馮興元

2004年，福建省福安市發(fā)生大規(guī)模標(biāo)會(huì)倒會(huì)風(fēng)波，涉案金額約9億元。這一風(fēng)波使人們對包括標(biāo)會(huì)在內(nèi)的合會(huì)組織的合法性和安全性的懷疑抬頭。一些政府官員干脆“果敢地對標(biāo)會(huì)等合會(huì)組織貼上“非法”的標(biāo)簽。其實(shí)，包括合會(huì)在內(nèi)的民間借貸對于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展發(fā)揮著較大的建設(shè)性作用，安全性較高，違約率低，應(yīng)該肯定其作用，允許其存在和發(fā)展。政府可以更多地在對合會(huì)風(fēng)險(xiǎn)提出預(yù)警方面發(fā)揮作用。

合會(huì)組織并不神秘

我國歷史上合會(huì)的名稱繁多，比如互助會(huì)、幫會(huì)、標(biāo)會(huì)、呈會(huì)、成會(huì)、搖會(huì)、兜會(huì)、抬會(huì)、排會(huì)、期會(huì)、扎會(huì)、跟會(huì)、搭會(huì)等等。合會(huì)的英文名稱為“RotatingSavings and Credit Association”，即ROSCA，意為“輪轉(zhuǎn)儲(chǔ)蓄與信貸協(xié)會(huì)”，道出了合會(huì)的含義。

一般而言，合會(huì)是協(xié)會(huì)內(nèi)部成員的一種共同儲(chǔ)蓄活動(dòng)，也是成員之間一種輪番提供信貸的活動(dòng)。按此，這是一種成員之間的民間借貸及資金互助，同時(shí)涉及了儲(chǔ)蓄服務(wù)和信貸服務(wù)。在我國臺(tái)灣地區(qū)，百姓至今仍把它作為民間重要的理財(cái)工具，認(rèn)為其具有賺取利息及籌措資金的雙重功能。

合會(huì)的特征包括：成員自治，民主管理，自愿參與，進(jìn)入和退出自由，高度自給自足，實(shí)行自律和自我監(jiān)督控制，奉行一人一票、一致同意原則。在某種意義上，合會(huì)是一種真正意義上的信用合作社。而與此相反，當(dāng)前我國的農(nóng)村信用社運(yùn)作大多不具備真正的信用合作社特征。當(dāng)然，合會(huì)與真正的信用合作社是有區(qū)別的：合會(huì)在成員輪流獲得儲(chǔ)蓄信貸服務(wù)之后即告終止，信用合作社則不然。

任何一個(gè)合會(huì)不外乎是一個(gè)遵循一套簡單規(guī)則的互助組織：一個(gè)自然人作為會(huì)首，出于某種目的(比如孩子結(jié)婚上學(xué)、蓋房子、買生產(chǎn)原料等等)組織起有限數(shù)量的人員，每人每期(每月、每隔一月、每季、每半年、每年等)拿出約定數(shù)額的會(huì)錢，每期有一個(gè)人能得到集中在一起的全部當(dāng)期會(huì)錢(包括其他成員支付的利息)，并分期支付相應(yīng)的利息。誰在哪一期收到會(huì)錢，由抽簽或者對利息進(jìn)行投標(biāo)等方式來確定。合會(huì)不是一個(gè)永久性組織，在所有成員以輪轉(zhuǎn)方式各獲得一次集中在一起的會(huì)錢之后，一般即告終結(jié)。

值得注意的是，許多文化程度不高的人都是合會(huì)成員。在農(nóng)村，基本是靠村鎮(zhèn)內(nèi)部上一代對下一代的傳授、會(huì)首對會(huì)員的解說、會(huì)員對會(huì)員的指點(diǎn)讓人們了解合會(huì)的運(yùn)作情況。這說明合會(huì)并不如人們想像的那樣復(fù)雜，更沒有什么神秘可言。

