摘 要：本研究旨在深刻理解廣西農(nóng)業(yè)中小企業(yè)在供應(yīng)鏈金融方面的挑戰(zhàn)。從經(jīng)濟(jì)視角和國家政策出發(fā)，強(qiáng)調(diào)農(nóng)業(yè)中小企業(yè)在“三農(nóng)”問題中的關(guān)鍵作用。通過廣西地區(qū)農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的調(diào)查訪談，闡述了供應(yīng)鏈金融在廣西農(nóng)業(yè)中小企業(yè)中的應(yīng)用現(xiàn)狀，指出區(qū)域供應(yīng)鏈金融體系和應(yīng)用環(huán)境缺陷。提供相關(guān)解決方案，推動農(nóng)業(yè)中小企業(yè)在供應(yīng)鏈金融應(yīng)用方面的發(fā)展，以促進(jìn)高質(zhì)量經(jīng)濟(jì)增長。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融；廣西農(nóng)業(yè)；中小企業(yè)

一、引言

近年來，隨著國家及各級政府的不斷推動，供應(yīng)鏈金融在我國取得了前所未有的發(fā)展。在產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的潮流下，供應(yīng)鏈金融步入數(shù)字化時代，成為連接金融和實體經(jīng)濟(jì)的重要紐帶。該發(fā)展趨勢使農(nóng)業(yè)企業(yè)運作透明度提升，促進(jìn)農(nóng)業(yè)效益，為企業(yè)提供更完善的投資信息與通道，有力促進(jìn)農(nóng)業(yè)中小企業(yè)內(nèi)部資金使用效益的提升，降低運營成本，提高企業(yè)投資效率。在這一大背景下，我國眾多農(nóng)業(yè)中小企業(yè)積極參與供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。然而，目前農(nóng)業(yè)中小企業(yè)在供應(yīng)鏈金融中的發(fā)展水平、在融資方面的作用、供應(yīng)鏈金融對融資的影響程度、面臨的困難，以及如何借助供應(yīng)鏈金融提升投融資成功率等問題，仍然亟待深入研究。尤其是在廣西地區(qū)，雖然已有關(guān)于農(nóng)村金融工作的會議總結(jié)，但在供應(yīng)鏈金融方面，農(nóng)業(yè)中小企業(yè)仍面臨一定困境。本研究旨在調(diào)查廣西農(nóng)業(yè)中小企業(yè)在供應(yīng)鏈金融應(yīng)用的現(xiàn)狀，為解決其融資問題提出相關(guān)建議，推動廣西農(nóng)業(yè)中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

二、供應(yīng)鏈金融在企業(yè)應(yīng)用中的主要影響因素

1.供應(yīng)鏈可視性

供應(yīng)鏈金融受益于供應(yīng)鏈透明度。透明度提供了實時、全面的供應(yīng)鏈信息，幫助企業(yè)更好地應(yīng)對變化，提高決策準(zhǔn)確性。通過透明的供應(yīng)鏈信息，企業(yè)能迅速識別潛在風(fēng)險，制定有效應(yīng)對策略，減輕潛在經(jīng)濟(jì)損失。透明性還優(yōu)化了庫存規(guī)劃，提高了資金利用效率，促進(jìn)了供應(yīng)鏈伙伴之間的協(xié)同工作。這種透明性使企業(yè)更快速地滿足客戶需求，提升客戶服務(wù)水平，降低運營不確定性和成本。

2.信息技術(shù)和數(shù)字化水平

企業(yè)的數(shù)字化水平和信息技術(shù)程度直接影響供應(yīng)鏈金融的實施。高水平的信息技術(shù)支持?jǐn)?shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施，包括信息系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫和云計算平臺，提供可靠的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。先進(jìn)的信息技術(shù)有助于企業(yè)內(nèi)外數(shù)據(jù)的集成和共享，通過數(shù)字化平臺提高了供應(yīng)鏈金融的效率。企業(yè)可借助智能決策系統(tǒng)，利用大數(shù)據(jù)和人工智能為決策提供支持。采用電子商務(wù)和數(shù)字交易平臺實現(xiàn)供應(yīng)鏈的數(shù)字化連接，加速了交易速度，降低了金融交易成本。例如區(qū)塊鏈技術(shù)可以有效降低信用風(fēng)險，企業(yè)的信息技術(shù)水平?jīng)Q定了其是否能夠充分利用這一技術(shù)。

