創(chuàng)造單位：中國二十二冶集團(tuán)有限公司

主創(chuàng)人：楊坤

創(chuàng)造人：王志斌潘城鄉(xiāng)常捷趙麗娜

一、公司簡介

中國二十二冶集團(tuán)有限公司（簡稱“二十二冶”或集團(tuán)）是世界企業(yè)500強(qiáng)中國五礦集團(tuán)有限公司和中國中冶科工股份有限公司旗下核心骨干子企業(yè)，是以工程總承包、房地產(chǎn)開發(fā)、技術(shù)裝備制造、多元化產(chǎn)業(yè)為主營業(yè)務(wù)的大型綜合企業(yè)集團(tuán)。集團(tuán)擁有建筑工程和冶金工程施工總承包特級資質(zhì)，房地產(chǎn)開發(fā)一級、設(shè)計行業(yè)甲級以及國內(nèi)多項施工總承包和專業(yè)承包最高資質(zhì)，并通過了質(zhì)量、環(huán)境和職業(yè)安全健康管理體系認(rèn)證，榮獲全國文明單位、全國“五一”勞動獎狀；獲評全國“重合同、守信用”企業(yè)及國家AAA級信用等級企業(yè)。

二、實施背景

近年來，全球經(jīng)濟(jì)受貿(mào)易摩擦、地緣政治沖突、公共衛(wèi)生事件等影響，面臨諸多挑戰(zhàn)，企業(yè)需要更加靈活和穩(wěn)健的資金管理來應(yīng)對外部環(huán)境的不確定性。另外，當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)已進(jìn)入新常態(tài)，已由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，企業(yè)需要通過資金良性循環(huán)來支持創(chuàng)新創(chuàng)造、產(chǎn)業(yè)升級和綠色發(fā)展。

對于企業(yè)來說，隨著市場競爭加劇，面臨著資金鏈緊張、融資成本上升等問題，資金流動性管理成為企業(yè)生存和發(fā)展的關(guān)鍵。同時，隨著集團(tuán)業(yè)務(wù)多元化趨勢發(fā)展，資金管理的復(fù)雜性、管理的難度日益增加，需要更加精細(xì)化的資金循環(huán)機(jī)制來推動企業(yè)的發(fā)展。

三、目標(biāo)及內(nèi)涵

隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式和企業(yè)管理觀念的轉(zhuǎn)變，加強(qiáng)企業(yè)資金管理，實現(xiàn)經(jīng)營性資金的良性循環(huán)，在企業(yè)管理中的地位，變得越來越重要。每個企業(yè)都應(yīng)該根據(jù)自身的實際現(xiàn)狀，定位自己的資金管理辦法，才能發(fā)揮好資金的最大效能。

該案例的資金管理，主要是針對經(jīng)營性資金循環(huán)的管理。從廣義看，資金循環(huán)影響因素主要包括經(jīng)營性資金的收人與支出循環(huán)。

資金收入：企業(yè)資金的主要來源，包括經(jīng)營活動資金流人，主要有主營業(yè)務(wù)的銷售收人，還有非主營業(yè)務(wù)的資金流入，如租金、廢舊物資處置、保證金、押金的退回、稅金的返回等。另外，資金的來源還有籌資活動的資金流人和投資活動的資金流入。

資金支出：企業(yè)資金的主要支出，包括經(jīng)營活動資金流出，主要有主營業(yè)務(wù)的購買商品、服務(wù)支出、支付職工薪酬，還有非主營業(yè)務(wù)的資金流出，如租金、保證金、押金的支出、各項稅費的支出等。另外，資金的支出，還有籌資活動的資金流出和投資活動的資金流出。

資金良性循環(huán)的目標(biāo)，是企業(yè)根據(jù)自己的發(fā)展需求，充分考慮各方面因素后達(dá)到收支平衡，實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化。

四、實施路徑

針對市場環(huán)境及企業(yè)自身管理局限性的影響，導(dǎo)致資金鏈流通不暢的問題，二十二冶采取下列措施以改善企業(yè)的資金狀況。

（一）提高管理者的整體素質(zhì)

隨著市場經(jīng)濟(jì)的深人發(fā)展，企業(yè)對資金管理的要求越來越高，而各層級管理者的綜合素質(zhì)，在一定程度上決定了企業(yè)資金管理的合理性和優(yōu)越性。為此，集團(tuán)著重從以下幾方面來提高各層級管理者的綜合素質(zhì)。

