Thoughts on Financial Services for

Industrial Technology Transformation

進入2024年以來，黨中央、國務院立足高質量發(fā)展大局，著力推動大規(guī)模設備更新和消費品以舊換新行動（以下簡稱“兩新”）。作為配套金融保障，中國人民銀行已設立科技創(chuàng)新和技術改造再貸款政策工具，中央財政也將相應對符合再貸款報銷條件的銀行貸款給予貼息支持。在此背景之下，加強技術改造金融支持尤其是工業(yè)技改信貸服務，將成為未來一段時間各家銀行落實“兩新”部署要求的重點工作。

工業(yè)技術改造投資相關情況

根據(jù)相關統(tǒng)計，在本次大規(guī)模設備更新之前，國家于1982年、1991年、2002年、2009年和2016年先后開展過類似行動。回顧歷史，每一次大規(guī)模設備更新，均會有力拉動工業(yè)技術改造投資。

以最近一次為例，2016年起工信部、國家發(fā)展改革委等部門，通過建設《中國制造2025》重大項目庫、發(fā)布《關于實施制造業(yè)升級改造重大工程包的通知》、編制《工業(yè)企業(yè)技術改造升級投資指南》、推出工業(yè)企業(yè)技術改造導向計劃等一系列政策措施，有效推動工業(yè)企業(yè)設備更新和技術升級。2016—2018年，全國工業(yè)技改投資實現(xiàn)年均兩位數(shù)增長，工業(yè)技改投資額占工業(yè)投資總規(guī)模的比例超40%。

此后，受內外部諸多因素影響，國家工業(yè)技術改造投資逐步放緩，其中制造業(yè)技改投資增速由2019年的7.4%下降至2023年的3.8%（2020年至2022年疫情階段國家未公布相關數(shù)據(jù)）。在此關鍵時點，國家及時推出新一輪大規(guī)模設備更新及消費品以舊換新政策，激活規(guī)模達5萬億元的全國大市場，具有既利當下又利長遠的重大意義。參照此前歷史經(jīng)驗，預計本輪大規(guī)模設備更新能夠逐步修復、扭轉工業(yè)技術改造投資增長疲弱的勢頭，為穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟大盤和推動產業(yè)轉型升級提供助力。

技術改造貸款發(fā)展情況

我國的技術改造貸款最早可追溯至1979年。改革開放之前，企業(yè)實施技術改造主要依靠中央和地方財政的安排撥款，以及中國人民銀行發(fā)放的流動資金貸款。1979年，中國人民銀行為小水泥、小水電、小化肥、小煤炭、小農機等“五小”工業(yè)專項開發(fā)出“中短期設備貸款”，1983年更名為“技術改造貸款”，此后伴隨“撥改貸”改革的持續(xù)推進，該貸款產品成為企業(yè)技改不可或缺的資金來源。

1984年，由中國人民銀行領導的國家專業(yè)銀行體系確立之后，工農中建先后推出各自的技術改造貸款管理辦法，均明確將技術改造貸款列為固定資產貸款，期限短則三到五年，長則七年、八年，且要求嚴格遵守國家批準的項目計劃和信貸計劃。但在20世紀90年代，我國由計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉軌的大潮中，由于地方政府不當干預、國有企業(yè)改革受挫、銀行自身管理粗放等方面原因，技術改造貸款也出現(xiàn)大量壞賬，不良率高企。

進入21世紀，各大銀行在相繼剝離不良資產、完成股改上市之后，逐步開始遵循市場化原則辦理技術改造貸款業(yè)務。近年來，國家也在不斷推出相關優(yōu)化措施，包括技術改造重點項目三方聯(lián)動試點工作（2018年）、設備更新改造專項再貸款工具（2022年）、制造業(yè)新型技術改造城市試點工作（2024年）等，但基本都要求銀行風險自擔、自主決策，給予銀行較大獨立審貸空間。

工業(yè)技術改造信貸服務面臨的問題

“真技改”“假技改”難辨，銀行數(shù)據(jù)統(tǒng)計監(jiān)測長期失準。根據(jù)《關于促進企業(yè)技術改造的指導意見》（國發(fā)〔2012〕44號）定義，技術改造是企業(yè)采用新技術、新工藝、新設備、新材料對現(xiàn)有設施、工藝條件及生產服務等進行改造提升，淘汰落后產能，實現(xiàn)內涵式發(fā)展的投資活動。什么屬于合格的技改項目，國家雖有相關定性規(guī)定，但并沒有明確的量化標準。因此，實務中產生不少虛假亂象，一些企業(yè)以“技術改造”之名行“擴大產能或圈地騙補”之實。這導致商業(yè)銀行對技術改造貸款的統(tǒng)計監(jiān)測存在“名實不副”的情況，部分打著技術改造貸款標識的融資被挪作他用，同時也有不少普通貸款實際用于技改。統(tǒng)計監(jiān)測的模糊狀態(tài)，既不利于銀行防控融資風險，也無法為拓展服務提供有益參考和指引。