3.信用評級

企業(yè)信用評級在供應(yīng)鏈金融中具有重要意義。其高低直接決定了企業(yè)在金融市場中融資條件的優(yōu)劣，影響金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)信用風(fēng)險的評估。信用評級的提高使企業(yè)更有可能獲取更優(yōu)惠的融資條件，包括低利率和更大額度的融資支持。這為企業(yè)提供了降低融資成本、提高融資效率的機(jī)會。供應(yīng)鏈金融中，核心企業(yè)和供應(yīng)商的信用狀況直接關(guān)系到金融機(jī)構(gòu)是否愿意提供融資以及融資成本。此外，信用評級還直接影響企業(yè)在供應(yīng)鏈金融中的合作伙伴選擇和建立，有助于確立可持續(xù)的金融合作關(guān)系。在風(fēng)險防范方面，信用評級也成為金融機(jī)構(gòu)評估企業(yè)償還能力和風(fēng)險水平，采取相應(yīng)風(fēng)險控制措施的重要指標(biāo)。因此，企業(yè)信用評級在供應(yīng)鏈金融實施中是一項至關(guān)重要的戰(zhàn)略性因素。

4.供應(yīng)鏈伙伴合作關(guān)系

供應(yīng)鏈伙伴的深度合作對供應(yīng)鏈金融產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。密切協(xié)作增強(qiáng)了供應(yīng)鏈金融的效能和可行性，提供了翔實準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)，提升供應(yīng)鏈透明度，使金融機(jī)構(gòu)能更精準(zhǔn)評估風(fēng)險，提供更高質(zhì)量的融資服務(wù)。合作伙伴間的高度信任關(guān)系有助于構(gòu)建共享風(fēng)險機(jī)制，減輕金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)信用風(fēng)險的擔(dān)憂，增強(qiáng)信貸信心。緊密合作還推動了供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新，激發(fā)各方嘗試新型金融工具，促進(jìn)領(lǐng)域進(jìn)步。協(xié)作有助于提高供應(yīng)鏈金融的靈活性，滿足不同企業(yè)的融資需求，推動金融產(chǎn)品的多樣化和個性化。長期穩(wěn)定的合作關(guān)系有助于構(gòu)建可持續(xù)的供應(yīng)鏈金融體系，提供更多信息，降低融資中的信息不對稱問題。信任的建立促使長期金融合作關(guān)系，為企業(yè)提供可靠融資支持，同時為金融機(jī)構(gòu)帶來穩(wěn)定利潤。

5.企業(yè)規(guī)模和自身環(huán)境

供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用受企業(yè)規(guī)模和自身環(huán)境的雙重影響。

大型企業(yè)借助規(guī)模效應(yīng)和較高的信用水平，更容易采用復(fù)雜的供應(yīng)鏈金融工具，優(yōu)化資金流動。相反，中小型企業(yè)則更可能依賴靈活的融資方式，以適應(yīng)資金需求的季節(jié)性變化和緩解現(xiàn)金流壓力。此外，不同行業(yè)和市場競爭程度也影響企業(yè)選擇供應(yīng)鏈金融工具的方式。企業(yè)需結(jié)合所在行業(yè)、市場競爭環(huán)境等因素，巧妙選擇適合其特定需求的供應(yīng)鏈金融策略，以提高資金效率、降低風(fēng)險，并增強(qiáng)在競爭激烈市場中的競爭力。

供應(yīng)鏈金融在企業(yè)應(yīng)用中受到多個關(guān)鍵因素的共同影響，這些因素相互交織，共同塑造了企業(yè)在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的綜合表現(xiàn)。

三、廣西農(nóng)業(yè)中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的主要問題及成因分析

1.農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險

國家農(nóng)業(yè)發(fā)展政策直接引導(dǎo)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融，對系統(tǒng)運行效率與穩(wěn)定性有重大影響。當(dāng)前，我國農(nóng)業(yè)面臨生態(tài)環(huán)境、生產(chǎn)規(guī)模小、市場波動等挑戰(zhàn)。農(nóng)業(yè)中小企業(yè)在貸款償還上存在難題，由于產(chǎn)業(yè)弱質(zhì)性、依賴自然環(huán)境、農(nóng)產(chǎn)品市場價格波動等原因?qū)е裸y行“惜貸”現(xiàn)象。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁至銀行將提高違約率，對整個供應(yīng)鏈產(chǎn)生負(fù)面影響。這些因素綜合作用，使農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融在實際運作中面臨巨大挑戰(zhàn)。

