低利率、低息差環(huán)境正成為全球銀行業(yè)的普遍現(xiàn)象。近年來，在宏觀經濟調整、貨幣政策寬松、金融市場競爭加劇等因素作用下，銀行的傳統(tǒng)盈利模式受到嚴峻挑戰(zhàn)。具體而言，銀行的凈息差持續(xù)收窄，盈利能力承壓。由于貸款利率下行，存貸款利差縮小，利息收入大幅下降，使得依賴存貸業(yè)務盈利的傳統(tǒng)模式難以維系。同時，資產負債管理的難度加大，低利率環(huán)境導致銀行在尋找高收益資產配置時面臨更多限制，而低成本負債的獲取也變得更加困難。此外，銀行的非息收入增長受到監(jiān)管要求、市場競爭和客戶需求變化的制約，使得盈利能力進一步承壓。在這一背景下，銀行需要在控制風險的同時，探索新的業(yè)務增長點，提高運營效率，優(yōu)化收人結構，以確保長期可持續(xù)發(fā)展。

優(yōu)化收入結構，提高非利息收入

拓展金融科技賦能業(yè)務是優(yōu)化銀行收入結構的關鍵。隨著人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈和云計算等技術的快速發(fā)展，金融科技的應用正在改變傳統(tǒng)銀行的業(yè)務模式。銀行應充分利用這些技術手段，優(yōu)化產品與服務，提高運營效率，并拓展新的收入來源。例如，通過數(shù)據(jù)分析精準營銷金融產品，利用人工智能優(yōu)化風險定價，提高貸款收益率，同時降低信用風險。此外，金融科技還可以幫助銀行提高跨行業(yè)合作能力，與互聯(lián)網(wǎng)平臺、電商企業(yè)等建立合作關系，拓展新型金融服務模式，創(chuàng)造更多收入增長點。

數(shù)字化轉型助力業(yè)務創(chuàng)新，使銀行能夠以更低的成本、更高的效率為客戶提供個性化金融服務。當前，數(shù)字化轉型已成為銀行業(yè)的重要戰(zhàn)略方向，商業(yè)銀行應加快建設數(shù)字銀行體系，推動業(yè)務線上化、智能化。例如，運用人工智能和大數(shù)據(jù)技術優(yōu)化風控體系，使授信審批流程更加高效精準，減少壞賬率，提高貸款收益。同時，塊鏈技術的應用可以提高交易透明度和安全性，增強客戶信任，推動貿易金融、供應鏈金融等業(yè)務的創(chuàng)新發(fā)展。此外，數(shù)字化轉型還能優(yōu)化客戶服務體驗，提高用戶留存率和活躍度，為銀行帶來長期穩(wěn)定的非利息收入。

智能投顧、財富管理等新業(yè)務模式的發(fā)展，有助于銀行進一步擴大收入來源。在傳統(tǒng)業(yè)務增長受限的情況下，銀行可以依靠科技手段，拓展智能投顧業(yè)務，為客戶提供個性化的投資組合建議，提升資產管理規(guī)模。此外，隨著高凈值客戶群體的增長，財富管理業(yè)務的市場需求日益旺盛。商業(yè)銀行可以依托自身的投研能力，提供個性化、定制化的財富管理方案，提高客戶資產配置能力，同時提升管理費收入，增加非利息收人來源。

強化資產管理和投資銀行業(yè)務是提高銀行盈利能力的重要手段。資管新規(guī)的實施，推動了資產管理業(yè)務向凈值化、規(guī)范化方向發(fā)展，銀行需要通過優(yōu)化資產配置、豐富產品結構、提升投研能力來適應新形勢。例如，銀行可以通過加強主動管理能力，推出符合市場需求的公募基金、私募股權投資、家族信托等產品，吸引不同風險偏好的投資者。在投資銀行業(yè)務方面，商業(yè)銀行可以通過并購融資、債券承銷、綠色金融等業(yè)務創(chuàng)新，提高非利息收入。特別是在國家“雙碳”目標的推動下，綠色金融正成為銀行業(yè)務的重要增長點，銀行可以通過發(fā)放綠色貸款、發(fā)行綠色債券、構建綠色金融產品體系，為企業(yè)提供可持續(xù)融資支持，同時獲得長期穩(wěn)定的收益。

提升服務收費收入也是銀行優(yōu)化收入結構的重要手段。隨著金融市場的不斷成熟，銀行可以進一步拓展中間業(yè)務，提高手續(xù)費和傭金收入。例如，支付結算業(yè)務仍然是商業(yè)銀行的重要收入來源，隨著移動支付、跨境支付等業(yè)務的增長，銀行可以通過優(yōu)化支付體系、提升交易安全性，為企業(yè)和個人提供更加便捷、高效的支付服務。此外，咨詢服務也是銀行提升非利息收入的潛在領域，銀行可以依托自身的行業(yè)研究和投研能力，為企業(yè)客戶提供投融資咨詢、財務顧問、稅務籌劃等增值服務，收取相應的咨詢費，提高盈利能力。

