劉征孝

中小企業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的一支非?；钴S的力量，對(duì)增加勞動(dòng)就業(yè)、拉動(dòng)民間投資、實(shí)現(xiàn)科技創(chuàng)新和成果轉(zhuǎn)化發(fā)揮著越來(lái)越大的作用。然而中小企業(yè)發(fā)展中普遍存在的融資難的問(wèn)題，仍然是中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，只有建立和完善信用體系，才是解決中小企業(yè)融資難的根本途徑。

中小企業(yè)融資的基本情況

1. 銀行貸款仍然是中小企業(yè)融資的主要來(lái)源。我國(guó)的資本市場(chǎng)主要面對(duì)的是國(guó)有大中型企業(yè)，近年來(lái)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)換觀念，注重發(fā)揮信貸的政策導(dǎo)向作用，加大了對(duì)中小企業(yè)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的信貸投放力度，將中小企業(yè)作為支持重點(diǎn)，中小企業(yè)貸款比重在逐年上升。但是，中小企業(yè)融資難的問(wèn)題還沒(méi)有根本得到解決，從調(diào)查的情況來(lái)看，仍有80%的中小企業(yè)缺乏資金，30%的中小企業(yè)資金還十分緊張。

2 .中小企業(yè)信貸活動(dòng)“兩極分化”越來(lái)越明顯?？萍己扛?、市場(chǎng)前景好、有效益、講信用的中小企業(yè)越來(lái)越成為各金融機(jī)構(gòu)爭(zhēng)奪的客戶，得到了金融機(jī)構(gòu)的重點(diǎn)支持。一些有發(fā)展?jié)摿Χ壳盃顩r并不十分好的中小企業(yè)，或者受到冷落，或者被苛刻的擔(dān)保和抵押條件拒之門(mén)外；效益差的中小企業(yè)，也會(huì)因不符合貸款條件而無(wú)法獲得銀行貸款。

3 .融資難仍是中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。少數(shù)優(yōu)質(zhì)企業(yè)的得了金融機(jī)構(gòu)的大力支持，發(fā)展迅速。但是從整體上看，融資難在不同程度上變相為如下幾個(gè)特點(diǎn)；由過(guò)去的企業(yè)對(duì)維持簡(jiǎn)單再生產(chǎn)的流動(dòng)資金的需求，擴(kuò)展到擴(kuò)大再生產(chǎn)的資金需求；由單純的銀行貸款的需求，擴(kuò)展到多渠道融資的需求；由對(duì)資金的需求，擴(kuò)大展到資本的擴(kuò)張、資本的合作需求；隨著就業(yè)形式和就業(yè)政策的變化，從過(guò)去的企業(yè)資金需求，擴(kuò)展到合伙創(chuàng)業(yè)的資金需求；從保證回報(bào)的融資形式，擴(kuò)展到高科技等行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資等行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資需求；由企業(yè)的“貸款難”發(fā)展到銀行的“難貸款”并存的狀況。

4 .小企業(yè)其他融資渠道缺乏。融資方式單一、融資渠道缺乏是造成中小企業(yè)融資難的主要原因。中小企業(yè)的快速擴(kuò)張，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的作用愈來(lái)愈大，對(duì)融資的需求愈來(lái)愈強(qiáng)；但是，中小企業(yè)因資信等級(jí)低，缺乏抵押資產(chǎn)，融資成本高等原因，難以得到銀行資金支持。由于直接融資渠道缺乏，企業(yè)發(fā)展主要靠自我積累。

5 .中小企業(yè)貸款尋求擔(dān)保難。 隨著企業(yè)法律意識(shí)的普遍增強(qiáng)，有擔(dān)保能力的企業(yè)一般不愿替其他企業(yè)出具擔(dān)保，我國(guó)現(xiàn)行的擔(dān)保法規(guī)定行政性擔(dān)保無(wú)效，而中小企業(yè)信用擔(dān)保體系尚處于試點(diǎn)、起步階段，擔(dān)保機(jī)構(gòu)少、規(guī)模小，擔(dān)保品種單一， 而且就算承諾擔(dān)保，中小企業(yè)也必須提供抵押物給擔(dān)保機(jī)構(gòu)，或者需要提供反擔(dān)保，對(duì)中小企業(yè)貸款支持力度有限，形成中小企業(yè)尋保困難。

