供應鏈金融作為一種創(chuàng)新的金融服務模式，應運而生并迅速發(fā)展，成為商業(yè)銀行拓展業(yè)務、提升競爭力的重要領域。然而，供應鏈金融業(yè)務的復雜性和多樣性也帶來了諸多風險挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行在推進供應鏈金融業(yè)務的同時，必須建立健全風險管理體系，以有效識別、評估和控制各類風險，確保業(yè)務穩(wěn)健發(fā)展。

供應鏈金融風險的分類

供應鏈金融風險是指商業(yè)銀行和第三方物流公司在對供應鏈企業(yè)進行融資過程中，由于各種事先無法預測的不確定因素帶來的影響，使供應鏈金融產(chǎn)品的實際收益與預期收益發(fā)生偏差，或者資產(chǎn)不能收回從而遭受損失的可能性。具體而言，供應鏈金融風險有以下幾種：信用風險。供應鏈金融中最普遍、最需要關注的風險形式，指借款人由于各種原因不能按時、足額地償還債務而造成的債務損失。在供應鏈金融中，信用風險不僅涉及核心企業(yè)，還涵蓋供應鏈上下游的中小企業(yè)以及第三方物流監(jiān)管實體。

市場風險。由于市場基礎要素（如利率、匯率、商品價格等）發(fā)生變動，導致供應鏈金融中質(zhì)押貨物或企業(yè)資產(chǎn)的價值發(fā)生波動，進而引發(fā)損失的風險。

操作風險。由于不完善或有問題的內(nèi)部操作過程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導致的直接或間接損失的風險。

法律風險。因法律條款不明確、法律環(huán)境變化或合同執(zhí)行過程中出現(xiàn)糾紛而給供應鏈金融業(yè)務帶來的風險。在供應鏈金融中，法律風險主要表現(xiàn)為合同條款的法律風險、合同履行過程中的潛在風險以及合同用印的合法性與有效性風險。

供應鏈內(nèi)部風險。由于供應鏈內(nèi)部運作過程中各種不確定因素引發(fā)的風險。供應鏈作為一個復雜的系統(tǒng)，涉及多種類型的企業(yè)和錯綜復雜的運作過程。

商業(yè)銀行參與供應鏈金融的主要模式

應收賬款融資模式。應收賬款融資模式是商業(yè)銀行參與供應鏈金融的基礎模式之一，主要基于供應鏈中核心企業(yè)與上游供應商之間的應收賬款進行融資。當上游供應商向核心企業(yè)銷售商品或提供服務后，形成應收賬款但尚未收到貨款時，供應商可將這些應收賬款轉(zhuǎn)讓給商業(yè)銀行，從而獲得融資支持。商業(yè)銀行在審核應收賬款的真實性和核心企業(yè)的信用狀況后，向供應商提供貸款或授信額度，并在應收賬款到期時從核心企業(yè)處收取款項以償還貸款。

預付賬款融資模式。預付賬款融資模式也被稱為保兌倉融資，是商業(yè)銀行針對供應鏈下游企業(yè)的一種融資方式。在供應鏈中，下游企業(yè)通常需要向上游供應商預付貨款以獲得商品或服務的供應。然而，這往往會給下游企業(yè)帶來較大的資金壓力。為此，商業(yè)銀行推出了預付賬款融資模式，允許下游企業(yè)在支付預付款項前，通過向銀行申請融資來支付預付款項。在該模式下，商業(yè)銀行與供應鏈中的核心企業(yè)和下游企業(yè)簽訂三方協(xié)議，約定由銀行向下游企業(yè)提供融資，用于支付預付款項給核心企業(yè)。

存貨融資模式。存貨融資模式也被稱為融通倉融資，是商業(yè)銀行針對供應鏈中企業(yè)存貨進行融資的一種方式。在供應鏈運營過程中，企業(yè)往往會持有一定數(shù)量的存貨以滿足生產(chǎn)和銷售需求。然而，這些存貨往往占用大量資金，影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)率。為此，商業(yè)銀行推出了存貨融資模式，允許企業(yè)將其存貨作為質(zhì)押物向銀行申請融資。

供應鏈金融風險識別與評估

供應鏈金融風險具有多樣性和復雜性的特點，商業(yè)銀行在開展供應鏈金融業(yè)務時，必須充分認識這些風險的存在和危害性，采取有效措施加強風險管理，確保業(yè)務穩(wěn)健運行。

風險識別方法包括：專家訪談與問卷調(diào)查。邀請供應鏈金融領域的專家、學者及具有豐富實踐經(jīng)驗的企業(yè)管理人員進行訪談，或設計詳細的問卷進行調(diào)查，收集他們對供應鏈金融風險的看法和見解。

