資收益。想自己多留一點(diǎn)，給華爾街和收稅員少點(diǎn)?最好的辦法是降低投資成本，同時(shí)最大限度地利用避稅的退休金賬廣。

理念之五 請專家?guī)兔?/p>

十年前，我認(rèn)為大多數(shù)投資者有能力自己進(jìn)行投資。如今，我可不這么想了。看上去大多數(shù)投資者是沒有時(shí)間、興趣和精力親自進(jìn)行成功的投資的。不過遺憾的是，即使你聘請了經(jīng)紀(jì)人或是理財(cái)規(guī)劃師，你的感覺也好不了多少。許多顧問收費(fèi)昂貴，但他們自己也只有少得可憐的正規(guī)理財(cái)教育，因此你在挑選顧問的時(shí)候得特別小心。

理念之六 別落在后面

當(dāng)專家們討論投資多樣化的時(shí)候，他們會(huì)指出，購買各種投資產(chǎn)品能降低投資風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槠渲幸恍┩顿Y會(huì)帶來收益，而另一些會(huì)出現(xiàn)虧損。但問題在于：每當(dāng)我們面臨重大金融危機(jī)的時(shí)候，投資多樣化——特別在全球股票市場上進(jìn)行多樣化的投資一一常常被證明是起不了什么作用的，因?yàn)樗械墓善倍荚诒┑?。不過我覺得這種想法忽略了關(guān)鍵要點(diǎn)。即使美國股票和海外股票一同漲跌，它們的年投資回報(bào)還是存在著驚人的差距。那些僅僅投資于一個(gè)市場的投資者們可能會(huì)面臨較長的低迷時(shí)期。此外，投資多樣化也不僅僅是為了減少投資組合的短期波動(dòng)。你還想限制金融災(zāi)難給你帶來的損失，無論是因?yàn)檎謩?dòng)蕩而導(dǎo)致金融市場出現(xiàn)混亂，還是金融市場本身出現(xiàn)崩潰，例如上世紀(jì)九十年代的日本市場。

理念之七 家庭互助很重要

孩子是你的繼承人。他們將繼承你的資產(chǎn)，也極有可能接受你的理財(cái)觀念。你的家庭是你最大的資產(chǎn)，同時(shí)也是最大的負(fù)債。如果你的孩子或父母陷入了財(cái)務(wù)困境，你將伸出援手。同樣，在你碰到困難時(shí)，他們也會(huì)伸出援手。記住這些很重要?？梢耘c你的父母談?wù)勊麄兊呢?cái)務(wù)狀況，也可以教導(dǎo)孩子們?nèi)绾卫碡?cái)。想想你自己是如何管理財(cái)產(chǎn)的吧，特別是想想當(dāng)出現(xiàn)問題時(shí)，它們會(huì)給家庭帶來什么影響。

理念之八 進(jìn)行長期投資

如果你年紀(jì)輕輕就離開人世，這對(duì)你的配偶和孩子來說是沉重的打擊。但是請別忽略了其他風(fēng)險(xiǎn)：如果你活得遠(yuǎn)比預(yù)計(jì)的長呢?許多退休人士非常擔(dān)心英年早逝，因此他們急著申請社會(huì)保障金，而拒絕購買終生年金。如果你確信自己和配偶生命短暫的話，采取這樣的策略是正確的，至少你活著的時(shí)候手頭充裕。然而，如果你早早地領(lǐng)取了社會(huì)保障金，而且也不購買年金，但實(shí)際卻活得很長呢?那你就得一分一厘地算著花錢了。

理念之九 抓住最后一根投資稻草

在金融市場開盤的交易日里，我通常每隔幾小時(shí)就會(huì)查看與通貨膨脹掛鉤的國債的收益率。在我看來，與通貨膨脹掛鉤的國債可作為其他所有投資的基準(zhǔn)。如果我購買了十年期通貨膨脹掛鉤國債，我在今后十年內(nèi)獲得的投資收益將比通貨膨脹率高2.3個(gè)百分點(diǎn)。除非我確信其他投資的表現(xiàn)優(yōu)于這一基準(zhǔn)，否則我將繼續(xù)持有十年期通貨膨脹掛鉤國債。在我看來，這項(xiàng)投資是我的最后一根救命稻草。

從美國投資理財(cái)師的理念，看我國百姓投資理財(cái)?shù)内厔?，既有相同的因素，也有不同的理念?/p>

根據(jù)目前的發(fā)展形勢，我國己進(jìn)入理財(cái)時(shí)代，因?yàn)橥顿Y致富勝過勤勞致富，不投資的風(fēng)險(xiǎn)比投資的風(fēng)險(xiǎn)還要大，這也是人們?yōu)槭裁礌幭蛲顿Y證券基金的重要緣由。