信用缺失是融資難的重要原因

1 .中小企業(yè)信用制度極不完善,銀行普遍有“恐貸”行為 。中小企業(yè)自身存在不足，增加了融資的難度。中小企業(yè)普遍存在規(guī)模小、科技含量低、專業(yè)化生產(chǎn)水平不高是較為普遍現(xiàn)象。當(dāng)前真正缺乏資金的中小企業(yè)，很大一部分還是作坊式經(jīng)營(yíng)和手工操作，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，經(jīng)營(yíng)管理水平低，對(duì)市場(chǎng)信息不靈通，在競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，從而加劇了銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)，使銀行部門(mén)喪失放貸的信心。?

2. 信用體系的缺失，沒(méi)有規(guī)范化管理的意識(shí)，內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和控制機(jī)制不健全。中小企業(yè)普遍存在法人資產(chǎn)與自然人資產(chǎn)沒(méi)有嚴(yán)格區(qū)分的現(xiàn)象，財(cái)務(wù)管理上隨意性較大也是原因之一。向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)，很多企業(yè)難以按銀行的要求依時(shí)提供有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表，有的企業(yè)甚至無(wú)法提供；即使提供了，也是臨時(shí)制造出來(lái)的，極不真實(shí)，這樣很容易使銀行失去放貸的信心。?當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)生困難時(shí)，抽逃企業(yè)資產(chǎn)時(shí)常發(fā)生而且很難控制，貸款的保證往往得不到落實(shí)。管理原始化和經(jīng)營(yíng)行為短期化等缺陷，多數(shù)企業(yè)自身運(yùn)作特別是財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，影響銀行對(duì)企業(yè)信用狀況和貸款風(fēng)險(xiǎn)做出正確評(píng)價(jià)，增加融資的難度。

3. 信用記錄不健全，貸款風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。一是多數(shù)中小企業(yè)會(huì)計(jì)制度不健全，財(cái)務(wù)管理水平低，少數(shù)企業(yè)甚至根本沒(méi)有完整的會(huì)計(jì)賬簿，銀行考察其真實(shí)資信狀況的難度較大；二是信息披露意識(shí)差，為了逃避稅收或其他方面的原因，許多中小企業(yè)對(duì)外披露信息非常謹(jǐn)慎，對(duì)銀行提供的報(bào)表也難以達(dá)到完全真實(shí)；三是中介機(jī)構(gòu)對(duì)所有中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行全面審核的難度較大，金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有合適的渠道了解中小企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)信息。出現(xiàn)銀行“惜貸”、“慎貸”，甚至“恐貸”的現(xiàn)象

4 .信用缺失導(dǎo)致其他融資渠道不暢，中小企業(yè)的資金多為流動(dòng)資金，要的急，流動(dòng)頻率高、數(shù)量少。在銀行貸款渠道不通的情況下，多采用職工集資和民間借貸，雖然成本高，但也不失為企業(yè)融資的一個(gè)渠道，然而由于人們對(duì)民間信用的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，這種融資渠道也不暢通，客觀上造成了中小企業(yè)民間也十分融資困難。

5. 信用擔(dān)保體系運(yùn)作機(jī)制很不健全。調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)因無(wú)法落實(shí)擔(dān)保而拒貸的比例高達(dá)23.8%，因無(wú)法落實(shí)抵押而發(fā)生的拒貸比例高達(dá)32.3％，二者合計(jì)總拒貸率高達(dá)56.1%.?近年來(lái)各地開(kāi)始積極探索通過(guò)設(shè)立信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的方式,幫助中小企業(yè)解決貸款難的問(wèn)題。但擔(dān)保機(jī)構(gòu)的分布分散且很不平衡;管理機(jī)制也各不相同;得不到銀行認(rèn)可;擔(dān)保機(jī)構(gòu)普遍規(guī)模較小,很難滿足中小企業(yè)的融資需要。目前中小企業(yè)普遍反映擔(dān)保難,一是擔(dān)保手續(xù)繁雜;二是擔(dān)保費(fèi)用高期限短。

