張淼

摘要：投資公司的會計核算是公司財務(wù)管理的基礎(chǔ)，是反映公司經(jīng)濟活動和財務(wù)狀況的重要手段，其對公司的管理、決策和業(yè)績評價等方面具有重要作用。尤其是在新金融工具準(zhǔn)則的實施下，要提供真實可靠的公司財務(wù)數(shù)據(jù)，幫助公司了解其經(jīng)營狀況，并根據(jù)數(shù)據(jù)作出正確的決策和戰(zhàn)略規(guī)劃?；诖?，文章就新金融工具準(zhǔn)則對投資公司會計核算的影響及對策進行了分析，以期能夠為投資公司的健康發(fā)展提供科學(xué)的參考依據(jù)。

關(guān)鍵詞：新金融工具準(zhǔn)則；投資公司；會計核算

當(dāng)前，新金融工具準(zhǔn)則提出了更嚴(yán)格的要求，不僅規(guī)范了金融工具的會計核算方法，避免了金融機構(gòu)通過各種方式規(guī)避會計監(jiān)管的現(xiàn)象，確保會計信息更真實、準(zhǔn)確、全面，還能夠讓投資公司更清晰地了解金融工具的性質(zhì)、風(fēng)險以及影響，更好地管理金融風(fēng)險，保護投資者的利益。因此，廣大投資公司也需要明確新金融工具準(zhǔn)則對其會計核算的影響，并提出針對性的應(yīng)對措施，以便可以提高投資公司的經(jīng)營水平。

一、新金融工具準(zhǔn)則

我國財政部門在2017年時，陸續(xù)出臺多項有關(guān)新金融工具準(zhǔn)則的規(guī)范規(guī)定，同時在多份規(guī)定中均提到，無論是境外上市公司，還是境內(nèi)上市公司，其必須于2018年后嚴(yán)格貫徹落實文件內(nèi)容；同時提到境內(nèi)已上市公司需要在2019年后落實新金融工具要求，而非上市公司則需要在2021年以后嚴(yán)格落實相關(guān)規(guī)定。這一要求表明我國所有金融投資公司均需要以新發(fā)布的新金融準(zhǔn)則為準(zhǔn)則，并嚴(yán)格按照有關(guān)規(guī)定開展生產(chǎn)經(jīng)營等活動。該規(guī)定的出臺與國際金融發(fā)展趨勢基本保持一致，且在我國金融行業(yè)中表現(xiàn)出強大的適用性（見表1）。

在實施中可以發(fā)現(xiàn)，新準(zhǔn)則要求公司對持有的金融工具進行更加精準(zhǔn)的估值，并要求披露更多關(guān)于金融工具的信息，包括風(fēng)險敞口、估值假設(shè)、計算方法等。這種更加全面、準(zhǔn)確的披露，可以幫助投資者更好地了解公司的業(yè)務(wù)和風(fēng)險狀況，提高投資者的信心和滿意度。而且新準(zhǔn)則的推出，標(biāo)志著國際會計準(zhǔn)則制定機構(gòu)（IASB）和美國金融會計準(zhǔn)則委員會（FASB）在金融工具會計準(zhǔn)則方面取得的重大進展，這也有助于推動全球金融行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)化進程，提高國際金融市場的互通性和透明度。

二、投資公司的會計核算重要性

云南能投資本投資有限公司主要是利用符合監(jiān)管要求的資金開展股權(quán)、債權(quán)投資及管理，并受托非金融類資產(chǎn)管理、商務(wù)信息咨詢、電子商務(wù)技術(shù)咨詢、供應(yīng)鏈管理、網(wǎng)站建設(shè)、供應(yīng)鏈技術(shù)開發(fā)、技術(shù)服務(wù)依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營活動等業(yè)務(wù)，它的主要收入構(gòu)成以投資收益為主，主要依賴于直接股權(quán)投資、產(chǎn)業(yè)基金投資及其他投資等活動。目前公司與二級市場直接關(guān)聯(lián)的資產(chǎn)已超過百億元，未來公司的資產(chǎn)、利潤變動將與二級市場密切關(guān)聯(lián)，因此研究新金融工具準(zhǔn)則的核算規(guī)則及探索價格對沖策略等方式，對加強公司資產(chǎn)的公允價值管理顯得尤為重要。

