“臨床試驗(yàn)和生產(chǎn)線(xiàn)建設(shè)是公司最需要資金的兩個(gè)階段。尤其是臨床試驗(yàn)階段，最需要長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金?！币寺?lián)生物主要致力于抗癌藥物的開(kāi)發(fā)，對(duì)于創(chuàng)始人薛彤彤來(lái)說(shuō)，信貸資金支持周期與企業(yè)研發(fā)周期不匹配，一度讓他們頭疼不已。

生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)是關(guān)系國(guó)計(jì)民生和國(guó)家安全的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。一款新藥上市，往往需要耗費(fèi)大量的時(shí)間和成本，且不確定性較高，資金投入短期內(nèi)難以產(chǎn)生回報(bào)，“融資難，融資貴”就這樣產(chǎn)生了。

金融服務(wù)是助力企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵一環(huán)。解決“融資難、融資貴”的問(wèn)題，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，需要針對(duì)企業(yè)的融資需求，提供更精準(zhǔn)的解決方案。作為國(guó)有大行，中國(guó)建設(shè)銀行（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“建設(shè)銀行”）積極響應(yīng)國(guó)家戰(zhàn)略，堅(jiān)決落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院各項(xiàng)決策部署，深入貫徹國(guó)家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，扎實(shí)做好科技金融首篇大文章，引導(dǎo)金融資源向科技創(chuàng)新領(lǐng)域集聚。

截至2024年末，建設(shè)銀行戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款余額超2.8萬(wàn)億元，增速近27％。數(shù)據(jù)背后，是建設(shè)銀行對(duì)科技創(chuàng)新的有力支持，也是其在科技金融領(lǐng)域不斷探索的成果展現(xiàn)。

宜聯(lián)生物正是其中的受益者，一筆來(lái)自建設(shè)銀行的5億元“管線(xiàn)貸—科技研發(fā)貸”解了公司的燃眉之急。據(jù)了解，這筆貸款專(zhuān)項(xiàng)用于公司核心產(chǎn)品的三期管線(xiàn)研發(fā)，全力解決公司中長(zhǎng)周期資金需求。

在生物醫(yī)藥業(yè)內(nèi)，醫(yī)藥研發(fā)管線(xiàn)也被稱(chēng)為藥物開(kāi)發(fā)過(guò)程，主要包括藥物發(fā)現(xiàn)、臨床前研究、申請(qǐng)臨床批件、臨床試驗(yàn)和申請(qǐng)上市等階段。

處于臨床階段的在研藥物，不會(huì)產(chǎn)生任何銷(xiāo)售收入，卻需要源源不斷的研發(fā)資金支持。對(duì)于薛彤彤來(lái)說(shuō)，在研發(fā)階段得到資金支持，是公司發(fā)展的關(guān)鍵。

這也契合科技金融的底層邏輯：通過(guò)金融資源的高效配置，引導(dǎo)資金流向科技創(chuàng)新領(lǐng)域，支持新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)化。

多元化供給，完善科技金融服務(wù)體系

事實(shí)上，以風(fēng)險(xiǎn)投資為主的直接融資所具有的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享機(jī)制及股權(quán)投資者“高風(fēng)險(xiǎn)、高收益”的偏好，更契合科技型企業(yè)屬性。

完善科技金融服務(wù)體系，首先需要金融市場(chǎng)為企業(yè)提供足夠多樣的備選產(chǎn)品。

2024年9月24日，為進(jìn)一步拓寬科技型企業(yè)耐心資本融資渠道，國(guó)家發(fā)布新政，將合肥等18個(gè)城市納入AIC（金融資產(chǎn)投資公司）股權(quán)投資試點(diǎn)城市。

合肥樂(lè)凱是國(guó)內(nèi)唯一一家同時(shí)具備光學(xué)切片、光學(xué)薄膜和光學(xué)功能膜全產(chǎn)業(yè)鏈布局的龍頭企業(yè)，擁有國(guó)內(nèi)唯一的光學(xué)級(jí)聚酯薄膜生產(chǎn)線(xiàn)，需要金融活水提供發(fā)展動(dòng)能。

