魯開(kāi)源

2005年12月28日,在一片掌聲之中，籌備達(dá)20個(gè)月之久的徽商銀行終于掛牌成立。在開(kāi)幕式中，銀監(jiān)會(huì)副主席唐雙寧將“風(fēng)雨送春歸，飛雪迎春到”作為對(duì)徽商銀行成立的賀詞，這從一個(gè)側(cè)面反映出監(jiān)管層和政策面對(duì)徽商銀行組建方式的肯定。作為我國(guó)第一家在城市商業(yè)銀行合并重組的基礎(chǔ)上建立的區(qū)域性商業(yè)銀行，徽商銀行成立的深遠(yuǎn)意義在于為長(zhǎng)期囿于地方一隅的中國(guó)城市商業(yè)銀行尋求突圍提供了一種模式，媒體紛紛猜測(cè)徽商銀行的成立將拉開(kāi)2006年國(guó)內(nèi)百余家城市商業(yè)銀行重組合并的序幕。

為什么會(huì)是徽商銀行？

眾所周知，城市商業(yè)銀行是在特殊歷史條件下的產(chǎn)物，組建的直接目的是化解原有城市信用社的金融風(fēng)險(xiǎn)，并由地方政府承擔(dān)穩(wěn)定地方金融的責(zé)任。因此，各地組建城市商業(yè)銀行更多依賴于地方政府的行政力量，而不是《公司法》意義上的市場(chǎng)化過(guò)程，這導(dǎo)致城市商業(yè)銀行先天不足。這種先天不足體現(xiàn)在資本金規(guī)模小、不良資產(chǎn)比例過(guò)大、技術(shù)水平和服務(wù)手段落后、從業(yè)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)和社會(huì)信譽(yù)度不高等各個(gè)方面。更重要的是，由于城市商業(yè)銀行受制于城市的地域限制，在“單一城市”模式下，城市商業(yè)銀行只能在當(dāng)?shù)亻_(kāi)展業(yè)務(wù)，不允許跨區(qū)經(jīng)營(yíng)。隨著經(jīng)濟(jì)一體化和信息一體化的發(fā)展，資金的跨地區(qū)流動(dòng)日益頻繁，客戶對(duì)產(chǎn)品的要求日益多元化，這就有可能造成城市商業(yè)銀行大量客戶的流失，使得原本基礎(chǔ)就比較薄弱的城市商業(yè)銀行在與其他商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)中處于更加不利的地位。鑒于此，許多城市商業(yè)銀行只能將自身定位在“社區(qū)銀行”和“市民銀行”上，以期用更便捷、周到的服務(wù)守住中小企業(yè)和個(gè)人業(yè)務(wù)這塊陣地，這是城市商業(yè)銀行必然的選擇，當(dāng)然其中更多的是透著無(wú)奈。

2004年6月，唐雙寧副主席在全國(guó)城商行第五次會(huì)議上發(fā)出信號(hào)，要求城市商業(yè)銀行加快實(shí)施改造和重組；著重通過(guò)資產(chǎn)置換手段解決歷史遺留問(wèn)題，并通過(guò)引進(jìn)戰(zhàn)略投資者對(duì)銀行進(jìn)行改造。這樣的信號(hào)當(dāng)然沒(méi)有被長(zhǎng)期尋求突破的各城市商業(yè)銀行所忽略，于是，一輪城市商業(yè)銀行的重組、改造活動(dòng)躍躍欲試。據(jù)報(bào)道，江蘇、河南、湖南、山西等地正在進(jìn)行城商行合并重組的研究工作，為何整體實(shí)力并不算突出的安徽城市商業(yè)銀行率先實(shí)現(xiàn)了這一突破？原因當(dāng)然是多方面的。