分布廣泛

合會(huì)在東南亞華人圈里非常普遍，在泰國、印度尼西亞、馬來西亞均能找到其蹤跡。合會(huì)在華人圈外也廣泛存在，比如巴基斯坦、印度、加納、塞內(nèi)加爾、喀麥隆、斯里蘭卡、玻利維亞、墨西哥。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，全球大約有50多個(gè)社區(qū)或地區(qū)存在合會(huì)。

我國的合會(huì)在浙江、福建、廣東、臺(tái)灣均很普遍，另外在江蘇、海南、貴州等省也存在。

合會(huì)對我國臺(tái)灣地區(qū)的初期經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了重要的作用，因?yàn)楫?dāng)時(shí)銀行服務(wù)奇缺，投資者不得不求助于各種民間借貸，包括合會(huì)。臺(tái)灣地區(qū)幾年前對民法作了修訂，把合會(huì)的運(yùn)作程序?qū)懭肓诵抻喓蟮拿穹?，不僅允許合會(huì)存在，而且為其提供了法律安全框架，目的不是為了禁止，而是為了防范金融欺詐或者支付危機(jī)，減少潛在風(fēng)險(xiǎn)，使其能夠健康運(yùn)作。

許多學(xué)者認(rèn)為合會(huì)是特有的中華文化現(xiàn)象，甚至是我國沿?；蛘邷刂莸奶赜形幕F(xiàn)象。但這實(shí)際上是一種錯(cuò)誤見解。

一般地，合會(huì)組織植根于文化傳統(tǒng)，這體現(xiàn)在其地域性強(qiáng)，在我國主要集中在少數(shù)幾個(gè)省份。但是，合會(huì)組織在世界各地分布很廣，呈現(xiàn)出一定的共同之處，而這些地方的文化背景并不一樣。這反過來說明合會(huì)組織不一定是某一特定地域的特定文化現(xiàn)象。

我國的合會(huì)組織無一例外地體現(xiàn)出一種互助融資特征。比如民國時(shí)期，福建福安流行期會(huì)(即分期收付會(huì)款的合會(huì))和輪會(huì)(即輪轉(zhuǎn)收取會(huì)款的合會(huì))，按會(huì)腳得到會(huì)款的方式，分為搖會(huì)和標(biāo)會(huì)，其中搖會(huì)是以擲骰子的方式?jīng)Q定得會(huì)順序，標(biāo)會(huì)則以投標(biāo)方式得會(huì)。通常，合會(huì)以急欲用款者為首辦酒一席，邀請好友8～10人，席上各人出若干元，以后按月、按季集中一次款項(xiàng)，順序解決會(huì)社成員用款，到8～10人輪滿，利息公議。大多為純互助性質(zhì)，不計(jì)息。

農(nóng)村合會(huì)有“干會(huì)”和“水會(huì)”兩種，每會(huì)均8人。“干會(huì)”以錢納會(huì)金，第一次由會(huì)首收取，每人5元，其后每一輪以投標(biāo)方式確定中標(biāo)者，該中標(biāo)者按標(biāo)金多少扣其會(huì)金。“水會(huì)”以稻谷為會(huì)金，每人納谷50斤，其運(yùn)作與“干會(huì)”同理，只不過會(huì)金和標(biāo)金均為稻谷?！案蓵?huì)”、“水會(huì)”每年均兩次，時(shí)間大約在早晚兩收季節(jié)。

貴州省貴陽市一直以來存在著“扎會(huì)”(音)，其主要形式是“米會(huì)”和“錢會(huì)”，分為計(jì)息和不計(jì)息兩類，利息相應(yīng)地分為“米”和“錢”的形式?！懊讜?huì)”是一種民間實(shí)物互助的金融形式。比如當(dāng)時(shí)一些米會(huì)大約有20～30余人，每月，每兩個(gè)月或者每季度聚會(huì)一次，每個(gè)會(huì)員每次出30～50斤大米，入會(huì)者按照事先商定的順序在輪到自己時(shí)收入所有會(huì)員的大米，包括固定的30～50斤大米“會(huì)錢”和此前已得會(huì)者所支付的大米“利息”。大米“利息”的支付安排方式是：第一輪由會(huì)首收入全部成員交納的大米“會(huì)錢”，此后會(huì)首每輪支付一份大米“會(huì)錢”，不支付利息。第二輪起的任何得會(huì)者從得會(huì)后下一輪起每輪交納一份大米“會(huì)錢”，并追加交納少量大米(如半闐斤)作為“利息”。