1.著力提高思想覺悟

通過深人的理論學(xué)習(xí)和思想教育，促進(jìn)企業(yè)管理者全面貫徹黨的創(chuàng)新理論和經(jīng)濟(jì)工作方針政策，熟悉和掌握國家有關(guān)法律、法規(guī)和財政政策，不斷提高思想覺悟，打牢為黨工作、為人民服務(wù)、為社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展做貢獻(xiàn)的思想根基。

2.全力強(qiáng)化職業(yè)素養(yǎng)和愛崗敬業(yè)精神

通過崗位任職鍛煉，使管理者在實踐中不斷積累經(jīng)驗，提升解決實際問題的能力。同時，加強(qiáng)日常管理，堅持賞罰分明，不斷強(qiáng)化管理者的職業(yè)素養(yǎng)以及強(qiáng)烈的歸屬感、責(zé)任感，培養(yǎng)雷厲風(fēng)行的過硬作風(fēng)和扎根企業(yè)、無私奉獻(xiàn)的愛崗敬業(yè)精神。

3.努力增強(qiáng)資金風(fēng)險意識

近年來，雖然隨著人員綜合素質(zhì)的提高和科技手段的運(yùn)用，企業(yè)大大降低了資金風(fēng)險，但由于管理不到位，尤其是風(fēng)險意識不強(qiáng)，資金管理漏洞帶來的損失亦屢見不鮮。

在資金的風(fēng)險管理上，主要通過培訓(xùn)、考核及與個人利益掛鉤等手段，不斷增強(qiáng)管理者的風(fēng)險意識。在崗位任用上堅持職務(wù)不兼容的原則。首先，確保員工與企業(yè)簽訂正式勞動合同；其次，與企業(yè)重要崗位有利害關(guān)系的員工，需要規(guī)避資金管理崗位；再次，做到適時輪崗。同時，加強(qiáng)對銀行賬戶的監(jiān)管。

（二）制定相關(guān)的資金收支制度

近年來，為消除信息孤島，解除部門壁壘，化解各自為政矛盾，解決執(zhí)行效能低下的問題，由財務(wù)管理部牽頭，協(xié)同各個相關(guān)部門，研究制定涵蓋《應(yīng)收賬款管理辦法》《銀行賬戶管理辦法》《備用金管理辦法》《差旅費管理辦法》《應(yīng)付賬款管理辦法》《融資管理辦法》《投資管理辦法》等為主要內(nèi)容的資金循環(huán)體系，形成了規(guī)范化、系統(tǒng)化的資金循環(huán)管理機(jī)制。

（三）明確各節(jié)點的資金收支責(zé)任主體

一個持續(xù)經(jīng)營的企業(yè)，任何一個管理時間段都應(yīng)該明確責(zé)任主體和責(zé)任人。以施工單位為例，可下設(shè)多個獨立核算的項目部。根據(jù)項目特點，采取將資金收支權(quán)限全部或部分下放至項目部，按月度或季度上交以一定方法計算的應(yīng)上交資金。比如，某項目1月回收工程款2000萬元，由項目收款戶收取，應(yīng)按回款比例的 5% 上交管理費，那么2月5日前，需將100萬元管理費上交到公司。

下面仍以該項目為例，對處于不同階段的項目責(zé)任人進(jìn)行責(zé)任劃分。

1.項目初設(shè)期間

項目經(jīng)理是資金收支的第一責(zé)任人。在項目投標(biāo)階段，不僅要有專業(yè)營銷人員參與，還要讓擬參加到項目后續(xù)建設(shè)的項目經(jīng)理、商務(wù)經(jīng)理、技術(shù)經(jīng)理等人員，參與前期策劃、數(shù)據(jù)跟蹤。

（1）了解項目合同背景和資金來源

項目中標(biāo)簽訂合同后，要組織項目全員參加由該項目營銷人員講解的與業(yè)主簽訂的合同交底，了解合同的簽訂背景和業(yè)主資金實力。比如，該合同是否有預(yù)付款、資金支付的進(jìn)度比例、業(yè)主資金來源、質(zhì)保金的繳納方式、各項保險的繳納主體等。如合同額1億元，預(yù)付款 20% ，需要繳納預(yù)付款保函。項目財務(wù)負(fù)責(zé)人就要與業(yè)主溝通保函事宜，如開具銀行、受益人等。之后，選定保函開具金融機(jī)構(gòu)開保函，回收項目第一筆預(yù)付款資金2000萬元。