為什么說投資致富勝過勤勞致富。全世界的人有三種致富模式：一是打工，二是創(chuàng)業(yè)，三是投資。每個(gè)人用不同的方式創(chuàng)造自己的財(cái)富。但是，如果你靠打工致富，你的財(cái)富目標(biāo)大概達(dá)到百萬級(jí)，如果靠創(chuàng)業(yè)致富，財(cái)富目標(biāo)達(dá)到千萬級(jí)，如果靠投資致富，財(cái)富目標(biāo)可以達(dá)到億萬級(jí)。

在當(dāng)今的理財(cái)時(shí)代，不做投資比做投資的風(fēng)險(xiǎn)要大。通貨膨脹的影響很大，通俗地說，就是物價(jià)不斷上漲的影響。通貨膨脹會(huì)導(dǎo)致你的資產(chǎn)不斷貶值和縮水，比如在美國歷史上從1900年到2000年，一百年的歷史，貨幣貶值54倍，換句話來講，一美元的購買力，一百年以后只有五十四分之一。而中國的通貨膨脹率也很厲害，1984年我們的工資是一個(gè)月60多塊錢，是中等偏下的水平，那么現(xiàn)在一些大城市，60元的30倍或者50倍就是兩三千塊錢，所以通貨膨脹不是儲(chǔ)蓄能解決的，如果不做投資，肯定是資產(chǎn)不斷地縮水。而有一旦發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)或者政治危機(jī)，縮水的速度更快。

在投資理念上，宏觀經(jīng)濟(jì)和基本面的分析是非常重要的，在這樣的基礎(chǔ)上，去進(jìn)行個(gè)股價(jià)值發(fā)現(xiàn)。股票和債券市場本身效率并不高，由此所帶來的投資機(jī)會(huì)需要基金經(jīng)理積極主動(dòng)地運(yùn)用恰當(dāng)?shù)馁Y源和持續(xù)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)姆椒▉聿蹲?。所以，宏觀經(jīng)濟(jì)和股票基本面的分析在投資成敗中至關(guān)重要。精日月的投資人一直堅(jiān)持長線投資，在選股過程中，一定要堅(jiān)持獨(dú)立研究，堅(jiān)信自己的研究結(jié)果，不為市場短期的潮流而動(dòng)搖。一個(gè)基金經(jīng)理有時(shí)候是要有逆市而動(dòng)的信心，因?yàn)橐粗械氖且环N能夠持續(xù)創(chuàng)造價(jià)值的利增長能力，而不是短期的股價(jià)漲跌。正是這種自L而下配置資產(chǎn)、自下而上精選證券相結(jié)合的投資方法，以及著重宏觀經(jīng)濟(jì)和公司長期趨勢研究的觀點(diǎn)為大家?guī)砹碎L期優(yōu)異的投資收益。

在未來一個(gè)時(shí)期內(nèi)，中國將會(huì)發(fā)展成為亞洲最大的經(jīng)濟(jì)體，它的經(jīng)濟(jì)發(fā)展將充滿活力。然而，中國的資本市場開始時(shí)間不長，基金公司1998年才開始，開放式基金是在2000年才開始。所以，時(shí)間比較短，投資者投的范圍也比較窄。在中國的投資者中，看到的問題就是過分保守。中國的投資者和全球的投資者都一樣，比較傾向于保守的投資，沒有風(fēng)險(xiǎn)的投資。實(shí)踐證明，長期的投資才可以達(dá)到目標(biāo)，我們要當(dāng)長期的投資者，在市場中把握機(jī)會(huì)，提高收益。

現(xiàn)在有句很流行的話，“你不理財(cái)，財(cái)不理你?！笨纯次覀兯幍臅r(shí)代，的確有這樣的一個(gè)緊迫感，證券市場的繁榮，迎來全民理財(cái)時(shí)代的到來，百姓應(yīng)該享受經(jīng)濟(jì)高速增長帶來的成果。

我們在理財(cái)?shù)臅r(shí)候往往過多的追求收益率，但追求收益率的時(shí)候忘卻了風(fēng)險(xiǎn)。所以，我們對(duì)理財(cái)?shù)睦斫庖獜娘L(fēng)險(xiǎn)和收益率兩方面來理解，而且一定要理解自己投資能夠承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)，資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)和所持有的風(fēng)險(xiǎn)的期限，如果不關(guān)注這兩點(diǎn)，你永遠(yuǎn)是短線的投機(jī)者，或是投資理財(cái)?shù)氖≌摺?/p>