在新中國成立之后、改革開放之前，合會(huì)組織的發(fā)展受到抑制。即便如此，許多互助性合會(huì)組織仍然存在，某些類型的合會(huì)組織甚至非?；钴S。比如全國許多地方的學(xué)校、企業(yè)、甚至機(jī)關(guān)單位，普遍存在互助金制度：單位按月從員工工資中扣取一定金額，員工在急需時(shí)可以從單位互助金中無息借款。

運(yùn)作特點(diǎn)

合會(huì)組織屬于集儲(chǔ)蓄和貸款于一體的金融組織。成員參與合會(huì)組織的目的是內(nèi)部成員；之間的相互儲(chǔ)蓄和貸款。會(huì)款資金的用途包括生產(chǎn)經(jīng)營、消費(fèi)、儲(chǔ)蓄、貸款。為了更好地了解合會(huì)組織的運(yùn)作方式，我們以浙江省寧波市一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)會(huì)為例加以說明。該標(biāo)會(huì)的名稱為“尤冬根互助會(huì)”，由成員自愿組成，建于2000年9月25日，終止于2002年5月25日，共21人，首會(huì)人尤冬根。會(huì)款每人每月交1000元，交款時(shí)間定為每月25日，標(biāo)會(huì)時(shí)間定為每月25日下午三點(diǎn)準(zhǔn)時(shí)開標(biāo)，高者中標(biāo)，超時(shí)自負(fù)。每次中標(biāo)后，首會(huì)人(會(huì)首)把中標(biāo)利息寫入會(huì)單，由中標(biāo)者簽字表明獲得本金數(shù)目和同意在其后每期支付中標(biāo)利息。中標(biāo)者中標(biāo)之前每月只支付1000元會(huì)錢本金。

“互助會(huì)”會(huì)首和會(huì)員起會(huì)和人。會(huì)目的均為生產(chǎn)性融資。會(huì)首和會(huì)員之間為親友熟人關(guān)系。其中會(huì)首的一個(gè)外甥女一人人了“6腳會(huì)”。實(shí)際中標(biāo)利息最高為178元，發(fā)生在第8期(首會(huì)收會(huì)期除外)；最低為0，發(fā)生在第19和20期(見表格)。從實(shí)際運(yùn)作看，中標(biāo)利息最

高為178元，最低為0元。這個(gè)會(huì)會(huì)員之間的年簡單凈收益率差距較大，第8期中標(biāo)者的年簡單凈收益率為-2．94％，說明其對成員支付的簡單凈年利率為2．94％；第19和20期中標(biāo)者的年簡單凈收益率均為8．48％，說明其獲得凈利息支付為正，簡單年凈利率均為8．48％，高于我國銀行的法定存款利率和法定貸款利率，但低于非法借貸利率(高利貸)。

合會(huì)組織的風(fēng)險(xiǎn)

雖然大量的合會(huì)活動(dòng)并非高息活動(dòng)，但是風(fēng)險(xiǎn)仍然存在。一般情況下，其風(fēng)險(xiǎn)并不為外人所知，只有當(dāng)出現(xiàn)倒會(huì)時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)才以放大的形式曝光。其實(shí)，合會(huì)風(fēng)險(xiǎn)是局部性的，很難成為全局性的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。但是社會(huì)各界對其關(guān)注備至。

比如，福建福安標(biāo)會(huì)大規(guī)模倒會(huì)事件始于2004年5月16日，估計(jì)涉案金額9億元。此前，福安標(biāo)會(huì)資金通過“會(huì)抬會(huì)”、“會(huì)套會(huì)”的形式被那些會(huì)首集中，大量流入當(dāng)?shù)刭€場，利率不斷抬高，資金流動(dòng)不斷加快，新會(huì)的會(huì)期不斷縮短，一些會(huì)首、會(huì)員由于不能及時(shí)支付會(huì)錢，導(dǎo)致標(biāo)會(huì)的資金鏈斷裂，從而引發(fā)崩盤。

