2024年以來，我國監(jiān)管部門對存款市場進(jìn)行進(jìn)一步規(guī)范，疊加貸款需求疲弱、居民和企業(yè)行為變化，存款增長出現(xiàn)較為劇烈的波動。

當(dāng)前存款市場運(yùn)行特點(diǎn)

存款增長出現(xiàn)波動

產(chǎn)品層面，存款增速斷崖式下滑，公司存款增長乏力，居民存款表現(xiàn)較為穩(wěn)定。2022年9月以來，存款掛牌利率共調(diào)降了4輪，加上債市行情較好，存款增長受到較大擾動，表現(xiàn)為存款增速持續(xù)下滑，尤其是2024年以來，存款增速已快速下滑至個(gè)位數(shù)（見圖1）。2024年5月末，存款類金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款增速僅為6.76%。分產(chǎn)品來看，公司存款增長明顯減速，2024 年4月甚至出現(xiàn)負(fù)增長；居民存款增速較為穩(wěn)定，始終保持兩位數(shù)增長（見圖2）。

期限層面，活期存款占比持續(xù)下降，其中公司存款的活期占比下降更快。近年來，受居民對長期限存款需求較為旺盛、公司投資意愿不足等因素影響，存款定期化趨勢進(jìn)一步加深。2024年以來，居民和非金融企業(yè)的活期存款占比分別下降至5月末的27.1%和27.4%（見圖3）。其中，公司活期存款占比下滑更快，2024年以來累計(jì)下滑4.2個(gè)百分點(diǎn)，可能會在一定程度上推高銀行對公存款的付息成本。

機(jī)構(gòu)層面，大型銀行存款流失壓力較大，但并未明顯向中小銀行流動。由于以國有大行為代表的主要金融機(jī)構(gòu)下調(diào)存款掛牌利率，并在監(jiān)管部門的要求下于2024年4月進(jìn)行“手工補(bǔ)息”整改，存款增長相對承壓。截至2024年5月末，大型銀行的各項(xiàng)存款同比增速較年初回落4.2個(gè)百分點(diǎn)至8.9%（見圖4）。但數(shù)據(jù)顯示，存款并沒有因此大幅外溢至中小銀行。2024年以來，中小銀行存款增長同樣呈現(xiàn)下滑態(tài)勢，特別是4—5月存款增長并沒有顯著加快，而是保持在一個(gè)相對穩(wěn)定的水平。

存款市場波動的原因分析

監(jiān)管環(huán)境變化是存款市場波動的主要原因。一方面，監(jiān)管引導(dǎo)銀行逐步弱化“規(guī)模情結(jié)”。金融業(yè)GDP核算從以規(guī)模為導(dǎo)向調(diào)整為以利潤為導(dǎo)向，表明監(jiān)管積極引導(dǎo)銀行弱化對“量”的訴求，強(qiáng)化對“質(zhì)” 的重視（見表1）。另一方面，監(jiān)管持續(xù)深化整治存款市場亂象。2024年，監(jiān)管部門持續(xù)加大對資金空轉(zhuǎn)套利行為的規(guī)范，擠出部分虛增的存貸款“水分”，中資大型銀行4月、5月對公存款分別同比多降1.7萬億元和1.2萬億元。大型銀行存款短期大幅下降可能并不是其經(jīng)營策略轉(zhuǎn)變所致，而是外部環(huán)境變化導(dǎo)致的存款業(yè)務(wù)增量上的被動變化。

中小企業(yè)和零售客戶信貸需求恢復(fù)較慢，也在一定程度上拖累存款增長。2024年以來，居民中長期貸款每月增量一直低于歷年同期，呈現(xiàn)低位徘徊態(tài)勢（見圖5）。同時(shí)，中小企業(yè)制造業(yè)PMI（采購經(jīng)理指數(shù)）長時(shí)間處于榮枯線以下。2024年6月，中型企業(yè)制造業(yè)PMI為49.8%，小型企業(yè)制造業(yè)PMI為47.4%，景氣度較低，從側(cè)面反映中小企業(yè)信貸需求仍然較低。隨著貸款增長速度的減慢，存款派生能力有所減弱。

不同類型銀行所受的影響差異較大

存款系列改革能夠有效降低銀行的負(fù)債成本，進(jìn)而穩(wěn)定凈息差。近年來，我國商業(yè)銀行凈息差持續(xù)收窄，2024年一季度僅為1.54%，是有數(shù)據(jù)以來的最低水平。在降低融資成本、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的背景下，壓降存款成本顯得尤為重要。目前，弱化“規(guī)模情結(jié)”、禁止“手工補(bǔ)息”能夠進(jìn)一步規(guī)范存款市場競爭秩序，有效降低存款成本。

