陶艷艷

2005年盛夏，記者如約來(lái)到福州市湖東路154號(hào)的中山大廈，惟一把總部設(shè)在福建的全國(guó)性商業(yè)銀行——興業(yè)銀行總行就在這座大樓里。如此規(guī)模的銀行至今沒有屬于自己的總行大樓，讓看多了銀行威嚴(yán)高樓的記者對(duì)此次采訪充滿期待。在這幢大廈的9層，興業(yè)銀行行長(zhǎng)李仁杰在他的辦公室為我們?cè)敿?xì)解讀了興業(yè)銀行發(fā)展中的探索與思考。

業(yè)內(nèi)人士曾這樣評(píng)價(jià)李仁杰：冷靜、睿智、目光遠(yuǎn)大，從李仁杰擔(dān)任興業(yè)銀行行長(zhǎng)三年來(lái)的種種舉措就能印證這一點(diǎn)。

更名，內(nèi)涵重于形式

1988年8月，興業(yè)銀行在福建誕生，成為繼交通、中信、招商、深發(fā)展之后成立的第五家股份制商業(yè)銀行，但是與一開始就定位為“全國(guó)性商業(yè)銀行”的交通、中信這些銀行不同，興業(yè)銀行最初只被允許在福建省內(nèi)開展業(yè)務(wù)，是個(gè)地地道道的“福建省內(nèi)銀行”。就這樣，“福建”這頂帽子在興業(yè)銀行頭上一戴就是14年。

上世紀(jì)90年代中期，興業(yè)銀行開始尋求跨省經(jīng)營(yíng)的可能，并于1996年設(shè)立上海分行，這一舉措實(shí)際上突破了興業(yè)銀行只能在福建省內(nèi)開展業(yè)務(wù)的瓶頸。此后興業(yè)銀行邁開步伐，業(yè)務(wù)向全國(guó)滲透，但仍打消不了“福建”二字給興業(yè)銀行打下的“區(qū)域性商業(yè)銀行”的烙印。

李仁杰1998年進(jìn)入興業(yè)銀行負(fù)責(zé)籌建興業(yè)銀行深圳分行，后任深圳分行行長(zhǎng)，處在經(jīng)營(yíng)第一線的李仁杰對(duì)“為名所累”的體會(huì)也更為深刻。在2002年5月?lián)闻d業(yè)銀行行長(zhǎng)后，擺在他面前的一項(xiàng)重要工作就是摘掉“福建”的帽子，推進(jìn)興業(yè)銀行向“全國(guó)性商業(yè)銀行”目標(biāo)邁進(jìn)的步伐。2002年6月，興業(yè)銀行股東大會(huì)正式通過(guò)了更名提案，同年7月上報(bào)人總行，12月底獲得人總行批準(zhǔn)，2003年1月國(guó)家工商總局核準(zhǔn)工商登記變更，2003年3月3日，由過(guò)去的“福建興業(yè)銀行”正式更名為“興業(yè)銀行”。坊間有傳，在興業(yè)銀行謀求更名期間，國(guó)內(nèi)也有多家商業(yè)銀行謀求更名，但最終只有興業(yè)銀行獲得人民銀行的批準(zhǔn)。此次更名的成功已成為興業(yè)銀行發(fā)展史上的重要時(shí)刻?！案麖男问缴鲜敲值淖兓?，但是給興業(yè)銀行帶來(lái)的卻是經(jīng)營(yíng)視野、市場(chǎng)定位、觀念、包括用人機(jī)制等全方位的變化，更名是要使興業(yè)銀行獲得更廣的視野、樹立更高的追求、實(shí)現(xiàn)更大的抱負(fù)?！崩钊式苓@樣評(píng)價(jià)興業(yè)銀行更名的意義。

