林蔓

本統(tǒng)計(jì)期內(nèi)（2月7日至2月21日），多方政策部署活躍資本市場(chǎng)，證監(jiān)會(huì)密集發(fā)聲回應(yīng)市場(chǎng)關(guān)切，節(jié)前管理層托底資金涌入主要寬基指數(shù)ETF，尤其最后幾日集中改善成長(zhǎng)和小盤風(fēng)格流動(dòng)性，使得A股觸發(fā)超跌反彈。1月國(guó)內(nèi)重要宏觀數(shù)據(jù)均邊際改善，疊加假期海外權(quán)益市場(chǎng)表現(xiàn)優(yōu)異，市場(chǎng)情緒得到修復(fù)。

Choice數(shù)據(jù)顯示，本期內(nèi)，兩市共847只個(gè)股登上龍虎榜，營(yíng)業(yè)部合計(jì)買入494.67億元，賣出537.81億元，總體呈現(xiàn)凈賣出43.14億元的狀態(tài)。

統(tǒng)計(jì)期內(nèi)，平安銀行（000001）的營(yíng)業(yè)部?jī)糍I入較多，合計(jì)凈買入金額5.65億元。

受益于近期央行降息落地，2月21日，上市銀行整體股價(jià)大漲，其中平安銀行放量漲停，領(lǐng)跑整個(gè)上市銀行板塊，當(dāng)日成交額近53億元，創(chuàng)2022年11月以來(lái)最大單日交易量，截至當(dāng)日收盤市值達(dá)2096億元。

近期平安銀行組織架構(gòu)進(jìn)行了重大改革。在大公司板塊，裁撤實(shí)施近十年的行業(yè)事業(yè)部制度，將原來(lái)六大行業(yè)事業(yè)部合并成為戰(zhàn)略客戶部。在大零售板塊，除裁撤事業(yè)部外，也撤銷東區(qū)、北區(qū)、南區(qū)3個(gè)區(qū)域的零售片區(qū)銷售推動(dòng)部。同時(shí)，平安銀行高管團(tuán)隊(duì)發(fā)生變動(dòng)，原平安銀行分管零售業(yè)務(wù)的行長(zhǎng)特別助理蔡新發(fā)已離職，目前在平安銀行和平安集團(tuán)均未任職。目前平安銀行分管零售業(yè)務(wù)的為行長(zhǎng)助理、原上海分行行長(zhǎng)張朝暉。同時(shí)，張朝暉不再兼任上海分行黨委書記、行長(zhǎng)，公茂江已出任平安銀行上海分行黨委書記，擬任行長(zhǎng)。

經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)方面，自2009年以來(lái)平安銀行的年度凈利潤(rùn)逐年增長(zhǎng)，至2022年成功實(shí)現(xiàn)了14連增，2023年公司的凈利潤(rùn)也繼續(xù)保持了增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)396.4億元，同比增長(zhǎng)8.12%。

方正證券近期觀點(diǎn)指出，2024年春節(jié)前最后一周，兩市成交額上行，換手率大幅上升，整體成交熱度回升，基金整體倉(cāng)位略下行但股票型持倉(cāng)整體略有回升，北向凈買入且活躍度邊際回升。在資金的引導(dǎo)下，小盤股經(jīng)歷快速V型反彈。最后一周的戰(zhàn)略性買入的ETF從大盤指數(shù)向小盤指數(shù)延伸，中證2000等小微盤也開(kāi)始獲得戰(zhàn)略資金加倉(cāng)。1月起各部委對(duì)資本市場(chǎng)的密集發(fā)聲和行動(dòng)說(shuō)明了資本市場(chǎng)的重要性在逐漸提升，整體凈買入ETF約4000億的金額止住了快速下行的趨勢(shì)。整體來(lái)看，市場(chǎng)各指數(shù)上方位置的籌碼結(jié)構(gòu)顯示拋壓仍存，其他增量資金進(jìn)入的跡象偏弱，需要警惕反彈后的動(dòng)力不足。、

表：營(yíng)業(yè)部買入、賣出金額前十的個(gè)股

數(shù)據(jù)來(lái)源：東方財(cái)富choice

從大勢(shì)上看，目前市場(chǎng)仍以反彈修復(fù)為主，強(qiáng)反轉(zhuǎn)尚未到來(lái)，但當(dāng)前位置或已計(jì)入了大部分的悲觀預(yù)期，在倉(cāng)位調(diào)整完畢后有較大的修正和回?cái)[空間。在風(fēng)格上，反彈結(jié)束之后，市場(chǎng)風(fēng)格偏向防御性的大盤股。主題方面，政策密集出臺(tái)期，關(guān)注維持金融系統(tǒng)穩(wěn)定發(fā)展相關(guān)的“中特估”、“金融高質(zhì)量發(fā)展”，此外節(jié)后市場(chǎng)關(guān)注點(diǎn)也集中在春節(jié)消費(fèi)數(shù)據(jù)和海外技術(shù)爆發(fā)引領(lǐng)的方向。