2.信息不對稱的風(fēng)險

供應(yīng)鏈中涉及中小企業(yè)和個體農(nóng)戶較多且分散，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)難以實際了解其生產(chǎn)和財務(wù)狀況。信息不對稱指在信息傳遞和接收過程中存在不對稱性，這種信息不對稱導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)無法時刻統(tǒng)籌管理中小企業(yè)的物流和資金流，也無法監(jiān)控企業(yè)可能面臨的各種風(fēng)險，最終導(dǎo)致企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)同步虧損。此外，農(nóng)業(yè)中小企業(yè)通常位于產(chǎn)業(yè)鏈低端，面臨市場風(fēng)險和資金約束的雙重困境，使其更容易受到信息不對稱的危害。

3.抵押擔(dān)保不充分

一方面，我國商業(yè)銀行在向企業(yè)發(fā)放貸款時，傾向于使用土地、不動產(chǎn)等固定資產(chǎn)作為抵押，但農(nóng)業(yè)中小企業(yè)相較于大企業(yè)，固定資產(chǎn)較少，機(jī)器設(shè)備不足，且在生產(chǎn)初期通常以租賃形式獲取土地及不動產(chǎn)，導(dǎo)致抵押品受限、抵押能力有限，因而難以獲得抵押融資，從而直接導(dǎo)致中小企業(yè)融資困難。此外，中小企業(yè)在申請貸款時，通常需要向金融機(jī)構(gòu)提交一定數(shù)量的抵押資產(chǎn)，這使金融機(jī)構(gòu)難以準(zhǔn)確評估抵押物價值，抵押資產(chǎn)價值難以確認(rèn)。金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供的抵押擔(dān)保產(chǎn)品也相對單一，部分原因在于金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)產(chǎn)品開發(fā)意愿較低，同時在對中小企業(yè)授信時缺乏針對性評估機(jī)制，無法提升信貸配給過程中信息對稱性。另一方面，中小企業(yè)的融資更多依賴擔(dān)保公司的擔(dān)保，但擔(dān)保公司本身資產(chǎn)范圍有限，難以滿足抵押擔(dān)保產(chǎn)品的要求，導(dǎo)致農(nóng)業(yè)中小企業(yè)抵押物不足且缺乏擔(dān)保人。

4.供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中核心企業(yè)參與主體相關(guān)性的制約與挑戰(zhàn)

我國企業(yè)在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的參與主體相關(guān)性較低，多數(shù)企業(yè)與供應(yīng)鏈相關(guān)方的利益聯(lián)系不深厚。盡管企業(yè)參與供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，但其對整體盈利的貢獻(xiàn)度有限。在廣西地區(qū)，農(nóng)業(yè)核心龍頭企業(yè)數(shù)量相對較少，主導(dǎo)整個供應(yīng)鏈較有限，具體表現(xiàn)為自治區(qū)內(nèi)僅有1574戶市以上農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化重點龍頭企業(yè)，其中國家級為49項，自治區(qū)級（含國家級）為357戶。這種情況使核心企業(yè)的素質(zhì)和能力在供應(yīng)鏈金融發(fā)展中起著領(lǐng)導(dǎo)作用，直接影響供應(yīng)鏈金融的發(fā)展水平和速度。廣西地區(qū)農(nóng)業(yè)核心龍頭企業(yè)相對稀缺，數(shù)量有限，直接影響了整個供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的繁榮。此外，核心企業(yè)的信用難以有效轉(zhuǎn)移，導(dǎo)致中小企業(yè)融資受限。缺乏激勵機(jī)制、中小企業(yè)規(guī)模小、管理能力弱等因素制約了核心企業(yè)的積極性，影響了中小企業(yè)的融資效率，對其經(jīng)營發(fā)展帶來不利影響。

5.對供應(yīng)鏈的認(rèn)識薄弱

首先，在供應(yīng)鏈金融各節(jié)點，銀行之間缺乏行業(yè)協(xié)同，業(yè)務(wù)重點偏向單一行業(yè)或產(chǎn)品，缺乏有針對性的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品研發(fā)。其次，鏈上企業(yè)整合性較差，關(guān)注自身利益，導(dǎo)致供應(yīng)鏈融資管理意識不足。在供應(yīng)鏈上下游企業(yè)文化方面，缺乏社會制度與協(xié)同管理工作機(jī)制，中小型企業(yè)對供應(yīng)鏈伙伴的信賴不足，企業(yè)間缺乏信任與忠誠。這導(dǎo)致供應(yīng)鏈融資未能充分發(fā)揮效果，特別是在助力農(nóng)業(yè)中小型企業(yè)成長方面表現(xiàn)不夠顯著。

