常振明

過去20年來，國際銀行業(yè)的競爭格局與經(jīng)營態(tài)勢發(fā)生子很大的變化。國務院所確定的中國銀行業(yè)改革的方向，是積極借鑒國際領(lǐng)先銀行的管理體制和運作模式，而一些在國際資本市場上能長期維持較高股價的銀行，一個突出特點是其風險管理體系非常健全和透明。銀行是經(jīng)營風險的行業(yè)，其價值創(chuàng)造是要通過對風險與回報的全面、有效的管理來實現(xiàn)。風險與回報的管理能力，成為當今銀行的核心競爭力。

隨著中國加入WTO帶來的國際資本進入以及中國金融業(yè)、銀行業(yè)的改革，建行將要面臨以下四大挑戰(zhàn)：

(1)面對愈演愈烈的本土國際競爭，如何提升核心競爭力?(2)面對股東和監(jiān)管當局的要求，如何提升銀行管理水平，特別是風險回報?(3)面對國內(nèi)地域經(jīng)濟發(fā)展差異化和銀行內(nèi)部管理統(tǒng)一化的矛盾，如何從分支機構(gòu)的層級管理向業(yè)務條線垂直管理和業(yè)務單元制管理過渡?(4)面對國內(nèi)金融市場形勢的變化，如何從以公司類資產(chǎn)收益為主，向提升個人金融業(yè)務收益占比轉(zhuǎn)變?

2005年，建行強調(diào)落實發(fā)展戰(zhàn)略，其中風險管理體制改革是關(guān)鍵。改革的目標是通過建立垂直化的風險管理體系，提高風險與回報的管理能力。

如何提高銀行風險與回報的管理能力呢?我們認為必須關(guān)注以下幾方面的問題。

提升對平衡風險與回報管理的認知

對平衡風險與回報的管理，是在銀行業(yè)務戰(zhàn)略層面和執(zhí)行層面，對實現(xiàn)經(jīng)營目標過程中風險偏好和容忍度的權(quán)衡。

從戰(zhàn)略層面上看，風險回報平衡包括：

(1)根據(jù)銀行的風險偏好，結(jié)合國家宏觀調(diào)控政策預期，決定業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略；(2)根據(jù)所需資本金數(shù)量建立相應的授信限額體系；(s)對各業(yè)務條線進行風險調(diào)整績效考核，評估風險戰(zhàn)略的實施效果，以平衡風險、收益和增長三者之間的關(guān)系。

從執(zhí)行層面上看，以對公信貸業(yè)務為例，風險回報平衡則意味著信貸業(yè)務的預計風險是否符合銀行既定的容忍度。即：

(1)根據(jù)歷史數(shù)據(jù)和客戶的償債能力，以及抵押品情況，決定對客戶或單項業(yè)務的信用評級；(2)綜合考慮銀行資金成本、貸款定價以及市場競爭因素，審查對客戶提供授信后對該客戶的風險調(diào)整后綜合收益率是否符合銀行的授信目標收益率；(3)根據(jù)信貸資產(chǎn)組合管理政策，妥善把握單筆授信與行業(yè)信貸風險集中度，以及區(qū)域、產(chǎn)品、既定客戶群體信貸組合的風險調(diào)整后回報率的量化關(guān)系，同時考慮監(jiān)管政策和銀行同業(yè)競爭因素的影響，對具體授信業(yè)務提供風險策略支持。

風險與回報管理應當以客戶為中心，以市場為導向

風險與回報管理應當以客戶為中心，以市場為導向，并非是從單維視角看待某行業(yè)或區(qū)域的客戶風險大小，而是從行業(yè)、區(qū)域等多角度對客戶信用等級分布及其遷徙，以及相應的風險與回報作動態(tài)分析，并針對單個客戶關(guān)系管理的各階段，以貢獻度進行風險與回報管理。

提高銀行風險與回報管理能力需要搭建技術(shù)平臺。建行2002年始開發(fā)的“信用風險評級預警系統(tǒng)”已于2003年9月成功上線運行，該系統(tǒng)可從行業(yè)、區(qū)域、產(chǎn)品、客戶和債項等多個角度對建設銀行面臨的信用風險進行動態(tài)、標準化的評級和預警，提升了建行對信用風險敞口實施動態(tài)管理的經(jīng)驗。2003年，建行運用該系統(tǒng)對房地產(chǎn)、鋼鐵等行業(yè)發(fā)出了“預警”信號，全行主動地采取了相應措施，及時把信貸政策調(diào)整做在了前面。此外，為積極應對《巴塞爾新資本協(xié)議》帶來的挑戰(zhàn)，建行于2004年8月啟動了“信用風險內(nèi)部評級工程(IRB)”，分三期建設，預計于2007年將完成公司、零售業(yè)務等敞口的模塊整合，進一步提升風險與回報管理能力。

提升風險與回報管理能力需要對風險管理組織運作體系進行適當改革

組織方面，提高銀行風險與回報的管理能力需要設立“三道防線”和“四道門檻”。銀行的全面風險管理體系包含的“三道防線”，分別是業(yè)務部門、風險管理部門和內(nèi)部審計部門：