除城市商業(yè)銀行的內(nèi)在需求和政策面提供的外在條件，安徽城商行發(fā)展的特點(diǎn)也促成了徽商銀行的成立。安徽省六家城市商業(yè)銀行整體規(guī)模雖不大，但整體經(jīng)營(yíng)狀況甚佳。銀監(jiān)會(huì)按資產(chǎn)質(zhì)量高低將全國(guó)城商行分為六類(lèi)，安徽的六家城商行有四家被分在一類(lèi)行，另外兩家被分在二類(lèi)。資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、內(nèi)控能力等指標(biāo)基本符合銀監(jiān)會(huì)關(guān)于城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的要求，截至2005年9月底，參與重組的機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為460.8億元，總負(fù)債439.76億元，按五級(jí)分類(lèi)口徑，不良貸款9.31億元，不良貸款率3.38%，城商行平均撥備覆蓋率達(dá)到76.74%，城信社為46.78%。較好的資產(chǎn)質(zhì)量，發(fā)展水平落差較小的特點(diǎn)為此后重組中的清產(chǎn)核資、股份折算以及尋求多方共贏的重組模式打下了基礎(chǔ)。

此外徽商銀行的成立也得益于重組方案的精心設(shè)計(jì)以及各方利益的兼顧與協(xié)調(diào)。根據(jù)安徽省政府的意見(jiàn)，徽商銀行聯(lián)合重組的模式被確定為“確立一級(jí)法人模式，采取吸收合并的形式”。原合肥市商業(yè)銀行更名為徽商銀行，吸收省內(nèi)部分金融機(jī)構(gòu)，合并后各方股東持有的股份，根據(jù)各自清產(chǎn)核資報(bào)告，資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告以及最終確認(rèn)的折股比例，置換成徽商銀行的股份，同時(shí)被合并方注銷(xiāo)法人資格。

作為清產(chǎn)核資中介機(jī)構(gòu)，深圳融信會(huì)計(jì)師事務(wù)所于2005年11月完成各家機(jī)構(gòu)《清產(chǎn)核資專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)報(bào)告》和《股權(quán)評(píng)估報(bào)告》，根據(jù)股權(quán)確認(rèn)的結(jié)果，各行社折股比例均在1元以上。最高的折股比例達(dá)到1.5元，不足1元的由當(dāng)?shù)卣a(bǔ)足。

為協(xié)調(diào)地方政府、各機(jī)構(gòu)股東、銀行高管以及員工等各方面的利益，徽商銀行達(dá)成了“統(tǒng)一法人、分級(jí)核算、單獨(dú)考核、重視績(jī)效、科學(xué)授權(quán)”的重組思路。為消除來(lái)自地方政府的阻力，徽商銀行承諾繼續(xù)支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，保持以往“小法人”辦事效率高、決策鏈短的靈活機(jī)制等優(yōu)勢(shì)，而在稅收方面，徽商銀行則提出保持稅收存量基數(shù)不變、增量分成（按原來(lái)比例）的共贏模式。

由于合肥城市商業(yè)銀行各方面優(yōu)勢(shì)明顯，成為重組的龍頭機(jī)構(gòu)，而其他合作者規(guī)模在25億～65億元之間，處于同一檔次，不良貸款比例則從最高的8.1%到最低的2.2%不等，這都給“聯(lián)合重組、吸收合并”模式的成功創(chuàng)造了條件。此外，各機(jī)構(gòu)之間在銀行卡、銀團(tuán)貸款、資金代理等領(lǐng)域也已經(jīng)具備多年的合作基礎(chǔ)。

由此我們看到，徽商銀行重組成功并非偶然。“符合市場(chǎng)條件，遵循市場(chǎng)法則。”力促此事的安徽省銀監(jiān)局局長(zhǎng)楊家才這樣總結(jié)。

重組，重生

把徽商銀行的組建看成安徽城市商業(yè)銀行及城市信用社的重生也并不為過(guò)。在整個(gè)重組完成后，徽商銀行的資本金將超過(guò)13億元，其任一分支機(jī)構(gòu)都可以提供最多1.3億元的單戶貸款。按照經(jīng)營(yíng)規(guī)劃，目前徽商銀行還只在安徽省內(nèi)開(kāi)展業(yè)務(wù)，到2007年徽商銀行將在全省17個(gè)地市都設(shè)有網(wǎng)點(diǎn)。此外，在完成省內(nèi)城市商業(yè)銀行和城市信用社聯(lián)合重組后，徽商銀行將在全國(guó)范圍內(nèi)開(kāi)展增資擴(kuò)股。按照計(jì)劃，徽商銀行將在3～5年內(nèi)，達(dá)到注冊(cè)資本45億元，資產(chǎn)總額突破1000億元。彼時(shí)，徽商銀行資本金將領(lǐng)先于全國(guó)所有城商行，遠(yuǎn)高于上海銀行的26億元、天津銀行的15億元、浙商行的15億元。

