作為我國養(yǎng)老保險體系的第三支柱，個人養(yǎng)老金制度是我國養(yǎng)老金保險體系的重要制度設(shè)計。隨著我國人口老齡化程度不斷加深，由政府主導(dǎo)的單一支柱養(yǎng)老保險體系難以應(yīng)對這一時代難題。在第一支柱基本養(yǎng)老保險做強做大、第二支柱企業(yè)年金和職業(yè)年金穩(wěn)步發(fā)展的背景下，推動第三支柱個人養(yǎng)老金邁向發(fā)展快車道已然成為時代要求。

個人養(yǎng)老金發(fā)展初見成效

黨的二十大報告中明確指出，未來五年是全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家開局起步的關(guān)鍵時期，主要目標(biāo)任務(wù)之一即為“多層次社會保障體系更加健全”，具體包括：“健全覆蓋全民、統(tǒng)籌城鄉(xiāng)、公平統(tǒng)一、安全規(guī)范、可持續(xù)的多層次社會保障體系。完善基本養(yǎng)老保險全國統(tǒng)籌制度，發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系?！?/p>

2022年11月，人力資源和社會保障部、財政部、國家稅務(wù)總局、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會等五部門共同印發(fā)了關(guān)于《個人養(yǎng)老金實施辦法》的通知，標(biāo)志著個人養(yǎng)老金政策的正式落地。

個人養(yǎng)老金政策自出臺兩年來已初見成效。截至2024年上半年，個人養(yǎng)老金賬戶開立人數(shù)突破6000萬大關(guān)，同時，產(chǎn)品種類與數(shù)量也實現(xiàn)了大幅增長，涵蓋了儲蓄存款、理財產(chǎn)品、商業(yè)養(yǎng)老保險及公募基金等多種類型，極大地豐富了我國的養(yǎng)老保障體系，并為居民提供了更多樣化的養(yǎng)老選擇。據(jù)北京金融監(jiān)管局披露，截至2024年三季度末，北京開立個人養(yǎng)老金賬戶531.8萬戶，繳存資金超過114.2億元人民幣。各類金融機構(gòu)也在養(yǎng)老領(lǐng)域積極發(fā)力，創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，以更高質(zhì)量的供給滿足不同群體多樣化、差異化的養(yǎng)老需求。

黨的二十屆三中全會審議通過的《中共中央關(guān)于進一步全面深化改革、推進中國式現(xiàn)代化的決定》中提出，“加快發(fā)展多層次多支柱養(yǎng)老保險體系”“推行個人養(yǎng)老金制度”?；谖覈丝诶淆g化的現(xiàn)狀，個人養(yǎng)老金將迎來更廣闊發(fā)展空間。

個人養(yǎng)老金資金來源渠道有待擴展

在個人養(yǎng)老金政策取得成效的同時，值得關(guān)注的是，盡管開戶人數(shù)持續(xù)增長，但是在政策落地過程中，圍繞“以參保人員自主繳費為主導(dǎo)”的推廣形式，出現(xiàn)了民眾參保不積極、自主繳費意愿不強等問題，具體表現(xiàn)為建立賬戶人數(shù)占基本養(yǎng)老保險人數(shù)比例偏低，已繳費人數(shù)占建立賬戶人數(shù)比例低等情況。

有關(guān)專家表示，個人養(yǎng)老金支取條件相對嚴(yán)格，通常退休后才能領(lǐng)取，這必將影響當(dāng)期現(xiàn)金流。在目前情況下，中低收入群體繳存能力不足，可能難以在滿足當(dāng)前生活需求后還有余力為個人養(yǎng)老金儲蓄。同時，對于低收入并不需要繳納個稅的群體，稅前扣除的特點毫無優(yōu)勢。而遞延的3%稅率反而有帶來更多稅收負擔(dān)的可能性。對于高收入?yún)^(qū)間的居民而言，12000元每年的稅優(yōu)額度又顯得吸引力不足。

目前， 個人養(yǎng)老金的推廣以銀行等金融機構(gòu)為主，拓展渠道相對單一，缺乏更多市場化主體的參與。而現(xiàn)有渠道在操作流程、功能設(shè)置、用戶體驗等方面相對不足也在一定程度上影響了個人養(yǎng)老金的拓展。另外，養(yǎng)老金融產(chǎn)品雖然供給量多，但同質(zhì)化相對嚴(yán)重，收益率也相對偏低， 缺乏足夠的吸引力，尤其近兩年基金和理財部分出現(xiàn)虧損更影響了民眾的信心。

因此，在“參保人員自主繳費為主導(dǎo)”單一模式下，個人養(yǎng)老金制度給居民帶來的獲得感有待提升。只有從根本上解決個人養(yǎng)老金主動繳費意愿不足的問題，不斷擴展個人養(yǎng)老金的資金渠道來源，個人養(yǎng)老金制度才能行穩(wěn)致遠。

以消費積累個人養(yǎng)老金的探索實踐

針對個人養(yǎng)老金主動繳費意愿不足，早在2019年，中國社會保險學(xué)會和中國人民大學(xué)養(yǎng)老金融中心就合作開展了相關(guān)課題研究，旨在探索消費積累個人養(yǎng)老金作為擴展個人養(yǎng)老金資金渠道的新模式。

課題研究報告中指出，消費積累養(yǎng)老金模式是指消費者通過在指定平臺的商家購買商品與服務(wù)后，獲得一定比例的返利作為養(yǎng)老金，并在特殊銀行賬戶中儲存，通過投資保值增值，在達到規(guī)定年齡時進行提取的養(yǎng)老金制度探索。

