今年上半年，中國(guó)原油進(jìn)口已經(jīng)超過(guò)6000萬(wàn)噸。有專家預(yù)計(jì)，到2010年，中國(guó)的石油需求將達(dá)3.2億噸，屆時(shí)石油進(jìn)口量將達(dá)1.6億噸。今年以來(lái)，國(guó)際市場(chǎng)石油價(jià)格的一路飆升，對(duì)于已經(jīng)成為世界第二大石油進(jìn)口國(guó)的中國(guó)來(lái)說(shuō)，能源戰(zhàn)略和能源安全問(wèn)題受到前所未有的關(guān)注。

在討論中國(guó)的能源危機(jī)和能源戰(zhàn)略問(wèn)題的時(shí)候，中國(guó)三大石油公司——中石油、中石化和中海油的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)格外引人注目。中國(guó)的能源和資源公司如何調(diào)整其運(yùn)作策略并進(jìn)一步走出國(guó)門，這是涉及國(guó)家安全與根本利益的重大課題和挑戰(zhàn)。在著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家、耶魯大學(xué)陳志武教授看來(lái)，中國(guó)需要通過(guò)到海外擴(kuò)張來(lái)解決能源危機(jī)，但是中國(guó)的企業(yè)“走出去”還需要很多思維、知識(shí)和策略上的準(zhǔn)備。

擺脫內(nèi)向型思維意識(shí)

《商務(wù)周刊》：關(guān)于當(dāng)前中國(guó)的石油安全問(wèn)題，國(guó)內(nèi)有一種觀點(diǎn)很流行：目前中國(guó)經(jīng)過(guò)馬六甲海峽運(yùn)送的石油數(shù)量約占石油進(jìn)口總量的70％以上，每天通過(guò)馬六甲海峽的船只近60％是為中國(guó)運(yùn)送貨物。這樣一條海上運(yùn)輸線路，一方面中國(guó)軍事力量尚無(wú)能力有效地保護(hù)；另一方面，美國(guó)軍方對(duì)包括馬六甲海峽在內(nèi)的全球交通要道覬覦已久，并且已經(jīng)在一些關(guān)鍵地點(diǎn)有所布置。這對(duì)中國(guó)形成強(qiáng)有力的挑戰(zhàn)，正是出于這種擔(dān)心，有人建議在泰國(guó)南部修建一條運(yùn)河，或修建泛亞鐵路，從那里向中國(guó)運(yùn)輸石油，以減少過(guò)于依賴馬六甲海峽的風(fēng)險(xiǎn)。安大石油管線也是出于同樣的考慮。您怎么看待中國(guó)目前關(guān)于能源危機(jī)和石油安全的討論？

陳志武：在我看來(lái)，過(guò)分把希望寄托在修建運(yùn)河或者石油管線上面太天真。難道管線、運(yùn)河就能夠100%受你的控制？說(shuō)到底，馬六甲海峽比運(yùn)河要寬得多，封鎖運(yùn)河比封鎖馬六甲海峽要容易多了。如果鋪設(shè)太多的石油管線，就會(huì)使中國(guó)太多地依靠石油管線，破壞石油管線比控制馬六甲海峽要容易得多，這反而使得安全性降低。那些項(xiàng)目只能帶來(lái)想象中的安全，一廂情愿的安全。

你提到的這種思維還停留在“內(nèi)向性中國(guó)”的思維框架里——總覺(jué)得只有100%的獨(dú)立性，只有不依賴任何一個(gè)國(guó)家，那才覺(jué)得安全。在當(dāng)今全球化的大背景下，在中國(guó)企業(yè)更多地走出國(guó)門、中國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷依靠他國(guó)市場(chǎng)的大環(huán)境下，這種思維與“走出去”是相悖的，我們并沒(méi)完全理解“走出去”的概念和意義。

“走出去”的概念本身就意味著依賴別的國(guó)家，不可能再有靜態(tài)的、什么都“自給自足”的安全，而只能有相互依賴與合作的動(dòng)態(tài)安全。今天全球化的國(guó)際社會(huì)，任何國(guó)家與其他國(guó)家不相關(guān)是不可能的，一國(guó)安全與大家安全和整個(gè)國(guó)際社會(huì)秩序更直接地聯(lián)系在一起。這個(gè)時(shí)候就不能以絕對(duì)不依賴別人來(lái)看待石油安全，應(yīng)該換個(gè)角度：既然許多方面需要依靠別的國(guó)家，中國(guó)就需要改變國(guó)際戰(zhàn)略，更多地強(qiáng)調(diào)國(guó)際合作，共同改善國(guó)際秩序。這才是追求石油安全最好的辦法，差不多也是惟一的出路。只要國(guó)際秩序動(dòng)蕩，在他國(guó)修建再多的管線和運(yùn)河也不會(huì)帶來(lái)真的資源安全。

