摘 要：小微企業(yè)是推動經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)力量，在促進國內(nèi)生產(chǎn)總值、促進就業(yè)、保障人民生活和維護社會穩(wěn)定等方面發(fā)揮著極其重要的作用。近幾年，由于經(jīng)濟下行，小企業(yè)融資難、融資貴的現(xiàn)象尤為突出。本文聚焦小微企業(yè)的融資難題，分析中小企業(yè)融資難的原因，提出加強中小微企業(yè)融資支持的建議，以緩解其融資成本過高的難題。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資現(xiàn)狀；融資成本；解決措施

一、引言

在當(dāng)前經(jīng)濟新常態(tài)的背景下，小微企業(yè)已成為推動國家經(jīng)濟發(fā)展的重要力量。然而，近年來全球疫情的蔓延以及經(jīng)濟增長的放緩，對小微企業(yè)造成了空前的沖擊。若不能有效應(yīng)對這些挑戰(zhàn)，將嚴重阻礙國家“六穩(wěn)”和“六?！蹦繕说膶崿F(xiàn)。鑒于此，國務(wù)院常務(wù)會議強調(diào)，必須緊密結(jié)合當(dāng)前經(jīng)濟形勢和小微企業(yè)的實際需求，制定并實施一系列具有普惠性的政策措施。這些措施包括延長與疫情防控相關(guān)的稅收優(yōu)惠政策實施期限、進一步擴展增值稅免稅范圍，以及合理安排小微企業(yè)貸款還本付息的延期等。但政策的制定只是開端，其真正的成效取決于執(zhí)行與落實的力度。因此，本文從小微企業(yè)普遍面臨的融資難、融資貴問題入手，結(jié)合國家的財政政策導(dǎo)向，深入探討了相應(yīng)的解決策略。通過提出這些策略，旨在更有效地減輕小微企業(yè)在融資過程中的成本壓力，進而促進其健康、可持續(xù)的發(fā)展。

二、小微企業(yè)融資成本概述

在當(dāng)前全球經(jīng)濟形勢日益嚴峻的背景下，小微企業(yè)的融資成本問題已逐漸成為制約其可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵因素。鑒于小微企業(yè)融資渠道的獨特性，其融資費用主要由以下三部分構(gòu)成：首先，是借款成本，主要包括小微企業(yè)向金融機構(gòu)支付的貸款利息。由于小微企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險相對較高，金融機構(gòu)在定價時往往持謹慎態(tài)度，導(dǎo)致小微企業(yè)的貸款成本通常高于其他類型貸款。此外，民間借貸利息也是小微企業(yè)借款成本中不可忽視的一部分。其次，是中介費用，小微企業(yè)在融資過程中常需借助第三方機構(gòu)以克服信息不對稱等難題。這些機構(gòu)包括金融中介、擔(dān)保公司等，在為小微企業(yè)提供融資服務(wù)的同時收取相應(yīng)手續(xù)費，在實際操作中，這些中介費用往往占據(jù)小微企業(yè)融資成本的相當(dāng)比例。此外，小微企業(yè)還可能需承擔(dān)諸如公證費、抵押登記費等額外支出。據(jù)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會估算，小微企業(yè)在銀行貸款的年成本約為12.75%，其中中介費用占據(jù)一定比重。最后是其他與籌資活動相關(guān)的費用，這些費用因小微企業(yè)的具體情況而異，可能包括評估費、咨詢費、保險費等。盡管這些費用并非小微企業(yè)融資成本的主要組成部分，但仍會對小微企業(yè)的融資活動產(chǎn)生一定影響。

我國民營經(jīng)濟發(fā)展過程中的隱形費用問題日益突出，成為制約我國民營經(jīng)濟發(fā)展的主要原因之一。就拿銀行貸款來說，盡管各家銀行都有針對小微企業(yè)的專門優(yōu)惠政策，但在實際操作中有可能會通過咨詢費、貸款反存、產(chǎn)品銷售等手段，因此產(chǎn)生更多費用，從而導(dǎo)致小微企業(yè)的融資成本上升。