（2）掌握項目資金付款方式和支付比例

了解資金來源基本情況后，在簽訂購買勞務(wù)、物資材料等合同時，再結(jié)合與業(yè)主簽訂合同的資金付款方式、付款時間等，擬定合同內(nèi)容，為項目的資金收支平衡打下良好基礎(chǔ)。如該項目與業(yè)主簽訂的合同中約定月度付款比例為 80% ，那么對分包商簽訂的合同付款比例不能高于 80% ，并充分考慮鋼材、混凝土等大宗物資材料的市場付款條件。如果這些物資材料供應(yīng)商的付款比例高于 80% 那么就要適當(dāng)降低支付分包商的付款比例來彌補(bǔ)資金上的不足。

（3）確定項目資金收支體系和節(jié)點權(quán)責(zé)

項目經(jīng)理牽頭制定整個項目的資金收支體系，明確項目上每個人員在各個資金收支節(jié)點的權(quán)責(zé)，確保項目前期資金收支循環(huán)體系健全完善。

2.項目建設(shè)期間

項目運(yùn)行后，時刻關(guān)注業(yè)主的資金狀況，并及時作出應(yīng)對。通過測算資金收支情況，對資金進(jìn)行最優(yōu)化配置。此時主要面臨以下兩種情況：

（1）項目業(yè)主資金狀況良好

這種情況下要全力加快項目進(jìn)度，形成具有收款權(quán)的債權(quán)。

第一環(huán)節(jié)：一線施工人員要重視現(xiàn)場的安全和質(zhì)量，避免事中、事后造成不必要的資金損失。同時，要重視簽證、索賠等證據(jù)資料的收集，為下一環(huán)節(jié)結(jié)算債權(quán)打好基礎(chǔ)。

第二環(huán)節(jié)：根據(jù)現(xiàn)場施工、技術(shù)等人員提供的資料及計算原則，對業(yè)主結(jié)算債權(quán)，據(jù)理力爭，最大限額確定債權(quán)。同時，在現(xiàn)場安排人員實測實量，對購買的勞務(wù)和物資材料等，最小限額確定債務(wù)，爭取實現(xiàn)資金凈流的最大化。

第三環(huán)節(jié)（稅金繳納環(huán)節(jié)）：根據(jù)施工企業(yè)特點，需要在勞務(wù)發(fā)生地預(yù)繳增值稅、企業(yè)所得稅等。但在預(yù)繳時，部分取得對下的分包款和勞務(wù)款發(fā)票可以抵扣。所以，要在與分包簽訂合同時，明確開具發(fā)票的時間和金額，并頂格開票，用于抵扣在稅金預(yù)繳時的資金流出。同時，在簽訂各種合同時，約定取得增值稅專用發(fā)票。在合同總額固定的情況下，取得稅率高的發(fā)票，如混凝土這類材料發(fā)票的金額較大，能節(jié)約部分資金。

第四環(huán)節(jié)：從業(yè)主處流人資金后，要做好資金結(jié)算工作。資金支出應(yīng)優(yōu)先支付工資、稅金、水電費、日常報銷款等小額、剛性支出，再考慮支出分包款、材料款等。

假設(shè)項目預(yù)付款2000萬元，同時在月度進(jìn)度款中按預(yù)付款的 20% 扣除，直至扣完為止。比如，第一個月工程履約完成不錯，預(yù)算與業(yè)主確認(rèn)產(chǎn)值開單1000萬元，月度回款比例為已完產(chǎn)值的 80% ，那么次月應(yīng)回款金額為400萬元（ 1000×80%-2000×20%） 。此時，財務(wù)部門要抓緊開具發(fā)票，進(jìn)行稅款預(yù)繳，催促業(yè)主撥款?；厥展こ炭詈螅紫戎Ц俄椖抗べY、水電費、日常報銷款等小額、剛性支出。

（2）項目業(yè)主資金狀況較差

無論是業(yè)主資金狀況一直較差，還是因突發(fā)情況導(dǎo)致變差，項目部管理者都要積極進(jìn)行自救。

第一環(huán)節(jié)：了解業(yè)主資金支付流程，識別支付過程中的難點，然后分類施策，消除問題。

第二環(huán)節(jié)：分析業(yè)主資金狀況較差的根源。部分項目業(yè)主是綜合性企業(yè)，需要開發(fā)建設(shè)項目較多，而企業(yè)贏利能力不足，從而造成資金緊張。這樣的業(yè)主安排專人盯辦，以確保業(yè)主一有資金，首先支付到企業(yè)。有部分項目是PPP項目（即政府和社會資本合作模式）。這種項目從設(shè)立就明確需要借助社會資本進(jìn)行融資，企業(yè)需要協(xié)助業(yè)主融資，以保證資金的回收。還有部分項目，實施一段時間后，需要借助項目貸款繼續(xù)承建。在沒有更好融資途徑的情況下，確認(rèn)債權(quán)后，可運(yùn)用企業(yè)的融資資源，向業(yè)主推薦金融機(jī)構(gòu)，積極協(xié)助業(yè)主融資。融資落地后，第一時間支付企業(yè)資金。