重組后的徽商銀行也制定了新的市場(chǎng)目標(biāo)：產(chǎn)權(quán)明晰、治理科學(xué)、資本充足、運(yùn)營(yíng)安全、信息真實(shí)、效益良好、具有城市競(jìng)爭(zhēng)力的零售銀行?；丈蹄y行董事長(zhǎng)戴荷娣將該行的市場(chǎng)定位明確為：“立足中小、面向三市、突出零售、立市發(fā)展”。所謂立足中小就是立足中小客戶，中小客戶可以是企業(yè)，也可以是自然人；面向三市，就是市企、市民、市政；突出零售，要堅(jiān)守自己的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和范圍，不去隨波逐流。此外，徽商銀行由六家城商行和七家城市信用社共同組建而成，股權(quán)上比較分散，這為科學(xué)地建立公司治理機(jī)制提供了良好的條件。在公司治理結(jié)構(gòu)上，徽商銀行明確了“三會(huì)一層”的科學(xué)構(gòu)架和制度，董事會(huì)包括15位董事及獨(dú)立董事、9位監(jiān)事。實(shí)行專(zhuān)門(mén)委員會(huì)制度，下設(shè)戰(zhàn)略規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理、關(guān)聯(lián)交易、人事提名和薪酬、審計(jì)等五個(gè)專(zhuān)門(mén)委員會(huì)，監(jiān)事會(huì)實(shí)行項(xiàng)目監(jiān)事制度，在經(jīng)營(yíng)方面實(shí)行首席官制度，聘請(qǐng)職業(yè)經(jīng)理人擔(dān)任行長(zhǎng)。

在發(fā)展戰(zhàn)略方面，徽商銀行也進(jìn)行了精心的規(guī)劃。簡(jiǎn)單的說(shuō)，徽商銀行制定了“整合——引資——上市”三步走的發(fā)展戰(zhàn)略，其目的在于以整合擴(kuò)大規(guī)模；以引資完善內(nèi)控，提高銀行公司治理和經(jīng)營(yíng)管理的水平；通過(guò)上市建立一個(gè)長(zhǎng)效的資本金補(bǔ)充機(jī)制、提升品牌形象，把徽商銀行做大做強(qiáng)。就此三步走的發(fā)展戰(zhàn)略而言，徽商銀行的訴求和目前許多城市商業(yè)銀行及股份制商業(yè)銀行存在相似之處。

城商行重組大幕拉開(kāi)？

在徽商銀行成立大會(huì)上，唐雙寧副主席表示，根據(jù)發(fā)展?fàn)顩r允許城市商業(yè)銀行跨區(qū)域發(fā)展，是銀監(jiān)會(huì)堅(jiān)持“分類(lèi)監(jiān)管、扶優(yōu)限劣”監(jiān)管原則的具體體現(xiàn)?！盎丈蹄y行目前只是個(gè)案?！?/p>

然而，城市商業(yè)銀行的代表們顯然受到了鼓舞。近期以來(lái)城商行跨區(qū)域發(fā)展正在逐步成為現(xiàn)實(shí)，先有上海銀行前往寧波設(shè)立分行，后有徽商銀行重組成功。受此鼓舞，目前東北、江蘇、山西、河南、湖南等地區(qū)的城商行都拉開(kāi)了重組大幕，東北銀行、晉商銀行等正處于醞釀階段。

可以預(yù)見(jiàn)，類(lèi)似徽商銀行這種城市商業(yè)銀行重組后的產(chǎn)物今后將屢見(jiàn)不鮮。徽商銀行是否可以作為城市商業(yè)銀行擺脫困境的一個(gè)模式被復(fù)制？重組中多方利益兼顧是否導(dǎo)致效率損失、是否會(huì)形成一股合力？聯(lián)合重組是否將成為未來(lái)城市商業(yè)銀行改革的主要路徑？“大”銀行之路是否就能一帆風(fēng)順？小銀行在中國(guó)金融體系中應(yīng)擔(dān)當(dāng)什么角色，占據(jù)什么位置？徽商銀行的成立帶給了我們更多的思考。