三、解決中小微企業(yè)融資難問題的必要性

1.中小企業(yè)的地位十分突出

中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中占據(jù)重要地位，是經(jīng)濟增長的重要引擎、就業(yè)創(chuàng)造的主力軍，以及社會穩(wěn)定的關(guān)鍵因素。這些企業(yè)遍布各個行業(yè)，數(shù)量龐大，為經(jīng)濟發(fā)展注入了源源不斷的活力。然而，由于中小企業(yè)普遍規(guī)模相對較小，往往缺乏足夠的抵押物，導(dǎo)致難以從傳統(tǒng)金融機構(gòu)獲得充分的融資支持。這種情況對中小企業(yè)的健康發(fā)展構(gòu)成了嚴重制約，也影響了整個經(jīng)濟體系的穩(wěn)定性和可持續(xù)性。因此，解決中小企業(yè)融資難問題不僅關(guān)乎企業(yè)自身的生存與發(fā)展，更對促進國民經(jīng)濟增長、維護社會穩(wěn)定具有深遠意義。

2.中小微企業(yè)流動資金需求巨大

中小微企業(yè)在日常運營中，對流動資金需求量大。這些資金用于支持企業(yè)的生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)，是企業(yè)正常運轉(zhuǎn)的“血液”。然而，由于市場競爭日益激烈、應(yīng)收賬款回收周期延長、庫存積壓等多重因素的影響，中小微企業(yè)普遍面臨流動資金短缺的困境。融資難、融資貴的問題使這些企業(yè)無法及時獲得所需的流動資金，進而對其正常運營和發(fā)展造成了嚴重阻礙。因此，解決中小微企業(yè)融資難問題，確保其能夠順暢地獲得流動資金，對保障企業(yè)正常運營、促進經(jīng)濟平穩(wěn)健康發(fā)展具有至關(guān)重要的作用。

3.企業(yè)轉(zhuǎn)型和經(jīng)濟增長方式轉(zhuǎn)變的迫切需要

隨著經(jīng)濟發(fā)展和市場競爭的不斷加劇，中小微企業(yè)亟需技術(shù)升級、產(chǎn)品創(chuàng)新和市場拓展等轉(zhuǎn)型升級活動，以適應(yīng)市場的變化和需求。這些活動不僅需要大量的資金投入，還需要企業(yè)具備較高的研發(fā)能力和市場洞察力。然而，融資難的問題嚴重制約了中小微企業(yè)的資金投入能力和創(chuàng)新發(fā)展步伐。因此，解決中小微企業(yè)融資難問題，推動其順利實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級和經(jīng)濟增長方式的轉(zhuǎn)變，對提升整個經(jīng)濟體系的競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力具有重大戰(zhàn)略意義。

4.自主創(chuàng)新和新市場拓展的內(nèi)在需求

創(chuàng)新是中小微企業(yè)發(fā)展的核心驅(qū)動力，也是其提升市場競爭力的關(guān)鍵所在。無論是自主研發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品，還是開拓新市場、新領(lǐng)域，都需要大量資金投入作為支撐。然而，融資難的問題使許多中小微企業(yè)在面對創(chuàng)新和市場拓展時望而卻步，無法充分發(fā)揮創(chuàng)新潛力和市場優(yōu)勢。因此，解決中小微企業(yè)融資難問題，為其提供充足創(chuàng)新資金和市場開拓資金，對激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新活力、拓展新市場、提升市場競爭力具有十分重要的意義。這不僅有助于推動中小微企業(yè)實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，也將為整個經(jīng)濟體系的創(chuàng)新升級和持續(xù)繁榮注入強大動力。

四、中小企業(yè)融資難的原因分析

1.從企業(yè)層面看

（1）中小微企業(yè)融資渠道狹窄

中小微企業(yè)由于規(guī)模相對較小、經(jīng)營時間相對較短，往往難以通過多元化的融資渠道獲得所需資金。其主要依賴銀行貸款這一傳統(tǒng)融資方式，但銀行對中小微企業(yè)的貸款審批標準往往更加嚴格，審批流程也更為繁瑣，導(dǎo)致這些企業(yè)難以順利獲得所需的資金支持。此外，中小微企業(yè)在資本市場上的融資能力也相對較弱，難以通過發(fā)行股票、債券等方式直接融資。