從“手工補(bǔ)息”整改影響看，大型國有銀行和股份制銀行在付息成本改善上可能受益較大，但不同銀行之間存在差異。由于“手工補(bǔ)息”主要存在于大型國有銀行、股份制銀行的企業(yè)活期存款，整改對這兩種類型的銀行影響最大。具體來看，公司一般活期存款、協(xié)定存款的現(xiàn)行基準(zhǔn)利率分別為0.35%、1.15%，大型銀行、其他銀行的對客利率加點(diǎn)上限分別為10個(gè)基點(diǎn)、20個(gè)基點(diǎn)，即大型銀行公司一般活期存款、協(xié)定存款利率分別不應(yīng)超過0.45%、1.25%，其他銀行分別不應(yīng)超過0.55%、1.35%。假設(shè)對公活期存款中，協(xié)定存款的占比為50%，則可以測算出不同類型銀行對公活期存款的理論利息支出上限和付息率上限?；趪写笮泻凸煞葜沏y行2023年年報(bào)數(shù)據(jù)的靜態(tài)測算顯示，各行的超額利息支出，即實(shí)際利息支出超出理論利息支出上限的部分，也是“手工補(bǔ)息”整改過程中需要銀行壓減的利息支出（見表2）。若不考慮存款定期化、資產(chǎn)端收益下行等其他變化因素，“手工補(bǔ)息”整改后，預(yù)計(jì)國有大行和股份制銀行的存款付息率的平均改善幅度分別為4.3個(gè)基點(diǎn)、11.6個(gè)基點(diǎn)。不同銀行存款付息率的下降幅度差異較大。比如，浙商銀行預(yù)計(jì)下降21.1個(gè)基點(diǎn)，郵儲銀行預(yù)計(jì)只下降0.1個(gè)基點(diǎn)，這與銀行的公司活期存款在其存款總額中的占比、以往“手工補(bǔ)息”規(guī)模等有較大關(guān)系（見圖6）。

“手工補(bǔ)息”整改背景下，大型銀行的存款下降幅度大于中小銀行。2024年4月，大型銀行存款環(huán)比下降約4.1萬億元，這一降幅明顯高于2020—2024年同期的平均水平，即1.2萬億元（見圖6）。對比來看，中小型銀行的存款下降規(guī)模雖高于歷史同期，但相較大型銀行來說，受沖擊的幅度較?。ㄒ妶D7）。

為應(yīng)對存款流失，大型銀行選擇階段性多發(fā)同業(yè)存單、吸收大量同業(yè)存款以及發(fā)行少量結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品。2024年5月，大型銀行的同業(yè)存款增加約1.1萬億元，同業(yè)存單凈融入增加約6600億元，一定程度補(bǔ)充了資金來源。這不僅體現(xiàn)出非銀金融機(jī)構(gòu)資金較為充裕，同時(shí)也體現(xiàn)出大型銀行具有豐富的市場資源以及較強(qiáng)的融資能力。從短期看，吸收大量同業(yè)存款可能會帶來負(fù)債的不穩(wěn)定，但大型銀行的同業(yè)負(fù)債占比僅為10.9%，仍低于同業(yè)15%的水平，總體壓力不大。

存款市場運(yùn)行趨勢展望

存款嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢可能延續(xù)

近年來，為推動實(shí)際貸款利率降低，引導(dǎo)金融系統(tǒng)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)讓利，監(jiān)管部門對存款市場采取了系列整頓措施。一是銀行存款展業(yè)被約束規(guī)范。2020年3月，銀行整改定期存款提前支取靠檔計(jì)息，結(jié)構(gòu)性存款保底收益率被納入自律管理范圍。2021年1月，互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)被約束，地方法人銀行停辦異地存款。二是強(qiáng)化存款利率自律監(jiān)管。2020年3月，存款類金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行存款利率管理規(guī)定和自律要求情況被納入宏觀審慎評估。2021年6月，存款利率定價(jià)方式由“基準(zhǔn)利率×倍數(shù)” 改為“基準(zhǔn)利率+基點(diǎn)”，同時(shí)優(yōu)化存款利率自律上限，消除浮動倍數(shù)模式帶來的杠桿效應(yīng)。三是建立存款利率市場化調(diào)整機(jī)制。2022年4月，利率自律機(jī)制成員銀行開始參考市場利率合理調(diào)整存款利率水平，截至2023年末，主要金融機(jī)構(gòu)已先后四次主動下調(diào)存款利率。