此后的發(fā)展軌跡也確實(shí)證明了更名對(duì)于興業(yè)銀行的意義。

壯大，資本約束的難題

更名成功后興業(yè)銀行的業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了飛速的發(fā)展，截至2004年年末，興業(yè)銀行已在全國(guó)20余個(gè)大中城市設(shè)有292家分支機(jī)構(gòu)，資產(chǎn)總額達(dá)3405．22億元，較2002年李仁杰初任興業(yè)銀行行長(zhǎng)時(shí)的1910．63億元增長(zhǎng)了近八成。需要注意的是盡管受國(guó)家宏觀調(diào)控的影響，2004年興業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模較年初仍增長(zhǎng)了36．38％。飛速的發(fā)展使興業(yè)銀行在市場(chǎng)影響力、經(jīng)營(yíng)規(guī)模與效益上都得到了很大程度的提高，但興業(yè)銀行的高速發(fā)展主要是靠對(duì)公領(lǐng)域的存貸款業(yè)務(wù)拉動(dòng)的，這種模式下的高速發(fā)展同時(shí)也對(duì)興業(yè)銀行的資本金提出了較高的要求。2004年3月1日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)全面借鑒了巴塞爾新資本協(xié)議框架，頒布實(shí)施了新的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，規(guī)定了在2007年以前國(guó)內(nèi)各商業(yè)銀行資本充足率不得低于8％的要求。發(fā)展的同時(shí)還要滿足對(duì)銀行資本充足率的要求，作為一家非上市公司，作為一個(gè)零售業(yè)務(wù)并不十分見長(zhǎng)的商業(yè)銀行，興業(yè)銀行面臨著難以回避的資本約束問(wèn)題。從興業(yè)銀行公布的年報(bào)中我們可以看到，過(guò)去的三年里，興業(yè)銀行的資本充足率分別為2002年的8．14％、2003年的8．97％和2004年的8．07％，剛剛滿足8％的最低要求，其中2004年興業(yè)銀行的資本充足率還較往年略有下降，但就在該年底興業(yè)銀行又發(fā)行了30億元的次級(jí)債來(lái)補(bǔ)充資本金。

作為興業(yè)銀行行長(zhǎng)的李仁杰，對(duì)資本充足問(wèn)題的思考從來(lái)就沒有停止過(guò)。在李仁杰看來(lái)，興業(yè)銀行提高資本充足率要從兩個(gè)方面人手，一方面需要建立穩(wěn)定的資本補(bǔ)充渠道，及時(shí)滿足業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)資本金的要求，另一方面要通過(guò)強(qiáng)化資本約束，摒棄一味通過(guò)規(guī)模擴(kuò)張實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的發(fā)展模式，強(qiáng)調(diào)有限資本對(duì)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的覆蓋，從而實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的可持續(xù)增長(zhǎng)，一句話，興業(yè)銀行必須要實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)上的轉(zhuǎn)型。

2003年12月，興業(yè)銀行與香港恒生銀行、國(guó)際金融公司(IFC)、新加坡政府直接投資有限公司簽訂投資人股協(xié)議。根據(jù)該協(xié)議，興業(yè)銀行引入戰(zhàn)略投資者27億元資本金，三家境外戰(zhàn)略投資者共認(rèn)購(gòu)興業(yè)銀行發(fā)行的9．99億新股，占增發(fā)后興業(yè)銀行總股本的24．98％，這一比例與銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的外資銀行人股內(nèi)地銀行最高比例不得超過(guò)25％的限額極為接近。雖然李仁杰一再?gòu)?qiáng)調(diào)，引進(jìn)外資的主要目的不在于獲得資本金，但此次引資成功在一定程度上也使興業(yè)銀行的資本充足性矛盾有所緩解。

