不該出現(xiàn)的亂象

西方國(guó)家在發(fā)展早期，其金融機(jī)構(gòu)是以地區(qū)性中小銀行為主。隨著產(chǎn)業(yè)發(fā)展，企業(yè)資金需求規(guī)模擴(kuò)大、風(fēng)險(xiǎn)增加，才逐漸發(fā)展大銀行和股票市場(chǎng)等。即便成為發(fā)達(dá)國(guó)家的今天，依舊存在許多為中小企業(yè)和農(nóng)戶服務(wù)的地區(qū)性中小銀行和金融機(jī)構(gòu)。

有專家表示，中小銀行在西方商業(yè)銀行體系占據(jù)重要地位的關(guān)鍵在于：雖然大銀行有規(guī)模經(jīng)濟(jì)、范圍經(jīng)濟(jì)等一系列比較優(yōu)勢(shì)，但由于機(jī)會(huì)成本較高、信息不對(duì)稱可能導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大等原因，往往不愿意向“硬信息不透明”的中小企業(yè)和農(nóng)場(chǎng)主發(fā)放貸款。

與大銀行傾向于根據(jù)從財(cái)務(wù)報(bào)表和信貸報(bào)告中得到“硬信息”向大企業(yè)貸款不同，社區(qū)銀行側(cè)重于“關(guān)系銀行業(yè)務(wù)”（Relationship banking），其市場(chǎng)定位就是依靠人際關(guān)系，根據(jù)借款人的個(gè)人品德及管理能力等“軟信息”（通過(guò)與借款人及其周圍知情人長(zhǎng)期的親身互動(dòng)才能搜集到）作出貸款決策，滿足當(dāng)?shù)鼐用?、中小企業(yè)和農(nóng)場(chǎng)主的金融服務(wù)需求。

由于中小企業(yè)在創(chuàng)造就業(yè)上的優(yōu)勢(shì)，西方國(guó)家的政府還通過(guò)立法，設(shè)立機(jī)構(gòu)專門(mén)支持中小企業(yè)和農(nóng)戶貸款。在美國(guó)就設(shè)有中小企業(yè)署，由國(guó)會(huì)撥款提供資本金，向中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保、直接貸款和風(fēng)險(xiǎn)投資。在日本也有專門(mén)為中小企業(yè)提供信貸服務(wù)的私營(yíng)金融機(jī)構(gòu)，包括信貸協(xié)會(huì)、信用組合、相互銀行、勞動(dòng)銀行等；政府設(shè)立的政策性機(jī)構(gòu)則包括國(guó)民金融公庫(kù)、中小企業(yè)金融公庫(kù)和中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫(kù)等；在農(nóng)村則還有由政府支持，具有合作性質(zhì)的農(nóng)協(xié)金融、信用補(bǔ)全制度、農(nóng)業(yè)共濟(jì)保險(xiǎn)制度等。

我國(guó)也面臨著類似的情況。數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，我國(guó)農(nóng)村中小銀行超過(guò)70%的法人機(jī)構(gòu)和網(wǎng)點(diǎn)在縣域，涉農(nóng)貸款16萬(wàn)億元，小微企業(yè)貸款17萬(wàn)億元，支農(nóng)支小貸款占各項(xiàng)貸款比例長(zhǎng)期保持在80%左右，新增可貸資金90%投放在當(dāng)?shù)兀敲逼鋵?shí)的支農(nóng)支小主力軍。

但問(wèn)題也非常顯著。我國(guó)中小銀行并非追求盈利和股東價(jià)值最大化的商業(yè)銀行，實(shí)際上更接近特殊功能機(jī)構(gòu)，更像是信用創(chuàng)造和政策支持的特殊功能工具。它們承擔(dān)了大量的政策性任務(wù)，也享有地方政府的隱性擔(dān)保，且跨類別兼并重組較困難。