提供綜合金融服務，增強客戶黏性，是銀行提高收入穩(wěn)定性的重要策略。在低息差環(huán)境下，銀行不僅要拓展新業(yè)務，還要提高客戶留存率和黏性，以確保收入的可持續(xù)增長。例如，銀行可以為企業(yè)客戶提供“投行+ 商行 + 財資管理”的“一站式”金融服務，滿足其融資、投資、支付結算、現(xiàn)金管理等多方面需求，形成長期穩(wěn)定的合作關系。同時，通過深度挖掘個人客戶的金融需求，為其提供涵蓋存款、貸款、理財、保險等在內的全方位金融解決方案，提升客戶忠誠度。此外，銀行還可以借助大數(shù)據(jù)分析客戶行為，精準推薦個性化產品，提高交叉銷售的成功率，從而提升整體收益水平。

精細化管理，降低成本費用

優(yōu)化成本結構是銀行提升盈利能力的基礎。銀行的成本主要包括資金成本和運營成本，低利率環(huán)境下，資金成本的管理尤為關鍵。銀行應通過優(yōu)化資產負債管理，合理配置資金來源，提高負債端的穩(wěn)定性，從而降低資金成本。例如，銀行可以通過提高活期存款占比、發(fā)展金融科技驅動的存款產品、推動長期限低成本債券發(fā)行等方式，降低整體負債成本。此外，銀行還需要優(yōu)化貸款定價策略，確保貸款收益率能夠覆蓋資金成本，

維持合理的凈息差水平。

在運營成本方面，數(shù)字化運營已成為銀行提升效率、降低成本的重要手段。傳統(tǒng)銀行業(yè)務的運營成本較高，包括物理網(wǎng)點的維護、人力成本、IT系統(tǒng)維護等，隨著金融科技的發(fā)展，銀行可以通過數(shù)字化轉型降低這些成本。例如，智能客服、自動化風控、遠程銀行等數(shù)字化服務可以減少人工干預，提高服務效率，從而降低整體運營成本。此外，銀行可以利用區(qū)塊鏈技術優(yōu)化交易流程，減少人工審核環(huán)節(jié)，提高交易透明度，降低合規(guī)成本。與此同時，推動流程自動化，提高業(yè)務辦理效率，也有助于降低銀行的整體運營開支。

提升人力資源管理效率是降低銀行長期運營成本的重要措施。銀行需要優(yōu)化人才結構，提高專業(yè)能力，確保人力成本的合理配置。例如，通過加大對復合型人才的培養(yǎng)，提升員工的專業(yè)素養(yǎng)，使其具備跨領域的知識，從而提高工作效率。此外，人工智能和自動化技術的發(fā)展，使得部分重復性高、規(guī)則明確的工作可以由AI系統(tǒng)完成，如智能客服、信用審批、合規(guī)審核等，從而減少銀行對基礎性崗位的依賴，優(yōu)化人力資源配置。例如，AI技術可以輔助分析客戶數(shù)據(jù)，提高貸款審批的精準度，同時減少人工審核成本，提高審批效率。銀行可以進一步優(yōu)化后臺運營流程，通過RPA（機器人流程自動化）技術減少人工操作，提高整體管理效率。

加強風控管理、降低信用成本是銀行在低利率環(huán)境下實現(xiàn)盈利穩(wěn)定增長的關鍵。信用成本是影響銀行盈利能力的重要因素，在低息差環(huán)境下，銀行更需要通過強化風控體系，降低不良貸款比例，提高貸款回收率。例如，銀行可以利用大數(shù)據(jù)和人工智能技術進行風險預警，通過機器學習模型分析企業(yè)和個人的信用風險，提前識別潛在違約客戶，從而優(yōu)化授信決策，降低不良貸款的發(fā)生率。此外，銀行可以通過智能風控系統(tǒng)，對信貸資金的流向進行實時監(jiān)測，防范欺詐風險，提高信貸質量。與此同時，提高不良貸款的處置能力也是降低信用成本的重要手段。銀行可以通過資產證券化、不良資產轉讓、司法催收等多種方式，加快不良貸款的處置進程，減少壞賬損失，提高資本回報率。

優(yōu)化運營模式，提高盈利能力

強化科技賦能，提高運營效率，是當前銀行業(yè)降本增效的重要方向。隨著人工智能（AI）、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術的發(fā)展，銀行可以借助科技手段提升業(yè)務運營效率，降低人力和運營成本。例如，在信貸審批環(huán)節(jié)，銀行可以利用AI和大數(shù)據(jù)進行信用評估，自動化審批流程，減少人工審核的工作量，提高放貸效率，同時降低信用風險。智能客服系統(tǒng)的應用，也可以減少傳統(tǒng)客服的人力投入，提高服務效率。例如，智能語音機器人可以在電話客服、線上咨詢等場景中提供 7×24 小時服務，有效降低人工客服的運營成本。此外，區(qū)塊鏈技術可以用于優(yōu)化貿易金融、供應鏈金融等業(yè)務，提高交易透明度，減少合規(guī)成本，提升業(yè)務安全性。