2003年歲末，令李仁杰欣喜的事還不止這一樁。由于興業(yè)銀行還不是上市銀行，無(wú)法通過(guò)IPO、配股、增發(fā)、可轉(zhuǎn)債等方式補(bǔ)充資本，因此必須探索新的資本補(bǔ)充渠道。巧合的是，當(dāng)興業(yè)銀行探索通過(guò)發(fā)行次級(jí)定期債補(bǔ)充資本的時(shí)候，我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管當(dāng)局剛好也在思考這個(gè)問(wèn)題，問(wèn)題的提出恰好給雙方提供了一個(gè)互動(dòng)的契機(jī)。一方面興業(yè)銀行加緊制定發(fā)行次級(jí)債的具體方案，另一方面監(jiān)管當(dāng)局也在研究相關(guān)的辦法。因此當(dāng)2003年年底銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于將次級(jí)定期債務(wù)計(jì)入附屬資本的通知》出臺(tái)的時(shí)候，一份關(guān)于興業(yè)銀行發(fā)行次級(jí)債的具體方案很快就擺在了監(jiān)管機(jī)關(guān)時(shí)案頭。十多天后，興業(yè)銀行即獲準(zhǔn)發(fā)行總額為30億元人民幣的次級(jí)定期債務(wù)，成為國(guó)內(nèi)首家依據(jù)該通知規(guī)定實(shí)現(xiàn)資本補(bǔ)充的商業(yè)銀行。2004年12月30日，興業(yè)銀行再次發(fā)行了30億元的次級(jí)債。雖然通過(guò)發(fā)行次級(jí)債補(bǔ)充資本金的做法獲得多方認(rèn)可，但這種方式也非長(zhǎng)久之計(jì)。巴塞爾資本協(xié)議中除規(guī)定銀行資本充足率不得低于8％外，還規(guī)定其中核心資本充足率不少于4％。就目前興業(yè)銀行的情況看，只有提高核心資本充足率，補(bǔ)充附屬資本的渠道才能更寬。而要解決核心資本不足的問(wèn)題，興業(yè)銀行目前能采取的方式有三個(gè)：通過(guò)盈利自我積累、爭(zhēng)取上市以及再次私募擴(kuò)股。

銀行資本充足率的問(wèn)題實(shí)際上是一個(gè)分子與分母的關(guān)系問(wèn)題，分子是銀行的自有資本，分母是銀行的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，要提高這一比率除了要提高作為分子的自有資本，也需要在分母上做文章，這個(gè)文章對(duì)于興業(yè)銀行來(lái)說(shuō)就是加快實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，調(diào)整優(yōu)化公司、同業(yè)、零售、資金市場(chǎng)等各大門類的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。這可能也是這位行長(zhǎng)目前思考最多的問(wèn)題。

實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型對(duì)于興業(yè)銀行，無(wú)論是解決當(dāng)下的資本約束，還是未來(lái)的持續(xù)發(fā)展都具有重要意義。李仁杰和他的團(tuán)隊(duì)認(rèn)為目前興業(yè)銀行必須實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展模式和盈利模式的轉(zhuǎn)變。在一篇關(guān)于興業(yè)銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)模式的文章中，李仁杰寫道：“興業(yè)銀行需要積極探索存貸業(yè)務(wù)和增值服務(wù)并重的業(yè)務(wù)和盈利模式”，并提出了包括大力發(fā)展零售業(yè)務(wù)；加強(qiáng)市場(chǎng)細(xì)分，明確核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域和