由于在不同的時(shí)期，中小銀行被定性為“商業(yè)銀行”，亦或“特殊功能機(jī)構(gòu)”，這不僅帶來(lái)了一定的“混亂”，還影響了中小銀行的現(xiàn)實(shí)功能和潛在成長(zhǎng)空間。尤其是2019年之后，國(guó)際環(huán)境動(dòng)蕩、突發(fā)公共衛(wèi)生事件沖擊、市場(chǎng)需求萎縮、房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)凸顯等負(fù)面因素疊加之下，抗周期能力弱的中小銀行在風(fēng)控、經(jīng)營(yíng)方面的短板開(kāi)始突顯。其中，與房地產(chǎn)相關(guān)的暴雷對(duì)中小銀行帶來(lái)的連鎖反應(yīng)尤其嚴(yán)重。

2023年，貴州銀行不良貸款總額55.68億元，30.46億元來(lái)自房地產(chǎn)，其在房地產(chǎn)行業(yè)的不良率高達(dá)40.39%。

重慶銀行2023年房地產(chǎn)不良貸款率6.48%，對(duì)比2016年的0.2%，上漲了31倍，重慶也成了法拍房掛牌套數(shù)最多的城市，每增加一套法拍房，背后都是一筆銀行不良貸款。

徽商銀行、青島銀行的房地產(chǎn)不良貸款金額比上一年同比增加都超過(guò)20倍。

…………

鑒于此，2023年底召開(kāi)的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確提出，“要統(tǒng)籌化解房地產(chǎn)、地方債務(wù)、中小金融機(jī)構(gòu)等風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)厲打擊非法金融活動(dòng)，堅(jiān)決守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線”。

專家表示，困擾中小銀行良性發(fā)展的內(nèi)在根源，是新環(huán)境下能力與功能定位不相匹配。中小銀行缺乏服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)所需的核心競(jìng)爭(zhēng)力，其外在體現(xiàn)是其成為高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)的主體，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)困難、經(jīng)營(yíng)脆弱性較強(qiáng)，分化嚴(yán)重；內(nèi)在根源則是業(yè)務(wù)定位不清晰、客群空間不明確、公司治理失策、高管人才匱乏及數(shù)字化轉(zhuǎn)型沖擊原有的線下優(yōu)勢(shì)。

國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長(zhǎng)、研究員陳道富在《我國(guó)中小銀行結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型發(fā)展思考》中指出，經(jīng)過(guò)幾十年的發(fā)展，中小銀行已培育出自己的能力體系，在服務(wù)中小微客戶和地區(qū)經(jīng)濟(jì)中形成了獨(dú)特的業(yè)務(wù)模式和經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)。經(jīng)濟(jì)金融轉(zhuǎn)型和數(shù)字化沖擊更要求中小銀行堅(jiān)守功能定位，構(gòu)筑核心競(jìng)爭(zhēng)力。近年來(lái)，大行國(guó)際化受阻后對(duì)發(fā)展國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的重視程度加大，成為金融服務(wù)普惠小微企業(yè)的“頭雁”。然而“下沉”市場(chǎng)中也出現(xiàn)了“掐尖”“挖根”等亂象，客觀上擠壓了中小銀行的生存空間，形成了“大行可以向下延伸，小行不可向上成長(zhǎng)”的不公平待遇。為促使大行著眼于提升綜合能力，更好服務(wù)大中型客戶，應(yīng)適當(dāng)限制大行簡(jiǎn)單的過(guò)度“向下延伸”的“掐尖”式粗放增長(zhǎng)?？梢蟠笮豌y行開(kāi)展小微、“三農(nóng)”貸款，特別是縣及縣以下業(yè)務(wù)時(shí)，須通過(guò)與中小銀行合作的方式開(kāi)展，以實(shí)現(xiàn)有差別的共性成長(zhǎng)。

也就是說(shuō)，中小銀行有其形成的歷史原因和發(fā)揮作用的空間，但必須找到如何合理實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的途徑，以期與其他金融機(jī)構(gòu)一起共同構(gòu)建“多層次、廣覆蓋、有差異”的金融機(jī)構(gòu)體系。

不止發(fā)生在中國(guó)

為何世界各國(guó)大多呈現(xiàn)出中小銀行“關(guān)停并轉(zhuǎn)”的趨勢(shì)？有業(yè)內(nèi)人士表示，目前人口流動(dòng)的加劇是全球普遍現(xiàn)象，“社區(qū)”正在消減，這導(dǎo)致主要依靠與流動(dòng)人口建立長(zhǎng)久合作關(guān)系而生存發(fā)展的中小銀行處境愈發(fā)艱難。