案例分析法。分析歷史上發(fā)生的供應鏈金融風險事件，總結(jié)其發(fā)生的原因、過程、影響及應對措施，從而識別出潛在的風險類型和特征。

流程分析法。對供應鏈金融的業(yè)務流程進行全面梳理，識別出各個環(huán)節(jié)中可能存在的風險因素。利用流程圖、魚骨圖等工具，可以將風險因素與業(yè)務流程緊密聯(lián)系起來，便于后續(xù)的風險評估和控制。

數(shù)據(jù)挖掘與分析。利用大數(shù)據(jù)、人工智能等現(xiàn)代信息技術手段，對供應鏈金融相關海量數(shù)據(jù)進行挖掘和分析，發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)中的異常模式和關聯(lián)關系，從而識別出潛在的風險因素。

風險評估模型構(gòu)建包括：確定評估指標。根據(jù)供應鏈金融的特點和風險類型，選取合適的評估指標。這些指標應能夠全面反映供應鏈金融的風險狀況，如信用風險、市場風險、操作風險、法律風險等。

構(gòu)建評估體系。將選定的評估指標按照一定的邏輯關系和權重進行組合，形成完整的評估體系。評估體系應具有層次性、系統(tǒng)性和可操作性，便于實際應用。

量化評估方法。采用適當?shù)牧炕u估方法，對評估指標進行打分或賦值。常用的量化評估方法包括層次分析法、模糊綜合評價法、灰色關聯(lián)度分析等。這些方法能夠綜合考慮多種因素，提高評估結(jié)果的準確性和可靠性。

模型驗證與優(yōu)化。采用實際案例或模擬測試等方式，對構(gòu)建的風險評估模型進行驗證和優(yōu)化。驗證過程中應關注模型的適用性、準確性和穩(wěn)定性等方面的問題，并根據(jù)反饋結(jié)果進行必要的調(diào)整和改進。

風險管理策略與措施

加強企業(yè)信用評級與監(jiān)控。企業(yè)信用評級是評估其償債能力、履約意愿及經(jīng)營穩(wěn)定性的重要依據(jù)。在供應鏈金融中，加強企業(yè)信用評級不僅有助于商業(yè)銀行準確判斷借款人的信用風險，還能為整個供應鏈金融的穩(wěn)定運行提供有力保障。一是商業(yè)銀行要建立全面的信用數(shù)據(jù)庫，收集并整合供應鏈上下游企業(yè)的信用信息，包括歷史交易記錄、財務報表、經(jīng)營狀況、行業(yè)地位等多維度數(shù)據(jù)，形成全面的信用數(shù)據(jù)庫。二是與國內(nèi)外知名的信用評級機構(gòu)合作，對供應鏈中的企業(yè)進行定期或不定期的信用評級，確保評級結(jié)果的客觀性和準確性。三是利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術手段，對供應鏈中企業(yè)的信用狀況進行實時監(jiān)控和預警，一旦發(fā)現(xiàn)異常情況立即采取措施應對。

建立完善的信用擔保機制。信用擔保機制是降低供應鏈金融中信用風險的有效手段。引入擔保方，可以為借款人提供增信支持，降低商業(yè)銀行的貸款風險，同時提高借款人的融資成功率?；诖耍虡I(yè)銀行應該與供應鏈中的核心企業(yè)及第三方機構(gòu)共同出資設立專項擔?；?，為供應鏈中的中小企業(yè)提供融資擔保服務。在此基礎上，與保險公司合作，推出針對供應鏈金融的保證保險產(chǎn)品，為商業(yè)銀行提供貸款損失補償保障。更重要的是，還要鼓勵供應鏈中的企業(yè)相互擔保、行業(yè)協(xié)會提供行業(yè)擔保以及政府提供政策性擔保等多種形式的擔保方式，形成多元化的擔保體系。

優(yōu)化信貸政策與審批流程。優(yōu)化信貸政策與審批流程，能夠提高業(yè)務處理效率，降低操作風險，同時更好地滿足供應鏈中企業(yè)的融資需求。一方面，商業(yè)銀行應根據(jù)供應鏈中不同企業(yè)的信用狀況、經(jīng)營特點及融資需求，制定差異化的信貸政策，包括貸款額度、利率、期限等方面的優(yōu)惠政策。另一方面，還應優(yōu)化審批流程，減少審批層級，縮短審批周期，提高審批效率。同時，還應加強審批過程中的風險控制，確保審批結(jié)果的準確性和合規(guī)性。