《商務(wù)周刊》：隨著中國(guó)能源和其他資源需求的擴(kuò)大，中國(guó)企業(yè)的海外拓展只會(huì)與日俱增。走出國(guó)門后，中國(guó)企業(yè)面對(duì)的環(huán)境是什么呢？

陳志武：如今，中國(guó)的跨國(guó)公司已經(jīng)開(kāi)始全球經(jīng)營(yíng)。這些年來(lái)，因?yàn)橘Y源短缺和對(duì)外開(kāi)放，中國(guó)公司走向海外的步伐是由大型能源公司開(kāi)始的。比如在前蘇聯(lián)地區(qū)，1997年，中石油購(gòu)得哈薩克斯坦阿克糾賓油氣公司60.2％的股權(quán)，并成立了“中油－阿克糾賓”油氣控股公司，隨后繼續(xù)購(gòu)入該公司股權(quán)，持股總數(shù)現(xiàn)在達(dá)74.88％。2003年6月，中石油又與哈薩克斯坦簽訂了共建輸油管道的協(xié)議。除這些成功項(xiàng)目外，其他也有幾次受挫的經(jīng)歷，一次是在2002年年底，中石油從俄羅斯第八大石油公司斯拉夫股權(quán)轉(zhuǎn)讓投標(biāo)中“主動(dòng)”退出競(jìng)標(biāo)；另一次是2003年3月中海油和中石化聯(lián)合收購(gòu)里海北部油田16.67％股份的失敗。

暫且不管他們面對(duì)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)如何，我們首先看到，他們也要改變“內(nèi)向型”思維方式，在他們的海外利益受侵犯時(shí)，不能再一層一層地向上“找領(lǐng)導(dǎo)”了，因?yàn)樵趪?guó)際間不存在有真正“管轄權(quán)”的世界政府，每到一個(gè)國(guó)家就又面對(duì)一個(gè)不同的受主權(quán)保護(hù)的政府、一個(gè)不同的民族社會(huì)。

上述海外拓展與石油投資項(xiàng)目，還有正在和可能修建的石油輸送管線工程，從表面上看可能加強(qiáng)了中國(guó)的能源與資源安全，但是這種安全是否真實(shí)呢？答案取決于簽約方國(guó)家是否真能遵守合約、是否真能保護(hù)外國(guó)企業(yè)的財(cái)產(chǎn)，也取決于“國(guó)際秩序”對(duì)這些國(guó)家有無(wú)約束力。中國(guó)石油公司在外國(guó)的石油股份對(duì)于所在國(guó)的公民來(lái)說(shuō)，是被“外國(guó)人”占有的資產(chǎn)。既然如此，假如某日在這些國(guó)家發(fā)生“民族主義”運(yùn)動(dòng)，中國(guó)在那里的產(chǎn)權(quán)就會(huì)隨時(shí)受到威脅。這種來(lái)自“民族主義”的威脅可能以多種形式表現(xiàn)出來(lái)。一種極端的形式是當(dāng)?shù)卣蛉嗣瘛皼](méi)收”外國(guó)公司或外國(guó)公民在當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)權(quán)。比如伊朗于1951年沒(méi)收“英國(guó)－伊朗石油公司”（在伊朗的全部石油資產(chǎn)和其他財(cái)產(chǎn)，扎伊爾于1970年代沒(méi)收一個(gè)比利時(shí)公司價(jià)值為5億多美元的銅礦資產(chǎn)。聯(lián)合國(guó)的數(shù)據(jù)表明，在1970年代，非洲的贊比亞、烏干達(dá)和蘇丹3個(gè)國(guó)家分別沒(méi)收過(guò)三十幾家外國(guó)公司的資產(chǎn)。世界近代史上充滿了這類故事，這里不用一一列舉了。大規(guī)模沒(méi)收外國(guó)公司財(cái)產(chǎn)的“運(yùn)動(dòng)”往往發(fā)生在一場(chǎng)政變、革命或“民族主義”運(yùn)動(dòng)之后。

《商務(wù)周刊》：這是否有些危言聳聽(tīng)？您說(shuō)的沒(méi)收跨國(guó)公司財(cái)產(chǎn)的事例大都發(fā)生在1950—1980年第三世界國(guó)家脫離殖民地的民族解放時(shí)期，1980年代后期冷戰(zhàn)結(jié)束之后，各發(fā)展中國(guó)家都競(jìng)相改變了當(dāng)年排斥外資的政策舉措，代之以“吸引外資競(jìng)賽”，這種競(jìng)賽不只是在亞洲和拉美國(guó)家之間進(jìn)行，而是在世界各國(guó)間舉行。