資源投入重點(diǎn)；推進(jìn)組織再造，提升專業(yè)服務(wù)能力；改革考核方式，優(yōu)化資源配置；深化信息技術(shù)應(yīng)用，為戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型提供強(qiáng)大的技術(shù)支持等措施。2004年，上述各項(xiàng)措施已經(jīng)開始落實(shí)，2005年將細(xì)化到興業(yè)銀行的各個(gè)方面。興業(yè)銀行全行上下都在思考如何調(diào)整自身來(lái)適應(yīng)轉(zhuǎn)型的需要。李仁杰將為轉(zhuǎn)型所作的一切努力歸結(jié)為一句話：不轉(zhuǎn)型，未來(lái)的路只會(huì)越走越窄，這也是李仁杰對(duì)國(guó)際銀行業(yè)綜合考量下得出的最深切的體會(huì)。興業(yè)銀行一直以公司業(yè)務(wù)和同業(yè)業(yè)務(wù)見長(zhǎng)，零售業(yè)務(wù)發(fā)展較為緩慢，但對(duì)銀行的評(píng)價(jià)一般都有一個(gè)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)均衡的問(wèn)題，李仁杰說(shuō)：“從大的形勢(shì)看，以機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)為主的經(jīng)營(yíng)模式未來(lái)會(huì)越來(lái)越艱難，因?yàn)槠髽I(yè)的議價(jià)能力在不斷地提高，隨著資本市場(chǎng)，包括債券市場(chǎng)的發(fā)展，銀行間接融資的比重未來(lái)肯定會(huì)下降，因此仍然以機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)為主的盈利模式今后肯定要有所改變?！迸d業(yè)銀行的這種改變目前已經(jīng)初現(xiàn)端倪，截至2004年末，興業(yè)銀行的個(gè)人貸款余額達(dá)174．04億元，較2002年年初增長(zhǎng)117．55％，個(gè)人儲(chǔ)蓄存款余額238．47億元，較年初增長(zhǎng)39．46％?！按蛟煳覀?cè)诹闶蹣I(yè)務(wù)上的核心競(jìng)爭(zhēng)力的一個(gè)途徑，就是要找到適當(dāng)?shù)暮献髡撸@也是我們選取恒生銀行作為我們戰(zhàn)略投資者的主要原因。”——李仁杰又將題目轉(zhuǎn)回到引進(jìn)外資上。

引資，完善自身的需要

引進(jìn)外資對(duì)于興業(yè)銀行的確意義非凡。除了加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，補(bǔ)充資本金，引進(jìn)外資最重要的意義還在可以引入完善公司治理的推動(dòng)力，并由此會(huì)影響到銀行發(fā)展的方方面面。

此前人們一度過(guò)多地將興業(yè)銀行引進(jìn)外資與補(bǔ)充資本聯(lián)系在一起，李仁杰對(duì)此不予認(rèn)同，他告訴筆者興業(yè)銀行股東中一些資金實(shí)力超群的國(guó)內(nèi)企業(yè)集團(tuán)都有著非常強(qiáng)烈的增資愿望。但是引進(jìn)外國(guó)投資者的不同之處也是關(guān)鍵之處就在于能夠同時(shí)引入一套好的機(jī)制，在公司治理上引入國(guó)際上新的公司治理理念，解決興業(yè)銀行在公司治理“從形似過(guò)渡到神似”的問(wèn)題。

引進(jìn)外資一年多后，李仁杰認(rèn)為興業(yè)銀行在方方面面都發(fā)生了變化，他將這些變化歸結(jié)為兩個(gè)方面的原因，一方面當(dāng)然是出于外資股東的要求，另一方面也是非常重要的就是董事會(huì)比以前更“懂事”了。外資的到來(lái)使得股東結(jié)構(gòu)進(jìn)一步趨向多元，也相應(yīng)強(qiáng)化了公司治理的制衡機(jī)制，董事會(huì)以及董事會(huì)下屬的各個(gè)專門委員會(huì)的作用隨之不斷加強(qiáng)，董事會(huì)會(huì)議對(duì)各種議案的審定也更加“較真”和審慎了。

“引進(jìn)外資重在學(xué)習(xí)，彌補(bǔ)自身的不足以應(yīng)對(duì)2006年中國(guó)銀行全面開放后所面臨的激烈競(jìng)爭(zhēng)局面。因此當(dāng)初在選擇合作伙伴時(shí)就是從興業(yè)銀行自身的狀況，經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)與弱勢(shì)，未來(lái)的發(fā)展戰(zhàn)略等出發(fā)對(duì)合作者加以選擇?！?/p>

