稀土：攻守兼?zhèn)?/h3>

近日兩部委發(fā)布對(duì)釤、釓、鋱、鏑、镥、鈧、釔等7類中重稀土相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制措施的公告，下游在出口管制政策和終端需求釋放的雙重驅(qū)動(dòng)下表現(xiàn)強(qiáng)勁，采購活躍度提升，推動(dòng)價(jià)格小幅上揚(yáng)。中信建投研報(bào)表示，特朗普關(guān)稅政策激進(jìn)，中國具備全球約70%稀土礦、約90%稀土冶煉分離和約90%稀土磁材產(chǎn)能，產(chǎn)業(yè)鏈完備、自主可控能力強(qiáng)，政策端出臺(tái)生產(chǎn)、出口的雙重管制，對(duì)美關(guān)稅政策具備較強(qiáng)反制能力。需求端，稀土磁材是高性能、節(jié)能電機(jī)必備材料，人形機(jī)器人單臺(tái)用稀土永磁超2kg，不亞于一輛新能源汽車用量，馬斯克預(yù)計(jì)未來人形機(jī)器人需求將達(dá)到百億臺(tái)級(jí)別，對(duì)稀土磁材用量將遠(yuǎn)超新能源汽車需求，遠(yuǎn)景空間非常廣闊。當(dāng)前稀土板塊攻守兼?zhèn)?，建議積極關(guān)注。

電動(dòng)汽車電池新國標(biāo)發(fā)布

工信部組織制定的強(qiáng)制性國家標(biāo)準(zhǔn)《電動(dòng)汽車用動(dòng)力蓄電池安全要求》（GB38031-2025）日前發(fā)布，將于2026年7月1日起開始實(shí)施。新國標(biāo)修訂（或新增）的重點(diǎn)包括三個(gè)項(xiàng)目：熱擴(kuò)散測試、底部撞擊測試和快充循環(huán)后安全測試，這三項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)針對(duì)的都是提升電池本征安全。業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，新國標(biāo)通過嚴(yán)苛測試公開保障電池安全，能夠緩解公眾對(duì)新能源車自燃風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂。對(duì)行業(yè)而言，新規(guī)可能增加中小企業(yè)的研發(fā)成本，短期內(nèi)或引發(fā)行業(yè)洗牌，但長期來看，安全性能提升將降低保險(xiǎn)、運(yùn)維等隱性成本，為行業(yè)創(chuàng)造更大價(jià)值空間。

北斗自主筑基軍工國產(chǎn)突圍

工信部近日發(fā)文加快建設(shè)自主可控、安全可信的北斗系統(tǒng)，將通過四大核心舉措推進(jìn)北斗規(guī)模應(yīng)用與產(chǎn)業(yè)升級(jí)。銀河證券認(rèn)為北斗行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈極有可能在政策推動(dòng)、技術(shù)升級(jí)與市場需求釋放的共同作用下，迎來全方位、深層次的發(fā)展契機(jī)，實(shí)現(xiàn)深度受益。

歐菲光：擬購買歐菲微電子28.25%股份

歐菲光（002456）公告稱擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買歐菲微電子（南昌）有限公司28.2461%股份，同時(shí)，公司擬向不超過35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。本次交易前，公司已持有歐菲微電子71.75%的股權(quán)，并將歐菲微電子資產(chǎn)納入合并報(bào)表范圍。公司表示，本次重組完成后，公司將實(shí)現(xiàn)對(duì)歐菲微電子100%的控制，有利于公司整體戰(zhàn)略布局的實(shí)施。同時(shí)，歐菲微電子在指紋識(shí)別模組、光學(xué)傳感模組、PC觸控板等領(lǐng)域擁有深厚的技術(shù)能力，本次交易有利于強(qiáng)化公司與歐菲微電子的戰(zhàn)略目標(biāo)協(xié)同效應(yīng)。

寶鋼股份：90億元入股馬鋼有限

寶鋼股份（600019）公告稱擬以51.39億元現(xiàn)金收購A股公司馬鋼股份持有的馬鋼有限35.42%股權(quán)，同步以38.61億元現(xiàn)金增資馬鋼有限，預(yù)計(jì)投資金額合計(jì)為90億元。本次交易完成后，寶鋼股份將持有馬鋼有限49%股權(quán)。本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，寶鋼股份及馬鋼有限均為中國寶武旗下成員。寶鋼股份表示，如果馬鋼有限入股，有效提升雙方競爭力，實(shí)現(xiàn)協(xié)同聯(lián)動(dòng)發(fā)展并利益共享。

牧原股份：擬赴港上市

牧原股份（002714）發(fā)布公告，擬發(fā)行H股股票并在港交所上市，此次發(fā)行的H股股數(shù)不超過本次發(fā)行后公司總股本的8%（超額配售權(quán)行使前）。對(duì)于上市時(shí)機(jī)，牧原股份表示，將充分考慮現(xiàn)有股東利益和境內(nèi)外資本市場的情況，在股東大會(huì)決議有效期內(nèi)，即經(jīng)公司股東大會(huì)審議通過之日起24個(gè)月或同意延長的其他期限，選擇適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)和發(fā)行窗口完成本次發(fā)行并上市。此次赴港上市，牧原股份欲進(jìn)一步發(fā)力海外市場，打造國際化資本運(yùn)作平臺(tái)，募集資金將用于進(jìn)一步推進(jìn)國際化戰(zhàn)略、研發(fā)創(chuàng)新及公司運(yùn)營等。