該模式為我國首創(chuàng)的一種新型養(yǎng)老金積累模式，它是以一種社會化方式參與養(yǎng)老金融領(lǐng)域，通過調(diào)動社會力量為老年人提供更多保障，同時拓展了養(yǎng)老金的來源渠道，是個人養(yǎng)老金來源的有效補充。這種模式通過一定的制度設(shè)計，將消費行為與養(yǎng)老保障相結(jié)合，實現(xiàn)消費者在購買商品或服務(wù)的同時，為自己未來的養(yǎng)老積累一定的資金或權(quán)益。通過提供豐富多樣化的應(yīng)用場景和渠道，在健康合規(guī)的運營管理基礎(chǔ)上，帶動百姓消費積攢養(yǎng)老金并使之持續(xù)發(fā)展。

消費養(yǎng)老與個人養(yǎng)老金賬戶目前的最大區(qū)別在于資金來源方式， 消費型養(yǎng)老儲備金來自于商家返利，而我國個人養(yǎng)老金資金賬戶目前僅來自于個人繳費，但由于兩筆資金最終均為個人所有，且兩個模式下個人賬戶屬性一致，因此，能夠拓寬第三支柱個人養(yǎng)老金制度資金來源渠道。

目前，該模式已在國內(nèi)多地啟動先行先試，北京米粒數(shù)科信息技術(shù)有限公司（以下簡稱米粒數(shù)科）就是以消費積累個人養(yǎng)老金的探索實踐成功案例。

米粒數(shù)科創(chuàng)立于2020年，致力于拓展個人養(yǎng)老金資金來源的模式創(chuàng)新，立足個人養(yǎng)老金的資金生成段，依托中國社會保險學(xué)會與高校的課題研究專項，通過搭建信息服務(wù)平臺，將電商消費場景與個人養(yǎng)老金積累相結(jié)合，為完善養(yǎng)老體系探索新的路徑。

據(jù)米粒數(shù)科總經(jīng)理梁志偉介紹，市場上以往的消費養(yǎng)老金機構(gòu)一般采用信托監(jiān)管的模式積累個人養(yǎng)老金，而米粒數(shù)科則選擇了消費與個人養(yǎng)老金賬戶打通的模式。

同時，米粒數(shù)科為了迎合移動互聯(lián)場景下消費者的消費習(xí)慣，將消費積累養(yǎng)老金與電商有機結(jié)合起來，賦能新經(jīng)濟、新消費。米粒數(shù)科打造的米粒商城是目前市場上唯一按照賬戶制將消費返利與個人養(yǎng)老金賬戶打通的企業(yè)，已成功接入平安銀行、廣發(fā)銀行等個人養(yǎng)老金賬戶體系，支持在不同場景下通過銀行或第三方清分將消費返利直接入金到個人在銀行開立的個人養(yǎng)老金賬戶，搭建跨銀行的個人養(yǎng)老金服務(wù)平臺。

為豐富完善商品供應(yīng)鏈，米粒商城在接入了京東、順豐豐享、蘇寧易購、淘寶等第三方供應(yīng)鏈平臺數(shù)十萬個商品品種數(shù)量基礎(chǔ)上，也在持續(xù)開拓自營商品為企業(yè)客戶提供品質(zhì)、便捷的服務(wù)。

基于完善的電商系統(tǒng)，米粒數(shù)科進一步向企業(yè)客戶推出了福利商城的業(yè)務(wù)板塊，米粒商城以企業(yè)及個人為用戶，合規(guī)為企事業(yè)單位提供福利采購及工會經(jīng)費采購服務(wù)。企業(yè)在米粒商城上采購“米粒e卡”或“工會福利包”發(fā)放給員工，員工登陸米粒商城后激活即可領(lǐng)取，在平臺選擇心儀的商品，按照商品標(biāo)示的金額獲得個人養(yǎng)老金返還，由平臺直接打入個人養(yǎng)老金賬戶中。員工未來在米粒商城上可以自行消費，其獲得的個人養(yǎng)老金返還將成為其個人養(yǎng)老金資金賬戶持續(xù)入金的來源。目前公司已與中信云網(wǎng)、中關(guān)村領(lǐng)創(chuàng)金融、重慶市民通等國企央企平臺進行合作，推動電商與個人養(yǎng)老金融合創(chuàng)新模式在企業(yè)場景應(yīng)用推廣，解決企業(yè)和員工在福利采購、發(fā)放和領(lǐng)取上的問題和需求，同時實現(xiàn)持續(xù)培養(yǎng)企業(yè)員工個人養(yǎng)老金積存消費習(xí)慣，推動第三支柱個人養(yǎng)老金制度的推廣。

梁志偉說：“除以上模式之外，米粒數(shù)科正在與國企央企聯(lián)合探索將電信運營商、航司、銀行、石油零售商的積分，按照積分提供單位的積分現(xiàn)金比兌換個人養(yǎng)老金，從而在更廣泛的范圍內(nèi)，探索個人養(yǎng)老金資金多渠道來源的市場化模式?！彼硎荆苿酉M積累養(yǎng)老金的創(chuàng)新模式，不僅對社會保障具有極大的推動效應(yīng)，對促進消費、提升營商環(huán)境及整個經(jīng)濟發(fā)展也有著非常積極的意義。