[摘 要]文章把虧損遞延條款的避稅功能放在企業(yè)購(gòu)并的環(huán)境下考察，得出了虧損遞延條款的合理避稅功能不能成為企業(yè)購(gòu)并的動(dòng)因的結(jié)論；并進(jìn)一步考察了虧損遞延條款的合理避稅功能在企業(yè)購(gòu)并中運(yùn)用的政策邊界和理論邊界。

[關(guān)鍵詞]虧損遞延條款避稅 企業(yè)購(gòu)并 動(dòng)固 邊界