陳志武：確實(shí)，今天的中國(guó)企業(yè)真幸運(yùn)，在它們走出去時(shí)，世界正處于一個(gè)前所未有的全球化狀態(tài)。但遺憾的是，世界的發(fā)展不可能是直線的。中國(guó)公司應(yīng)該意識(shí)到，一些狹隘的民族主義是中國(guó)在海外投資擴(kuò)張的最大威脅。我們必須認(rèn)識(shí)到，中國(guó)能源企業(yè)今天能找到的海外資源所在地往往是“高風(fēng)險(xiǎn)”的國(guó)家，那些法治秩序可靠的國(guó)家的資源早已有主。因此，通過(guò)結(jié)構(gòu)性安排來(lái)規(guī)避產(chǎn)權(quán)與海外資源風(fēng)險(xiǎn)乃是中國(guó)跨國(guó)公司最大的挑戰(zhàn)，也是中國(guó)外交的熱點(diǎn)題目之一。

當(dāng)然，對(duì)海外產(chǎn)權(quán)的侵犯也不一定總像“沒(méi)收”那么赤裸裸，更經(jīng)常地是通過(guò)稅收歧視、政策歧視、立法歧視的形式表現(xiàn)出來(lái)。當(dāng)?shù)卣型ㄟ^(guò)立法或行政命令要求外資企業(yè)多交稅或者不讓其進(jìn)入某些項(xiàng)目的主權(quán)。比如，俄羅斯當(dāng)初邀請(qǐng)中石油于2002年12月參加斯拉夫石油公司股權(quán)的拍賣，但在拍賣前的一個(gè)月里，俄羅斯民意變得越來(lái)越反對(duì)由中國(guó)控股俄羅斯石油公司的前景，這迫使俄議會(huì)通過(guò)緊急立法，禁止任何國(guó)有股份超出25%的企業(yè)（包括外國(guó)企業(yè)）參與俄羅斯國(guó)有股份的拍賣。這種立法當(dāng)然是俄羅斯的國(guó)家主權(quán)范圍，被排斥在外的中石油只好是啞巴吃黃連。但對(duì)于要“走出去”的中國(guó)企業(yè)來(lái)講，這些都應(yīng)當(dāng)是意料之中的事，他們應(yīng)該有許多知識(shí)上與戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)上的準(zhǔn)備?！皟?nèi)向型”的企業(yè)自然不用太在乎其他國(guó)家的政治、經(jīng)濟(jì)、文化與歷史，但對(duì)于“走出去”的企業(yè)就另當(dāng)別論。而由于這些年對(duì)人文社會(huì)科學(xué)的輕視，中國(guó)對(duì)他國(guó)政治、經(jīng)濟(jì)、文化與歷史的研究又恰恰是目前極為不足的。

《商務(wù)周刊》：一直以來(lái)，國(guó)內(nèi)政商學(xué)界注意力主要集中在美國(guó)、歐洲等發(fā)達(dá)國(guó)家，對(duì)于發(fā)展中國(guó)家的研究很少。但是中國(guó)公司一旦走出去很多是到這些國(guó)家投資。因此，對(duì)這些不發(fā)達(dá)國(guó)家的了解對(duì)于中國(guó)公司的跨國(guó)化就變得越來(lái)越重要了。

陳志武：現(xiàn)在這方面的人才特別欠缺，這方面的研究絕對(duì)應(yīng)該補(bǔ)充和加強(qiáng)。我和教育部高教司也談過(guò)這個(gè)問(wèn)題。在我看來(lái)，短期內(nèi)相對(duì)比較可行的應(yīng)急辦法是中國(guó)第一批跨國(guó)公司拿出一筆經(jīng)費(fèi)，和教育部合作，設(shè)立一個(gè)基金，給那些對(duì)研究某些發(fā)展中國(guó)家感興趣的學(xué)生提供獎(jiǎng)學(xué)金，鼓勵(lì)他們?nèi)チ私?、研究那些?guó)家的歷史、風(fēng)土人情、政治、文化、經(jīng)濟(jì)等方方面面，條件是他們畢業(yè)后必須要到這些公司工作幾年。比如三大石油公司今年上半年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)670億元，拿出幾個(gè)億投資于這些急需人才的培養(yǎng)，其效果比起花錢修運(yùn)河肯定要好得多。中國(guó)去海外擴(kuò)張的公司還沒(méi)有意識(shí)到這一點(diǎn)，這很糟糕。教育部高教司的領(lǐng)導(dǎo)對(duì)這個(gè)建議很感興趣。