前文已提到，零售業(yè)務(wù)不是興業(yè)銀行的長(zhǎng)項(xiàng)，而零售業(yè)務(wù)恰恰是恒生銀行的長(zhǎng)項(xiàng)。為打造興業(yè)銀行在零售業(yè)務(wù)方面的競(jìng)爭(zhēng)力，興業(yè)銀行目前在信用卡業(yè)務(wù)上與恒生銀行開展了深度合作。2004年，興業(yè)銀行與恒生合作推出了興業(yè)、恒生雙LOGO信用卡，充分引進(jìn)了恒生銀行在信用卡產(chǎn)品上的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)、并共享了恒生在香港的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。在公司治理方面，國(guó)際金融公司(IFC)出資請(qǐng)專業(yè)公司為興業(yè)銀行做診斷，并對(duì)于存在的不足給予建議，除此之外，IFC還請(qǐng)專業(yè)公司對(duì)興業(yè)銀行的IT架構(gòu)進(jìn)行診斷并在未來(lái)建設(shè)方面給出相應(yīng)的建議。這一切實(shí)際上是興業(yè)銀行與外資談判之初就達(dá)成的意向，當(dāng)時(shí)興業(yè)銀行要求外資在三個(gè)方面提供幫助：公司治理、IT建設(shè)和中小企業(yè)貸款的技術(shù)問(wèn)題。目前興業(yè)銀行與外方在零售業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理、管理會(huì)計(jì)、審計(jì)等好幾條業(yè)務(wù)和管理線都進(jìn)行了交流，真正讓外方起到了戰(zhàn)略投資者的作用。當(dāng)然，由于中西文化差異性以及中國(guó)銀行業(yè)改革中存在著與中國(guó)整體改革的交叉點(diǎn)，有些地方外資還不能理解，但“總的來(lái)說(shuō)，我們與外資的合作至今還很愉快”，李仁杰總結(jié)說(shuō)。

并購(gòu)，業(yè)務(wù)擴(kuò)張的方式

2004年末，興業(yè)銀行又給中國(guó)銀行業(yè)制造了一條重大新聞：興業(yè)銀行以資產(chǎn)收購(gòu)的獨(dú)特方式，以4．3億元的代價(jià)，另?yè)芨?億元運(yùn)營(yíng)資本，將擁有七年歷史、24家網(wǎng)點(diǎn)的廣東佛山市商業(yè)銀行納入自己的版圖。事實(shí)上，在此之前，興業(yè)銀行已經(jīng)在浙江收購(gòu)了臺(tái)州、義烏、溫州三個(gè)城市信用社，雖然這些收購(gòu)對(duì)象較之佛山市商業(yè)銀行規(guī)模較小，耗資也較低，但畢竟為興業(yè)銀行在銀行并購(gòu)方面積累了經(jīng)驗(yàn)。

談到此次收購(gòu)佛山市商業(yè)銀行的初衷，李仁杰認(rèn)為更多的還是出于興業(yè)銀行自身發(fā)展的需要?！鞍l(fā)展模式有多種，一種就是靠自身不斷的積累壯大，另一種就是通過(guò)購(gòu)并模式。我相信后一種模式在未來(lái)的5～10年會(huì)在中國(guó)的銀行業(yè)中不斷出現(xiàn)，現(xiàn)在大家對(duì)這種模式還不太適應(yīng)，但在國(guó)際上已經(jīng)得到非常廣泛的應(yīng)用?！崩钊式艽搜杂凶C：就在剛剛過(guò)去的2005年6月，在歐洲大陸發(fā)生了一起頗為轟動(dòng)的銀行并購(gòu)案，并購(gòu)的雙方為意大利聯(lián)合信貸銀行和德國(guó)抵押聯(lián)合銀行集團(tuán)，通過(guò)此次并購(gòu)，意大利聯(lián)合信貸銀行將為其實(shí)施的新歐洲戰(zhàn)略贏得了極為有利的市場(chǎng)條件。事實(shí)上包括興業(yè)銀行境外投資者之一的恒生銀行的大股東匯豐銀行，也是通過(guò)20多年來(lái)的不斷并購(gòu)才發(fā)展為國(guó)際一流的大銀行的。