6.供應(yīng)鏈融資工具較為局限

當(dāng)前，我國供應(yīng)鏈融資在問題和產(chǎn)品多樣化方面已有顯著發(fā)展，盡管已經(jīng)相對成熟，但仍以債權(quán)融資為主，尤其以應(yīng)收賬款融資為核心。供應(yīng)鏈融資主要關(guān)注上下游企業(yè)，特別是核心企業(yè)，主要資助上游供應(yīng)商的應(yīng)收賬款，其次才是下游分銷商的應(yīng)收賬款。這主要原因在于核心企業(yè)更傾向于將上游應(yīng)付賬款交由金融機(jī)構(gòu)，如商業(yè)銀行和保理公司，進(jìn)行供應(yīng)鏈融資，相較于將其轉(zhuǎn)交給信用風(fēng)險較高的下游分銷商更便捷。

四、對策及建議

1.完善可持續(xù)農(nóng)業(yè)與供應(yīng)鏈金融的政策

為促進(jìn)可持續(xù)農(nóng)業(yè)發(fā)展與提升供應(yīng)鏈金融的穩(wěn)健性，建議制定全面的生態(tài)環(huán)境和質(zhì)量安全政策、建立農(nóng)業(yè)中小企業(yè)風(fēng)險保障機(jī)制、實施差異化金融支持政策、穩(wěn)定農(nóng)產(chǎn)品市場價格、推動培訓(xùn)與技術(shù)支持。這一政策框架旨在降低農(nóng)業(yè)中小企業(yè)面臨的多重風(fēng)險，為其提供更可持續(xù)的經(jīng)營環(huán)境，同時推動供應(yīng)鏈金融更有效地支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈。

2.建立企業(yè)信息共享數(shù)據(jù)庫

在面對供應(yīng)鏈中眾多中小企業(yè)和個體農(nóng)戶的信息不對稱問題時，為解決金融機(jī)構(gòu)難以獲取全面了解的困境，應(yīng)采取多層次戰(zhàn)略。建議建立全面信息平臺，整合關(guān)鍵數(shù)據(jù)，引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)確保信息安全透明，運用大數(shù)據(jù)分析提高風(fēng)險識別水平。通過培訓(xùn)提升農(nóng)業(yè)主體信息管理水平，同時建設(shè)信用評估體系，將中小企業(yè)信用狀況納入考量范圍。這些舉措將有助于降低信息不對稱風(fēng)險，推動農(nóng)業(yè)金融有效合作與可持續(xù)發(fā)展。

3.拓展融資路徑

廣西農(nóng)業(yè)中小企業(yè)在融資中常面臨抵押物不足的問題。首先，可采取多方位綜合性措施。首先，應(yīng)推動抵押物多元化利用，包括農(nóng)業(yè)生產(chǎn)設(shè)備、存貨、未來產(chǎn)出等，以擴(kuò)大企業(yè)在融資抵押物選擇上的范圍。其次，引入大數(shù)據(jù)和人工智能等技術(shù)，與專業(yè)評估機(jī)構(gòu)合作，提高抵押物評估的科學(xué)性和準(zhǔn)確性。在抵押擔(dān)保產(chǎn)品設(shè)計上，金融機(jī)構(gòu)可創(chuàng)新機(jī)制，如靈活還款安排和風(fēng)險共擔(dān)，以增加融資可行性。最后，擔(dān)保公司在建立更緊密的合作機(jī)制下，應(yīng)積極介入融資過程，提供擔(dān)保服務(wù)，并在抵押物評估和風(fēng)險管理方面發(fā)揮積極作用。

4.優(yōu)化供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)