但是，上述這些政策似乎并未有效打破存款利率剛性，存款和貸款利率不對稱變動導(dǎo)致銀行業(yè)息差快速下行。數(shù)據(jù)顯示，2023年，A股42家上市銀行貸款收益率平均值較上年下降30個(gè)基點(diǎn)，但存款付息率平均值卻上升1個(gè)基點(diǎn)，凈息差平均值下降22個(gè)基點(diǎn)。當(dāng)前，實(shí)體經(jīng)濟(jì)可能仍有降低綜合融資成本的訴求，但銀行付息成本下降緩慢對此形成了較大制約，造成銀行在降低貸款利率和穩(wěn)息差之間面臨兩難。2024年4月，針對公司存款利率管理漏洞，監(jiān)管部門要求銀行開展“手工補(bǔ)息”整改，并規(guī)范協(xié)定存款利率上限與合同期限，促進(jìn)銀行壓降付息成本。長期看，從支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的大局出發(fā)，存款嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢或?qū)⒀永m(xù)，直至銀行業(yè)存款和貸款利率的變動幅度達(dá)到某種適度的平衡。

市場競爭秩序有望進(jìn)一步向好

我國商業(yè)銀行多從考核、營銷、利率、產(chǎn)品等方面發(fā)力攬存。一是強(qiáng)調(diào)存款規(guī)?？己?。部分銀行在績效考核體系中著重設(shè)置規(guī)?？己艘?guī)則和分值，甚至設(shè)定以存款時(shí)點(diǎn)規(guī)模、市場份額、排名或同業(yè)比較為要求的考評指標(biāo)，忽視期限結(jié)構(gòu)和付息率，導(dǎo)致條線和分支機(jī)構(gòu)將規(guī)模增長作為存款發(fā)展的首要目標(biāo)，放棄了高質(zhì)量發(fā)展的理念。二是投入大量宣傳費(fèi)用?？傂性诖婵罾适跈?quán)體系上加以管控，一些分行為完成較高的增量考核目標(biāo)，不惜投入眾多的人力和物力，加大廣告宣傳和禮品發(fā)放力度，甚至與第三方機(jī)構(gòu)合作獲客、挖客，付出較高的營運(yùn)成本。三是利率管理較為粗放。部分銀行未能科學(xué)運(yùn)用內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系對存款期限結(jié)構(gòu)給予積極引導(dǎo)。同時(shí)，對存款利率定價(jià)約束不強(qiáng)，導(dǎo)致分行傾向選擇“一浮到頂”，簡單借助較高利率吸引客戶。也有部分銀行通過“手工補(bǔ)息”變相高息攬存，突破利率上限。此外，多數(shù)銀行也曾大規(guī)模營銷結(jié)構(gòu)性存款、智能通知存款等“創(chuàng)新”產(chǎn)品。

在此背景下，即使不希望內(nèi)卷、非理性競爭的銀行，也往往被激烈的競爭氛圍所席卷，存款市場秩序陷于混亂，存款利率居高不下。不過，如前所述，監(jiān)管部門已從產(chǎn)品創(chuàng)新、利率管控、規(guī)范考核等方面做了很多努力，特別是2021年《商業(yè)銀行負(fù)債質(zhì)量管理辦法》發(fā)布實(shí)施，2024年國家金融監(jiān)管總局系統(tǒng)“四級垂管”架構(gòu)正式建立，為維護(hù)存款市場合規(guī)健康發(fā)展提供了強(qiáng)有力的監(jiān)管支撐。由于銀行業(yè)息差下行壓力較大，一些銀行意識到管控存款付息成本的重要性，開始重視存款量價(jià)協(xié)同發(fā)展。隨著越來越多的銀行在經(jīng)營策略上與監(jiān)管導(dǎo)向相向而行，存款市場競爭秩序預(yù)計(jì)會持續(xù)向好。