精細化管理是降本增效的重要手段，可以通過精準定價和數(shù)據(jù)驅動的成本管理模式，提高盈利能力。精準定價意味著銀行需要靈活調整貸款利率，充分考慮市場供需、客戶信用狀況、資金成本等因素，確保貸款利率既能覆蓋成本，又能保持市場競爭力。例如，對不同信用等級的客戶采用差異化定價策略，提高貸款利率的彈性，使銀行能夠在風險可控的前提下獲取更高收益。此外，數(shù)據(jù)驅動的成本管理模式可以幫助銀行優(yōu)化資金配置，提高運營效率。例如，銀行可以利用大數(shù)據(jù)分析不同業(yè)務條線的成本構成，發(fā)現(xiàn)成本過高的環(huán)節(jié)，精準優(yōu)化資源投入，減少不必要的開支。同時，通過智能化財務分析，銀行可以預測不同業(yè)務的發(fā)展趨勢，優(yōu)化資金使用效率，提升資本回報率。

推動綠色金融，提高長期收益，是商業(yè)銀行在低利率環(huán)境下尋找新增長點的重要方式。綠色金融不僅符合可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，同時也是未來銀行盈利模式的重要組成部分。銀行可以通過ESG（環(huán)境、社會和治理）金融產品創(chuàng)新，推出符合綠色發(fā)展要求的金融工具，如綠色債券、綠色信貸、碳金融等，為綠色企業(yè)和低碳產業(yè)提供金融支持。例如，銀行可以為新能源、可再生能源、綠色建筑等項目提供專項融資，拓展綠色信貸業(yè)務。此外，銀行還可以參與碳排放交易市場，提供碳金融衍生品服務，提高綠色金融的市場活躍度，為自身創(chuàng)造新的盈利增長點。同時，符合可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的投資，也可以為銀行帶來長期穩(wěn)定的收益。例如，銀行可以設立ESG基金，投資于綠色產業(yè)，實現(xiàn)長期資本增值，同時提升品牌形象，增強客戶信任度，進而提高市場競爭力。

優(yōu)化資產負債管理

資產端優(yōu)化是提高利差水平的核心。銀行需要優(yōu)化信貸投放結構，增加高收益資產配置，提高資產端的收益水平。在當前經濟環(huán)境下，銀行可以加大對供應鏈金融、小微貸款等高收益業(yè)務的布局。例如，供應鏈金融依托核心企業(yè)，通過對上下游企業(yè)的融資支持，能夠提高貸款收益率，并降低信用風險。與此同時，小微貸款市場需求旺盛，雖然信用風險較高，但銀行可以通過大數(shù)據(jù)風控和智能信貸模型，提高風險定價能力，確保高收益業(yè)務的穩(wěn)健增長。此外，創(chuàng)新信貸產品是提升資產端收益的有效手段。例如，銀行可以推出定制化的貸款產品，如基于現(xiàn)金流預測的動態(tài)授信、針對特定行業(yè)的專項融資方案等，提高貸款產品的附加值和收益水平。銀行還可以探索結構性存款、資產證券化等工具，提高資產的流動性和收益率，優(yōu)化整體資產配置。

負債端管理的關鍵在于發(fā)展低成本資金來源，降低資金成本，確保合理的利差空間。銀行可以通過提高活期存款占比，降低整體負債成本。例如，通過金融科技手段，推出智能存款產品，提高用戶資金留存率，同時通過財富管理業(yè)務增強存款客戶的黏性。此外，同業(yè)存款作為短期低成本融資方式，也可以作為流動性管理的重要工具，提高資金使用效率。在長期資金管理方面，銀行可以通過發(fā)行長期限債券，優(yōu)化負債結構，降低資金來源的波動性。例如，銀行可以發(fā)行綠色債券、可持續(xù)發(fā)展債券等，既能滿足監(jiān)管要求，也能獲取低成本的長期資金。此外，銀行還可以利用資產證券化，提高資產端的流動性，增強資金運作能力。

利率風險管理是優(yōu)化資產負債管理、穩(wěn)定利差水平的重要手段。在低利率環(huán)境下，銀行需要合理運用金融衍生工具，如利率互換、利率期權等，對沖利率風險，減少利率波動對銀行盈利能力的沖擊。例如，銀行可以通過利率互換，將浮動利率債務轉換為固定利率債務，降低利率下降帶來的收益損失。此外，調整定價策略，提高利率敏感度，也是保持合理利差的關鍵。例如，銀行可以建立基于市場動態(tài)的貸款定價機制，根據(jù)市場利率的變化靈活調整貸款利率，確保貸款收益率能夠覆蓋資金成本。同時，銀行可以針對不同客戶群體，采取差異化利率策略，提高資產端收益水平，增強競爭力。

（作者單位：中信銀行信息技術管理部）