通常投資公司在常規(guī)的經(jīng)營活動中往往沒有實際的產(chǎn)品或服務(wù)，而是以各種投資為主要方式獲得收益，云南能投資本投資有限公司作為典型的投資公司也面臨著許多風(fēng)險和挑戰(zhàn)。就其會計核算來說，其作為能夠反映投資公司經(jīng)濟活動和財務(wù)狀況的重要手段，不僅可以提供真實可靠的財務(wù)數(shù)據(jù)，幫助公司了解其經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況和利潤情況，還能夠提供正確、全面、實時的財務(wù)報表和財務(wù)分析數(shù)據(jù)，為向投資者、股東提供公司信息提供支持，在此基礎(chǔ)上也有助于投資公司分析公司的盈利能力、償債能力和資本結(jié)構(gòu)等方面的情況。這有助于管理者及時發(fā)現(xiàn)經(jīng)營問題和風(fēng)險，做出調(diào)整和改進措施，避免公司陷入財務(wù)困境和經(jīng)營危機；而且對于擁有大量投資項目的公司來說，正確的會計核算能夠提供有關(guān)這些投資項目的信息，如流動性情況、收益情況等，以便投資公司監(jiān)測資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表，進行資產(chǎn)負(fù)債測算和進行投資決策，有助于公司制定更明智的投資決策，進一步提升業(yè)績表現(xiàn)，通過會計核算，投資公司可以對公司的盈利能力、資產(chǎn)利用效率、成本管理水平等方面進行評估和比較，為管理者提供客觀的數(shù)據(jù)和指標(biāo)，幫助他們評估公司的經(jīng)營績效和效益，指導(dǎo)公司的發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)決策，提高公司的盈利能力和競爭力。另外，合規(guī)的財務(wù)報告可以增強投資者對公司的信任度和投資價值，保障公司合理避稅、節(jié)稅，降低稅務(wù)風(fēng)險，保證公司的稅務(wù)合規(guī)性，避免稅務(wù)糾紛和處罰，為公司節(jié)約成本，提高盈利能力，以此也能夠確保資本的可持續(xù)增長。由此可見，投資總公司的會計核算在業(yè)務(wù)管理、投資決策、風(fēng)險控制和股東、投資者關(guān)系等方面都具有重要作用，會計核算質(zhì)量的好壞直接影響到公司的經(jīng)營活動和投資業(yè)務(wù)，它不僅是公司財務(wù)管理和控制的基礎(chǔ)，也是公司經(jīng)營決策和戰(zhàn)略規(guī)劃的重要依據(jù)，直接影響公司未來發(fā)展和投資回報的水平，因此要求投資公司應(yīng)該加強會計核算管理，規(guī)范會計核算流程，提高會計核算工作的質(zhì)量和效益，這對保障投資公司的可持續(xù)發(fā)展也有著十分重要的現(xiàn)實意義。

三、新金融工具準(zhǔn)則對投資公司會計核算的影響

（一）資產(chǎn)分類和計量要求的變化

根據(jù)新準(zhǔn)則，投資公司必須根據(jù)工具的特性和經(jīng)濟實質(zhì)來判斷是否確認(rèn)金融工具，金融工具的分類和計量主要根據(jù)其合同條款特性和公司的經(jīng)營意圖，采用了更加細(xì)化和嚴(yán)格的分類標(biāo)準(zhǔn)，特別是對于復(fù)雜金融工具，需要進行詳細(xì)的分析和評估，確保其滿足確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)。這使投資公司在確認(rèn)資產(chǎn)時需要更加慎重，以確保準(zhǔn)確反映公司在金融工具上的權(quán)益和風(fēng)險，并要求投資公司對不同類型的金融資產(chǎn)進行具體分類，并根據(jù)準(zhǔn)則要求進行計量和報告，這使得投資公司需要更加準(zhǔn)確地衡量和記錄金融資產(chǎn)的價值，以提供更可靠的財務(wù)信息。另外，新準(zhǔn)則對投資公司金融資產(chǎn)的計量提出了新要求，按照新準(zhǔn)則，按公允價值計量的金融資產(chǎn)的變動將直接計入損益表，而按攤余成本計量的金融資產(chǎn)在一定的條件下也可以進行公允價值計量，這要求投資公司需要根據(jù)市場價格和評估模型等信息對金融資產(chǎn)進行定期評估，并將評估結(jié)果反映在財務(wù)報表中，因此也要求投資公司需能夠加強對金融資產(chǎn)的市場活動的監(jiān)控和評估，以反映投資組合的價值變化?？梢娰Y產(chǎn)分類和計量要求的變化使投資公司需要更加準(zhǔn)確地確認(rèn)、分類和計量金融資產(chǎn)，增加了會計核算的復(fù)雜性和挑戰(zhàn)性（見圖1）。