建設(shè)銀行安徽省分行與集團(tuán)子公司建信投資高效聯(lián)動(dòng)，與合肥市新站區(qū)管委會(huì)下屬企業(yè)合肥鑫城控股達(dá)成合作意向，在兩周內(nèi)完成私募股權(quán)基金的工商注冊(cè)，并在完成備案20天內(nèi)，實(shí)現(xiàn)對(duì)合肥樂(lè)凱科技產(chǎn)業(yè)有限公司7000 萬(wàn)元股權(quán)投資，合肥也由此成為首個(gè)實(shí)現(xiàn)AIC股權(quán)投資試點(diǎn)項(xiàng)目落地的新試點(diǎn)城市。

此外，建設(shè)銀行進(jìn)一步加強(qiáng) “股貸債?！?綜合金融服務(wù)體系建設(shè)，充分發(fā)揮國(guó)有大型商業(yè)銀行的平臺(tái)資源優(yōu)勢(shì)，為科技創(chuàng)新主體提供股權(quán)、信貸、債券、保險(xiǎn)等多元化、接力式、全方位的綜合金融服務(wù)。

圍繞合肥樂(lè)凱，安徽省分行聯(lián)動(dòng)國(guó)開(kāi)制造業(yè)基金、中國(guó)石油昆侖資本、建信投資合計(jì)投資9億元，助力企業(yè)引入優(yōu)質(zhì)戰(zhàn)略性投資，有效推動(dòng)企業(yè)打破國(guó)外品牌的長(zhǎng)期壟斷，實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代，也彰顯了建設(shè)銀行在科技金融領(lǐng)域的“建設(shè)銀行速度”。

量化評(píng)價(jià)，提升科技型企業(yè)融資可得性

重研發(fā)、輕資產(chǎn)、高成長(zhǎng)、專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)的特點(diǎn)，注定科技金融存在一定的進(jìn)入壁壘，“看不清、看不懂”是金融機(jī)構(gòu)給科技型企業(yè)估值的“攔路虎”，也影響了科技企業(yè)的信貸可得性和便利性。

從業(yè)務(wù)端來(lái)看，傳統(tǒng)非科創(chuàng)企業(yè)審貸側(cè)重于企業(yè)的歷史經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)表現(xiàn)，而科技金融的審貸更注重企業(yè)的創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)資質(zhì)、研發(fā)能力以及發(fā)展?jié)摿?。也就是說(shuō)，科技金融更關(guān)注企業(yè)的未來(lái)。

建設(shè)銀行基于內(nèi)部歷史審批數(shù)據(jù)，綜合運(yùn)用科技、財(cái)務(wù)、產(chǎn)融三方面數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，融合大數(shù)據(jù)、機(jī)器學(xué)習(xí)和人工智能等前沿技術(shù)，從“看歷史、看能力、看需求、看潛力”四個(gè)關(guān)鍵維度出發(fā)，建立起針對(duì)5000萬(wàn)元以?xún)?nèi)授信需求的科技型企業(yè)智能化額度測(cè)算模型，實(shí)現(xiàn)對(duì)科技型企業(yè)評(píng)價(jià)的精準(zhǔn)量化。

目前，建設(shè)銀行通過(guò)構(gòu)建科技金融全要素?cái)?shù)字化賦能體系，創(chuàng)新“技術(shù)流”“星光STAR”“投資流”等科技創(chuàng)新評(píng)價(jià)工具，為賦能科技創(chuàng)新發(fā)展提供持續(xù)動(dòng)力。