第三環(huán)節(jié)：確定業(yè)主資金來源困難，但有可變現(xiàn)資產(chǎn)后，需考慮抵頂業(yè)主部分資產(chǎn)來消化債權(quán)。比如，業(yè)主有1000萬元可以抵賬，需要與業(yè)主談判資產(chǎn)與資產(chǎn)的價差，如按 4% 計算，業(yè)主需支付價外費用16萬元 （400×4%） H。

第四環(huán)節(jié)：為了使業(yè)主資金狀況較差時帶來的損失最小，支付方面也需要考慮以抵人的資產(chǎn)對外抵出。如果業(yè)主自始至終資金狀況都不理想，在簽訂購買勞務(wù)合同、物資材料合同的同時，就應(yīng)該考慮多樣的付款方式。比如，采用非付現(xiàn)的方式，以已抵人資產(chǎn)作為支付方式、以銀行承兌作為付款方式等，或者延長付款期限，降低付款比例，或者以業(yè)主對企業(yè)等同的付款方式付款比例支付分包款、材料款等。如該項目抵人資產(chǎn)1000萬元，采取按對下支付的 40% 搭配資產(chǎn)，那么當(dāng)對下支付資金金額達(dá)到2500萬元時，抵入的資產(chǎn)全部消化。

3.項目結(jié)束后

只要項目經(jīng)理未離開企業(yè)，就應(yīng)該履行項目第一責(zé)任人職責(zé)，直至解決所有的債權(quán)債務(wù)問題。如果離職，應(yīng)及時確定下一任責(zé)任人，由企業(yè)設(shè)立的專門負(fù)責(zé)清欠的部門和人員承接。但項目經(jīng)理離職前，必須做好書面交接，將資金收支等重要事項交接清楚，包括業(yè)主債權(quán)確認(rèn)情況、資金回收情況、分包和材料款等支付情況，以及不穩(wěn)定因素等。

項目結(jié)束后，應(yīng)對項目資金收支情況進(jìn)行清算，并依據(jù)《項目考核管理辦法》，對利潤和資金完成情況好的項目進(jìn)行獎勵，對完成不好的項目責(zé)任人進(jìn)行懲罰。

（四）適時開展資金回收專項行動

為了提升各項目的資金回收效率，提高企業(yè)資金持有量，項目負(fù)責(zé)人組織開展階段性資金回收專項行動。通過編制專項行動工作方案，簽訂專項行動獎懲責(zé)任書，設(shè)立監(jiān)督檢查小組跟蹤問效。同時，合理確定行動時機(jī)。比如，在春節(jié)后回款淡季，開展“清存量、穩(wěn)運(yùn)營”資金回收專項行動；或者選擇重大節(jié)假日，開展“中秋、國慶”資金回收專項行動，以及“元旦、春節(jié)”資金回收專項行動。

通過專項行動，對企業(yè)多個項目部進(jìn)行回款率排名，獎優(yōu)罰劣，激勵項目部提高回款率。同時，也為企業(yè)選人用人提供考核依據(jù)。

（五）采用合適的資金收支管理模式

根據(jù)企業(yè)特點，企業(yè)負(fù)責(zé)人提出采用資金項目收取，由項目上交至總部，并對上交資金情況進(jìn)行考核。采用這種方式，項目部對資金的管理權(quán)限更大，必須嚴(yán)格執(zhí)行資金收支考核制度，使各項目和總部資金使用方案達(dá)到更優(yōu)。

（六）強(qiáng)化資金收支監(jiān)督，保證資金高效運(yùn)行

1.發(fā)揮資金收支監(jiān)督的制約作用

通過對資金收支行為進(jìn)行審計、檢查，及時發(fā)現(xiàn)并糾正資金收支問題，避免不必要的損失。另外，發(fā)現(xiàn)并揭露經(jīng)濟(jì)活動中的違法、違紀(jì)、舞弊等行為，并依法依規(guī)進(jìn)行披露、上報，嚴(yán)格追究違法違紀(jì)責(zé)任，從而威懾和制約不法行為的發(fā)生，維護(hù)法律法規(guī)及規(guī)章制度的嚴(yán)肅性。