（2）中小微企業(yè)融資成本偏高

由于中小微企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險相對較高，銀行在提供貸款時往往會要求更高的利率以覆蓋潛在的風(fēng)險敞口。此外，中小微企業(yè)還需要承擔(dān)更多評估費、擔(dān)保費、手續(xù)費等附加成本，這些都使其融資成本相對較高。高昂的融資成本進一步加劇了中小微企業(yè)的融資難度，限制了其發(fā)展空間和競爭力。

（3）中小微企業(yè)貸款風(fēng)險較大

中小微企業(yè)通常缺乏健全的管理體系和規(guī)范的財務(wù)制度，這使銀行難以準確評估其信用狀況和還款能力。同時，中小微企業(yè)面臨的經(jīng)營風(fēng)險和市場風(fēng)險也相對較高，一旦發(fā)生經(jīng)營困難或市場變化，可能導(dǎo)致無法按時還款甚至違約。這種高風(fēng)險性使銀行在審批中小微企業(yè)貸款時更加謹慎，進一步加劇了其融資難度。

（4）資金拖欠和庫存積壓增加了中小微企業(yè)的流動資金需求

中小微企業(yè)在日常經(jīng)營中經(jīng)常面臨應(yīng)收賬款回收困難和庫存積壓的問題。這些問題導(dǎo)致企業(yè)流動資金周轉(zhuǎn)速度減緩，流動資金需求增加。然而，由于融資難和融資成本高的雙重困擾，這些企業(yè)往往難以滿足其流動資金需求，進而影響企業(yè)的正常運營和發(fā)展。

2.從銀行層面看

（1）中小微企業(yè)貸款管理成本較高

銀行在提供貸款時，需要對企業(yè)進行詳盡的信用評估、還款能力分析以及貸后管理等工作。這些工作不僅需要投入大量的人力資源和物力資源，還需要建立完善的信貸管理體系和風(fēng)險控制機制。由于中小微企業(yè)的數(shù)量眾多，且單筆貸款金額相對較小，這使銀行在提供貸款時需要承擔(dān)較高的管理成本和風(fēng)險成本，這也是銀行在審批中小微企業(yè)貸款時持謹慎態(tài)度的重要原因之一。

（2）金融資源配置低下

銀行在配置金融資源時往往優(yōu)先考慮大型企業(yè)或國有企業(yè)等優(yōu)質(zhì)客戶，這些客戶通常具有穩(wěn)定的經(jīng)營狀況、良好的信用記錄和較低的違約風(fēng)險，因此更容易獲得銀行的青睞和資金支持。相比之下，中小微企業(yè)在獲取銀行貸款時面臨更大的競爭壓力和更高的門檻，這種金融資源配置的不平衡進一步加劇了中小微企業(yè)的融資難度。

（3）中小微企業(yè)信貸產(chǎn)品與貸款需求的契合度有差距

銀行在開發(fā)信貸產(chǎn)品時往往更注重產(chǎn)品的通用性和標準化程度，而較少考慮中小微企業(yè)的實際需求和特點。這使部分中小微企業(yè)在申請銀行貸款時難以找到適合自己的信貸產(chǎn)品，無法滿足其個性化的融資需求。同時，部分銀行對中小微企業(yè)的行業(yè)特點、經(jīng)營模式等方面缺乏深入了解，也限制了其開發(fā)適合中小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品的能力，這種契合度的差距進一步增加了中小微企業(yè)的融資難度。

（4）企業(yè)抵押物不足以滿足企業(yè)融資需求額度

銀行在提供貸款時，通常需要企業(yè)提供一定的抵押物作為擔(dān)保措施，以降低違約風(fēng)險。然而，中小微企業(yè)往往缺乏足夠的抵押物滿足銀行的貸款條件。同時，部分銀行對抵押物的評估和認可標準也存在一定差異性和主觀性，這進一步增加了中小微企業(yè)的融資難度和不確定性。因此，如何創(chuàng)新?lián)７绞健⒔档蛽?dān)保門檻成為解決中小微企業(yè)融資難問題的重要方向之一。