市場格局可能不會有較大變化

當(dāng)前，我國存款市場總體呈現(xiàn)大型國有銀行份TZnrC0gpQ0nuSg2eEXmVRQ==額企穩(wěn)回升的格局。2015年以來，大型國有銀行各項(xiàng)存款的市場份額逐步下降，但在2021年12月末創(chuàng)下最低值49.24%后開始回升，2024年5月末達(dá)到51.06%（見圖8）。主要原因是中小銀行數(shù)量不斷增加。2024年1 月，國家金融監(jiān)督管理總局副局長肖遠(yuǎn)企披露，我國共有中小銀行3912家，主要是城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社和村鎮(zhèn)銀行等中小銀行機(jī)構(gòu)。與此同時(shí)，部分地方法人銀行異地展業(yè)，擴(kuò)張速度較快，大型銀行存款被分流。不過，近年來，個(gè)別中小銀行風(fēng)險(xiǎn)暴露，市場口碑受損，違規(guī)攬存行為受到約束，存款業(yè)務(wù)發(fā)展受到一定影響。

從客戶類型看，大型銀行不同類型存款的市場份額走勢有所分化。一方面，單位存款和非存款類金融機(jī)構(gòu)存款份額逐漸提高。2024年5月末，大型銀行單位存款和非存款類金融機(jī)構(gòu)存款的市場份額分別為48.78% 和48.25%，較2021年12月末分別上升2.29個(gè)百分點(diǎn)和13.54個(gè)百分點(diǎn)。這可能表明：一是大型銀行為企業(yè)和機(jī)構(gòu)客戶提供了更為全面的金融服務(wù)，客戶黏性不斷增強(qiáng)；二是大型銀行加快公司貸款的投放，派生出更多的公司存款。2022—2023年，大型銀行公司貸款增速均值為29.63%，與同期的中小銀行相比高出15.17個(gè)百分點(diǎn)；三是大型銀行積極構(gòu)建同業(yè)合作生態(tài)圈，重視同業(yè)存款與一般性存款業(yè)務(wù)的協(xié)同發(fā)展。例如，建設(shè)銀行在2018年大力推行搭建的同業(yè)合作平臺。另一方面，個(gè)人存款份額震蕩下行，但下行幅度逐步收斂。2024年5 月末，大型銀行個(gè)人存款市場份額為53.35%，創(chuàng)歷史新低。原因可能是中小銀行的存款利率上限仍高于大型銀行，而且投入了較多的營銷資源，存款產(chǎn)品的吸引力仍然較高。但是2022—2023年，大型銀行個(gè)人存款市場份額累計(jì)下降1.19個(gè)百分點(diǎn)，較2020—2021年少降1.43個(gè)百分點(diǎn)，下行幅度收窄較快。

“手工補(bǔ)息”整改后，我國存款市場出現(xiàn)波動，特別是大型銀行公司存款市場份額在2024年4月—5月下降1.04個(gè)百分點(diǎn)。預(yù)計(jì)未來，公司存款向中小銀行轉(zhuǎn)移的概率較低。“手工補(bǔ)息”整改打擊了資金空轉(zhuǎn)行為，擠出了“低貸高存”形成的虛增存款，但并沒有動搖大型銀行為企業(yè)和機(jī)構(gòu)客戶提供綜合化金融服務(wù)的體系，一些客戶雖然對高息仍有一定追求，但隨著違規(guī)補(bǔ)息漏洞被修正，預(yù)計(jì)市場會達(dá)到一個(gè)更多由服務(wù)能力決定的新的平衡狀態(tài)，大型銀行相對而言具備更大的優(yōu)勢。短期內(nèi)中小銀行在個(gè)人存款市場仍有較強(qiáng)的競爭

力。中小銀行憑借較高的存款利率，以及在當(dāng)?shù)厥旖j(luò)的客戶關(guān)系，大概率會繼續(xù)擠占大型銀行個(gè)人存款的市場份額。長期看，若中小銀行加強(qiáng)存款利率定價(jià)管理，大型銀行的個(gè)人存款市場份額或?qū)⒅鸩狡蠓€(wěn)。大型銀行或?qū)⒊蔀榉谴婵铑惤鹑跈C(jī)構(gòu)存款市場的主力軍。大型銀行有科技、業(yè)務(wù)、管理、渠道等多方優(yōu)勢，可以為同業(yè)機(jī)構(gòu)搭建全方位、一站式的開放平臺，市場份額可能會進(jìn)一步提高。