（二）準(zhǔn)則對金融工具估值的影響

新準(zhǔn)則要求投資公司在估值金融工具時更加貼近市場價格和風(fēng)險特征。首先，在新準(zhǔn)則下，由于公允價值計量取代了“成本”基礎(chǔ)計量，金融工具的公允價值應(yīng)基于市場上的實際交易市場或者是與相似性質(zhì)的交易進行對比來進行估值，這種市場價格是根據(jù)買方和賣方的自由意愿形成的，所以更加貼近于實際的市場需求和供應(yīng)，反映金融工具價值的真實性和準(zhǔn)確性。其次，新準(zhǔn)則還要求投資公司對金融工具的估值要更加關(guān)注其風(fēng)險特征，根據(jù)新準(zhǔn)則，金融工具的公允價值不僅包括考慮市場影響因素，還要根據(jù)活動市場參與方的交易行為和合同性質(zhì)、發(fā)行者的信用風(fēng)險等方面的因素，對其風(fēng)險特征進行評估，這種風(fēng)險特征的考慮可以使金融工具的估值更具實際價值和真實性，幫助投資公司更好地理解金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的市場化特點，提高決策的質(zhì)量和效率。因此，在新準(zhǔn)則的要求下，投資公司應(yīng)該使用合適的估值模型或方法，并考慮對金融工具價值影響因素的變化及時調(diào)整。

（三）對投資公司報表披露要求的影響

新準(zhǔn)則對金融工具的披露要求更加細(xì)致和全面，要求投資公司提供足夠多的信息，包括分類、計量方法、公允價值、責(zé)任和風(fēng)險管理等方面，從而使公眾和投資者能夠了解投資公司的業(yè)務(wù)特點、經(jīng)營狀況和風(fēng)險細(xì)節(jié)，還要提供足夠數(shù)量和質(zhì)量的有關(guān)金融資產(chǎn)和負(fù)債的公允價值信息，并注明相關(guān)的風(fēng)險因素和減值計提政策。這要求投資公司必須加強內(nèi)部披露流程，提高金融工具披露的信息量和質(zhì)量，還需要加強資產(chǎn)質(zhì)量管理和損失防范措施，控制資產(chǎn)減值的風(fēng)險。

（四）對金融工具的會計處理和披露的影響

新金融工具準(zhǔn)則還要求對金融工具的會計處理和披露進行更加嚴(yán)格的審計和驗證。審計機構(gòu)需要對投資公司的財務(wù)報表和相關(guān)披露進行更為深入和全面的審計，確保公司遵守新準(zhǔn)則的要求，財務(wù)信息真實可靠。這也要求投資公司加強內(nèi)部控制，建立健全的金融工具會計核算制度和審計機制，提高會計核算的質(zhì)量和可靠性。

四、適應(yīng)新金融工具準(zhǔn)則的會計核算方法

（一）更新會計政策和流程

投資公司需要對現(xiàn)有的會計政策和流程進行評估和調(diào)整，以適應(yīng)新準(zhǔn)則的要求和規(guī)定。一是要評估新金融工具準(zhǔn)則對現(xiàn)有會計政策的影響，并及時更新相關(guān)政策，比如新準(zhǔn)則要求采用公允價值計量法作為主要的計價基礎(chǔ)，相比過去的成本法，這將對金融工具的估值和會計核算產(chǎn)生顯著影響，因此需要將公允價值計量法作為主要的計價基礎(chǔ)，投資公司需要根據(jù)市場價格或相似交易進行估值，以反映金融工具的公允價值，還要考慮金融工具的信用風(fēng)險，并根據(jù)預(yù)期信用虧損進行計提，這將對現(xiàn)有的風(fēng)險評估和準(zhǔn)備金計提政策產(chǎn)生影響，投資公司需要及時更新政策，以確保符合新準(zhǔn)則的要求；二是要根據(jù)新準(zhǔn)則和公司現(xiàn)有情況，對會計政策和流程進行評估和修改，要考慮現(xiàn)有流程和制度是否符合新準(zhǔn)則的要求，是否需要增加或減少環(huán)節(jié)，是否需要對估價方法和技術(shù)進行更新或者調(diào)整，以更好地適應(yīng)新準(zhǔn)則，尤其是在分類、計量、估值等方面。