2.發(fā)揮資金收支監(jiān)督的促進(jìn)作用

通過對資金收支全過程的監(jiān)督檢查分析，對企業(yè)管理制度、激勵機(jī)制等進(jìn)行審視、作出評價，對于管用的、合適的制度及管控方式方法，繼續(xù)嚴(yán)格執(zhí)行；對制度和管控方式中存在的不足，以及不能適應(yīng)形勢發(fā)展需要的規(guī)定，及時加以修訂，促使企業(yè)在合法合規(guī)的前提下穩(wěn)健發(fā)展。

3.發(fā)揮資金收支監(jiān)督的調(diào)節(jié)作用

通過發(fā)揮資金收支監(jiān)督的調(diào)節(jié)作用，促使企業(yè)不斷糾偏，調(diào)整優(yōu)化收支行為，從而使企業(yè)資金資源達(dá)到最優(yōu)化配置，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的目標(biāo)。

五、實施成效

（一）通過對制度宣貫和資金清收責(zé)任的落實，強(qiáng)化了全員對資金回款重要性的認(rèn)識，同時也提高了全員的責(zé)任心和主人翁意識。

（二）促進(jìn)了與合作伙伴的交流溝通，增強(qiáng)了彼此的信任，為后續(xù)合作奠定了良好基礎(chǔ)。比如，某項目業(yè)主資金遇到困難，通過企業(yè)資金渠道協(xié)助業(yè)主融資，按工期順利完成項目，獲得業(yè)主對企業(yè)的認(rèn)可。同時，資金到位后，按合同撥付分供商款項，也得到了分供商的信任。

（三）監(jiān)督功能的引人，使得資金收支更加合理，配置更加有效，減少了循環(huán)過程中的資金浪費，同時也為后續(xù)資金的使用，提供了有益借鑒。

六、主要創(chuàng)新點

（一）構(gòu)建了全面的資金風(fēng)險管理機(jī)制

在資金循環(huán)體系中，風(fēng)險管理是不可或缺的一環(huán)。集團(tuán)創(chuàng)新性地建立了一套全面的資金風(fēng)險管理機(jī)制，以預(yù)防和控制資金風(fēng)險，包括對項自運(yùn)營過程中可能出現(xiàn)的各種資金風(fēng)險進(jìn)行識別和評估，制定出相應(yīng)的風(fēng)險應(yīng)對策略和預(yù)案。這有效防范和處置了項目資金循環(huán)中出現(xiàn)的各種風(fēng)險。

（二）建立了資金管理的信息化系統(tǒng)

面對日益復(fù)雜的資金管理需求，集團(tuán)充分利用信息化手段提升資金管理效率，通過建立資金管理信息系統(tǒng)，實現(xiàn)資金數(shù)據(jù)的實時監(jiān)控和分析，為決策提供了及時、準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)支持。同時，通過系統(tǒng)優(yōu)化資金配置，提高了資金使用效率，降低了資金成本。

（三）探索了換位思考解決問題的方式

集團(tuán)創(chuàng)新性提出“把各方的問題當(dāng)自己的問題辦理”的理念，在資金回收方面出現(xiàn)問題時，與合作方一起想辦法、找思路，協(xié)助對方尋找資金來源，共同解決存在的問題。這種方式變被動為主動，進(jìn)一步拓寬了企業(yè)生存發(fā)展的渠道。

這些創(chuàng)新點，不僅支撐起整個資金循環(huán)體系，還為企業(yè)帶來了競爭優(yōu)勢和經(jīng)濟(jì)效益，并且共同構(gòu)成了企業(yè)在資金管理方面的獨特模式和創(chuàng)新機(jī)制。

七、展望與思考

經(jīng)營性資金的良性循環(huán)，對于企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展至關(guān)重要。通過制定資金收支制度、明確資金收支責(zé)任主體、提高管理者素質(zhì)、開展資金回收專項行動、采用合適的資金收支管理模式以及強(qiáng)化資金收支監(jiān)督等一系列針對性舉措，集團(tuán)的資金管理效率效果得到大幅提升，企業(yè)競爭力和抗風(fēng)險能力也得到進(jìn)一步增強(qiáng)。

展望未來，二十二冶將在國企改革深化提升行動的大潮中，緊跟發(fā)展形勢，積極有效作為，繼續(xù)深化資金管理創(chuàng)新，不斷優(yōu)化資金循環(huán)體系，助力企業(yè)獲得更大競爭力，為實現(xiàn)更高質(zhì)量發(fā)展注人強(qiáng)勁動力。

編輯/車玉龍統(tǒng)籌/李蘇