談到如何保證并購(gòu)的成功，李仁杰認(rèn)為：首先要有很強(qiáng)的文化對(duì)被并購(gòu)方進(jìn)行整合，樹立一個(gè)價(jià)值觀并且獲得對(duì)方的認(rèn)同；其次就是IT的整合，現(xiàn)代銀行的所有業(yè)務(wù)都需要通過(guò)IT去實(shí)現(xiàn)，購(gòu)并遇到的一個(gè)非常現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題就是兩個(gè)IT系統(tǒng)要進(jìn)行合并；再次就是要對(duì)對(duì)方資產(chǎn)狀況進(jìn)行準(zhǔn)確的評(píng)估和判斷。就佛山市商業(yè)銀行的并購(gòu)案而言，目前獲得了包括監(jiān)管層、當(dāng)?shù)卣⒈皇召?gòu)銀行員工多方面的認(rèn)可。李仁杰堅(jiān)定的說(shuō)：“今后只要有合適的對(duì)象，條件允許，興業(yè)銀行仍然可能采取并購(gòu)的方式擴(kuò)大規(guī)?！薄?/p>

上市，另一個(gè)起點(diǎn)

2005年6月，匯豐銀行人股的交通銀行在香港成功上市。而匯豐集團(tuán)成員人股的另一家內(nèi)地銀行——興業(yè)銀行對(duì)上市實(shí)際上也渴望已久。2003年1月2日，興業(yè)銀行對(duì)外發(fā)布公告稱，興業(yè)銀行接受上市輔導(dǎo)已過(guò)半年，當(dāng)年6月末應(yīng)可完成在國(guó)內(nèi)A股市場(chǎng)公開發(fā)行上市所要求的1年上市輔導(dǎo)期，從而具備發(fā)行上市的條件。此后，由于在年底以增資擴(kuò)股的方式引進(jìn)外資，根據(jù)《公司法》第137條規(guī)定：凡公司發(fā)行新股，必須在前一次發(fā)行的股份已募足，并間隔一年以上。其后，監(jiān)管當(dāng)局給予興業(yè)銀行特別許可：將興業(yè)銀行上市輔導(dǎo)期延遲至引資工作正式結(jié)束，這樣興業(yè)銀行就不必在股權(quán)調(diào)整后重新進(jìn)行上市輔導(dǎo)。當(dāng)時(shí)的種種跡象表明，2004年興業(yè)銀行很有希望成為中國(guó)又一家上市銀行。然而卻事與愿違，原因何在?

在上市方式的選擇問(wèn)題上，雖然外界曾傳言興業(yè)銀行篤定A股上市，實(shí)際上到底是選擇香港H股上市還是國(guó)內(nèi)A股上市，興業(yè)銀行至今還沒確定。A股上市的問(wèn)題是國(guó)內(nèi)股市近況不佳，難以滿足：銀行的融資需求。其實(shí)資本金不足的問(wèn)題不光是興業(yè)銀行一家的問(wèn)題，而是

中國(guó)銀行業(yè)的普遍現(xiàn)象。根據(jù)有關(guān)資料估算，按照新的資本監(jiān)管口徑計(jì)算，要使我國(guó)主要銀行整體的資本充足率符合8％的最低要求，我國(guó)銀行業(yè)存在的資本缺口高達(dá)2．7萬(wàn)億元。這2萬(wàn)億元以上的資本缺口若要在2007年以前加以彌補(bǔ)，這意味著每年至少籌集7000億元的銀行資本。從1991年至今，我國(guó)資本市場(chǎng)平均每年籌資額僅為790億元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了每年7000億元以上的銀行融資需求，況且當(dāng)前希望通過(guò)上市來(lái)改善資本狀況的決不只有興業(yè)銀行一家，四大國(guó)有商業(yè)銀行、南京、北京、上海等城市商業(yè)銀行都在謀求上市，股份制商業(yè)銀行如民生銀行雖然已在A股市場(chǎng)上市，但仍在謀求新的上市途徑。