不同類型存款增長趨勢可能會分化

從存款總量看，銀行業(yè)存款增速可能會在較長時(shí)期保持低位。存款增長主要受貨幣政策以及經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況影響。2024年6月，中國人民銀行行長潘功勝在陸家嘴論壇上表示，我國貨幣政策近年來已淡出量化目標(biāo)，強(qiáng)調(diào)“與名義經(jīng)濟(jì)增速基本匹配”等定性描述。我國經(jīng)濟(jì)從高速增長轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，更加需要資金供給效率的提升，而非資金總量的上升。事實(shí)上，2024年以來，實(shí)體經(jīng)濟(jì)貸款需求較為乏力，2024年5月末，存款類金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款同比增速為9.41%，較上年同期下降2.11個(gè)百分點(diǎn)，在一定程度上制約了貸款派生存款。總之，銀行業(yè)存款未來保持高速增長的概率大大降低，銀行應(yīng)及早把握政策轉(zhuǎn)變和市場變化，合理安排資產(chǎn)負(fù)債經(jīng)營計(jì)劃。

分產(chǎn)品看，一是居民存款增速雖然短期走弱，但長期看可能會圍繞歷史增速均值運(yùn)行。如圖9所示，中國人民銀行調(diào)查顯示，2023年三季度以來，傾向于“更多儲蓄”的居民占比始終在60%以上，說明居民的儲蓄意愿依然較為強(qiáng)烈，這為居民存款穩(wěn)健增長奠定了基礎(chǔ)。當(dāng)然，居民存款增長也會受到收入增長的擾動。2023年一季度以來，我國未來收入信心指數(shù)持續(xù)下行，2024年一季度為47%。2024年一季度末，我國城鎮(zhèn)居民人均可支配收入累計(jì)同比增長5.3%，尚未恢復(fù)至疫情前水平。如果居民收入增速進(jìn)一步走低，居民存款增長將承受壓力。但是，更高的儲蓄意愿可能促使居民緊衣節(jié)食，為未來的不確定性預(yù)存資金。所以，居民存款增速大幅下降的可能性不大，總體可能圍繞歷史增速均值運(yùn)行。

二是公司存款增速可能會低位徘徊，甚至持續(xù)走低。公司存款受經(jīng)濟(jì)活躍度影響較大。如圖10所示，目前，我國房地產(chǎn)開發(fā)投資完成額和固定資產(chǎn)投資完成額累計(jì)同比增速仍處于下行區(qū)間，表明企業(yè)投資意愿不足，經(jīng)營活力不足。“手工補(bǔ)息”整改促使公司存款回歸本源，跌入負(fù)增長區(qū)間，如果企業(yè)信心恢復(fù)緩慢，公司存款增速大概率仍會下行。

三是同業(yè)存款增速可能會從高位逐步回落。一般來說，股市行情好、理財(cái)產(chǎn)品收益率提高時(shí)，存款會向其他金融機(jī)構(gòu)分流，推動同業(yè)存款高速增長。2024年5 月末，存款類金融機(jī)構(gòu)的非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款增速達(dá)到11.26%，較上一年同期高6.56個(gè)百分點(diǎn)。隨著“手工補(bǔ)息”整改結(jié)束，市場主體可能會重新在各類投資產(chǎn)品與存款之間進(jìn)行比較，支撐同業(yè)存款高速增長的力量可能會逐步減弱。

商業(yè)銀行應(yīng)對策略

共同推動市場脫離非理性競爭。過去，部分銀行為了攬存，采取“手工補(bǔ)息”手段、推出智能自動滾存的通知存款等高息產(chǎn)品，變相突破存款利率授權(quán)上限，破壞了存款市場競爭秩序，導(dǎo)致銀行過度依賴價(jià)格手段吸引存款，而忽視了提高服務(wù)質(zhì)量等更為理性的競爭方式。未來，銀行應(yīng)當(dāng)落實(shí)存款利率市場化調(diào)整機(jī)制，杜絕高息攬存行為，共同營造一個(gè)健康、有序的金融市場環(huán)境，促進(jìn)行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

摒棄存款規(guī)模情結(jié)。在凈息差持續(xù)收窄的環(huán)境下，銀行單純依靠快速擴(kuò)張規(guī)模未必能夠取得優(yōu)異的經(jīng)營業(yè)績。如果銀行規(guī)模的增長不能與其風(fēng)險(xiǎn)防范能力、資本補(bǔ)充能力相匹配，反而會醞釀風(fēng)險(xiǎn)、削弱經(jīng)營的穩(wěn)定性。銀行在制定存款發(fā)展目標(biāo)時(shí)應(yīng)摒棄“規(guī)模情結(jié)”，弱化與規(guī)模相關(guān)的考評指標(biāo)。在合理發(fā)展存款規(guī)模時(shí)，銀行還需要致力于提升低成本存款的占比，優(yōu)化期限結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，持續(xù)做好高成本存款的管控，推動存款付息率持續(xù)下降。