關(guān)于建立信用體系若干建議

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在一定意義上是信用經(jīng)濟(jì)，缺乏一個(gè)完善的社會(huì)信用體系是導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的關(guān)鍵原因。

1.強(qiáng)化中小企業(yè)信用意識(shí)，建立企業(yè)信用制度。

信用管理在現(xiàn)代企業(yè)管理中具有核心的作用，它涉及企業(yè)的計(jì)劃、采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售、財(cái)務(wù)等各個(gè)環(huán)節(jié)。因此，強(qiáng)化信用管理，不僅有助于提高中小企業(yè)運(yùn)用信用工具的能力和信用風(fēng)險(xiǎn)防范能力，而且有助于企業(yè)整體管理素質(zhì)的提高。政府有關(guān)部門(mén)要指導(dǎo)中小企業(yè)建立信用管理的基本制度，強(qiáng)化中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)交往對(duì)象的資信管理，防范信用風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)施中小企業(yè)信用工程，充分發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)信用管理的促進(jìn)作用，制訂中介機(jī)構(gòu)的相關(guān)執(zhí)業(yè)規(guī)范，提高中介機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)信用的約束力。 應(yīng)當(dāng)在企業(yè)中大力宣傳、推廣先進(jìn)的信用管理模式和經(jīng)驗(yàn)，幫助中小企業(yè)盡快建立一套科學(xué)、規(guī)范的信用管理制度。

2. 建立健全中小企業(yè)信用體系

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在一定意義上講是信用經(jīng)濟(jì)，誠(chéng)信是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基石。建立完善的信用體系對(duì)解決其融資難的問(wèn)題至關(guān)重要。完善信用體系，必須做到三個(gè)方面，一是建立完善的信用記錄數(shù)據(jù)庫(kù)；二是建立有效的中介機(jī)構(gòu)，提供信用咨詢、代理方面的服務(wù)；三是完善法治經(jīng)濟(jì)，在法律上給予信用數(shù)據(jù)庫(kù)、中介機(jī)構(gòu)充分地保障。

3. 建立信貸評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。應(yīng)該給什么樣的企業(yè)貸款，貸款額度的大小如何確定，應(yīng)建立一個(gè)公認(rèn)的綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。在這個(gè)指標(biāo)體系中，應(yīng)根據(jù)不同企業(yè)的生產(chǎn)特點(diǎn)、生產(chǎn)周期等特征，明確界定企業(yè)的貸款期限與額度。在具體操作上我們可以采取“大家評(píng)價(jià)”、“專家評(píng)價(jià)”的辦法。即請(qǐng)相關(guān)領(lǐng)域的專家、主管部門(mén)負(fù)責(zé)人圍繞企業(yè)和項(xiàng)目共同討論，共同評(píng)價(jià)，做出第一輪篩選。這樣，企業(yè)可以對(duì)自身項(xiàng)目有一個(gè)更為清楚的認(rèn)識(shí)，銀行拿到了對(duì)企業(yè)、對(duì)項(xiàng)目第一手專業(yè)的參考意見(jiàn)，增強(qiáng)了企業(yè)與銀行之間的溝通，拉近了銀企雙方的距離，使大家有了共同的語(yǔ)言。在增強(qiáng)企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)溝通方面，國(guó)外有很多金融服務(wù)公司、企業(yè)診斷、企業(yè)顧問(wèn)公司把銀行和企業(yè)連接起來(lái)，讓銀行及時(shí)了解和掌握企業(yè)所在行業(yè)和領(lǐng)域的市場(chǎng)狀況，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，讓企業(yè)了解銀行的有關(guān)金融政策和業(yè)務(wù)，增進(jìn)相互了解，建立良好的合作關(guān)系。

