文/任凱

隨著現(xiàn)代社會經(jīng)濟的飛速發(fā)展，現(xiàn)代社會物流企業(yè)的發(fā)展也呈現(xiàn)出多樣化的趨勢。物流企業(yè)的財務(wù)管理工作是實現(xiàn)物流企業(yè)各個業(yè)務(wù)流程正常運轉(zhuǎn)的重要支撐，也是實現(xiàn)物流企業(yè)業(yè)務(wù)可持續(xù)和穩(wěn)定發(fā)展的根本。本文就目前我國的物流企業(yè)面臨的財務(wù)監(jiān)管不力、融資困難、資金利用效率低下等問題進行了分析，并探討了形成這些問題的根源，最后結(jié)合實際給出了相應(yīng)的解決辦法。

一、引言

當前，我國經(jīng)濟已進入了高質(zhì)量發(fā)展時期，物流企業(yè)為了實現(xiàn)長期、平穩(wěn)地經(jīng)營，需要盡快地突破財務(wù)管理的難題。我國大部分中小物流企業(yè)之所以選擇最后面臨公司破產(chǎn)的境地，主要有以下幾個方面的原因，一是風險評估失誤，風險管理不善；二是缺乏對法律的認識，容易陷入拖欠賬款、貨物損害等方面的法律困境。有時候一次索賠事件會導致公司整體的資金鏈條出現(xiàn)斷裂，為了降低物流企業(yè)的財務(wù)風險，必須建立健全財務(wù)管理工作體系。

二、物流企業(yè)財務(wù)管理存在的困境

（一）物流企業(yè)財務(wù)監(jiān)管不力。物流企業(yè)的財務(wù)風險是財務(wù)管理工作監(jiān)管環(huán)節(jié)的薄弱導致的。為了提高市場的競爭能力，大部分的現(xiàn)代物流行業(yè)公司都是以“金字塔”形的形式存在，一般都把公司的總公司設(shè)在一個特定的區(qū)域，把分公司設(shè)在不同的區(qū)域。由于下屬分公司多、分布較廣，企業(yè)很難做到全面監(jiān)控，也無法進行科學、高效的財務(wù)管理。因此，許多分公司就容易出現(xiàn)違反公司財務(wù)章程，會計核算與審計工作不符合規(guī)范的現(xiàn)象，嚴重影響了公司的經(jīng)濟效益。（二）物流企業(yè)預算編制失誤。企業(yè)預算不合理、不科學是物流企業(yè)面臨的一個重大問題，比如物流企業(yè)某個項目的利潤預算、企業(yè)日常運轉(zhuǎn)費用預算等都將影響企業(yè)能否正常運轉(zhuǎn)，并能清楚、客觀地反映物流企業(yè)的運營狀況。以往財務(wù)管理部門對預算工作的關(guān)注不夠，與現(xiàn)實工作脫節(jié)，導致了財務(wù)收支不平衡。由于公司其他部門預算太多，這就造成物流企業(yè)在經(jīng)營中沒有足夠的經(jīng)費來購置新的裝備，從而導致企業(yè)運行不穩(wěn)定。與此同時，有關(guān)部門在進行財務(wù)預算時所使用的預算方法不夠科學、不夠合理，很難預測出準確的金額，也勢必會加大財務(wù)風險，加大財務(wù)成本，造成財務(wù)壓力。（三）物流企業(yè)融資困難。隨著我國物流行業(yè)的不斷發(fā)展，物流企業(yè)一直以來依靠的自身積累、拆借資金、民間借貸等融資渠道已經(jīng)無法適應(yīng)物流行業(yè)的發(fā)展。打破現(xiàn)有的籌資渠道進行籌資是目前物流公司遇到的財務(wù)管理工作中最大的難題。首先，由于信貸保障制度不完善，中小規(guī)模的物流企業(yè)通常在銀行的資信等級不高或者沒有資信等級，而且固定資產(chǎn)數(shù)量也比較少，所以很難獲得信貸。其次，由于我國的直接籌資渠道不暢通，公司的直接籌資途徑就是股票、債券等，中國的金融系統(tǒng)無法為中小物流企業(yè)建立多元化的資本市場，因此，我國大部分的物流企業(yè)都無法通過資本市場進行融資。三是物流企業(yè)的資金回收比較遲緩，而設(shè)備、運輸、信息化建設(shè)等都要耗費大量的資金，再加上物流企業(yè)的應(yīng)收賬款回收周期比較長，顧客數(shù)量增多，導致了短期流動資金的大量使用。與此同時，為防止在貨物的運送中發(fā)生意外而導致的貨物丟失，也會占用大量的資金保證金。（四）物流企業(yè)資金利用效率低。由于庫存周轉(zhuǎn)效率較低，中小物流企業(yè)的資金利用效率也就較低。庫存周轉(zhuǎn)率是反映了一個物流公司的運營的活力與潛力。庫存周轉(zhuǎn)效率較低會使倉庫和貨物的維護成本上升，人力和經(jīng)營成本上升，并會消耗大量的流動資金。隨著我國中小物流企業(yè)的銷售規(guī)模不斷擴大，其存貨規(guī)模不斷增加。公司的存貨周轉(zhuǎn)率由2016年的19.35下降至2020年7.54，存貨周轉(zhuǎn)期由20天增至45天。所以，我國大多數(shù)物流企業(yè)面臨著一個亟待解決的問題就是庫存周轉(zhuǎn)效率較低，這也讓財務(wù)管理工作出現(xiàn)資金利用效率低的問題，如果不能及時處理，就會對公司的流動資金占用產(chǎn)生一定的影響。