2005年股權(quán)分置改革試點(diǎn)以來(lái)，A股市場(chǎng)已經(jīng)停止了新股上市，據(jù)說(shuō)，目前在證監(jiān)會(huì)排隊(duì)上市的公司有數(shù)百家之多，其中當(dāng)然也包括別的商業(yè)銀行，即便真如傳言中說(shuō)的到年底A股市場(chǎng)能夠解禁，銀行上市能獲得政策面的鼓勵(lì)，屆時(shí)興業(yè)銀行能否謀求到優(yōu)先上市權(quán)，恐怕李仁杰也未有十成的把握。在A股上市存在困難的條件下，轉(zhuǎn)而去香港H股上市也不失為一種選擇，此前人們揣測(cè)興業(yè)銀行之所以不選擇H股上市是擔(dān)心外資成為興業(yè)銀行的第一大股東，目前外資持有的比例已達(dá)到24．98％，與目前第一大股東福建省財(cái)政廳持有的25．51％的比例十分接近，H股上市后，外資持有的股份比例將不再受25％的限制。對(duì)于這些揣測(cè)，李仁杰認(rèn)為這在他們選擇戰(zhàn)略投資者時(shí)就做好了相關(guān)準(zhǔn)備，股權(quán)稀釋是必然的趨勢(shì)，客觀上說(shuō)一股獨(dú)大也不適合銀行未來(lái)的良性發(fā)展。撇開股權(quán)持有的比例不談，假如真如外界所說(shuō)的興業(yè)銀行一直是準(zhǔn)備在A股上市，那么要轉(zhuǎn)而謀求H股上市必然重新適應(yīng)香港地區(qū)的法規(guī)與政策。鑒此種種，興業(yè)銀行目前為上市所能做的就是做好A股、H股上市的兩手準(zhǔn)備，此外爭(zhēng)取得到管理層支持、選擇有實(shí)力的券商也是當(dāng)務(wù)之急。

興業(yè)銀行為何要花如此大的氣力謀求上市?李仁杰給出的解答是：“與其說(shuō)上市是資本約束下的一種選擇，不如說(shuō)上市是興業(yè)銀行未來(lái)發(fā)展的必然選擇?！鄙鲜泻笈d業(yè)銀行作為一個(gè)公眾公司，公司治理將更加透明；上市還將擴(kuò)大興業(yè)銀行的影響力，這對(duì)于未來(lái)發(fā)展零售業(yè)務(wù)至關(guān)重要。因?yàn)閺倪@幾年的經(jīng)營(yíng)指標(biāo)看，興業(yè)銀行并不比一些上市的銀行遜色，按照同一口徑進(jìn)行比較，興業(yè)銀行的主要指標(biāo)與上市銀行相比處于領(lǐng)先水平，但是在市場(chǎng)知名度方面卻沒有這幾家上市銀行那樣有優(yōu)勢(shì)。當(dāng)然不可否認(rèn)的是上市也為興業(yè)銀行增加了一個(gè)資本補(bǔ)充的渠道。目前靠私募也能部分解決興業(yè)銀行資本補(bǔ)充的問(wèn)題，但畢竟不能作為一種長(zhǎng)久的做法。“我們現(xiàn)在是把上市當(dāng)成一個(gè)過(guò)程，通過(guò)這個(gè)過(guò)程不斷規(guī)范自己各種經(jīng)營(yíng)行為，但不會(huì)是為上市而上市?！?/p>