《商務(wù)周刊》：那么，如何保證中國(guó)公司的海外投資與海外經(jīng)營(yíng)安全？如何規(guī)避這類風(fēng)險(xiǎn)呢？

陳志武：答案之一在于海外投資的結(jié)構(gòu)性安排上，中國(guó)公司的海外擴(kuò)張，是采取全資（項(xiàng)目股權(quán)由中方100%持有）、合資（參股他國(guó)資源公司）、無(wú)股權(quán)但有長(zhǎng)期服務(wù)合同（通過(guò)參與開(kāi)采從項(xiàng)目產(chǎn)出中提成），還是采用某種“曲線”投資（中方參股第三方國(guó)家的公司，再由后者到資源國(guó)直接投資）？對(duì)于走出了國(guó)門的企業(yè)，這些不同的結(jié)構(gòu)性安排會(huì)帶來(lái)極為不同的海外產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。

全資、合資、無(wú)股權(quán)但有長(zhǎng)期服務(wù)合同以及“曲線”投資，排序越靠后的思路對(duì)中國(guó)在海外投資的安全越可靠。我這里不是講一般的行業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)，而是產(chǎn)權(quán)會(huì)被沒(méi)收的風(fēng)險(xiǎn)。日本80％以上的海外投資項(xiàng)目采用非控股股東的合資形式，只有不到6％的海外投資項(xiàng)目是日本公司全資擁有，就是這個(gè)道理。

在那些產(chǎn)權(quán)保護(hù)可靠、民族主義較弱的國(guó)家里，中國(guó)當(dāng)然可放心去買股、持股、收購(gòu)企業(yè)，但對(duì)中國(guó)的資源公司而言，以“無(wú)股權(quán)但有長(zhǎng)期服務(wù)合同”這種形式去發(fā)展中國(guó)家拓展是最理想的。這方面也是日本做得最多，中東、拉美國(guó)家獨(dú)立以后，紛紛實(shí)行國(guó)有化，沒(méi)收外國(guó)公司在本國(guó)投資的油田、礦山等等，但是很多國(guó)家很快就感到他們并沒(méi)有能力和技術(shù)把這些油田和礦山經(jīng)營(yíng)起來(lái)。所以拉美國(guó)家就與西方跨國(guó)公司簽訂合約，西方公司不占有股權(quán)，但是提供技術(shù)上的幫助，所開(kāi)采的資源和能源按一定比例分給跨國(guó)公司，這就是分成形式的合約。對(duì)中國(guó)的資源能源公司來(lái)說(shuō)，通過(guò)服務(wù)合同的形式同當(dāng)?shù)睾炗喓霞s，只提供技術(shù)、人力和銷售服務(wù)，不要承擔(dān)太多的投資風(fēng)險(xiǎn)，這樣可以減少產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)可以保證中國(guó)能夠得到足夠多的能源。

長(zhǎng)期服務(wù)合同可以避免承受太多的由于當(dāng)?shù)孛褡逯髁x造成的產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)在中國(guó)的能源公司在哈薩克斯坦、俄羅斯等國(guó)家積極投資，比如說(shuō)中石油對(duì)于俄羅斯的尤斯科公司也比較感興趣。我的建議是：在俄羅斯也好，在哈薩克斯坦也好，占有一點(diǎn)股份可以，但是絕對(duì)不能超過(guò)50%成為控股股東。

此外，當(dāng)“中國(guó)威脅論”仍在世界上有市場(chǎng)的時(shí)候，人們特別留意中國(guó)公司在能源和資源上的直接跨國(guó)擴(kuò)張。在這種情況下，建議中國(guó)企業(yè)到中國(guó)認(rèn)為比較可靠的國(guó)家并對(duì)該國(guó)的公司進(jìn)行投資，或者與該國(guó)的公司達(dá)成合約，由該國(guó)的公司到其他國(guó)家收購(gòu)、控股能源和資源公司。通過(guò)第三方國(guó)家的公司直接介入、擴(kuò)張到他國(guó)，這樣就減少了中國(guó)政府或企業(yè)直接出面的必要性，在國(guó)際政治中這種做法的敏感性就會(huì)低一些。

除了這幾種方式以外，不妨考慮第五種方式：通過(guò)直接購(gòu)買海外跨國(guó)公司股份的形式介入海外經(jīng)營(yíng)。比如說(shuō)，中國(guó)公司通過(guò)股票市場(chǎng)購(gòu)買其他國(guó)家能源和資源公司的股票，成為其較大的股東，進(jìn)入董事會(huì)。美國(guó)和歐盟對(duì)外國(guó)投資者的持股限制基本沒(méi)有，中國(guó)公司和個(gè)人都可去購(gòu)買，這樣可以間接保證外國(guó)公司在第三國(guó)獲得能源以后，中國(guó)也能夠分得一部分，這比中國(guó)自己去直接投資要更安全。尤其是考慮到中國(guó)缺乏海外投資經(jīng)營(yíng)的經(jīng)驗(yàn)，這種“曲線救國(guó)”的方式很值得考慮。