（二）強化內(nèi)部控制體系

內(nèi)部控制是指組織為實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)而制定的一系列政策、程序和措施，旨在保障公司資產(chǎn)的保全性、財務(wù)信息的可靠性以及業(yè)務(wù)運作的有效性。在新金融工具準(zhǔn)則的實施下，投資公司通過強化內(nèi)部控制體系可以確保金融工具的估值準(zhǔn)確、公允和完整，幫助投資公司更好地應(yīng)對挑戰(zhàn)，并提升公司的管理水平和運營效率，因此還需要做好以下工作。一是要制定完善的內(nèi)部控制管理制度和規(guī)范，在面對新金融工具準(zhǔn)則的要求時，投資公司需要按照新規(guī)定對金融工具進行重新分類、計量和披露，因此需要明確各數(shù)據(jù)處理部門的責(zé)任，確保數(shù)據(jù)的質(zhì)量和完整性，可以建立起一套完善的會計核算流程和審批程序，確保財務(wù)信息的準(zhǔn)確記錄和報告，及時發(fā)現(xiàn)和糾正錯誤，避免不當(dāng)會計處理和潛在風(fēng)險，保證財務(wù)報告的真實、可靠和合規(guī)，同時還需要高層領(lǐng)導(dǎo)和全體人員要全力支持并參與到內(nèi)部控制管理環(huán)節(jié)中，并協(xié)調(diào)各部門職能和執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)的明確，保證每個參與方表現(xiàn)出更加一致和負(fù)責(zé)任的態(tài)度，確保數(shù)據(jù)流通和交付的正確性和及時性；二是需要構(gòu)建科學(xué)的估值計量機制，投資公司需要對金融工具產(chǎn)品作出限定，同時明確每一類投資業(yè)務(wù)的屬性，即明確是否可以將其歸結(jié)到金融工具產(chǎn)品大類中，并對具體產(chǎn)品類別作出細(xì)分。除此之外，投資公司還需要針對每一類金融工具產(chǎn)品設(shè)計估值方法等，以此為估值工作的有效性、真實性奠定基礎(chǔ)，同時通過這一舉措也能夠確保金融工具產(chǎn)品公允價值的可靠獲得，并提升新金融工具準(zhǔn)則下金融工具產(chǎn)品的核算質(zhì)量；三是要強化業(yè)財融合（見圖2），新準(zhǔn)則下使得金融工具產(chǎn)品的分類標(biāo)準(zhǔn)發(fā)生變化會受到投資業(yè)務(wù)管理模式的選擇、合同條款的設(shè)定等方面的影響，會計核算工作的開展也會因此受到一定的影響，通過財務(wù)核算系統(tǒng)、公司決策支持系統(tǒng)、風(fēng)險監(jiān)控平臺、市場高頻數(shù)據(jù)的高效互通，實現(xiàn)投資業(yè)務(wù)的全過程、多方位管理，以應(yīng)對新金融工具準(zhǔn)則的施行對公司投資業(yè)務(wù)產(chǎn)生的不確定性影響。

（三）建立有效的審計和檢查機制

建立有效的審計和檢查機制主要目的就是確保會計數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性、完整性和可靠性（見圖3），一是要建立獨立的審計檢查機構(gòu)，審計和檢查應(yīng)由具備專業(yè)知識和經(jīng)驗的獨立機構(gòu)或?qū)I(yè)人員進行，以確保其行業(yè)內(nèi)的專業(yè)性和可靠性，或者是直接委托獨立的外部審計機構(gòu)或內(nèi)部審計部門來完成；二是要制定科學(xué)的審計計劃，并嚴(yán)格執(zhí)行審計程序，且審計和檢查人員應(yīng)按照國際審計準(zhǔn)則和最佳實踐方法的要求進行工作，以確保審計過程的有效性和準(zhǔn)確性；三是要關(guān)注重要風(fēng)險領(lǐng)域，特別是與金融工具相關(guān)的風(fēng)險，如信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和流動性風(fēng)險等，需要將審計和檢查的重點放在這些風(fēng)險領(lǐng)域的檢視和評估上，以提供有效的風(fēng)險管理建議。只有通過有效的審計和檢查機制，投資公司才能確保會計數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和可靠性，并提升公司的整體風(fēng)控水平。