實(shí)行存款差異化定價(jià)?？腿悍矫?，深化客戶分層分類經(jīng)營，根據(jù)不同類型客戶的利率敏感性提供不同的存款利率產(chǎn)品。例如，對利率敏感性較低的客戶，可以保持較低的利率水平；對戰(zhàn)略客戶則依據(jù)綜合收益情況適當(dāng)給予利率優(yōu)惠，從而維護(hù)客戶關(guān)系。區(qū)域方面，根據(jù)當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)競爭程度，實(shí)行不同的掛牌利率；根據(jù)戰(zhàn)略重要性程度適當(dāng)放寬一級分行的定價(jià)權(quán)限，提高自主定價(jià)能力。起存金額方面，可以根據(jù)起存金額的大小，采用階梯式的方法設(shè)置不同的存款利率。

減緩活期存款占比的下滑速度。定期化趨勢造成銀行存款的期限結(jié)構(gòu)變差，影響存款付息率的改善。銀行應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身資源稟賦，探索差異化破局之道。例如，提供多元化的財(cái)富管理產(chǎn)品，滿足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資目標(biāo)的客戶群體；提升財(cái)富傳承、稅務(wù)法務(wù)咨詢、長期財(cái)務(wù)規(guī)劃等專業(yè)能力，滿足客戶綜合性金融服務(wù)需求；持續(xù)推動數(shù)字化轉(zhuǎn)型，為客戶提供高效、便捷的數(shù)字化服務(wù)體驗(yàn)；持續(xù)優(yōu)化各類結(jié)算服務(wù)的產(chǎn)品和流程，夯實(shí)活期存款留存基礎(chǔ)。

做強(qiáng)公司存款發(fā)展基礎(chǔ)。在提高獲客效率方面，銀行應(yīng)強(qiáng)化內(nèi)部聯(lián)動和外部合作，深度挖掘公司客戶需求。例如，平安銀行為適應(yīng)客戶需求的發(fā)展變化，提升分行服務(wù)客戶的綜合能力，取消了零售事業(yè)部制，打破零售條線與對公條線之間的壁壘，將經(jīng)營模式以條線為主轉(zhuǎn)變?yōu)橐苑中袨橹?。同時(shí)，銀行應(yīng)通過外部合作打造豐富的金融生態(tài)圈，拓展獲客途徑。在服務(wù)客戶方面，銀行應(yīng)樹立以服務(wù)企業(yè)為核心的主人翁意識，積極履行作為主辦行的責(zé)任。為客戶提供“一點(diǎn)接入，全行服務(wù)”的金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)由“以產(chǎn)品為中心”向“以客戶為中心”的轉(zhuǎn)變。

嚴(yán)格管控同業(yè)負(fù)債。銀行應(yīng)當(dāng)對同業(yè)負(fù)債進(jìn)行嚴(yán)格的約束和監(jiān)控。規(guī)模方面，確保同業(yè)負(fù)債規(guī)模在限額之內(nèi)，密切關(guān)注影響同業(yè)負(fù)債穩(wěn)定性的內(nèi)外部因素，加強(qiáng)對規(guī)模變動的監(jiān)測和分析；結(jié)構(gòu)方面，加快實(shí)現(xiàn)同業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)的多元化，形成交易對手分散、業(yè)務(wù)品種豐富、期限結(jié)構(gòu)合理、區(qū)域分布多樣的負(fù)債組合；價(jià)格方面，銀行應(yīng)密切關(guān)注市場利率的變化，合理選擇同業(yè)負(fù)債的融資時(shí)機(jī)，盡量降低融資成本。

抓好零售業(yè)務(wù)品牌建設(shè)。零售存款競爭中，品牌意識是重要的軟實(shí)力，有助于增強(qiáng)客戶的黏性。銀行需要構(gòu)建一個(gè)全面而細(xì)致的零售客戶服務(wù)體系，包括但不限于優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)、簡化操作流程和提升服務(wù)質(zhì)量，逐漸形成精準(zhǔn)的品牌定位，實(shí)施有效的宣傳推介策略，樹立親民、便民、利民的品牌形象。例如，興業(yè)銀行從2012年起相繼提出安愉人生、寰宇人生、活力人生、百富人生等零售業(yè)務(wù)“四大人生”客戶品牌建設(shè)策略，推動養(yǎng)老金融、出國金融、信用卡、財(cái)富管理等零售業(yè)務(wù)快速發(fā)展。

（作者單位：中國郵政儲蓄銀行資產(chǎn)負(fù)債管理部，

華福證券研究所）

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