優(yōu)化供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)，建議通過深化核心企業(yè)的培育和引導(dǎo)，擴(kuò)大農(nóng)業(yè)核心龍頭企業(yè)的規(guī)模和數(shù)量，并提升其綜合素質(zhì)和運營能力，從而推動供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的廣泛推展。此策略可涵蓋政府引導(dǎo)措施、產(chǎn)業(yè)協(xié)同聯(lián)動機(jī)制，以及提供激勵政策等方面。通過政府引導(dǎo)，可建立有力的政策框架，以支持和鼓勵核心企業(yè)在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的積極參與。在產(chǎn)業(yè)聯(lián)動層面，可促進(jìn)核心企業(yè)與相關(guān)產(chǎn)業(yè)伙伴之間的密切協(xié)作，共同推動供應(yīng)鏈金融的深度整合。同時，通過制定有利于核心企業(yè)的激勵政策，如稅收減免、融資優(yōu)惠等，以激發(fā)其在供應(yīng)鏈金融中扮演更引領(lǐng)和積極推動的角色。通過這一系列優(yōu)化措施，使核心企業(yè)更好地引導(dǎo)和整合中小企業(yè)，實現(xiàn)其在供應(yīng)鏈金融體系中更有益的參與，推動整個供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)健康發(fā)展。

5.優(yōu)化供應(yīng)鏈金融認(rèn)知與管理機(jī)制

為解決供應(yīng)鏈金融認(rèn)知薄弱問題，首先，應(yīng)加強(qiáng)行業(yè)協(xié)同合作，通過建立聯(lián)合研究機(jī)構(gòu)和行業(yè)交流平臺，促進(jìn)銀行間的協(xié)同性。這有望實現(xiàn)跨行業(yè)信息共享和有針對性金融產(chǎn)品的研發(fā)。同時，必要的鏈上農(nóng)業(yè)企業(yè)整合和培訓(xùn)可提高其對供應(yīng)鏈融資管理的認(rèn)知水平，培訓(xùn)計劃應(yīng)側(cè)重引導(dǎo)企業(yè)注重整個供應(yīng)鏈的協(xié)同操作，以優(yōu)化鏈上企業(yè)關(guān)系，提高供應(yīng)鏈整體效能。其次，建立協(xié)同管理機(jī)制是解決供應(yīng)鏈上下游企業(yè)文化薄弱的關(guān)鍵。社會制度與協(xié)同管理工作機(jī)制的建立將有助于提高農(nóng)業(yè)中小型企業(yè)對供應(yīng)鏈伙伴的信任，并建立更牢固的合作關(guān)系。最后，廣泛的宣傳手段，如媒體宣傳和培訓(xùn)等，可提高社會對供應(yīng)鏈金融的認(rèn)知水平。這有助于加強(qiáng)農(nóng)業(yè)中小企業(yè)對供應(yīng)鏈金融的理解，推動其更主動地參與。

6.拓展供應(yīng)鏈融資工具以促進(jìn)多元化發(fā)展

為解決供應(yīng)鏈融資工具較為局限的問題，首要的舉措是推動多元化的融資工具發(fā)展。在當(dāng)前以債權(quán)融資為主的基礎(chǔ)上，應(yīng)鼓勵金融機(jī)構(gòu)更廣泛地采用權(quán)益融資、風(fēng)險投資等多樣化融資方式，以滿足不同農(nóng)業(yè)企業(yè)的資金需求。此外，對應(yīng)收賬款融資的核心企業(yè)，可以引導(dǎo)其更積極地參與其他供應(yīng)鏈金融工具，如存貨融資、預(yù)付款融資等，以提高供應(yīng)鏈融資的靈活性和適用性。進(jìn)一步，建議建立政策支持機(jī)制，以促進(jìn)新型供應(yīng)鏈融資工具的研發(fā)和應(yīng)用。政府可以通過財政激勵、稅收優(yōu)惠等手段，鼓勵金融機(jī)構(gòu)積極嘗試和推廣創(chuàng)新的供應(yīng)鏈融資工具。這有助于拓寬供應(yīng)鏈融資的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，提高其適應(yīng)性和可持續(xù)性。

參考文獻(xiàn)：

[1]艾瑞咨詢.2023年中國供應(yīng)鏈金融數(shù)字化行業(yè)研究報告[M].2023.

[2]孫寧晨.農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融對中小農(nóng)業(yè)企業(yè)融資約束影響的研究[D].沈陽：遼寧大學(xué)，2023.

[3]孫長峰.中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資困境分析及對策[J].財會月刊（下），2014（5）：114-116.

[4]張鴻飛.農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融實踐與創(chuàng)新研究[J].中國稻米，2021，27（6）：152.

[5]陸岷峰.供應(yīng)鏈經(jīng)濟(jì)背景下供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀、問題與策略研究——基于構(gòu)建經(jīng)濟(jì)發(fā)展新格局的視角[J].金融理論與實踐，2021（1）：19-26.