（四）加強股權(quán)投資與債權(quán)投資管理

股權(quán)投資和債權(quán)投資是投資公司重要的投資方式，而且在金融工具準(zhǔn)則下，對這兩類投資的計量、分類和披露要求更為嚴(yán)格和細(xì)致，因此加強對股權(quán)投資與債權(quán)投資的管理至關(guān)重要。就目前來看，雖然新準(zhǔn)則要求投資公司可以將可供出售的金融資產(chǎn)歸進按公允價值計量且變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，但是公司仍有機會將非交易性的股權(quán)投資劃為交易性金融資產(chǎn)，使得公允價值的變動影響當(dāng)期利潤影響收益，這就需要投資公司制定明確的投資目標(biāo)和投資標(biāo)準(zhǔn)，明確股權(quán)投資和債權(quán)投資的比例和范圍，其中投資決策流程應(yīng)考慮風(fēng)險評估和業(yè)務(wù)可行性分析等因素，確保投資的合理性和可持續(xù)性；與此同時還要求投資公司能夠識別、評估和管理與股權(quán)投資和債權(quán)投資相關(guān)的各種風(fēng)險，包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險等，其中風(fēng)險管理措施可以包括建立風(fēng)險控制指標(biāo)、采取多樣化的投資組合、定期進行風(fēng)險評估和壓力測試等。而且公司應(yīng)當(dāng)對可供出售的股權(quán)資產(chǎn)規(guī)模進行適當(dāng)?shù)目刂?，既保持一定的收益，又將風(fēng)險控制在承受范圍內(nèi)。另外，通過對股權(quán)和債權(quán)投資進行精細(xì)管理和分析，公司可以更準(zhǔn)確地評估投資項目的風(fēng)險收益特征，制定相應(yīng)的投資策略和計劃，提高投資的決策水平和成功率，規(guī)避潛在風(fēng)險，最大化投資回報，提高公司的經(jīng)濟效益和核心競爭力。由此可見，只有通過加強管理，投資公司才能更好地應(yīng)對新形勢和挑戰(zhàn)，實現(xiàn)公司長期穩(wěn)健發(fā)展。

（五）加大員工培訓(xùn)和教育力度

在今日競爭激烈的商業(yè)環(huán)境下，員工是任何組織最重要的資產(chǎn)，其技能、知識和態(tài)度直接影響著組織的成功，因此投資和關(guān)注員工培訓(xùn)和教育是非常必要的，尤其是新金融工具準(zhǔn)則涉及的政策變化較多，要想確保投資公司的會計核算工作能夠嚴(yán)格按照在新準(zhǔn)則要求進行，還需要進一步加大員工培訓(xùn)和教育力度，以便可以確保投資公司的上下都能夠了解新金融工具準(zhǔn)則的理論背景、規(guī)定和要求，掌握具體的會計處理方法和技能，同時需要了解實踐操作中可能出現(xiàn)的問題和風(fēng)險，并學(xué)會如何應(yīng)對和解決。在培訓(xùn)教育中要注重差異化培訓(xùn)，具體就是根據(jù)員工的崗位職責(zé)和工作需要，為不同層次和不同背景的員工提供相應(yīng)的培訓(xùn)和教育，比如針對會計處理方面技能和知識的問題，可以適當(dāng)提供一些實戰(zhàn)案例，并加強實操培訓(xùn)。

五、結(jié)語

綜上所述，投資公司在現(xiàn)代經(jīng)濟中具有重要的地位和作用，通過各種投資活動不斷為經(jīng)濟增長提供新動力和資源。但是，投資公司也面臨著許多風(fēng)險和挑戰(zhàn)，尤其是在會計核算方面，要嚴(yán)格按照新金融工具準(zhǔn)則的要求，積極更新會計政策和流程，強化內(nèi)部控制體系等，以便可以提高會計核算工作的質(zhì)量和效益，保證投資公司的可持續(xù)發(fā)展。

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（作者單位：云南能投資本投資有限公司）