五、加強中小微企業(yè)融資支持的建議

1.加強政策支持和引導(dǎo)

（1）政府應(yīng)全面梳理現(xiàn)有政策

針對中小微企業(yè)融資難、融資貴的問題，制定和完善一系列具有針對性的融資支持政策。這包括但不限于貸款貼息政策、擔(dān)保補貼政策以及稅收優(yōu)惠政策等。通過實施這些政策，可以有效降低中小微企業(yè)的融資成本，減輕其經(jīng)營負擔(dān)，從而激發(fā)其市場活力和創(chuàng)新潛力。

（2）健全工作機制，形成政策合力

為確保各項政策的有效實施，應(yīng)建立跨部門、跨領(lǐng)域的中小微企業(yè)融資協(xié)調(diào)工作機制。該機制應(yīng)明確各部門的職責(zé)和分工，加強政策之間的協(xié)調(diào)性和一致性，避免出現(xiàn)政策沖突和重復(fù)支持的情況。同時，還應(yīng)加強信息共享和溝通協(xié)作，形成工作合力，共同推動中小微企業(yè)融資難問題的解決。

（3）優(yōu)化資源配置，引導(dǎo)資金流向

政府在引導(dǎo)金融機構(gòu)優(yōu)化信貸資源配置方面應(yīng)發(fā)揮積極作用。通過窗口指導(dǎo)、政策激勵等方式，鼓勵金融機構(gòu)加大對中小微企業(yè)的信貸投放力度，特別是對那些具有創(chuàng)新能力和市場潛力的企業(yè)應(yīng)給予重點支持。此外，還應(yīng)鼓勵社會資本積極參與設(shè)立中小微企業(yè)投資基金，為這些企業(yè)提供長期穩(wěn)定的資金來源，支持其創(chuàng)新和發(fā)展。

2.深化金融服務(wù)，滿足企業(yè)需求

（1）擴大信貸總量，合理確定貸款條件

金融機構(gòu)應(yīng)根據(jù)中小微企業(yè)的實際需求和經(jīng)營狀況，科學(xué)制定貸款審批標準和流程。在風(fēng)險可控的前提下，適當(dāng)擴大信貸總量，合理確定貸款額度和貸款期限，以滿足企業(yè)正常運營和發(fā)展的需要。同時，還應(yīng)加強對企業(yè)的貸后管理和服務(wù)，確保其按時還款并保持良好的信用記錄。

（2）創(chuàng)新金融產(chǎn)品，提供多樣化服務(wù)

針對中小微企業(yè)的特點和需求，金融機構(gòu)應(yīng)積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)方式。例如，可以開發(fā)應(yīng)收賬款融資、存貨融資等動產(chǎn)融資產(chǎn)品，以及供應(yīng)鏈金融等綜合性金融服務(wù)方案。這些產(chǎn)品和服務(wù)可以幫助企業(yè)盤活存量資產(chǎn)、提高資金使用效率、降低融資成本，從而更好地滿足其多樣化的融資需求。

（3）加快小金融機構(gòu)建設(shè)，增加服務(wù)供給

為增加金融服務(wù)供給，應(yīng)鼓勵和支持設(shè)立專門為中小微企業(yè)提供金融服務(wù)的小金融機構(gòu)。這些機構(gòu)包括小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行等，其具有靈活性強、服務(wù)門檻低等特點，可以更加貼近中小微企業(yè)的實際需求。通過增加服務(wù)供給，可以有效緩解中小微企業(yè)融資難的問題。

（4）構(gòu)建擔(dān)保體系，提供增信支持

建立健全中小微企業(yè)信用擔(dān)保體系是解決其融資難問題的重要途徑之一。應(yīng)推動建立包括政府性擔(dān)保機構(gòu)、商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)和互助性擔(dān)保機構(gòu)在內(nèi)的多元化擔(dān)保體系。這些機構(gòu)可以為企業(yè)提供擔(dān)保增信服務(wù)，幫助其獲得金融機構(gòu)的信貸支持。同時，還應(yīng)加強對擔(dān)保機構(gòu)的監(jiān)管和評估，確保其業(yè)務(wù)規(guī)范、風(fēng)險可控。

