林蔓

本統(tǒng)計(jì)期內(nèi)（3月14日至3月20日），市場(chǎng)交易熱度上升，外資和兩融資金為流入主力，ETF資金則轉(zhuǎn)出。其中兩融資金延續(xù)主加成長(zhǎng)，北上資金主買新能源和食品飲料。短期來(lái)看，目前市場(chǎng)信心明顯回升，兩市大幅放量，國(guó)內(nèi)1-2月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)超預(yù)期，顯示出經(jīng)濟(jì)繼續(xù)回暖，市場(chǎng)短期預(yù)期仍將易漲難跌。

Choice數(shù)據(jù)顯示，本期內(nèi)，兩市共188只個(gè)股登上龍虎榜，營(yíng)業(yè)部合計(jì)買入264.72億元，賣出253.02億元，總體呈現(xiàn)凈買入11.70億元的狀態(tài)。

統(tǒng)計(jì)期內(nèi)，泰格醫(yī)藥（300347）的營(yíng)業(yè)部?jī)糍I入較多，合計(jì)凈買入金額4.92億元。

泰格醫(yī)藥是中國(guó)領(lǐng)先的CRO企業(yè)，主要產(chǎn)品為臨床試驗(yàn)技術(shù)服務(wù)、臨床試驗(yàn)相關(guān)服務(wù)及實(shí)驗(yàn)室服務(wù)等。泰格醫(yī)藥2023 年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入56.50 億元，同比增長(zhǎng)4.52%；歸母凈利潤(rùn)18.80 億元，同比增長(zhǎng)17.13%；扣非后歸母凈利潤(rùn)11.98億元，同比增長(zhǎng)0.53%。疫情對(duì)公司業(yè)務(wù)開展的邊際影響正逐漸減弱，營(yíng)收端與利潤(rùn)端同比均穩(wěn)健增長(zhǎng)。

近期政策端對(duì)于創(chuàng)新藥械的支持導(dǎo)向明顯，創(chuàng)新藥作為醫(yī)藥生物高質(zhì)量發(fā)展核心科技驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)首次進(jìn)入政府工作報(bào)告，國(guó)務(wù)院發(fā)布的《推動(dòng)大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動(dòng)方案》也指出，要推進(jìn)醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)裝備和信息化設(shè)施迭代升級(jí)，鼓勵(lì)具備條件的醫(yī)療機(jī)構(gòu)加快醫(yī)學(xué)影像、放射治療、遠(yuǎn)程診療、手術(shù)機(jī)器人等醫(yī)療裝備更新改造；推動(dòng)醫(yī)療機(jī)構(gòu)病房改造提升，補(bǔ)齊病房環(huán)境與設(shè)施短板。創(chuàng)新醫(yī)藥估值受宏觀經(jīng)濟(jì)影響，目前風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)的利率敏感度的變化、全球投融資回暖、醫(yī)療保健估值處于底部區(qū)域，都有利于創(chuàng)新藥械等彈性資產(chǎn)反轉(zhuǎn)向上，可以開始關(guān)注創(chuàng)新藥械公司業(yè)績(jī)與核心催化點(diǎn)。

美聯(lián)儲(chǔ)3月議息會(huì)議宣布將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間維持在5.25%至5.5%的水平不變。這是自2023年7月加息以來(lái)第六次暫停加息。美聯(lián)儲(chǔ)最新公布的點(diǎn)陣圖預(yù)計(jì)，今年內(nèi)將會(huì)降息三次共75個(gè)基點(diǎn)。但美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾表態(tài)稱，相信利率可能處于周期性峰值，在今年某個(gè)時(shí)間點(diǎn)開始降息是適宜的，但目前通脹仍然較高。廣發(fā)證券分析認(rèn)為，總體上美聯(lián)儲(chǔ)3月暫停加息的決議符合市場(chǎng)預(yù)期，美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)今年和明后兩年的經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)有所上調(diào)；但今年降息次數(shù)的基準(zhǔn)情形更為一致，且鮑威爾在發(fā)布會(huì)中的表態(tài)較預(yù)期更鴿，提高市場(chǎng)降息預(yù)期。

另一方面，日本央行宣布自2007年來(lái)首次加息并結(jié)束負(fù)利率，取消國(guó)債收益率曲線控制政策，并停止買入日股場(chǎng)內(nèi)ETF基金、逐步減少對(duì)企業(yè)債券的購(gòu)買，但保持對(duì)日本國(guó)債的購(gòu)買力度，整體符合預(yù)期。隨著日本結(jié)束YCC政策，亞太市場(chǎng)之間的權(quán)益配置或出現(xiàn)蹺蹺板效應(yīng)，外資流入A股的趨勢(shì)或?qū)⒌靡匝永m(xù)。

表：營(yíng)業(yè)部買入、賣出金額前十的個(gè)股

數(shù)據(jù)來(lái)源：東方財(cái)富choice