三、物流企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)管理困境的原因

（一）物流企業(yè)財務(wù)團隊綜合水平不高。目前我國大部分的物流企業(yè)都缺少一批具有獨立性和專業(yè)性、高素質(zhì)的財務(wù)管理和財務(wù)監(jiān)督團隊。主要體現(xiàn)在：小型物流企業(yè)的財務(wù)管理人員以非專職或兼職為主；由于公司經(jīng)營比較單一，公司的負責人沒有足夠的關(guān)注財務(wù)管理工作隊伍。高素質(zhì)的財務(wù)管理工作團隊可以為領(lǐng)導提供有效的風險評價與風險監(jiān)督。反之，綜合水平不高的團隊很難確保資金的正常流通，而且經(jīng)常會導致會計報表的混亂。由于缺乏專門的會計人員，使得物流公司的財務(wù)管理工作難以進行有效監(jiān)控，從而制約了公司的正常財務(wù)運作。（二）物流企業(yè)的預算管理不足。許多物流企業(yè)在經(jīng)營活動中認識到了預算的重要作用，但是在實施的時候卻沒有考慮到自己的具體狀況，忽略了對成本的控制。大部分的物流企業(yè)，其采購費用都集中在下游，因此在原料和包裝方面都需要投入相當大的財力。所以，采購費用的控制不僅關(guān)系到企業(yè)的經(jīng)營，而且關(guān)系到公司的長遠發(fā)展。而在多數(shù)的物流企業(yè)財務(wù)管理中，最薄弱的就是對其進行采購成本的控制。采購成本控制不力將會對公司的財務(wù)運行產(chǎn)生不利的作用。而有效地采購成本控制不僅保證了公司的正常運營，而且可以提高資金的使用率和運營效率。（三）物流企業(yè)抵押擔保物不足。作為服務(wù)行業(yè)，物流企業(yè)的價值核心是企業(yè)的內(nèi)部經(jīng)營水平和企業(yè)的信息資源。物流公司擁有較少的固定資產(chǎn)和較低的資產(chǎn)構(gòu)成，在向銀行申請信貸時，可供抵押的資產(chǎn)往往無法滿足銀行的需求。而對于中小型物流企業(yè)來說，其債務(wù)比例比較高，如果評級不能超過A等，則很難得到銀行的資金支持。隨著技術(shù)進步，公司生產(chǎn)規(guī)模的擴大，對設(shè)備和設(shè)施的需求量越來越大，生產(chǎn)運行對短期營運資本和銀行借款的需求越來越大，使得大多數(shù)物流企業(yè)資金緊張，迫切需要多渠道的融資。（四）資金利用效率不高。大部分物流企業(yè)的資金使用效率低下，其主要的根源在于庫存的周轉(zhuǎn)能力。通常情況下，庫存的周轉(zhuǎn)能力愈慢，則資金周轉(zhuǎn)的效能愈差。目前，我國絕大多數(shù)的物流企業(yè)都面臨著存貨周轉(zhuǎn)率過低，存貨與銷售無法達到均衡的情況，從而降低了實現(xiàn)盈利的可能性。由于物流企業(yè)倉庫倉儲配置不夠科學，不僅貨物無法先進先出，而且造成高損耗和高浪費，提高了運營費用。

