行為金融：過度自信與混合期望收益模型
2004-04-29 00:00:00楊春鵬吳沖鋒
當(dāng)代經(jīng)濟(jì)科學(xué) 2004年1期
摘 要：本文以投資者的過度自信心理為基礎(chǔ)，研究了投資心理對證券期望收益的影響，并基于投資者的理性心理和過度自信心理建立了混合期望收益模型，證明了CAPM模型為混合期望收益模型的特殊模型，當(dāng)不存在過度自信投資心理時，混合期望收益模型退化為CAPM模型。
關(guān)鍵詞：行為金融，過度自信，混合期望收益，權(quán)重混合期望收益
中圖分類號：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1002—2848(2004)01—0025—04