瑞沃德生命科技是一家專(zhuān)業(yè)服務(wù)于生命科學(xué)、動(dòng)物健康以及臨床醫(yī)療領(lǐng)域的專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)。在技術(shù)流等級(jí)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)上，建設(shè)銀行深圳市分行通過(guò)智能化額度測(cè)算模型，精準(zhǔn)量化多維度信息，測(cè)算出企業(yè)擬授信額度為3263萬(wàn)元，最終申報(bào)3000萬(wàn)元科技易貸，“可見(jiàn)”接近“可得”，有效提升了科技企業(yè)的信貸可得性和便利性。

賦能生態(tài)，推動(dòng)多方融合發(fā)展

從完善服務(wù)體系，到助力企業(yè)研發(fā)，再到提升科創(chuàng)企業(yè)融資可得性，建設(shè)銀行的科技金融大文章不只是點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的金融賦能，更在于培育多元化接力式科技金融服務(wù)生態(tài)。

推動(dòng)單向服務(wù)理念轉(zhuǎn)變，深化融合發(fā)展，建設(shè)銀行匯集政府、金融、企業(yè)等多方力量，共創(chuàng)科技金融新生態(tài)。

在線(xiàn)上場(chǎng)景，建設(shè)銀行創(chuàng)新推出“科技金融智慧生態(tài)1.0”，立足創(chuàng)新鏈產(chǎn)業(yè)鏈資金鏈人才鏈深度融合，打造一站式服務(wù)、即時(shí)化響應(yīng)、便捷化操作的線(xiàn)上服務(wù)新生態(tài)，對(duì)外實(shí)現(xiàn)融資、撮合、產(chǎn)業(yè)、信息、人才等五大服務(wù)功能，對(duì)內(nèi)上線(xiàn)“股貸債?！比谫Y產(chǎn)品、產(chǎn)業(yè)鏈畫(huà)像、培訓(xùn)園地等應(yīng)用，以?xún)?nèi)外部專(zhuān)區(qū)共同賦能科技金融業(yè)務(wù)發(fā)展。

在線(xiàn)下場(chǎng)景，建設(shè)銀行推動(dòng)科技金融專(zhuān)業(yè)化機(jī)構(gòu)建設(shè)，打造“總行+一級(jí)分行+重點(diǎn)城市二級(jí)分行+特色支行（網(wǎng)點(diǎn)）”四層級(jí)科技金融組織架構(gòu)，提升專(zhuān)業(yè)化服務(wù)水平和科技型企業(yè)需求響應(yīng)效率，積極服務(wù)國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)、區(qū)域科技創(chuàng)新中心、國(guó)家高新產(chǎn)業(yè)園區(qū)等科技資源富集地區(qū)的科技創(chuàng)新發(fā)展。

以建設(shè)銀行上海朱家角支行為例，該支行緊跟當(dāng)?shù)卣罅Πl(fā)展民營(yíng)科技企業(yè)彌補(bǔ)傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)放緩的工作思路，圍繞朱家角工業(yè)園區(qū)升格契機(jī)，將科技金融作為網(wǎng)點(diǎn)發(fā)展重點(diǎn)，一方面依托網(wǎng)點(diǎn)區(qū)位優(yōu)勢(shì)，服務(wù)科技型上市公司；另一方面通過(guò)與政府、招商部門(mén)及企業(yè)協(xié)會(huì)合作，舉辦科創(chuàng)沙龍、宣講活動(dòng)，助力打造良好科創(chuàng)生態(tài)，推動(dòng)長(zhǎng)三角跨區(qū)域協(xié)同創(chuàng)新示范園區(qū)建設(shè)。

在科技創(chuàng)新的浪潮中，建設(shè)銀行切實(shí)履行國(guó)有大行責(zé)任，胸懷“國(guó)之大者”，積極助力科技創(chuàng)新引領(lǐng)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)，讓金融活水精準(zhǔn)滴灌每一株科技幼苗，為推動(dòng)科技強(qiáng)國(guó)、金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)，加快形成新質(zhì)生產(chǎn)力、實(shí)現(xiàn)高水平科技自立自強(qiáng)注入源源不斷的金融動(dòng)力。