3.規(guī)范企業(yè)經(jīng)營管理和改善資信狀況

（1）規(guī)范內(nèi)部管理，提高運營效率

中小微企業(yè)應(yīng)注重建立健全內(nèi)部管理制度，包括財務(wù)管理、人事管理、風(fēng)險管理等方面。通過規(guī)范內(nèi)部管理，可以提高企業(yè)的管理水平和運營效率，降低經(jīng)營風(fēng)險和市場風(fēng)險，從而增強企業(yè)的盈利能力和市場競爭力。這也有助于提升企業(yè)在金融機構(gòu)眼中的信用評級和融資能力。

（2）堅持誠信經(jīng)營，樹立良好形象

誠信是企業(yè)立足之本。中小微企業(yè)應(yīng)樹立誠信經(jīng)營意識，按時履行還款義務(wù)，保持良好的信用記錄。同時，還應(yīng)積極參與社會公益活動，履行社會責(zé)任，樹立良好的企業(yè)形象。這些舉措都有助于提高企業(yè)的社會信譽度和品牌影響力，為其在融資市場上獲得更多支持打下堅實基礎(chǔ)。

4.構(gòu)建多元化融資服務(wù)體系，拓寬融資渠道

（1）推動企業(yè)債權(quán)融資、股權(quán)融資等多元化融資方式

除了傳統(tǒng)的銀行貸款外，中小微企業(yè)還應(yīng)積極探索其他融資方式，如發(fā)行債券、股票等直接融資方式，這些方式可以幫助企業(yè)拓寬融資渠道、降低融資成本、提高融資效率。政府和相關(guān)機構(gòu)應(yīng)加強對這些融資方式的宣傳和推廣，引導(dǎo)企業(yè)根據(jù)自身情況選擇合適的融資方式。

（2）鼓勵企業(yè)對接資本市場，實現(xiàn)資本有效對接和流動

資本市場是企業(yè)融資的重要平臺。政府應(yīng)加強對資本市場的培育和支持力度，推動符合條件的中小微企業(yè)在主板、創(chuàng)業(yè)板、新三板等上市融資。通過上市融資，企業(yè)可以引入戰(zhàn)略投資者、優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)、提高品牌知名度，從而獲得更多資金支持和發(fā)展機會。同時，還應(yīng)引導(dǎo)企業(yè)利用區(qū)域性股權(quán)市場進行股權(quán)融資和轉(zhuǎn)讓，實現(xiàn)資本的有效對接和流動。這有助于緩解中小微企業(yè)融資難的問題，促進其健康快速發(fā)展。

六、結(jié)語

中小微企業(yè)作為國民經(jīng)濟的重要組成部分，其健康穩(wěn)定發(fā)展對經(jīng)濟增長、就業(yè)創(chuàng)造和社會穩(wěn)定具有不可替代的作用。然而，融資難問題一直是制約中小微企業(yè)發(fā)展的瓶頸之一。為了有效解決這一問題，需要從多個方面入手，加強政策支持和引導(dǎo)，深化金融服務(wù)，規(guī)范企業(yè)經(jīng)營管理和改善資信狀況，構(gòu)建多元化融資服務(wù)體系。

通過完善政策體系、健全工作機制和優(yōu)化資源配置，可以為中小微企業(yè)創(chuàng)造更加良好的融資環(huán)境。同時，金融機構(gòu)應(yīng)加大對中小微企業(yè)的信貸投放力度，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，滿足企業(yè)多樣化的融資需求。此外，中小微企業(yè)自身也需要加強內(nèi)部管理，堅持誠信經(jīng)營，提高信用評級和融資能力。

未來，應(yīng)繼續(xù)關(guān)注中小微企業(yè)融資難問題，積極推動相關(guān)政策的制定和實施，加強金融機構(gòu)與企業(yè)的對接合作，促進資本市場健康發(fā)展。相信通過各方共同努力，中小微企業(yè)融資難問題將得到有效緩解，為國民經(jīng)濟的持續(xù)穩(wěn)定增長注入新動力。

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