2018年之后，中小銀行整體上延續(xù)了“減量”發(fā)展趨勢(shì)。

根據(jù)金融監(jiān)管總局披露的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)法人名單，2019年到2023年末，全行業(yè)中小銀行（包括城市商業(yè)銀行和農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)）數(shù)量由4034家減少至3920家。其中，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)（包括村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、農(nóng)村資金互助社和農(nóng)村合作銀行）占大頭：從3900家減少至3795家。

業(yè)內(nèi)專家表示，在全力推進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)的要求下，中小銀行加快兼并重組是大勢(shì)所趨。

“結(jié)合國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)驗(yàn)看，中小銀行機(jī)構(gòu)合并重組是大趨勢(shì)，未來(lái)相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)，推動(dòng)農(nóng)村中小銀行合并重組將成為農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)的重要舉措”，星圖金融研究院副院長(zhǎng)薛洪言表示。

事實(shí)上，中小銀行的收縮不止發(fā)生在中國(guó)，類似的情形在其他國(guó)家也同樣上演。

在西方，資產(chǎn)不超過(guò)10億美元、主要為經(jīng)營(yíng)區(qū)域內(nèi)中小企業(yè)和居民家庭服務(wù)的地方性小型商業(yè)銀行被稱為社區(qū)銀行。根據(jù)美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）的數(shù)據(jù)，2013年美國(guó)社區(qū)銀行約7000家，2023年這一數(shù)字縮減至約4000家。而在1985年，美國(guó)社區(qū)銀行超15000家。在德國(guó)，商業(yè)銀行和信用社機(jī)構(gòu)數(shù)量也在大幅減少。

對(duì)于此種現(xiàn)象，有業(yè)內(nèi)人士表示，除了金融科技的發(fā)展和大型銀行的市場(chǎng)擠壓，社區(qū)銀行、農(nóng)村信用社等中小銀行的目標(biāo)市場(chǎng)都是廣義上的“社區(qū)”，主要服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)周圍人群，只有當(dāng)居民相互了解、相互熟悉時(shí)，才能形成“社區(qū)”。但目前人口流動(dòng)的加劇是全球普遍現(xiàn)象，“社區(qū)”正在消散，這導(dǎo)致中小銀行與流動(dòng)人口建立長(zhǎng)久的合作關(guān)系變得很艱難。

尤其在2008年金融危機(jī)過(guò)后，很多企業(yè)和公司也開(kāi)始將存款轉(zhuǎn)移到大銀行，尋求安全感。這種現(xiàn)象，在國(guó)際上被稱為“飛向安全”（Fly to safety）——“安全”的盡頭，國(guó)外是美元和美債，而中國(guó)居民則傾向于大銀行的定期存款。

美國(guó)市場(chǎng)上，2023年至少有5家中小銀行——硅谷銀行（Silicon Valley Bank）、簽名銀行（Signature Bank）、第一共和銀行（First Republic Bank）、心臟地帶三州銀行（Heartland Tri- State Bank）、銀門(mén)銀行（Silvergate）宣布破產(chǎn)倒閉或清盤(pán)。

而在今年4月，美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司（FDIC）也宣布關(guān)閉共和第一銀行（Republic First Bank），并同意將其出售給富爾頓銀行（Fulton Bank）。

盡管中美兩國(guó)中小銀行所面臨的困境并不完全相同，但是生存空間被擠壓、經(jīng)營(yíng)能力不足、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力下降以及房地產(chǎn)困境所帶來(lái)的存款搬家壓力與風(fēng)險(xiǎn)，是全球中小銀行面臨的共同挑戰(zhàn)。

從這個(gè)角度來(lái)看，作為一個(gè)周期性行業(yè)，機(jī)構(gòu)數(shù)量的變化本身也是周期的一部分。現(xiàn)代金融市場(chǎng)對(duì)于銀行關(guān)注的重點(diǎn)或許不應(yīng)該是存在與否，而是能否成為穩(wěn)定金融大盤(pán)、提供優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)和擁有差異化競(jìng)爭(zhēng)力的好銀行。