單個(gè)的合會(huì)也可能出現(xiàn)倒會(huì)，比如一些單個(gè)的合會(huì)會(huì)首既當(dāng)會(huì)首又是會(huì)員，一人占了幾腳(股)會(huì)。一旦此人出現(xiàn)意外，其家庭成員又不能繼續(xù)支付會(huì)款，就會(huì)出現(xiàn)倒會(huì)危機(jī)。但是單個(gè)的合會(huì)倒會(huì)涉及面小，容易處理。

從總體上，合會(huì)之所以出現(xiàn)大規(guī)模倒會(huì)，往往與以下原因有關(guān)：

合會(huì)規(guī)模擴(kuò)大、數(shù)目多并且密度上升到一定程度。一個(gè)人可能參與幾個(gè)會(huì)，一些外人也通過拐彎抹角的關(guān)系進(jìn)入合會(huì)，這就超越了熟人社會(huì)邊界，從而與原本所依賴的熟人社會(huì)因素脫節(jié)。這些因素包括人緣、地緣、血緣、業(yè)緣關(guān)系，信任機(jī)制、非正式排斥機(jī)制。這時(shí)候，原先社會(huì)互動(dòng)所依賴的信號機(jī)制失靈，信息不對稱程度增加，容易出現(xiàn)欺詐行為或者支付脫節(jié)。

參加合會(huì)的目標(biāo)發(fā)生異化。最初組建合會(huì)多是為了資金互助，起會(huì)者(會(huì)首)往往急需一筆資金用于消費(fèi)(如子女婚嫁、購買自行車)或者生產(chǎn)(如購買原材料、進(jìn)貨)。發(fā)展到后來，小部分人員往往利用合會(huì)去套取資金，揮霍會(huì)款。這容易引起資金鏈斷裂和支付危機(jī)。

還款機(jī)制異化。原來主要依賴于正常收入歸還本息，無論所得會(huì)款是用于生產(chǎn)還是：消費(fèi)。合會(huì)規(guī)模發(fā)展過大、數(shù)目過多之后，如果是標(biāo)會(huì)，則利率超過一定程度，正常用途的使用者不再有能力通過正常收入還款，于是參會(huì)者更多依賴“以會(huì)養(yǎng)會(huì)”的方式。

出現(xiàn)越來越多的敗德行為和逆向選擇行為。一些人在明顯缺乏支付能力的情況下，參加越來越多的標(biāo)會(huì)，從中套取資金或者利差。一些合會(huì)資金流入賭場，一些會(huì)首或會(huì)員在獲得大量會(huì)錢或出現(xiàn)支付危機(jī)之后逃之夭夭。

一個(gè)地方一旦發(fā)生倒會(huì)風(fēng)波，其后合會(huì)的數(shù)量在一段時(shí)間內(nèi)會(huì)大大減少。我們看到，合會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)多在于會(huì)連會(huì)、會(huì)抬會(huì)。如果一個(gè)人參加多個(gè)會(huì)，外地陌生人加入標(biāo)會(huì)，而且所標(biāo)利息遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于實(shí)際資金的收益率和標(biāo)會(huì)者的實(shí)物經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，就跨越了安全線。倒會(huì)風(fēng)波后，百姓們一般回歸到常態(tài)下的理性選擇，開始重新關(guān)注民間信貸的原始根基，即基于人緣、地緣和血緣關(guān)系的信任關(guān)系，重視維護(hù)個(gè)人信譽(yù)，以及與之相關(guān)的非正式制裁機(jī)制，比如對違約者的社會(huì)排斥以及債務(wù)追償。

從長遠(yuǎn)看，人們對合會(huì)的認(rèn)知與參與屬于一個(gè)迭代試錯(cuò)的演化過程。

(作者系中國社科院農(nóng)村發(fā)展研究所副研究員)