(1)業(yè)務部門作為風險的承擔者，承擔執(zhí)行銀行風險管理政策的首要職責，它是銀行風險管理的第一道防線。(2)風險管理部門(廣義概念，含風險管理、信貸審批、合規(guī)督察)有三項職能：一是負責牽頭制定全行統(tǒng)一的風險管理政策和標準，包括對銀行業(yè)務中各類風險的定義、衡量方法、風險偏好、風險管理工具和系統(tǒng)、風險報告體系等；二是派出風險經(jīng)理參與業(yè)務部門的過程控制，并通過獨立的審批決策，發(fā)揮中臺風險管控功能；三是合規(guī)管理部門對業(yè)務單元的風險管理活動進行獨立地監(jiān)測。(3)內(nèi)部審計部門負責對包括風險部門在內(nèi)的所有業(yè)務組織的內(nèi)控和風險管理制度的執(zhí)行情況進行檢查。

客戶經(jīng)理、風險經(jīng)理(含貸款審批人)、合規(guī)督察人員、內(nèi)部審計人員構(gòu)成銀行價值創(chuàng)造過程中風險防范和控制的“四道門檻”。

對公信貸業(yè)務領(lǐng)域風險回報平衡管理的關(guān)鍵是風險經(jīng)理、客戶經(jīng)理平行作業(yè)

在對公信貸業(yè)務領(lǐng)域風險經(jīng)理客戶經(jīng)理平行作業(yè)要堅持“統(tǒng)一性”、“獨立性”與“和諧性”三項原則。

(1)統(tǒng)一性。即風險經(jīng)理和客戶經(jīng)理的平行作業(yè)。風險經(jīng)理和客戶經(jīng)理對風險的偏好和容忍度一致，在作業(yè)過程中執(zhí)行統(tǒng)一的信貸政策和管理標準，不是單一的控制風險或單一的追求盈利。(2)獨立性。風險經(jīng)理和客戶經(jīng)理兩個條線人員，按照各自的職責，遵循既定的操作流程和各自的報告線路，平行、獨立地進行和完成作業(yè)，對各自的作業(yè)結(jié)果獨立承擔責任，以提高在信用風險識別、評估和應對等方面的盡職水準，并制衡、防范操作風險和道德風險。(3)和諧性。風險經(jīng)理與客戶經(jīng)理在平行作業(yè)過程中是相互合作的伙伴關(guān)系，通過信息共享、觀點交流、業(yè)務協(xié)作，有效發(fā)揮各自在數(shù)據(jù)、信息和知識等方面的優(yōu)勢，為實現(xiàn)共同的目標相互支持和幫助。

零售業(yè)務領(lǐng)域風險與回報平衡管理的關(guān)鍵是“標準化、流程化、自動化和專業(yè)化”

各類零售金融業(yè)務在抵押品、客戶基礎、利潤貢獻、風險、成本、忠誠度等方面的特點有顯著差異。

零售金融業(yè)務領(lǐng)域應以數(shù)據(jù)統(tǒng)計為基礎，面對數(shù)百萬計的客戶群體乃至數(shù)以億計的賬戶管理只能以數(shù)據(jù)說話，而數(shù)據(jù)倉庫建設和數(shù)據(jù)挖掘能力的提升，是提高零售業(yè)務領(lǐng)域風險與回報平衡管理水平的必要條件。

盡管我國目前缺乏個人征信系統(tǒng)，客戶信用數(shù)據(jù)質(zhì)量不好(靜態(tài)、失真、信息不豐富)，但銀行內(nèi)部的客戶交易數(shù)據(jù)可以適度緩解信息不對稱(動態(tài)、準確、連續(xù)、客觀、信息非常豐富)，譬如儲蓄和銀行卡業(yè)務。事實上，美國銀行業(yè)的零售業(yè)務也是從小到大，從簡單到復雜做起來的，關(guān)鍵是要逐漸嘗試并持續(xù)改進，在風險回報管理和IT技術(shù)支持下，逐步從授權(quán)到機構(gòu)向授權(quán)到人轉(zhuǎn)變，以利于在最貼近市場的地方快速決策。

提升銀行全面風險管理能力，迎接國際資本市場競爭新挑戰(zhàn)

國際銀行業(yè)的經(jīng)營經(jīng)驗表明，在銀行業(yè)的內(nèi)部管理上有三個特性，一是銀行總是始終守著自己定的規(guī)矩，即使規(guī)矩有所不足，也要堅守直到這個規(guī)矩被合法地修改；二是銀行有快速的管道反映規(guī)章的不合理性；三是銀行有快速修改不合理規(guī)章的能力。這實際上考驗的是一個銀行全面風險與回報管理能力，這為我國銀行業(yè)走向國際市場提出了更高的要求。

全面風險管理是個過程，這個過程由銀行的董事會、管理層制定，被應用于銀行的戰(zhàn)略制定過程，并貫穿于整個銀行結(jié)構(gòu)之中；通過八個相互聯(lián)系的管理模塊的互動——即風險管理環(huán)境、風險管理目標與政策設定、風險識別、風險評估、風險應對、內(nèi)部控制、風險信息識別與交流及后評價和持續(xù)改進的互動，識別那些對銀行產(chǎn)生影響的潛在事件，為銀行實現(xiàn)其各項目標提供保障。

歸結(jié)起來看，提升銀行全面風險管理能力，是我國銀行業(yè)迎接國際資本市場競爭的重大挑戰(zhàn)。迎接國際資本市場競爭的新挑戰(zhàn)，就要將風險與回報管理能力作為以客戶為中心、以市場為導向的重要支撐。為此，我們?nèi)杂写罅科D苦的工作要做，要有相當長的路要走。

(作者系中國建設銀行行長)