四、破解物流企業(yè)財務(wù)管理困境的對策

（一）促進物流企業(yè)財務(wù)人員專業(yè)技能的提升。為提升財務(wù)人員的職業(yè)素養(yǎng)，需要為其專業(yè)技能的提升提供資金支持；此外，還可以采取“請進來”的戰(zhàn)略，通過增加工資、引進高素質(zhì)的財務(wù)管理工作專業(yè)人員，使物流企業(yè)擁有一批高素質(zhì)的財務(wù)人員，實現(xiàn)物流企業(yè)財務(wù)經(jīng)營科學化。同時，要提高財務(wù)人員的理性避稅能力、團隊合作能力和計算機應(yīng)用能力，要讓財務(wù)人員擅長對財務(wù)管理工作中的危機進行分析和判斷，為企業(yè)經(jīng)營者提出更好的財務(wù)意見，促進公司的持續(xù)發(fā)展。（二）科學有效編制物流企業(yè)預算。物流企業(yè)收益以銷售貨物和貨物運輸為主要來源，而小型的物流企業(yè)則以多種形式的貨物運輸為主導業(yè)務(wù)。物流企業(yè)的直接開支和間接開支是物流企業(yè)開支的重要組成部分，直接支出是指從上游提供商獲得的物質(zhì)或服務(wù)及向需求方的顧客提供的物流服務(wù)的傳遞所需的直接成本，也是將相應(yīng)的物流職能綜合起來的服務(wù)成本。在物流企業(yè)中，由于直接材料和直接人工在成本中所占比例很低，而物流企業(yè)的管理費用中占很大比例，所以如何在物流企業(yè)預算中正確地進行費用的分配對于實現(xiàn)財務(wù)管理目標是至關(guān)重要的。（三）實現(xiàn)物流企業(yè)融資渠道多元化。融資租賃是目前我國大部分物流企業(yè)可以使用的融資途徑?！敖桦u生蛋”的融資租賃可以獲取更多的資金，也不會妨礙公司的利潤增長。由于物流行業(yè)的物流設(shè)備的投資巨大，如果物流公司的運輸裝備不足，就會在物流市場上失去競爭力。如果小型物流企業(yè)能夠通過長期地融資租賃方式獲取運輸裝備，就可以提高其利潤。私人籌資也是一種適合于小型物流企業(yè)的融資模式。私人資本喜歡對發(fā)展初期的公司進行投資，可以在高風險的前提下實現(xiàn)高回報。對于大部分的物流企業(yè)來說，要從私人籌資中獲取投資，必須根據(jù)自身的實際狀況，對所需要的資金進行預算，選擇高回報低風險的私人籌資。（四）優(yōu)化物流企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。通過對資本的合理配置，可以有效地提高公司的資金使用效率，減少公司的財務(wù)管理工作危機。物流企業(yè)優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)是實現(xiàn)公司有效治理的必然趨勢，也是公司經(jīng)營的重要保障。可以從以下幾個層面來實現(xiàn)公司的資本結(jié)構(gòu)，一是增加公司利潤率。為了增加物流企業(yè)的銀行信貸等級，保持公司的利潤率是很重要的。第二，要從公司的債務(wù)狀況出發(fā)，確定公司的債務(wù)比率。要對公司未來的現(xiàn)金流進行預測，并對負債進行優(yōu)化配置，對融資的風險進行有效管理。第三，是根據(jù)行業(yè)特點、企業(yè)規(guī)模、運營風險等因素，對籌資方式和規(guī)模進行全面衡量。第四，要通過對公司的產(chǎn)權(quán)制度進行優(yōu)化，使公司的財務(wù)管理工作能力得到提升，并隨著市場的發(fā)展而作出相應(yīng)的調(diào)整，從而增強公司的市場競爭能力。

五、結(jié)語

隨著我國物流產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，我國的中小企業(yè)在面對新的發(fā)展機會的時候，必須充分運用相關(guān)手段進行財務(wù)管理工作的優(yōu)化。物流企業(yè)可以從促進財務(wù)人員專業(yè)技能的提升、科學有效編制企業(yè)預算、實現(xiàn)企業(yè)融資渠道多元化和優(yōu)化物流企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)等方式進行企業(yè)財務(wù)管理工作水平的提升，從而達到盈利和可持續(xù)發(fā)展的目的。