“愿技改”“怕技改”共存，銀行信貸支持態(tài)度顯著分化。近兩年，工業(yè)經(jīng)濟恢復承壓，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤連續(xù)下滑（2022年、2023年降幅分別為4%、2.3%）。因所屬產業(yè)領域、現(xiàn)金流情況以及市場預期存在差異，工業(yè)企業(yè)實施技改的內生動力分化趨勢較為突出。技改主動意愿較強的往往是實力雄厚的大型企業(yè)，希望通過淘汰落后設備、推動技術升級，努力保持市場領先地位和核心競爭力，此類企業(yè)的技改項目通常是各家銀行的競爭重點，融資可得性相對較高。對于長期處在“生死線”上的中小企業(yè)而言，不實施技改擔心產品線被淘汰，實施技改又擔心現(xiàn)金流被拖垮，面臨“不技改是等死，技改是找死”的困惑，企業(yè)對自身發(fā)展信心不足，銀行出于風險考慮，授信審批更加謹慎，技術改造貸款多數(shù)難以落地。

“大技改”“小技改”有別，銀行產品與企業(yè)需求存在錯配。關于技術改造貸款的產品定位，目前各家銀行的通行做法是將其納入固定資產貸款范疇。而在銀行日常實踐中，真正需要信貸支持的大型技改項目數(shù)量有限，技術改造貸款的有效需求多數(shù)來自小項目。此類小型技改項目融資通常金額不大、期限不長，但業(yè)務辦理的時效性、便捷性要求較高，如果按照固定資產貸款辦理程序，從調查到評估再到審查審批，需要一系列較為復雜的手續(xù)要件和業(yè)務流程，往往令企業(yè)望而卻步，或是轉而選擇相對簡易的流動資金貸款來“變通”滿足自身需求。

“舊技改”“新技改”迭代，銀行研究能力和專業(yè)本領面臨短板。從工信部等七部門聯(lián)合印發(fā)的《推動工業(yè)領域設備更新實施方案》來看，新發(fā)展階段工業(yè)技術改造的內涵和外延都已發(fā)生根本變化，其中心任務是推進新型工業(yè)化、發(fā)展新質生產力和推動制造業(yè)高端化、智能化、綠色化發(fā)展。當前工業(yè)技術改造已不僅局限于傳統(tǒng)行業(yè)“老樹發(fā)新芽”，而是擴展到很多戰(zhàn)略性新興產業(yè)的創(chuàng)新引領，比如新能源汽車領域的固態(tài)電池推廣替代，光伏領域的P型電池向N型電池切換等。這對銀行員工隊伍的知識結構和技能提出了更高的要求。目前銀行對很多重點細分領域的技術趨勢、發(fā)展周期、經(jīng)營模式、風險特征等缺乏深入研究，“既懂金融、又懂產業(yè)”的專業(yè)人才儲備不足。

相關建議

強化擔當作為。銀行應充分認識到“兩新”是黨中央、國務院作出的重大決策部署，要把提升工業(yè)技術改造信貸服務質效同構建現(xiàn)代化產業(yè)體系、做好金融“五篇大文章”等緊密結合起來，將其作為服務實體經(jīng)濟高質量發(fā)展和推動自身經(jīng)營轉型的重要落腳點，積極引導金融活水加強對重點領域和薄弱環(huán)節(jié)的精準滴灌。

豐富服務體系。銀行應圍繞工業(yè)技術改造的資金需求特點，以實質大于形式為導向，擴大支持技改的“工具箱”，提升產品服務的適配性。在固定資產貸款產品基礎上，簡化手續(xù)要件，優(yōu)化業(yè)務流程，提高服務效率。針對新材料采購等與技術改造相關的日常經(jīng)營資金需求，在保證用途真實的前提下，合理開展流動資金貸款業(yè)務。運用融資租賃、股權投資等其他非信貸手段，為企業(yè)更新設備和實施技改提供多元化支持。

加強數(shù)據(jù)管理。銀行應與政府深化協(xié)同合作，一方面推動產業(yè)主管部門進一步加強項目核準備案管理，準確區(qū)分基本建設項目和更新改造項目，確保工業(yè)技術改造項目“改”得實；另一方面推動金融監(jiān)管部門統(tǒng)一明確技術改造貸款的統(tǒng)計口徑，持續(xù)加強信貸數(shù)據(jù)管理和分析，確保技術改造貸款“貸”得準。

提升專業(yè)本領。銀行應以央行提供再貸款為契機，圍繞各部門推薦的項目清單，建立“技術改造貸款項目庫”，變一次性投放競賽為長期性跟蹤服務，打造典型案例，加強復制推廣。同時，應積極搭建“政產學研用融”合作生態(tài)，充分利用內外部資源加強系統(tǒng)性專業(yè)培訓，擴大專崗專職的行業(yè)研究隊伍，提高具有工科專業(yè)背景的人員招聘比例，著力培養(yǎng)通曉技改、服務技改的行家里手和能工巧匠。

（作者單位：中國工商銀行公司金融業(yè)務部）

責任編輯：楊生恒