專家治理銀行

如果說(shuō)，更名、引資、發(fā)債、收購(gòu)，是興業(yè)銀行在李仁杰擔(dān)任行長(zhǎng)后相繼推出的有影響的重大之舉，那么上市、轉(zhuǎn)型、建設(shè)一流銀行、打造百年興業(yè)，則是李仁杰正在為之不懈努力的戰(zhàn)略目標(biāo)。注重成效，注重行動(dòng)是他行為的特點(diǎn)，這真是應(yīng)了興業(yè)銀行的員工對(duì)這位行長(zhǎng)的評(píng)價(jià)：“行勝于言”。

李仁杰說(shuō)，興業(yè)銀行的干部有很多的優(yōu)點(diǎn)，對(duì)銀行的忠誠(chéng)度很高，人員的流失相對(duì)比較少，比較敬業(yè)和努力。這一切當(dāng)然也和李仁杰自己以身作則有關(guān)，目前家在深圳的李仁杰，自2001年到興業(yè)銀行總行以來(lái)，就把在福建的家安在了辦公室，真真正正是“以行為家”。特別值得一提的是作為興業(yè)銀行這家經(jīng)營(yíng)狀況良好的全國(guó)性股份制商業(yè)銀行的一行之長(zhǎng)，李仁杰至今沒有專職秘書，這在他這個(gè)層面的行長(zhǎng)中實(shí)屬少見。說(shuō)到目前帶領(lǐng)的這一支隊(duì)伍，在他看來(lái)，努力、敬業(yè)、做事踏實(shí)是這支隊(duì)伍的優(yōu)點(diǎn)，當(dāng)然也有不足之處，由于區(qū)域的局限性，人員素質(zhì)整體上還有待提高，由此李仁杰談起了專家辦行的理念。所謂的專家辦行就是聽取專業(yè)人士的意見，使興業(yè)銀行能夠按照銀行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)界定自己的發(fā)展目標(biāo)；同時(shí)各項(xiàng)業(yè)務(wù)都按照專業(yè)化的操作方式進(jìn)行。“不足的地方我們就要虛心拜師”，拜師的對(duì)象包括外資銀行，專業(yè)的顧問(wèn)公司和咨詢公司，專業(yè)的研究機(jī)構(gòu)等等。目前興業(yè)銀行正聘請(qǐng)國(guó)內(nèi)研究機(jī)構(gòu)為興業(yè)銀行未來(lái)五年的發(fā)展做規(guī)劃，尋求解決困惑興業(yè)銀行已久的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型問(wèn)題，這也是李仁杰對(duì)專家辦行理念的新闡釋。

李仁杰對(duì)銀行業(yè)務(wù)不僅敬業(yè)，而且充滿興趣。1976年就開始從事銀行工作，1978年考入廈門大學(xué)的李仁杰仍然選擇了銀行專業(yè)，1982年大學(xué)畢業(yè)后李仁杰還是選擇了銀行?！爸袊?guó)銀行業(yè)在不斷成長(zhǎng)和轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，要做的事情非常多，大到公司治理，小到具體業(yè)務(wù)流程的操作，我從中學(xué)到很多東西?！?/p>

談到在中國(guó)作為銀行管理者應(yīng)具備的素質(zhì)，李仁杰談了他的幾點(diǎn)看法：第一要有學(xué)習(xí)精神，因?yàn)橹袊?guó)銀行業(yè)要學(xué)習(xí)和提高的東西太多；第二要保持頭腦的冷靜，中國(guó)銀行業(yè)最大的問(wèn)題就是銀行不論大小所做的事情都一樣，此外經(jīng)濟(jì)周期的變化也需要銀行管理者保持冷靜的頭腦；第三是要有耐心和毅力，中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是逐步完善的，很多事情不能過(guò)于理想化，要學(xué)會(huì)變革中的協(xié)調(diào)管理，要有韌性。而李仁杰也在遵循著這些原則不斷地努力著。