4. 建立健全中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系

依據(jù)《擔(dān)保法》和有關(guān)法律規(guī)定，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的法律形式可以是企業(yè)法人、事業(yè)法人和社團(tuán)法人三類，所以，根據(jù)這三種形式，我們可以分別構(gòu)建三種擔(dān)保機(jī)構(gòu)：（1）中小企業(yè)擔(dān)?；穑浠鹬饕獊?lái)源靠地方政府財(cái)政預(yù)算撥款注入資金和向社會(huì)發(fā)行債卷，同時(shí)也可以吸收中小企業(yè)出資和社會(huì)捐資，機(jī)構(gòu)實(shí)行市場(chǎng)化公開(kāi)運(yùn)作，接受政府機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。（2）地方政府、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)共同出資組建的擔(dān)保公司，由地方財(cái)政部門(mén)對(duì)金融機(jī)構(gòu)作出承諾保證責(zé)任并推薦中小企業(yè)，由擔(dān)保公司辦理具體的擔(dān)保手續(xù)，這類機(jī)構(gòu)主要為當(dāng)?shù)氐闹行∑髽I(yè)提供擔(dān)保。（3）由中小企業(yè)聯(lián)合組建會(huì)員制的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，資金共同承擔(dān)，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，自我服務(wù)，發(fā)揮聯(lián)保、自保的作用，此類機(jī)構(gòu)的運(yùn)作采取擔(dān)?；鸬男问剑瑢?shí)行封閉運(yùn)作，對(duì)于中小企業(yè)擔(dān)保體系的資金，可以采取“財(cái)政撥一點(diǎn)、資產(chǎn)劃一點(diǎn)、社會(huì)籌一點(diǎn)”的方式，通過(guò)政府預(yù)算撥款、財(cái)產(chǎn)劃撥、會(huì)員企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)保證金、社會(huì)和企業(yè)入股、國(guó)內(nèi)外贈(zèng)予及其他方式來(lái)解決擔(dān)保資金來(lái)源的問(wèn)題，其用途主要在于促進(jìn)中小企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步，推動(dòng)科技成果向現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化，以信用擔(dān)保的形式為中小企業(yè)服務(wù)，從而幫助他們解決發(fā)展中遇到的融資難的問(wèn)題。

5 .在信用體系的框架內(nèi)，逐步放開(kāi)民間借貸市場(chǎng),拓寬民間融資渠道 。目前，民間借貸和私募資本都是非法集資行為。但毋庸諱言,這些“非法集資”活動(dòng)屢禁難止,甚至在一些經(jīng)濟(jì)較活躍的地區(qū)仍十分活躍。這說(shuō)明現(xiàn)有的融資體制既不能滿足投資者的投資欲望,也不能滿足融資者的資本需求。資金的供求雙方只能自己開(kāi)辟市場(chǎng),在法律和制度的規(guī)范之外從事投融資活動(dòng),對(duì)于這些類型的“亂集資”,不應(yīng)該一律加以禁止,真正應(yīng)該嚴(yán)格查禁的是不法分子進(jìn)行的金融詐騙活動(dòng)和政府官員參與企業(yè)集資的行為。對(duì)于民間主體進(jìn)行的融資活動(dòng),不宜簡(jiǎn)單地禁止,而應(yīng)加以規(guī)范,將其納入正式的金融體系。通過(guò)對(duì)融資主體信用度、風(fēng)險(xiǎn)控制能力和還債能力的監(jiān)管,既可將金融風(fēng)險(xiǎn)控制在一定程度之內(nèi),又能大大促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)和我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展。

總之，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)，只有建立和完善信用體系，才是解決中小企業(yè)融資難的根本途徑。

作者：中共新鄉(xiāng)市委黨校馬克思主義基本理論教研室