建立具有現(xiàn)代企業(yè)制度的民營銀行

金融制度創(chuàng)新研討會(huì)紀(jì)要 2003年7月22日

是日，由央行官員、銀行從業(yè)人員、學(xué)者組成的多位專家在北京大學(xué)中國經(jīng)濟(jì)研究中心對(duì)五家待審批的民營銀行組建方案進(jìn)行研討。會(huì)上達(dá)成一些基本共識(shí)。

民營銀行的發(fā)展方向，是建立以非國有資本為主、按照股份制要求組建、按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律運(yùn)作的現(xiàn)代金融企業(yè)，旨在徹底消除商業(yè)銀行在運(yùn)作過程中政府的干預(yù)行為，促進(jìn)中國商業(yè)銀行真正適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求。當(dāng)前中國發(fā)展民營銀行有兩個(gè)特別需要注意的問題：

第一，在一個(gè)規(guī)范的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)是相對(duì)稱的，高風(fēng)險(xiǎn)必然伴隨著高回報(bào)，低風(fēng)險(xiǎn)必然伴隨著低回報(bào)。而銀行經(jīng)營的特點(diǎn)必然要求低風(fēng)險(xiǎn)。因此，民營銀行應(yīng)該追求穩(wěn)健的收益而不是豐厚的高回報(bào)。

第二，規(guī)范民營銀行的公司治理結(jié)構(gòu)，在民營銀行中建立現(xiàn)代企業(yè)制度，嚴(yán)格防止民營企業(yè)利用控股銀行為自身貸款的高風(fēng)險(xiǎn)行為。

建立有效的銀行監(jiān)督政策

北京大學(xué)中國經(jīng)濟(jì)研究中心工作論文

第C2003017號(hào) 2003年7月22日

香港大學(xué)中國金融研究中心教授 張俊喜

有效的銀行監(jiān)管政策應(yīng)側(cè)重以下三個(gè)方面：建立機(jī)制迫使銀行披露準(zhǔn)確信息；允許民間資本控股銀行；提高民間監(jiān)督銀行的積極性。

官方監(jiān)督銀行的諸多核心政策不僅無效而且還會(huì)導(dǎo)致層出不窮的腐敗現(xiàn)象，但這絕非意味著官方監(jiān)督無關(guān)緊要，而是指官方監(jiān)督需要切中要害、有的放矢，千萬不可舍本求末。

一個(gè)有效地銀行監(jiān)管政策應(yīng)該是對(duì)銀行活動(dòng)管制較少、對(duì)外資銀行準(zhǔn)入限制較松、對(duì)存款保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)合理、鼓勵(lì)和授權(quán)民間監(jiān)督等政策，這樣不但可加快銀行業(yè)的發(fā)展步伐和提高效率，而且還可降低銀行危機(jī)發(fā)生的概率，從而有利于整個(gè)金融體系的穩(wěn)定。

規(guī)范金融機(jī)構(gòu)票據(jù)回購業(yè)務(wù)

中國貨幣市場(chǎng) 2003年第7期

中國人民銀行上海分行會(huì)計(jì)師 洪潔

第一，明確業(yè)務(wù)性質(zhì)，統(tǒng)一交易規(guī)則。建議由人民銀行總行制定統(tǒng)一的商業(yè)票據(jù)回購交易規(guī)則，在回購合同、交易方式、權(quán)力轉(zhuǎn)移等方面加以規(guī)范，使回購業(yè)務(wù)在票據(jù)市場(chǎng)的總體框架內(nèi)加以規(guī)范，充分發(fā)揮其融通資金的功能。

第二，健全和完善票據(jù)回購業(yè)務(wù)的市場(chǎng)監(jiān)管體系和內(nèi)控制度。人民銀行作為貨幣市場(chǎng)的監(jiān)管部門應(yīng)盡快把包括回購業(yè)務(wù)在內(nèi)的票據(jù)市場(chǎng)各種創(chuàng)新業(yè)務(wù)納入到市場(chǎng)監(jiān)管體系中，制定統(tǒng)一的票據(jù)回購業(yè)務(wù)管理辦法和制度，由人民銀行各級(jí)分支行對(duì)商業(yè)銀行的票據(jù)回購業(yè)務(wù)進(jìn)行管理和指導(dǎo)，杜絕票據(jù)回購中的不規(guī)范交易行為。

第三，加快票據(jù)市場(chǎng)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，實(shí)現(xiàn)票據(jù)交易的電子化。盡快建立一個(gè)以計(jì)算機(jī)信息技術(shù)為基礎(chǔ)的、全國統(tǒng)一的票據(jù)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)商業(yè)匯票簽發(fā)、承兌、轉(zhuǎn)賬、貼現(xiàn)全過程的信息化和無紙化，這不僅是規(guī)范票據(jù)回購業(yè)務(wù)的需要，更重要的是為整個(gè)票據(jù)市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)范提供有力的技術(shù)支持。

國資委應(yīng)推進(jìn)公司化改制

國務(wù)院發(fā)展研究中心信息網(wǎng)2003年7月29日

國務(wù)院發(fā)展研究中心研究員 吳敬璉

國資委授權(quán)某些企業(yè)或企業(yè)集團(tuán)代行出資人職責(zé)的國有資產(chǎn)管理方式應(yīng)當(dāng)盡快退出歷史舞臺(tái)。國資委要依照《公司法》，對(duì)所屬一級(jí)企業(yè)直接進(jìn)行股權(quán)管理，或者繼續(xù)保持它們“授權(quán)投資機(jī)構(gòu)”的地位，使之成為一種為進(jìn)行國有經(jīng)濟(jì)改革而設(shè)立的國資委派出機(jī)構(gòu)，由國資委任命公務(wù)員領(lǐng)導(dǎo)；或者將其作為企業(yè)進(jìn)行公司化改制，成為進(jìn)行生產(chǎn)運(yùn)作的運(yùn)營性公司或?qū)Ｋ举Y本運(yùn)營的控股公司。

國資委在已實(shí)現(xiàn)公司化改制的公司中代表國有股東行使“管人、管事、管資產(chǎn)”的職權(quán)，也必須在《公司法》的框架內(nèi)進(jìn)行。國資委要在這些企業(yè)中建立起所有者與經(jīng)營者之間的制衡關(guān)系，使企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)(即公司治理結(jié)構(gòu))有效地發(fā)揮作用。

疲軟美元政策的負(fù)面作用

國際貿(mào)易 2003年第7期

中國社會(huì)科學(xué)院世經(jīng)政所研究員 佟福全

第一，美元貶值勢(shì)必促使其他貨幣升值，將導(dǎo)致這些國家的經(jīng)濟(jì)更加難以擺脫困境，特別是歐盟地區(qū)，從而對(duì)世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不利。

第二，其他貨幣升值造成的一個(gè)嚴(yán)重后果便是增加通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)，而通貨膨脹的回升，首先對(duì)這些國家的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇造成直接經(jīng)濟(jì)損失，更為重要的是，還將對(duì)世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇造成較大沖擊，使世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇勢(shì)頭不得不放緩。

第三，對(duì)于同美元掛鉤的國家特別是亞洲國家來說，美元持續(xù)貶值會(huì)帶來與其掛鉤的亞洲國家和地區(qū)的貨幣貶值。如果這些國家和地區(qū)的貨幣一旦失控，則出現(xiàn)第二次亞洲金融危機(jī)的可能性也并非不存在。